银龙股份：2017年年度报告（修订版）.PDF

《银龙股份：2017年年度报告（修订版）.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《银龙股份：2017年年度报告（修订版）.PDF（156页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 公司代码：603969 公司简称：银龙股份 天津银龙预应力材料股份有限公司天津银龙预应力材料股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 二一二一八八年年三三月月 2017 年年度报告 1/156 天津银龙预应力材料股份有限公司天津银龙预应力材料股份有限公司 主营业务部分主要产品主营业务部分主要产品 一、一、预应力钢绞线产品预应力钢绞线产品 二、预应力钢丝产品二、预应力钢丝产品 三、预应力钢棒产品三、预应力钢棒产品 四、四、轨道交通用无轨道交通用无砟砟轨道板轨道板 各品种各品种预应力钢绞线预应力钢绞线 镀锌镀锌预应力钢绞线预应力钢绞线 螺旋肋螺旋肋预应力预应力钢丝钢丝 刻痕刻痕预应

2、力预应力钢丝钢丝 高速铁路无砟轨道板高速铁路无砟轨道板 无粘结无粘结预应力预应力钢棒钢棒 异形异形预应力预应力钢棒钢棒 无粘结无粘结预应力钢绞线预应力钢绞线 镀锌镀锌预应力预应力钢丝钢丝 光面光面预应力预应力钢棒钢棒 地铁减振轨道板地铁减振轨道板 轨道板流水机组生产线轨道板流水机组生产线 2017 年年度报告 2/156 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导

3、性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席了审议了审议 2017 年年度报告的年年度报告的董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人谢铁桥谢铁桥、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人钟志超钟志超 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李小李小兵兵 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的

4、报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2017年度合并会计报表归属于母公司股东的净利润为118,252,099.32元，加合并会计报表年初未分配利润452,420,268.87元，扣除提取的法定盈余公积金9,066,363.67元，及对2016年度的利润分配 9,000万元。本公司2017年末合并报表未分配利润471,606,004.52元。2017年度利润分配预案为：以2017年12月31日公司总股本4亿股为基数，每10股派发现金股利1.50元（含税），共计分配股利6,000万元，以资本公积金向全体

5、股东每10股转增4.5股，共计转增18,000万股。本分配预案尚需提交公司股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、正在洽谈当中的合作项目、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质性承诺。请广大投资者理性投资，并注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2017 年年度报告 3/156 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存

6、在的风险，敬请投资者查阅本报告“第四节 经营情况讨论与分析 三、公司关于公司未来发展的讨论和分析(四)可能面对的风险”。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 4/156 目目 录录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.45 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.49 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董

7、事、监事、高级管理人员和员工情况.50 第九节第九节 公司治理公司治理.55 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.57 第十一节第十一节 财务报告财务报告.58 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.155 2017 年年度报告 5/156 第一节第一节 释释 义义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、银龙股份 指 天津银龙预应力材料股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司章程 指 天津银龙预应力材料股份有限公司章程 股东大会 指 天津银龙预应力材料股份有限公司股东大会 董事

8、会 指 天津银龙预应力材料股份有限公司董事会 监事会 指 天津银龙预应力材料股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 银龙科贸 指 公司全资子公司天津银龙集团科贸有限公司 宝泽龙 指 公司全资子公司河间市宝泽龙金属材料有限公司 银龙轨道 指 公司控股子公司河间市银龙轨道有限公司，持股比例 82%安徽分公司 指 公司控股子公司河间市银龙轨道有限公司安徽分公司 本溪银龙 指 公司全资子公司本溪市银龙预应力材料有限公司 新疆

9、银龙 指 公司全资子公司新疆银龙预应力材料有限公司 银龙高科 指 公司控股子公司天津银龙高科新材料研究院有限公司，公司持股比例 75%河间分公司 指 天津银龙预应力材料股份有限公司河间分公司 上铁芜湖 指 上铁芜湖轨道板有限公司，银龙轨道参股子公司，银龙轨道出资占比 25%钢丝 指 预应力混凝土用钢丝 钢绞线 指 预应力混凝土用钢绞线 钢棒 指 预应力混凝土用钢棒 轨道板 指 高速铁路无砟轨道板 盘条 指 本报告所指的盘条为中、高碳钢盘条 上海容恒 指 上海容恒环保科技中心（有限合伙），公司为普通合伙人 建平项目 指 银龙轨道于辽宁建平投资的轨道板生产厂，轨道板产品供应京沈高铁建设 淮阳板厂

