古越龙山：2017年年度报告.PDF

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1、2017 年年度报告 1/128 公司代码：600059 公司简称：古越龙山 浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/128 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议

2、。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人傅建伟傅建伟、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人傅武翔傅武翔及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杜永强杜永强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本年度拟以2017年年末公司总股本808,524,165股为基数，向

3、公司全体股东按每10股派发现金红利1.00元（含税）进行分配，共分配股利80,852,416.50元。公司2017年度不进行资本公积金转增股本。本预案需提交公司2017年年度股东大会审议批准后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风

4、险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中可能面对的风险部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/128 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.31 第七节第七节 优先股相关情况

5、优先股相关情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.35 第九节第九节 公司治理公司治理.40 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.42 第十一节第十一节 财务报告财务报告.43 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.128 2017 年年度报告 4/128 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 公司、本公司或古越龙山 指 浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司 黄酒集团 指 中国绍兴黄酒

6、集团有限公司 鉴湖公司 指 绍兴鉴湖酿酒有限公司 进出口公司 指 绍兴古越龙山进出口有限公司 上海沈永和公司 指 上海沈永和餐饮管理有限公司 生物制品公司 指 绍兴市古越龙山生物制品有限公司 北京销售公司 指 北京古越龙山绍兴酒销售有限公司 绍兴酒业公司 指 绍兴古越龙山酒业有限公司 深圳酒业公司 指 深圳市古越龙山酒业有限公司 绍兴果酒公司 指 绍兴古越龙山果酒有限公司 上海专卖公司 指 上海古越龙山绍兴酒专卖有限公司 古越龙山销售公司 指 浙江古越龙山绍兴酒销售有限公司 绍兴专卖公司 指 绍兴古越龙山绍兴酒专卖有限公司 黄酒工程公司 指 绍兴国家黄酒工程技术研究中心有限公司 原酒电子交易公

7、司 指 绍兴黄酒原酒电子交易有限公司 浙江酒管家公司 指 浙江酒管家电子商务有限公司 杭州古越龙山公司 指 杭州古越龙山绍兴酒销售有限公司 女儿红公司 指 绍兴女儿红酿酒有限公司 上海女儿红公司 指 上海喜韵女儿红酒业有限公司 女儿红酒业公司 指 绍兴女儿红酒业有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司 公司的中文简称 古越龙山 公司的外文名称 Zhejiang Guyuelongshan Shaoxing Wine Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 GYLS 公司的法定代表人 傅建伟 二、二

8、、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周娟英 蔡明燕 联系地址 浙江省绍兴市北海桥 浙江省绍兴市北海桥 电话 0575-85158435 0575-85176000 传真 0575-85166884 0575-85166884 电子信箱 2017 年年度报告 5/128 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省绍兴市北海桥 公司注册地址的邮政编码 312000 公司办公地址 浙江省绍兴市北海桥 公司办公地址的邮政编码 312000 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、

9、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 古越龙山 600059 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 朱大为、郭云华 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 浙商证券股份有限公司 办公地址 浙江省杭州市江干区五星路 201 号 签字的保荐代表人姓名 孙报春、苗

10、本增 持续督导的期间 2013 年 12 月至今 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,637,301,754.03 1,535,223,216.91 6.65 1,375,945,635.94 归属于上市公司股东的净利润 164,344,378.11 122,126,683.56 34.57 133,293,030.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 147,126,831.52 108,234,894.5

11、5 35.93 85,624,262.45 2017 年年度报告 6/128 经营活动产生的现金流量净额 320,865,741.37 217,862,332.49 47.28 56,590,994.56 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 3,978,402,826.77 3,894,666,441.13 2.15 3,771,934,403.54 总资产 4,643,168,284.08 4,567,329,385.52 1.66 4,405,694,773.80 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 20

12、16年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.20 0.15 33.33 0.16 稀释每股收益（元股）0.20 0.15 33.33 0.16 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.18 0.13 38.46 0.11 加权平均净资产收益率（%）4.19 3.19 增加1.00个百分点 3.57 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.75 2.82 增加0.93个百分点 2.29 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露

13、的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9

14、月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 590,774,265.04 307,366,483.63 288,603,489.93 450,557,515.43 归属于上市公司股东的净利润 63,292,714.31 30,919,631.12 8,275,207.27 61,856,825.41 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 62,291,293.15 26,311,201.72 7,881,348.62 50,642,988.03 经营活动产生的现金流量净额 2,932,029.07-5,496,331.45 51,126,780.99 272,303,262.76 2

