山西焦化：2017年年度报告（修订稿）.PDF

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1、2017 年年度报告 1/220 公司代码：600740 公司简称：山西焦化 山西焦化股份有限公司山西焦化股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/220 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议董事会会议。三、三、致同会计师事

2、务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人郭文仓郭文仓、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王晓军王晓军及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王晓军王晓军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经审计，2017 年公司实现净利润 92,801,607.92 元，归属于母公司所有者的净

3、利润 91,919,663.20 元，截至本报告期末，可供股东分配的利润为-1,114,904,859.58元，根据公司实际情况，公司董事会建议本年度不进行利润分配，也不利用资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在

4、本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/220 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.52 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.59 第八节第八节 董事、监事、高级管理人

5、员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.60 第九节第九节 公司治理公司治理.69 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.71 第十一节第十一节 财务报告财务报告.72 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.220 2017 年年度报告 4/220 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 焦煤集团、山西焦煤 指 山西焦煤集团有限责任公司 山焦集团 指 山西焦化集团有限公司 山西焦化、本公司、公司 指 山西焦化股份有限公司 飞虹公司 指

6、 山西焦煤集团飞虹化工股份有限公司 中煤华晋 指 山西中煤华晋能源有限责任公司 西山煤电 指 山西西山煤电股份有限公司 山西三维 指 山西三维集团股份有限公司 霍州煤电 指 霍州煤电集团有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 山西焦化股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 山西焦化股份有限公司 公司的中文简称 山西焦化 公司的外文名称 ShanXi Coking Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 SCC 公司的法定代表人 郭文仓 二、二、联系人和联系方式联

7、系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李峰 王洪云 2017 年年度报告 5/220 联系地址 山西省洪洞县广胜寺镇 山西省洪洞县广胜寺镇 电话 0357-6621802 0357-6625471 传真 0357-6625045 0357-6625045 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山西省洪洞县广胜寺镇 公司注册地址的邮政编码 041606 公司办公地址 山西省洪洞县广胜寺镇 公司办公地址的邮政编码 041606 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报

8、告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 山西焦化 600740*ST山焦 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市建国门外大街 22 号赛特广场 5层 签字会计师姓名 韩瑞红、彭素红 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 光大证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 签字的保荐代表人姓名 郭护湘、刘立冬 持续督导的期间 募集资金使用完成后，预计时

9、间为 2018年 12 月 31 日。2017 年年度报告 6/220 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 5,994,992,316.60 4,038,150,179.24 48.46 3,365,841,040.08 归属于上市公司股东的净利润 91,919,663.20 44,216,440.78 107.89-830,206,780.21 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 103,350,860.26 29

10、,170,232.51 254.30-799,082,868.16 经营活动产生的现金流量净额 393,028,398.10 1,136,762,846.91-65.43-719,122,947.40 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 2,132,641,609.62 2,040,758,336.68 4.50 1,996,368,209.22 总资产 11,125,132,009.65 10,708,790,916.39 3.89 10,601,336,566.90 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2

11、016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.1200 0.0577 107.97-1.0842 稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1350 0.0381 254.33-1.0436 2017 年年度报告 7/220 加权平均净资产收益率（%）4.41 2.19 增加2.22个百分点-34.43 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.95 1.45 增加3.5个百分点-33.14 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计

12、准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6

13、月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,206,962,693.44 1,464,200,026.61 1,629,933,594.68 1,693,896,001.87 归属于上市公司股东的净利润 12,993,790.25 6,896,511.95 32,094,481.68 39,934,879.32 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,600,649.60 5,459,743.61 21,115,666.65 50,174,800.4 经营活动产生的现金流量净额 86,555,080.89-41,500,935.72 71,728,33

14、7.12 276,245,915.81 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 2017 年年度报告 8/220 非流动资产处置损益-890,393.01 -376,515.53-24,495,023.47 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 10,241,162.12 10,269,961.13 7,171,304.79 单