10、指 银龙轨道于河南淮阳投资的轨道板生产厂，轨道板产品供应郑阜客专建设 新乡路达 指 新乡市路达科技有限公司 安捷清远 指 安捷铁路轨枕（清远）有限公司，为公司出资占比 35%的参股公司 隆海通 指 天津隆海通国际贸易有限公司，公司全资子公司 恒通运输 指 河间市恒通运输有限公司，公司全资子公司 智慧银龙 指 智慧银龙（天津）科技有限公司，公司全资子公司 顺泰劳务 指 河间市顺泰劳务派遣有限公司，银龙轨道全资子公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 天津银龙预应力材料股份有限公司 公司的中文简称 银龙股份 2017 年年度报告

11、6/156 公司的外文名称 Silvery Dragon Prestressed Materials Co.,LTD Tianjin 公司的法定代表人 谢铁桥 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谢志礼 李立超 联系地址 天津市北辰区双源工业园区双江道62号 天津市北辰区双源工业园区双江道62号 电话 022-26983538 022-26983538 传真 022-26983575 022-26983575 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北辰区双源工业园区双江道62号 公司注册地址的邮政编码 300400 公司办公地址 天津市

12、北辰区双源工业园区双江道62号 公司办公地址的邮政编码 300400 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 银龙股份 603969 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 3 层 签字

13、会计师姓名 杨雄、黄艳霞 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号 签字的保荐代表人姓名 金涛、曲洪东 持续督导的期间 2015 年 2 月 27 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 2,178,409,768.51 1,484,017,185.47 46.79 1,396,445,726.31 2017 年年度报告 7/156

14、归属于上市公司股东的净利润 118,252,099.32 144,851,264.83-18.36 128,458,355.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 114,129,936.94 141,436,938.54-19.31 119,129,171.86 经营活动产生的现金流量净额-34,372,269.17-86,388,885.80 212,247,572.01 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 1,627,509,684.37 1,593,714,390.43 2.12 1,508,863,125.60

15、 总资产 2,138,294,302.10 1,751,034,078.87 22.12 1,609,213,358.77 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.30 0.36-16.67 0.33 稀释每股收益（元股）0.30 0.36-16.67 0.33 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.29 0.35-17.14 0.30 加权平均净资产收益率（%）7.42 9.37 减少1.95个百分点 9.51 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.17 9.15 减少1.98个百分

16、点 8.82 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 一、营业收入变动原因说明：2017 年公司营业收入较上年同期增长 46.79%，主要原因是：2017 年预应力钢材产业实现销售收入 199,339.64 万元，比上年同期增长 54.95%，增长的主要原因是销售价格和销售量都出现较大幅度增长。销售价格方面，随着国内钢材市场回暖，钢材价格出现了较大幅度增长，受钢铁行业上下游传导影响，预应力钢材产出随着钢厂原材料价格的上涨也同时提高售价，2017 年预应力钢材单吨销售价格较去年同期上涨 33.01%；预应力钢材销售量较上年同期增长 16.50%，销售量增长主要原因是预应力钢

17、绞线市场需求强劲。二、经营活动产生的现金流量净额为负，绝对值减少 5,201.66 万元。具体变动原因为：经营活动现金流入增加 50.87%，绝对额增加 62,100.32 万元，主要原因为本年加大货款催收力度，回款数额增加；经营活动现金流出增加 43.53%，绝对额增加 56,898.66 万元，主要原因为随着销售量和销售额的增长，与销售相对应的采购成本增加，因公司所需原材料供应商多为钢厂，其采用“先款后货”方式，原材料采购支出增加。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国

18、际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2017 年年度报告 8/156(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（

19、10-12 月份）营业收入 396,714,092.12 539,675,669.16 552,115,367.82 689,904,639.41 归属于上市公司股东的净利润 32,017,755.05 30,667,895.87 29,084,073.04 26,482,375.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 31,637,246.19 29,322,696.11 28,500,171.19 24,669,823.45 经营活动产生的现金流量净额-34,988,753.71-21,943,840.91 5,879,719.28 16,680,606.17 季度数据与已披

20、露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-51,495.47-676,121.50 40,751.58 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,816,661.00 4,994,620.00 11,738,427.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-416,841.60-19,109.00-249,840.67 少数股东权益影响