15、017 年年度报告 7/128 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-165,285.79 2,286,827.52 26,012,126.41 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,784,297.73 2,865,285.78 14,560,461.35 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外

16、，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-252,765.72 574,770.98-551,636.19 其他符合非经常性损益定义的损益项目 20,610,630.18 理财产品收益 13,986,296.55 24,297,183.63 少数股东权益影响额 25,416.32 -843,500.58-576,248.41 所得税影响额-5,784,746.13 -4,977,891.24-16,073,118.91 合计 17,217,546.59 13,891,

17、789.01 47,668,767.88 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公公司业务概要司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务及产品 公司多年来致力于绍兴黄酒产业的传承发展，所从事的主要业务是黄酒的制造、销售及研发，生产黄酒原酒、黄酒瓶装酒及少量果酒、白酒等。主要产品古越龙山、女儿红、状元红、沈永和、鉴湖牌绍兴黄酒是中国首批国家地理标志产品。其中古越龙山是中国黄酒行业标志性品牌、首只中国名牌产品、唯一钓

18、鱼台国宾馆国宴专用黄酒，公司产品经销全国各大城市，远销日本、东南亚等多个国家和地区，并进驻卡慕全球 3000 多家免税店的“中华国酒”专区，享有“国粹黄酒”的美誉。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。（二）公司经营模式 公司黄酒产品系纯糯米酿造，为确保产品优质安全，原材料糯米大部分已经实现由与种植大户合作的粮食种植基地供应，对包装物等原辅材料的采购，公司编制合格供方名录，设计采购流2017 年年度报告 8/128 程，制定供应商评定标准、原辅料入库验收标准、采购控制程序等制度，明确采购流程、供方管理及评估，并适时根据内外部环境变化进行改进，采用比较管理、招标采购等方式控制采购成本。公司根据主

19、要产品的工艺流程，并按照未来的市场计划组织生产，黄酒原酒的酿造时间主要集中在每年 10 月至次年 3 月份，生产季节性较强，瓶酒灌装生产则可全年进行。公司酒类产品结合经销、商超、直销等多种销售方式，目前主要以经销为主，同时采用自营专卖店及电子商务等直销模式全方位拓展公司销售渠道。（三）行业发展现状、周期性特点及公司市场地位 在国家政策支持、多年行业积累、市场培育和行业龙头企业对黄酒文化的持续推广下，当前黄酒行业发展较为稳定，势头良好。但黄酒的产销与白酒、葡萄酒和啤酒之间仍存在较大差距，整体产业规模偏小，集中度有待进一步提高。近年来，随着黄酒文化的传播和推广，黄酒消费正逐步走出传统区域，但进程较

20、为缓慢，且消费区域仍较为集中，主要在江浙沪、皖赣闽等周边地区及北方有黄酒消费基础的部分区域，黄酒在全国的消费有待进一步普及。消费的产品多集中于中端和普通黄酒产品，中端和普通黄酒产品的结构和价格有待进一步提升，以提升黄酒整体价格。与其他行业相比，黄酒消费支出与国民经济发展水平、人民生活质量存在较强的相关性，黄酒行业周期性特征不突出。黄酒兼具低度、养生、保健等特性，当前，大众的健康意识和对生活的品质要求不断提高，黄酒行业的发展具有较大空间。公司是黄酒行业龙头企业，近年来，坚持做强黄酒主业，积极推进管理创新、产品创新和技术创新，建立全国化市场销售网络，致力于黄酒文化的传播推广和黄酒消费的引导，企业规

21、模实力和经济效益在全国黄酒企业中保持领先。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 天下黄酒源绍兴，绍兴黄酒依托得天独厚的酿造环境，成为黄酒中的杰出代表，具有深厚的历史文化底蕴，酿制技艺于 2006 年列入第一批国家非物质文化遗产，是绍兴城市的“金名片”。古越龙山作为行业龙头企业，以做强做大企业、推动行业发展为目标，多年来坚持走全国化市场路线，致力于黄酒消费的引导和黄酒文化的宣传推广，形成了多方面的竞争优势。1 1、品质优势。、品质优势。（1）全过程的质量控制。