15、独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,379,584.02 11,909,225.12 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,436,069.74 -1,674,243.68-5,168,129.24 其他符合非经常性损益定义的损益项目-20,097,777.65 -5,082,187.97-8,641,180.79 少数股东权益影响额-403,523.23 -19.80 5,870.73 所得税影响额-224,179.57 -11 3,245.93 合计-11,431,197.06 15,046,208.27-31,123,912.05 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值

16、计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司从事的主要业务有：焦炭及相关化工产品的生产和销售。报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。经营模式：本公司主要从事焦炭及相关化工产品的生产和销售，主导产品为冶金焦炭，副产品有：甲醇、炭黑、硫铵、工业萘、改制沥青、纯苯等。行业情况说明：2017 年国内经济稳中有进，供给侧改革发力结构改善明显，全年GDP 增速达 6.9%。随着供给侧改革去产能政策的深入实施，煤钢行业去产能市场规范

17、效应初显，市场竞争力弱的部分企业退出，焦化行业产能集中度提高，在终端需求增长，供给端收缩提振下，焦炭库存水平下降，焦化企业盈利状况较 2016 年显著改善。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）炼焦煤资源优势 公司地处山西省，煤炭资源丰富，所属的山西焦煤集团是全国规模最大、煤种最全、煤质优良的炼焦煤生产企业，为公司的生产发展提供了有力的资源保障和发展基础。2017 年年度报告 9/220 公司重大资产重组完成后，将进一步优化原料供应，为增强企业核心竞争

18、优势奠定了坚实的基础，特别是在市场竞争日趋激烈的形势下，原料稳定供应成为成本控制、赢取利润等方面重要因素。(二）技术人才、技术力量较强 公司经过多年的发展，积聚了大量的各专业技术人才。通过外出培训、导师带徒、岗位练兵、技能大赛等办法，培养了一大批实用操作性技术人才。公司 JN60 型焦炉、30 万吨/年煤焦油加工、10 万吨/年粗苯加工、8 万吨/年炭黑、35 万吨/年焦炉煤气制甲醇等装置、工艺和装备的技术水平均处于国内先进水平。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 一年以来，公司深入贯彻落实党中央一系列重要讲话精神，在公司党政的领导

19、下，紧紧围绕全年核心目标，深入开展资本运作、对标挖潜等一系列工作，推进降本增效，强化管理，取得较好的经营成果。安全生产方面：建立和完善了“党政同责、一岗双责、失职追责”的责任体系，坚持“管行业必须管安全、管业务必须管安全、管生产经营必须管安全”的要求，认真执行安全生产相关制度。报告期内，公司无重大灾害性损失和中毒、爆炸等恶性事故；职业病发病率为零。环保管控方面：公司高度重视环保工作，加快实施环保提标升级改造项目、开展环境隐患排查与整治、推进清洁文明单位创建、强化内部考核管理，延伸、拓展“清洁文明”创建和目视化管理，加大节能减排宣传教育力度，收到了良好效果。报告期内，公司主要污染物均控制在环保规

20、定的排污许可指标范围内。煤炭采购方面：公司为确保生产配煤需要及生产系统稳定，紧紧围绕“调结构、稳价格、保需求、增库存、提质量”五大任务目标开展工作。通过加大相关部门沟通对接力度、增加公路运输车辆灵活调整发运时间、安排专人 24 小时厂门口轮班值守、调整煤炭采购结构、加强菜单式供煤和煤质管控等措施，增加了煤炭库存，基本满足公司经济配煤需求。焦炭销售方面:按照“以市场为导向、以客户为中心”的经营理念，积极应对市场挑战，巩固战略客户合作，坚持市场开发不动摇，综合考虑用户量价款情况，及时调整销售布局和运输流向，适度调整不同客户的发货量，同时公司还积极调整营销思路，制定了相应的销售策略，确保了焦炭销售的