21、额-133,992.93 9,365.05-33,579.64 所得税影响额-1,092,168.62-894,428.26-2,166,574.34 合计 4,122,162.38 3,414,326.29 9,329,183.93 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司以钢丝、钢绞线、钢棒等各种规格、各种标准预应力钢材的研发、生产和销售为主业；以轨道交通用无砟轨道板

22、、信息化管理系统和智能化生产制造设备的研发创新配套高速铁路工程项目建设和运营维护为新产业。公司从事行业与基础设施建设和运营维护密切相关，公司致力于做最优秀的产品和提供最优秀的服务，凭借持续研发投入进行产品和技术的创新，实现与同行业厂家的产品差异化竞争。以技术和产品革新开创市场，以产品质量优势占领市场，以优质的服务维护市场是公司自成立以来逐步发展壮大过程中始终秉承的经营理念。公司预应力钢材以及目前2017 年年度报告 9/156 正在推广阶段的无砟轨道板及其生产装备、信息化系统产品，采用了上述经营理念，相关产品和技术市场推广获得了稳步推进。随着国家“十三五”规划、高速铁路“八纵八横”总体规划和“

23、一带一路”战略的逐步实施以及国际经济形势逐渐向好，国内以及各发展中国家的铁路、公路、水利、城市轨道交通等领域投资有望获得持续增加，预期国内外市场将对公司相关产品和服务产生较大需求，下游行业对公司产品需求将逐步增长。1.1.预应力钢材预应力钢材产业产业 公司预应力钢材产品产业为公司自成立至今一直从事的行业，目前为行业内规模较大且可生产制造各种规格、满足各种标准并可依据客户要求进行定制生产的预应力钢材生产企业。主要产品包括：预应力混凝土用钢绞线、预应力混凝土用钢丝、预应力混凝土用钢棒、桥梁缆索用镀锌钢绞线和镀锌钢丝、预应力混凝土用无粘结钢绞线、预应力钢绞线束、PCCP 管道用冷拉钢丝、矿山用大直径

24、空心锚杆、高铁轨道板用中强钢丝、定尺钢丝、定尺搓丝钢丝等。公司预应力钢材产品采用订单生产和保持常规产品适当库存相结合的生产经营模式，应用于国内外重点工程项目和民用建设项目。产品销售主要为签订订单之后，根据订单要求安排生产进度。同时，为了满足一些客户的紧急采购需求，公司也生产一定量的常规规格产品作为库存。预应力钢材行业实行生产许可证制度，国家质量监督检验检疫总局及各省、自治区、直辖市的质量技术监督局，协调管理本行政区域的工业产品生产许可证授权发证。在中华人民共和国境内生产预应力混凝土用钢材产品的企业，应当依法取得由国家质量监督检验检疫总局颁发的生产许可证，各省、自治区、直辖市的质量技术监督局负责

25、生产许可证日常的管理工作。截止 2017年 12 月 31 日，自全国工业产品生产许可证办公室网站查询，全国具有预应力混凝土钢材生产许可证的企业大概有 220 家。其中，以天津、江苏、浙江三省市的生产厂家最为集中，约占全国总数的 42.27%，与 2016 年相比减少了 20 多家，其中天津、江苏、浙江地区减少了近 20 家，行业集中度进一步提高。随着社会对建筑结构质量和环境保护的重视程度的加深，一些小规模、小作坊式的不具有预应力钢材生产研发能力的工厂势必会走向被兼并重组或被迫停产的境地，而大型的优质制造企业将顺应社会发展需要，逐步发展壮大。预应力钢材的应用范围逐步扩大，由传统的桥梁、轨枕等交

26、通行业扩展到了能源行业、民用建筑、核电建设、机场建设、特种结构和海洋工程等领域。产品产品 应用领域应用领域 预应力钢丝 PCCP 输配水管道，铁路，民用建筑，工业建筑，电力，特种工程，桥梁等 预应力钢绞线 铁路、公路、城市立交桥、民用建筑、工业建筑，煤矿，特种工程等 预应力钢棒 铁路、民用建筑、工业建筑、电力、煤矿等 2.2.轨道交通用轨道板及轨道交通用轨道板及其其生产制造装备和信息化系统生产制造装备和信息化系统产业产业 公司下属子公司银龙轨道联合原铁道部科技司、工管中心、中国铁道科学研究院等部门，成功研发了具有“中国自主知识产权、领先国际水平”的 CRTSIII 型双向先张无砟轨道板，于 2