22、公司从黄酒酿造原材料源头把关，在安徽、湖北、江苏等地建立无公害粮食生产基地，与当地种植大户进行长期战略合作，通过种植过程的管理和对原材料及原辅材料的检验检测，获得安全、优质且价格相对稳定的原材料供应。公司是绍兴黄酒国家标准和行业标准主要起草单位之一，建立了食品安全质量管理、环境管理等多个体系并通过认证，构建了从黄酒原料到产品的全程质量安全控制技术和标准体系，确保产品的优质安全。（2）丰富的库藏酒资源。黄酒原酒是生产中高档年份酒的必要基础，由于原酒陈化需要时间，黄酒生产企业在短时间内无法获得大量优质原酒储量，因此原酒资源具有一定稀缺性。公司拥有丰富的优质库藏酒资源，为高中低各档次产品生产、产品结

23、构调整、满足不同消费需求提供保障，确保年份酒的“保真年份、足年库藏”的品质。2 2、品牌优势、品牌优势 （1）品牌定位清晰。公司品牌定位清晰，“古越龙山”是中国黄酒行业标志性品牌。“女儿红”、“状元红”品牌独具喜庆特色的文化个性，通过女儿红品牌文化挖掘和传播，女儿红品牌已走向全国，深受消费者认可和喜爱。大众化品牌有“沈永和”和“鉴湖”。（2）品牌实力突出。“古越龙山”品牌是亚洲品牌 500 强中唯一入选的黄酒品牌和中国最有价值品牌 500 强，多次荣获国内、国际金奖，享有极高的美誉度。1988 年成为钓鱼台国宾馆唯一国宴专用黄酒、1999 年获黄酒行业首个中国驰名商标，整体品牌实力位居行业第一

24、高地，“古越龙山”黄酒第一品牌形象地位牢固，并借力各类国际性峰会，持续提升品牌影响力，积极彰显绍兴黄酒的魅力。2017 年年度报告 9/128 3 3、科研优势、科研优势 （1）领先行业的科研实力。公司有行业内唯一的国家黄酒工程技术研究中心，技术力量雄厚，与江南大学、中国食品发酵工业研究院等 20 余家国内外高校、科研院所建立了紧密合作关系，开展黄酒工程技术研究开发，在黄酒酿造工程技术装备和工艺技术创新等方面走在前列，近年来已有一批黄酒重点课题研究成果被广泛应用于黄酒生产并在全行业推广，推动黄酒产业升级发展。（2）较强的产品创新能力。公司坚持“让传统的更经典，让现代的更时尚”的产品路线，充足的

25、原酒储备、多年积累的生产经验、领先的科研团队，在新产品开发上具有优势，具备研发和生产各类新产品的实力，能充分满足当今市场和客户个性化、多样化的产品需求。4 4、网络优势、网络优势 公司经过多年的全国性营销网络布局，销售网点覆盖全国所有省会城市，并坚持不懈地对黄酒文化进行传播引导，积极培育消费者，江浙沪以外部分区域已实现较好销售，为进一步市场扩张打下了坚实的基础。同时加强对黄酒销售、营销渠道的精耕细作，在全力维护和拓展传统渠道基础上，积极布局电商业务，创建线上线下一体化销售网络体系初现成效。5 5、人才优势、人才优势 公司把人才优先发展作为加快传统黄酒产业改造提升、做强做大企业的系统性、基础性工

26、程。公司现有 2 名全国酿酒大师、22 名国家级评酒大师、400 多名一线酿酒师、各类中高级专业技术人员 600 余人。依托国家黄酒工程技术研究中心，公司与浙江大学、江南大学、中国食品工业发酵研究院等高校和科研机构开展产学研合作，建立五大科研创新平台，聚集了行业一流的工程技术人才。古越龙山成立了省级博士后工作站，每年从江南大学、黄酒学院等高校招录食品发酵、生物工程等专业技术人员充实到公司各个紧缺岗位。与职业技术学院等专科学校联合创办黄酒酿造专业，定向培养实用型黄酒酿造技工，合作成立全国首个黄酒学院，建立教学实训基地，培养既有理论知识又具备实践操作能力的复合型黄酒人才。第四节第四节 经营情况讨论

27、与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，公司董事会与管理层紧紧围绕年初制定的经营目标和计划，积极应对各种挑战，坚持黄酒主业发展，加强和完善各项工作，以市场为导向，梳理优化产品结构，创新营销销售模式，加强内部管理努力降本增效，企业取得了较好的经营业绩。1 1、品牌传播进一步深化提升影响力、品牌传播进一步深化提升影响力 借古越龙山股票上市二十周年之际，成功举办大型庆典活动，大会由全国经销商、供应商、投资商、行业专家、新闻媒体等近七百人参加，共商绍兴黄酒发展大计，凤凰卫视等多家新闻媒体对产业论坛、新品推介等活动情况进行了报道，深受行业关注，也引来对绍兴黄