21、稳定。化工供销方面：通过“转思路，拓市场，调布局，优结构，强网销，重对标”等营销策略，初步形成客户结构优化、市场布局合理的化工供销格局。总体做到了原料采供价格合理、质量合格；产品产销平衡、价格公平、库存合理。绩效考核方面：公司不断完善绩效考核体系、完善相关考核管理办法和制度，逐步使考核更加系统化、合理化。通过严格考核制度、奖罚分明、责任到人，有效调动广大干部员工的工作积极性和主动性，使公司提质增效有了明显效果。对标管理方面：公司持续开展内部横向对标和对外纵向对标，在炼焦系统三个车间和回收系统三个车间每月扎实进行内部对标工作，及时发现问题及制定改进措施；对表中就企业管理、工艺运行、技术创新、现场

22、管理等事宜进行了调研，在现场管理、炭黑先进管理等方面取得了较好经验。2017 年年度报告 10/220 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，共采购原料煤 355.66 万吨、煤焦油 21.78 万吨、粗苯 7.27 万吨。公司生产焦炭(干基）253.89 万吨，完成年计划的 92.32%；生产甲醇 15.28 万吨，完成年计划的 101.87%；生产炭黑 6.59 万吨，完成年计划的 94.14%；加工无水焦油 30.15万吨，完成年计划的 100.50%；加工粗苯 10.94 万吨，完成年计划的 109.40%，主要销售产品情况：焦炭 282.91 万吨、甲醇 15.

23、11 万吨、炭黑 6.49 万吨、沥青 8.59 万吨、焦化苯 7.55 万吨。注：焦炭未完成计划生产指标的原因主要是根据环保要求，调整了装置的生产负荷。本报告期，公司实现营业收入 599499.23 万元，同比增加 48.46%；实现营业利润7722.50 万元，同比增加 80.71%；归属于母公司所有者净利润 9191.97 万元，同比增加 107.89%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,994,992,316.60 4,038,150,

24、179.24 48.46 营业成本 5,438,800,987.12 3,556,047,061.23 52.95 销售费用 58,248,030.07 63,829,125.17-8.74 管理费用 187,332,987.96 152,820,223.69 22.58 财务费用 195,264,643.04 192,761,460.56 1.3 经营活动产生的现金流量净额 393,028,398.10 1,136,762,846.91-65.43 投资活动产生的现金流量净额 -136,376,751.40-205,168,268.14 33.53 筹资活动产生的现金流量净额 -119,54

25、5,490.85 -640,324,175.81 81.33 研发支出 25,841,673.46 17,775,553.31 45.38 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 请见以下具体分析。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）焦化 5,958,568,119.66 5,414,877,316.92 9.12 48.42 53.06 减少2.76个百分点 2017 年年度报告

26、 11/220 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）焦炭 4,271,598,862.28 3,723,002,676.60 12.84 49.53 49.21 增加0.19个百分点 化工 1,686,969,257.38 1,691,874,640.32-0.29 45.69 62.27 减少10.25个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期主导产品焦炭全年实现销售收入 427159.88 万元，与上年同期 285670.44万元相比增加 141489.44 万元。全

27、年焦炭销量为 282.91 万吨，比上年同期 336.17 万吨，减少 53.26 万吨，减少收入 45258.49 万元；全年焦炭销售均为 1509.88 元/吨，比上年同期 849.78 元/吨，增加 660.10 元/吨，增加收入 186747.93 万元。化工产品全年实现销售收入 168696.93 万元，与上年同期 115793.39 万元相比减少 52903.54 万元。化工产品综合销量下降 5.16 万吨，减少收入 9709.55 万元；综合售价上升 1110.96 元，增加收入 62613.09 万元。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生

28、产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）焦炭 2,799,982.10 2,829,093.55 39,021.98-15.61-15.84-42.73 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比2017 年年度报告 12/220 例(%)焦炭 直接材料 4,906,915,473.31 89.87 3,082,169,649 84.99 4.88 焦炭 直接人工 130,716,967.37 2.39 129,