27、0132017 年年度报告 10/156 年被中国铁路总公司确认为“路基和桥梁地段宜优先采用”板型。目前该板型已大批量应用到郑州至徐州高铁、北京至沈阳高铁、郑州至阜阳高铁、商丘-合肥-杭州高铁等高铁线路，随着国家“八纵八横”高铁网建设规划逐渐实施以及“雄安新区”战略规划的落地，将会激发城际间以及城市内基础交通设施建设，相关基建项目将会对轨道交通用轨道板形成较大需求。未来公司有望凭借先进的技术和高质量的产品赢得更多市场份额。银龙轨道作为 CRTSIII 型无砟轨道板的创始单位之一，在研发轨道板过程当中培养了一批轨道板研发、实验、应用等方面的专业人才。结合公司已有的技术优势和人力资源，针对不同地域

28、、不同速度和轨矩要求和不同气候条件，公司连续开发出了可通行中国和俄罗斯两种不同轨距的轨道板（一板四轨），装配式整体道口板、嵌入式轨道板、可更换可调整的地铁预制板、减振降噪地铁浮置板等一系列创新产品。其中，公司即将研发成功的适用于富水地区的新型减振降噪地铁轨道板浮置板已被纳入天津市轨道交通科技重大专项项目。2017 年，公司参与了CRTS型板生产信息化管理系统数据上传铁路工程管理平台接口规范修订，并对该信息化管理系统进行了推广。按照国家铁道相关行业标准的各项要求，开发了无砟轨道板混凝土轨枕生产管理软件，该管理软件可对轨枕生产的全过程进行管控，可实现对原材料、生产过程参数等进行质量追溯，并在中铁十

29、五局郑万铁路客运专线社旗轨枕厂进行了试用，试用过程中对有关功能进行了升级。公司根据无砟轨道道床施工规范的要求，开发了相应的管理软件，该系统对轨枕道床施工的全过程进行管控，并对原材料、生产过程参数等进行质量追溯。目前该软件正在郑万客专七标、八标、九标进行推广试用。3.3.行业情况及行业情况及市场前景市场前景 我国经济社会的发展已经进入了新阶段，由传统的追求发展速度转为以追求质量兼顾发展速度的发展模式，各行各业主动或被迫放弃粗犷的发展模式，转向省时、省工、省料，绿色环保和节能降耗的发展方向，针对不同的建设需要，产品和服务更为精细化和多样化。在预应力钢材制品行业，则表现为针对不同的应用环境和结构，开

30、发出新的钢材品种以及在工厂内部进行钢材半加工以方便施工。未来建筑和工程项目将更加注重高强度、重量轻、抗震、耐火及耐腐蚀，而采用预应力混凝土结构最能满足这些要求。因此，预应力技术的应用会使得预应力混凝土结构、预应力缆索结构成为当前世界上最重要和最有发展前途的建筑结构之一。高强度、耐腐蚀、结构体系创新、应用领域的扩展等将是预应力行业未来发展的主要方向。预应力钢材产品的行业需求与基础设施建设紧密相关，根据统计，过去十年间，国内固定资产累计年度投资总额仍处于逐年增长的趋势，庞大的基础建设体量，也逐步形成运营维护更换后期市场。2017 年年度报告 11/156 国内固定资产投资情况（按年度统计）国内固定

31、资产投资情况（按年度统计）根据新修订的国家中长期铁路网规划（2016-2030 年），预计到 2020 年，全国铁路营业里程将由 2015 年底 12.1 万公里达到 15 万公里，其中高速铁路将由 2015 年底的 1.9 万公里增加到3 万公里。到 2025 年，铁路网规模将达到 17.5 万公里，其中高速铁路 3.8 万公里左右。展望到 2030年，基本实现内外互联互通、区际多路畅通、省会高铁连通、地市快速通达、县域基本覆盖。铁路市场作为公司传统重要销售市场，未来几年预计铁路市场将会对预应力钢材产品、高速铁路轨道板产品产生强劲需求。“十三五”规划提出“推进一批重大引调水工程、河湖水系连通