28、酒的更多关注。女儿红电视连续剧于 2017 年 5 月份在央视一套黄金时段播出，收视率居高，行业反响大，对绍兴黄酒整体品牌的传播影响深远，并通过传统平面、杂志、电视等宣传媒体，借助微信、网络、公众号等新兴媒体，多层次、多途径推介“女儿红”品牌及文化，同时开发剧情产品，女儿红品牌影响力进一步扩大。积极参与重要节会和国际性展会，协助绍兴市政府举办第 23 届绍兴黄酒节，组织并参与系列活动，开展历经上海、南京、北京、广州、杭州五个城市的首次“风雅绍兴黄酒文化万里行”文化地推活动；与茅台、五粮液等中国名酒抱团参加第 42 届日本国际食品与饮料展，参与法国瓦尔河地区举办的国际嘉年华文化节，参加 2017

29、 年春秋二季中国进出口商品交易会，进一步扩大古越龙山品牌知名度和绍兴黄酒的影响。2 2、科技创新进一步推进提升创新能力、科技创新进一步推进提升创新能力 加快推进技术改造项目，全年实施项目 29 只，进一步减轻员工的劳动强度，保证食品安全和三废达标排放，节约企业资源。加大对新型糖化发酵剂应用的推广力度，已在古越龙山厂和沈永和厂两个智能化黄酒车间生产中得到了应用，取得了较好的效果。积极开展黄酒技术研究，完成干式液态发酵工艺试验并获重要参数；申报“2017 年省重点研发计划传统绍兴黄酒现代生产关键技术与装备研究及示范”并立项；国家农业科技成果转化项目“黄酒原料大米模式识别及大罐陈化技术升级中试与示范

30、”通过浙江省科技厅的验收。多个科研项目获得各类奖项，其中黄2017 年年度报告 10/128 酒绿色酿造关键技术与智能化装备的创制及应用 获 2017 年度国家技术发明二等奖，是酒类行业唯一获此殊荣的项目。3 3、生产管理进一步集约提高、生产管理进一步集约提高生产生产效率效率 在实现线上线下协同进行生产计划管理的基础上，重点在计划的执行率、计划的均衡性和产品的优品率等管理上有所创新。充分利用周计划会议以及微信平台，加强对计划执行率的统计考核。严格落实产品合格率，推出“每周产品质量通报”和“每周质量问题处理追踪”等产品质量管理程序，确保产品保质保量完成。针对市场部分地区产品的供不应求情况，在确保

31、外销酒、高档酒等产品合理备货的前提下，根据市场需求对生产计划作适当调整，做到计划布置的均衡合理，各分厂之间协调互助，进一步提高生产效率，确保了销售供货。公司 NC 平台建设完善并全面投入使用，并可通过以手机为主的移动端信息平台进行产供销储信息的及时沟通，全面推行以长中短不同周期预算计划为主的生产管理方法，便于产、供、储提前进行资源调配，高效完成各项生产计划。4 4、市场管理进一步加强提升管控、市场管理进一步加强提升管控能力能力 加强对市场和产品的监管，对京东、淘宝、天猫等主要线上平台的产品价格进行管控，确定公司主导产品十年陈和库藏金五年系列线上最低售价，并采用专业软件进行价格管控，对不符合要求

32、的进行产品下架等维权；对规范市场操作的相关制度进行修订，针对窜货问题深入市场进行检查，并按规定对发生窜货的相关人员进行处理。加强促销活动监管，根据促销方案对商家的市场促销活动进行检查，对检查中发现的问题及时纠正和整改。加强应收账款的管控，严格执行公司的应收款管理规定，定期与客户对账，对各分公司、分部的收款情况进行定期考核并按规定奖惩，同时对各项销售费用的开支进行严格审核把关，努力降本增效。5 5、产品结构进一步优化提升竞争力、产品结构进一步优化提升竞争力 践行“强腰扩胸，大单品打造”的营销思路，对公司级大单品中央库藏金五年、（5A 级）库藏十年产品进行重点推广，实施优化管理，统一市场政策，强化