29、807,882.1 3.58-1.19 焦炭 制造费用 429,420,529.35 7.86 423,860,968.48 11.69 1.31 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 189,032.09 万元，占年度销售总额 31.53%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0。前五名供应商采购额 406,239.04 万元，占年度采购总额 24.10%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 355,155.57 万元，占年度采购总额 21.07%。2.2.费用

30、费用 适用 不适用 销售费用本期发生额 5824.80 万元，较上期减少 8.74%，主要原因是由于运输费减少所致。管理费用本期发生额 18733.30 万元，较上期增加 22.58%，主要原因是停车损失和聘请中介机构费用增加等所致。财务费用本期发生额 19526.46 万元，较上期增加 1.30%，主要原因是手续费及其他增加所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 25,841,673.46 研发投入总额占营业收入比例（%）0.43 公司研发人员的数量 377 研发人员数量占公司总人数的比例（%）7.40 情况说明情况说明 适用

31、 不适用 2017 年年度报告 13/220 4.4.现金流现金流 适用 不适用 报告期经营活动产生的现金流量净额39302.84万元，比上年的113874.89万元减少74373.44万元，主要系购买原材料预付款项增加所致。报告期投资活动产生的现金流量净额-13637.68 万元，比上年的-20516.83 万元增加 6879.15万元，主要系子公司飞虹化工工程支出金额增加所致。报告期筹资活动产生的现金流量净额-11954.55万元，比上年的-64032.42万元增加52077.87万元，主要系公司融资额增加所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用

32、 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收账款 385,138,594.14 3.46 618,793,948.21 5.78-37.76 主要原因是公司应收产品货款减少所致 其他应收款 18,655,495.97 0.17 27,564,581.13 0.26-32.32 主要是公司代垫运费减少所致 其他流动资产 15,472,832.69 0.14 9,274,233.21

33、 0.09 66.84 主要是公司待摊费用增加所致 可供出售金融资产 500,000.00 2,500,000.00 0.02-80.00 主要是源通煤焦电子商务有限责任公司 已 注销，故计提减值 无形资产 231,432,103.20 2.08 164,853,551.95 1.54 40.39 主要是子2017 年年度报告 14/220 公司飞虹化工无形资产增加所致 递延所得税资产 20,243,488.79 0.18 2,091,099.82 0.02 868.08 主要是公司本期确认递延所得税资产所致 应付账款 261,945,561.85 2.35 462,508,106.10 4.

34、32-43.36 期末应付的原料采购款减少所致 应付职工薪酬 47,290,284.60 0.43 97,093,265.28 0.91-51.29 主要是公司支付职工薪酬及保险所致 应付利息 10,959,446.03 0.10 8,371,432.48 0.08 30.91 主要是公司借款利息增加所致 一年内到期的非流动负债 1,482,879,593.32 13.33 1,032,414,810.90 9.64 43.63 主要是公司一年内到期的借款及融资租赁款增加所致 长期借款 451,200,000.00 4.06 1,082,939,000.00 10.11-58.34 主要是公司

35、长期借款重分类所致 长期应付款 777,194,276.57 6.99 373,491,682.35 3.49 108.09 主要是公司融资租赁款增加 专项储备 1,012,062.86 0.01-100.00 主要是公司安全费用减少所致 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 2017 年年度报告 15/220 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 2,034,897,557.75 见说明（1）应收票据 8,000,000.00 见说明（3）无形资产 23,174,280.90 见说明（4）应收账款 297,501,268.6