32、骨干工程和重点水源等工程建设，统筹加强中小型水利设施建设，加快构筑多水源互联互调、安全可靠的城乡区域用水保障网建设吉林中部引松供水和西部河湖联通、引黄入冀补淀、引江济淮、陕西引汉济渭、贵州夹岩等一批重大引调水工程，推进南水北调东中线后续工程建设。”。水利改革发展“十三五”规划（公开稿）提出“加快陕西引汉济渭、甘肃引洮供水二期、贵州夹岩水利枢纽及黔西北供水、鄂北水资源配置等在建工程建设进度深化引江济淮、滇中引水、引绰济辽等工程前期工作，推进工程尽快开工建设加快南水北调东中线一期受水区配套工程建设，充分发挥工程效益。推进南水北调东中线后续工程建设。”相关水利工程项目的建设，必将催生市场对 PCCP

33、管道用钢丝的需求，公司作为优质的 PCCP 管用钢丝提供商，将继续发挥在技术、服务和质量等方面的优势，通过制定行之有效的生产销售策略及员工激励措施，充分发挥生产、管理、销售等人员的积极性，抢抓 PCCP 管道钢丝市场份额，增强公司盈利能力。公司目前出口全球 90 余个国家和地区，针对国外市场，公司采取了严控产品质量、密切跟踪客户需求、注重服务细节、加强与保险公司合作等措施，通过多种途径扩大出口量。伴随着中国“一带一路”战略的实施，将拉动和促进“一带一路”沿线几十个国家进行基础建设投资。“亚洲基础设施投资银行”开展运作，将为沿线国家解决资金问题，促进基础设施建设领域的投入增加。2017 年以来，

34、国际经济形势正在变好，经济层面的好转将会调动政府和私人投资的热情，基2017 年年度报告 12/156 础设施建设领域的投资增长将会促进国际市场对预应力钢材的需求，公司预计未来出口市场对预应力钢材需求将会保持增长。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1.掌握核心生产技术 公司技术团队拥有多年的从业经验，掌握从上游炼钢轧制盘条、中游预应力制品行业拉拔变形及其成套生产设备开发、下游预应力钢材应用领域混凝土制品和技术开发等成体系的工艺技术，公司研发的产品和技术均

35、达到行业领先水平，核心技术人员团队保持稳定，不断吸收高学历人才加入公司技术研发和生产管理团队，并主导、参与制定和修订了多项国家和行业标准。可为下游客户提供整套的预应力技术咨询服务和预应力施工全套解决方案。报告期内，公司新研发了适用于桥梁缆索钢丝用的高性能盘条，符合韩日标准的三股高强度钢绞线，为进一步拓展市场，提供了产品和技术层面的支持。2.市场优势 经过多年的经营积累，公司在预应力混凝土制品行业积累了大量的优质客户资源。始终坚持走“产品精品化、服务精致化”的发展战略，获得了下游客户的广泛好评和对产品质量的信赖，公司已经与众多大型基础设施建设企业以及上市公司建立了长期稳定的战略合作关系。公司下游

36、客户主要客户包括中国中铁下属各局、中国路桥、中国铁建、国内各大轨枕厂、PCCP 管道上市公司、中国水利水电下属工程局等基础交通领域和输配水领域的大型企业集团。公司主要下游客户分别在其所处的行业领域占据优势市场地位，随着国家持续性的进行基础设施建设投入，下游行业对预应力钢材产品的刚性需求将保持稳定增长，进而保证了市场对公司产品需求的稳定增长。3.人才优势 公司拥有一支科学家式的技术研发团队，以及专家型的管理团队，经过多年的经营积累，公司积聚了一批经验丰富业务熟练的营销人才。公司核心管理层主要成员在预应力行业及预应力混凝土制品和轨道交通行业从业多年，大部分人既是预应力钢材及预应力混凝土制品和轨道交

37、通行业技术专家，又是经营管理专家。公司始终重视人才的招揽以及培养，以传帮带为主要的人才培养方法，通过上一代各领域顶尖前辈的传帮带，公司各专业人才综合业务素质均得到了快速提升，逐步形成了以人才带动培养人才，以人才推进公司发展的良性循环。4.品牌知名度 公司采取产品精品化发展战略，以产品品质赢取市场、做大做强产品品牌。公司及产品先后获得天津市名牌产品、天津市著名商标、中国驰名商标、“京沪高铁最佳供应商”、“优秀物资供应商”等荣誉称号，在国内外客户中拥有较高的知名度。公司为国家级高新技术企业，下属子公司本溪银龙、宝泽龙在报告期内获得国家级高新技术企业资质。目前，公司拥有国家级企业技2017 年年度报