33、产品核心竞争力，同时各区域确定区域性单品，成效明显。遵循整合聚焦原则，继续进行产品梳理调整，加大产品淘汰力度，将多款年份酒系列产品精简合并进行升级改版。女儿红公司通过产品梳理，打造了以桂花林藏系列、绍兴老酒系列及“来一坛上好的女儿红”为主导的产品线，形成产品聚焦。开发新品精准适时投放，为公司股票上市活动开发“梦起航”绍糯手酿经销商专供产品；推出无焦糖色新概念黄酒“天纯”黄酒；与优质经销商深度合作，开发古越龙山“国典”高端传统年份酒礼盒，上述产品均受到经销商的青睐。6、营销方式进一步创新提升业绩、营销方式进一步创新提升业绩 以业务为主导，在营销策划、转变销售模式上求创新，针对不同区域推行个性化销

34、售，以助推经营业绩的提升。上海市场对纯正老酒进行改版，围绕终端开展铺货堆箱，取得了较好效果；杭州市场结合公司库藏文化，借助 G20 影响进行后续推广，创新社区地推活动方式，与当地主流媒体、知名企业合作宣传，近距离与目标消费者互动，提升消费者口碑；绍兴市场将移动互联营销平台转化为线上销售，策划了“码上有红包”、“金榜题名金五年”等系列促销活动，通过微商城店铺和平台活动，吸引粉丝到店内消费，实现线上销售的多样化；安徽市场通过举办“古越龙山财富论坛”、开展免费冰饮等活动，力推“四季花雕”新品，销量大幅提升；山东市场重点对商超及流通改变营销方式，对五年陈系列等产品生产调整销售渠道，提升了效益；女儿红公

35、司继续与北京同仁堂开展深度合作，聚焦产品、精耕市场，重点发展“互联网、喜庆酒、连锁小业态”三大渠道，围绕渠道下沉，精耕细作，在江浙沪区域打造样板市场，拓展新兴市场，以定制酒等各种个性酒创新营销模式，产生较好经济效益。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年度实现营业收入 163,730.18 万元，比上年同期增加 6.65%；实现利润总额 22,075.30万元，比上年同期增加 34.67%；归属于母公司所有者的净利润 16,434.44 万元，比上年同期增加34.67%；扣除非经常性损益后的净利润 14,712.68 万元，比上年同期增加 35.93%。2017 年年度

36、报告 11/128 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,637,301,754.03 1,535,223,216.91 6.65 营业成本 1,066,280,863.84 980,885,101.40 8.71 销售费用 215,363,456.80 258,569,907.89-16.71 管理费用 86,128,903.93 86,434,224.92-0.35 财务费用-3,072,972.08-3,623,379.41 15.19 经营

37、活动产生的现金流量净额 320,865,741.37 217,862,332.49 47.28 投资活动产生的现金流量净额-90,202,917.19-239,989,240.23 62.41 筹资活动产生的现金流量净额-82,213,472.84-1,867,607.70-4302.07 研发支出 6,316,195.92 3,503,006.18 80.31 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2017 年营业收入同比增加 6.65%，主要原因是报告期内销量上升，使得营业收入增加所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位

38、:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）酒类 1,605,399,359.15 1,045,988,124.81 34.85 6.68 8.51 减少 1.10个百分点 其他 17,575,350.18 15,543,006.78 11.56 14.03 22.80 减少 6.31个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中高档酒 1,032,355,394.30 542,455,948.

39、02 47.45 7.37 13.58 减少 2.87个百分点 普通酒 573,043,964.85 503,532,176.79 12.13 5.47 3.54 增加 1.64个百分点 玻璃制品 16,238,561.01 14,422,441.37 11.18 14.54 23.97 减少 6.76个百分点 其他产品 1,336,789.17 1,120,565.41 16.17 8.17 9.47 减少 0.99个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）2017 年年度报告 12/128 国

40、内 1,574,179,708.00 1,033,380,760.07 34.35 7.41 9.24 减少 1.10个百分点 国外 48,795,001.33 28,150,371.52 42.31-10.68-8.11 减少 1.62个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司主营业务收入主要来自于黄酒销售，占主营业务收入的 98.92%，公司有玻璃瓶的生产，自用较多，少量对外销售。公司主要产品为黄酒瓶装酒，按出厂价分为普通酒、中高档酒。公司主营业务销售地区主要在国内和国外市场，国内销售占主营业务收入的 96.99%，国外销售占主营业务收入的 3.01%。(2).