36、8 见说明（2）合计 2,363,573,107.33/其他说明：（1）详见本年报第十一节财务报告：七、合并财务报表项目注释：货币资金；（2）转移应收账款情况：2017 年 7 月公司使用 297,501,268.68 元的应收账款质押取得短期借款200,000,000.00 元，截至期末该应收账款余额为 69,131,385.58 元，计提坏账准备 691,313.86 元；（3）详见本年报第十一节财务报告：七、合并财务报表项目注释：应收票据；（4）抵押/保证借款：2017 年 3 月 31 日本公司向中国银行股份有限公司临汾市分行取得 200,000,000.00 元的短期借款，该借款以账

37、面价值为 2,317.43 万元的洪国用（2009）字第 067 号和洪国用（2002）字第 18 号土地使用权作为抵押，并由山西焦化集团有限公司提供担保。3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 报告期内，经济稳定向好，供给侧改革发力结构改善明显，全年 GDP 增速达 6.9%，增速超预定目标。随着供给侧改革去产能政策的深入实施，煤钢行业去产能市场规范效应初显，市场竞争力弱的企业部分退出，焦化行业产能集中度提高，在终端需求增长，供给端收缩提振下，焦炭库存水平下降，焦化企业盈利状况较 2016 年显著改善。焦炭价格上行动力主要在于钢厂的

38、补库动力和去库存节奏，部分时段焦企会选择主动限产保价，使焦炭供需恢复偏紧格局。受钢铁去产能工作深入推进、“地条钢”全面取缔、采暖季错峰生产和市场需求回升等因素影响，钢材价格大幅上涨，较好地支撑焦炭的行情。由于环保政策趋严和去产能政策制约，焦化行业一批小焦化企业逐步淘汰，部分地区在环保政策制约下限产、压产，焦化行业整体供给增加有限。按国家焦化环保要求，干熄焦，烟道气脱硫、脱硝执行特别排放限值的稳步推进，30%的焦化产能受到波及，焦化行业供求格局显著好转，焦炭供求偏紧，价格明显上升。在环保政策实施过程中，不在“2+26”城市限产范围内的焦化企业处在相对有利的位置。2017 年年度报告 16/220

39、 化工行业经营化工行业经营性信息分析性信息分析 1 1 行业基本情况行业基本情况(1).(1).行业政策及其变动行业政策及其变动 适用 不适用 (2).(2).主要细分行业的基本情况及公司行业地位主要细分行业的基本情况及公司行业地位 适用 不适用 公司所属细分行业为焦化行业。公司是对煤进行干馏，生产焦炭并对炼焦副产品进行回收和深加工的煤炭资源综合利用企业，是全国首批 82 户循环经济试点企业和山西省重点发展的优势企业。公司成立于 1996 年 8 月 2 日，是经山西省人民政府批准，以募集方式发起设立的全国焦化行业第一家上市公司，1996 年 8 月 8 日在上海证券交易所挂牌交易，注册资本7

40、6570 万元。公司现有年产 360 万吨焦炭、30 万吨煤焦油加工、34 万吨甲醇、10 万吨粗苯精制及 8 万吨炭黑等主要生产装置，主要产品有冶金焦、甲醇、工业萘、煤焦油、焦化苯、改质沥青、炭黑等 50 余种，其中主导产品冶金焦被评为“中华国货精品”、“山西标志性名牌产品”，焦化苯、硫酸铵、工业萘、工业甲醇被评为“山西省名牌产品”。2 2 产品与生产产品与生产(1).(1).主要经营模式主要经营模式 适用 不适用 1）采购模式：原料煤采购，矿方直供；公司煤焦油、粗苯采购：以厂家自提和贸易送货相结合。2）生产模式：循环经济一体化生产模式。3）销售模式：公司焦炭的销售模式为执行大客户战略，以国