38、告 13/156 术中心、国家级实验室、国家理化检测中心和银龙、宇桥 2 个驰名商标，拥有专利 90 余项，被评为国家技术创新示范企业。报告期内，获得天津市科技创新百强企业、天津市制造业百强企业、天津市重点培育国际自主品牌等荣誉，同时获得下游重要客户颁发的“优秀供应商”、“优秀协作队伍”等名誉。公司的英文商标已经在马德里（适用于澳大利亚、挪威、英国、美国、德国、西班牙、埃及、法国、日本、俄罗斯、越南）、瑞典、南非、马来西亚完成注册。连续 20 余年通过了 ISO9001质量管理体系认证，出口全球近 90 个国家和地区，拥有 10 多个国家的严格认证，与国外客户均保持了长期业务合作关系，应用到众

39、多国外重点工程项目上，产品质量得到了国内外客户的广泛认可。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）预应力产业（一）预应力产业 2017 年，为“十三五”规划实施的第二年，国内固定资产投资保持增长态势，基础设施建设领域相关项目相继开工建设，伴随着前期招标项目的持续建设以及新项目的开工，市场对公司预应力钢材产品保持了较为强劲的需求。报告期内，环保因素成为影响预应力行业的重要因素之一，一些环保不达标，生产过程中产生的废物未能有效处理的公司被迫停产停工，公司上市以来特别注重绿色生产，为每个工厂配备了先进的污水处理设备，及时转移固态废弃物给有

40、资质的处理企业，报告期内未发生因环保问题而停产停工的情况，保障了公司生产设备较高的开工率。同时，募投项目在报告期内实施完毕，公司预应力钢材产能得到了提升。报告期内，公司实现合并报表营业收入 21.78 亿元，净利润 1.18 亿元，基本每股收益 0.30 元。2017 年为公司募投项目达产的第一年，从预应力钢材产品销售数量来看，2017 年度比上年同期增长 16.50%，通过实施募投项目，增强了公司整体竞争力。随着市场需求的旺盛，公司计划在 2018年进一步增加公司预应力钢材产能，以满足市场需要。截止 2017 年底，公司的募投项目、新疆银龙所投资的预应力钢材生产项目已全部达产，公司总产能达到

41、约 60 万吨。随着国内外基础设施的持续投入，公司预应力钢材产品自产能力已经无法满足市场需求，特别是在市场需求旺季，公司产品更是供不应求。宝泽龙公司地处河北省河间市，与雄安新区直线距离不足 40 公里，河间分公司更是仅有 20 余公里，区位优势明显。雄安新区做为我国按照世界标准建设的新区，是我国的千年大计，国家大事，高起点规划，高规格建设，轨道交通、高速公路建设及城市立交等会有大量的进行建设，相关项目的开建将进一步加大对预应力钢材的需求。目前，公司已经着手在宝泽龙再投资一条钢绞线生产线和一条桥梁拉索钢丝生产线，预计将于 2018 年三季度初达产，项目达产后将增加产能 7 万余吨，届时公司预应力

42、钢材总产能将达到约 67 万余吨，与 2017 年相比产能增长 11%。2018 年，我们还将竭尽全力满足合肥至安庆、太原至焦作、郑州至阜阳、郑州至济南等高速铁路线路建设对公司预应力钢材采购需求。同2017 年年度报告 14/156 时，公司将积极开拓东南亚、中东、非洲、南美、中亚以及欧洲非欧盟国家的市场，拓展公司全球市场覆盖范围。（二）轨道板产业（二）轨道板产业 报告期内，郑徐高铁已经实现通车，银龙轨道已将郑徐项目轨道板厂租赁给上铁芜湖，用于生产轨道板供应商合杭高铁建设，弥补上铁芜湖自有板厂产能不足，上铁芜湖为商合杭客专及周边新建线路轨道板供应商，公司控股子公司银龙轨道持有该公司 25%的股

43、份。建平板厂在报告期内已完成京沈高铁项目的轨道板生产和供应任务，正在积极争取新建项目的轨道板生产和供应。高铁轨道板市场作为公司持续开拓的新兴市场，相关产品的生产及销售提高了公司盈利水平和盈利能力。目前，银龙轨道下属淮阳板厂项目正在为郑阜客专提供全系列技术产品服务、向商合杭客专河南段提供轨道板。淮阳板厂项目安装使用了公司研发的被行业内专家评为“国际首创、国际领先”且具有公司自主知识产权的 CRSD-2025 流水线机组生产装备。淮阳板厂项目将在未来2 年内为郑阜客专的 3 万余块轨道板提供全系列生产服务、商合杭近 2 万块轨道生产供应。除此之外，公司正在着手建设的，未来服务于赣深高铁及江西境内新