41、(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）中高档酒 83,193.01 59,029.81 168,237.86 11.83 9.43 9.18 普通酒 174,531.81 89,648.40 143,991.34-18.43 4.45-26.83 注：本表统计的数据包括酿造和灌装，单位为千升 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)酒

42、类 直接材料 843,670,631.63 80.66 776,542,793.03 80.56 8.64 酒类 直接人工 73,751,660.44 7.05 65,161,733.87 6.76 13.18 酒类 制造费用 107,097,433.53 10.24 103,237,007.37 10.71 3.74 酒类 动力费用 21,468,399.21 2.05 18,989,440.20 1.97 13.05 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)中高档酒 直接材料 432,561,

43、731.10 41.35 393,301,516.27 40.80 9.98 中高档酒 直接人工 48,188,656.41 4.61 37,061,563.65 3.84 30.02 中高档酒 制造费用 50,715,046.57 4.85 37,682,440.36 3.91 34.59 中高档酒 动力费用 10,990,513.94 1.05 9,551,949.39 0.99 15.06 普通酒 直接材料 410,116,923.11 39.21 385,711,102.66 40.01 6.33 普通酒 直接人工 27,546,634.33 2.63 29,520,443.74 3.

44、06-6.69 普通酒 制造费用 55,419,295.76 5.30 61,618,455.06 6.39-10.06 普通酒 动力费用 10,449,323.59 1.00 9,483,503.34 0.98 10.18 成本分析其他情况说明 适用 不适用 2017 年年度报告 13/128 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 23,345.07 万元，占年度销售总额 14.26%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 35,194.86 万元，占年度采购总额 48.26

45、%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）销售费用 215,363,456.80 258,569,907.89-16.71 管理费用 86,128,903.93 86,434,224.92-0.35 财务费用-3,072,972.08-3,623,379.41 15.19 情况说明 销售费用同比减少 16.71%，主要系上期确认的女儿红电视剧费用较大所致。财务费用同比增加 15.19%，主要系本期汇兑损益增加所致。3.3.研发投入研发投入

46、 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 6,316,195.92 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 6,316,195.92 研发投入总额占营业收入比例（%）0.39 公司研发人员的数量 105 研发人员数量占公司总人数的比例（%）4.20 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 根据公司制定的科研计划，本年度继续在保障食品安全，装备技术创新、新产品开发、工艺技术革新等方面投入研发资金，并取得了较好的科研成果。其中黄酒绿色酿造关键技术与智能化装备的创制及应用获 2017 年度国家技术发明二等奖；优质高效安全绍兴黄酒酿造酵母选育及产业

47、化应用获得浙江省科技进步二等奖；高舒适度黄酒品质稳定性监控系统构建及应用获得中国轻工业联合会科学技术进步奖一等奖；精品绍兴酒酿制原材料选择标准制定及品种培育开发研究获中国酒业协会科学技术奖二等奖；新产品“天纯”黄酒、“国典 20 年”获得浙江省黄酒优秀新品一等奖。4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 320,865,741.37 217,862,332.49 47.28 2017 年年度报告 14/128 投资活动产生的现金流量净额-90,202,917.19-239,989,240.23 62.41 筹

48、资活动产生的现金流量净额-82,213,472.84-1,867,607.70-4302.07 经营活动产生的现金流量净额同比增加 47.28%，主要系本期营业收入增加所致。投资活动产生的现金流量净额同比增加 62.41%，主要系理财产品投资收回较上年增加所致。筹资活动产生的现金流量净额同比减少 4302.07%，主要系本期现金分红增加所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末

49、数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 460,765,373.50 9.92 312,565,961.93 6.84 47.41 主要系本期银行存款增加所致 应收票据 8,001,251.19 0.17 4,551,000 0.10 75.81 主要系本期银行承兑汇票增加所致 预付款项 1,664,131.89 0.04 2,195,218.49 0.05-24.19 主要系本期预付款项减少所致 在建工程 37,265,344.07 0.80 39,912,488.39 0.87-6.63 主要系黄酒技术升级项目完工转入固定资产所致 预收款项

50、 111,210,815.70 2.40 139,767,897.76 3.06-20.43 主要系本期收到的预收款减少所致 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 详见以下“酒制造行业经营性信息分析”酒制造行业酒制造行业经营性经营性信息分析信息分析 1 1 行业基本情况行业基本情况 适用 不适用 近年来，黄酒行业整体保持了较为稳定的发展。2017 年 112 月，纳入到国家统计局范畴的规模以上黄酒生产企业 121 家；规模以上黄酒企业累计完成销售收入 1