41、企为主、民企为辅，对厂家直供；公司其他化工产品销售采取对厂家销售为主、网络销售为辅。报告期内调整经营模式的主要情况报告期内调整经营模式的主要情况 适用 不适用 (2).(2).主要产品主要产品情况情况 适用 不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 焦炭 化工行业 煤 钢铁行业 原料价格、产品供求关系等因素 硫铵 化工行业 荒煤气 化肥生产、医药、生物等方面 原料价格、产品供求关系等因素 工业硫磺 化工行业 荒煤气 生产硫酸、橡胶、农药、染料等 原料价格、产品供求关系等因素 煤沥青 化工行业 煤焦油 筑路、建材、化工、冶金的基础原料 原料价格、产品供求关系

42、等因素 改质沥青 化工行业 煤焦油 筑路、建材、化工、冶金的基础原料价格、产品供求关系等因素 2017 年年度报告 17/220 原料 工业萘 化工行业 煤焦油 乙萘酚、H 酸、K酸、色酚 AS 原料价格、产品供求关系等因素 甲醇 化工行业 净煤气 燃料、制甲醛、甲胺、甲酸、甲酸甲酯等 原料价格、产品供求关系等因素 纯苯 化工行业 粗苯、轻油 制苯乙烯、苯胺、苯酚、丙酮、顺酐 原料价格、产品供求关系等因素 炭黑 化工行业 煤焦油、蒽油、沥青 橡胶制品 原料价格、产品供求关系等因素 (3).(3).研发创新研发创新 适用 不适用 报告期内，公司先后有省部级奖 3 项、1 项成果通过省科技厅成果鉴

43、定、2 项专利获国家专利局授权。(4).(4).生产工艺与流程生产工艺与流程 适用 不适用 炼焦生产工艺：炼焦用的配合煤，由皮带输送煤塔。装煤车在煤塔下部取煤后，将煤装入炭化室。进入炭化室的煤隔绝空气进行高温干馏生成焦炭。推焦车将成熟的焦饼从机侧向焦侧推出，经过湿法熄焦或干法熄焦后，通过筛焦作为产品进贮焦仓。煤气回收工艺：炼焦来的荒煤气气相经初冷器冷却，鼓风机增压后通过硫化氢洗涤塔、洗氨塔（或饱和器生产硫铵）、洗苯塔、脱硫塔脱除煤气中杂质，净煤气用于炼焦回炉煤气、锅炉产蒸汽发电、生产甲醇等；液相经焦油氨水分离槽分离出焦油；吸收煤气中苯类物质的富油通过脱苯塔生产粗苯。吸收荒煤气中酸性物质的富液经

44、脱酸塔分离出酸气（或经熔硫釜生产熔融硫），酸气通过克劳斯装置生产硫磺。焦油加工工艺：外购及公司自产焦油经脱水、脱渣、除盐后，送入初馏塔，采用常减压工艺进行蒸馏，底部采出的中温沥青部分外销，部分经反应釜加热分离生成改质沥青；塔顶初馏份经激冷塔，中和、精馏塔生成酚油、萘油、洗油、蒽油、重油；萘油经工业萘初馏塔、精馏塔，采用常压蒸馏工艺进行蒸馏，采出的萘经工业萘结片机生成工业萘，酚油经精制分离生成脱酚酚油。甲醇生产工艺：来自化产品回收厂的焦炉煤气送至甲醇厂气柜，经湿法脱硫、干法脱硫，脱去无机硫和有机硫后，送至纯氧转化，并经合成气压缩机加压入合成塔合成粗醇；粗甲醇进入甲醇精馏制得优等品精甲醇。粗苯精制

45、工艺：外购及公司自产的粗苯经原料过滤器后，通过脱重组分塔分离出轻苯、重苯。重苯作为产品外销，轻苯与氢气经加氢反应器反应生成饱和的轻苯混合物，轻苯混合物一部分经预精馏塔、二甲苯塔产出二甲苯，另一部分经萃取精馏塔后分离出芳烃，芳烃通过苯塔精馏后生成苯、甲苯。炭黑生产工艺：自焦油加工厂来的原料油由原料油泵加压，通过炭黑反应炉高温裂解生成炭黑，经袋滤器收集后送至造粒机造粒、干燥机干燥后，通过提升机提升至产品储罐，包装外销。2017 年年度报告 18/220 (5).(5).产能与开工情况产能与开工情况 适用 不适用 主要厂区或项目 设计产能 产能利用率（%）焦化厂焦炭 353.6 万吨/年 71.8

46、焦油加工厂焦油加工 30 万吨/年 100 甲醇厂甲醇 35.74 万吨/年 42.75 苯精制厂粗苯精制 10 万吨/年 100 炭黑厂炭黑 8 万吨/年 82.4 生产能力的增减情况生产能力的增减情况 适用 不适用 产品 2017 年产量/吨 2016 年产量/吨 同比增长%备注 焦炭 2538902.72 2934612.63-13.5 因环保限产，系统低负荷生产 焦油加工量 301527.12 300307.94 0.4 精甲醇 152804.46 210194.61-27.3 因环保限产，焦炉气减少，二系统停车 粗苯加工量 109356.78 89810.13 21.8 炭黑 659

47、41.56 64171.74 2.76 2017 年年度报告 19/220 产品线及产能结构优化的调整情况产品线及产能结构优化的调整情况 适用 不适用 公司焦化厂新增焦炉烟气脱硫脱硝装置，降低烟气 NOx 及 SO2 排放量；苯精制厂萃取单元新增预精馏塔，提高纯苯纯度及萃取塔分离效果。非正常停产情况非正常停产情况 适用 不适用 详见公司在上海证券交易所披露公告：山西焦化股份有限公司关于实施秋冬季限产措施的公告（编号：临2017-066号）；山西焦化关于调整秋冬季限产措施的公告（编号：临2017-074号）；山西焦化关于调整秋冬季限产措施的公告的补充公告（编号：临2017-078号）。因环保限产

48、，焦炉气减少，11 月 29 日开始甲醇二系统停车。3 3 原材料采购原材料采购(1).(1).主要原材料的基本情况主要原材料的基本情况 适用 不适用 原材料 采购模式 采购量 价格变动情况 价格波动对营业成本的影响 原料煤 矿方直供 355.66万吨 1077.83-1205.28元/吨 采购价格对营业成本的影响成正比。采购价格高，营业成本高；采购价格低，营业成本低。煤焦油 厂家自提和贸易送货相结合 21.78 万吨 2350-3900 元/吨 采购价格对营业成本的影响成正比。采购价格高，营业成本高；采购价格低，营业成本低。粗苯 厂家自提和贸易送货相结合 7.27万吨 4800-6500 元

49、/吨 采购价格对营业成本的影响成正比。采购价格高，营业成本高；采购价格低，营业成本低。(2).(2).原材料价格波动风险应对措施原材料价格波动风险应对措施 持有衍生品等金融产品的主要情况持有衍生品等金融产品的主要情况 适用 不适用 采用阶段性储备等其他方式的基本情况采用阶段性储备等其他方式的基本情况 适用 不适用 4 4 产品销售情况产品销售情况(1).(1).销售模式销售模式 适用 不适用 2017 年年度报告 20/220 销售模式为执行大客户战略，以国企为主、民企为辅，对厂家直供；公司其他化工产品销售采取对厂家销售为主、网络销售为辅。(2).(2).按细分行业划分的公司主营业务基本情况按

50、细分行业划分的公司主营业务基本情况 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 细分 行业 营业 收入 营业 成本 毛利率(%)营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）焦化 5,958,568,119.66 5,414,877,316.92 9.12 48.42 53.06-2.76 定价策略及主要产品的价格变动情况定价策略及主要产品的价格变动情况 适用 不适用 公司根据产品市场行情调整产品售价。焦炭产品方面：受上、下游影响。在上游端，2016 年 9 月开始，煤炭价格的持续上涨推动了产品成本的上升，从而推动焦炭价格回升。在下游钢铁行业生产增加的情况下，焦炭需求增加，