44、建线路的赣州板厂项目和服务于京雄、雄商、雄津等高铁、客专的河间板厂项目正在积极的筹划中，未来赣州板厂项目和河间板厂项目都将通过生产供应、租赁或技术服务等方式为高铁建设提供优质产品和技术服务。公司前期轨道板市场的持续开拓，已逐步进入收获期，各个项目正在逐步落实当中。目前，处于洽谈中的轨道板项目还包括：赣深高铁广东段、京唐城际、郑济客专等高铁线路，其中京唐城际已经签署战略合作协议，轨道板项目合作取得了积极进展。未来公司将采取独资、合资或以提供技术、劳务、租赁、出售生产装备等多种方式建设轨道板厂，积极支持国家高速铁路建设。在城市地铁装配式轨道板领域，公司已经完成天津市 5 号线、6 号线，乌鲁木齐

45、1 号线的试验段铺设。目前银龙轨道正在积极推动北京新机场线所需轨道板相关协议的签署和项目选址工作，标志着公司在城市内轨道交通项目已经实现由试验段向整条线路的跃进，公司正在积极拓展其他城市内轨道交通项目的市场。未来，公司将坚持预应力钢材制品、轨道交通用轨道板（高速铁路、城际铁路、城市地铁等）、轨道板生产设备以及轨道智能信息化等产业并重发展的方向，对公司自有产品、生产设备和技术持续的进行研发投入和市场开拓，坚持预应力钢材产品走高端化、精细化、差异化竞争的发展方向，根据市场的发展与上下游行业的发展，不断研发和生产更高强度、更大直径、防腐蚀和更高性能的预应力钢材产品；坚持轨道交通用轨道板产品及生产装备

46、和信息化系统进一步开发，以满足不同气候条件、不同地质条件和不同速度要求的轨道板产品和信息化系统，并依据客户要求开发特殊用途和路段的轨道板板型。公司注重开发国内市场，同时将加大国外相关市场的开拓力度。公司重视钢材制品行业、混凝土行业以及上游钢材冶炼出现的新机会，将结合自身技术、品牌、人力和物力资源积极的进行接触，努力跟踪并引领行业发展前沿技术和产品，力争快速、高效和抢先一步占领新兴产业的战略发展高地，为公司储备相关技术和资源，实现公司持续稳定的增长。2017 年年度报告 15/156 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截止报告期末，公司总资产 2,138,318,132.72 元

47、，净资产 1,640,456,542.23 元，本报告期内实现营业收入 217,840.98 万元。其中，预应力钢材产业实现销售收入 199,339.64 万元，比上一年度增长 54.95%；高速铁路轨道板产业实现销售收入 11,120.81 万元，比上一年度下降 37.94%；实现合并报表归属于上市公司股东净利润 11,866.85 万元，比上一年度下降 18.36%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,178,409,768.51 1,484

48、,017,185.47 46.79 营业成本 1,809,831,605.43 1,133,899,559.14 59.61 销售费用 87,308,989.63 72,841,348.74 19.86 管理费用 90,035,629.10 96,724,378.42-6.92 财务费用 11,408,336.94-19,300,457.78 159.11 资产减值损失 40,940,036.15 12,923,181.71 216.80 经营活动产生的现金流量净额-34,372,269.17-86,388,885.80 60.21 投资活动产生的现金流量净额-100,781,150.35-1

49、35,436,543.92 25.59 筹资活动产生的现金流量净额 56,843,769.36-65,400,000.00 186.92 研发支出 82,555,762.25 46,933,079.45 75.90 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入变动原因说明：2017 年公司营业收入较上年同期增长 46.79%，主要原因是：2017年预应力钢材产业实现销售收入 199,339.64 万元，比上年同期增长 54.95%，增长的主要原因是销售价格和销售量都出现较大幅度增长。销售价格方面，随着国内钢材市场回暖，钢材价格出现了较大幅度增长，受钢铁行业上下游传导影响，预应力

50、钢材产出随着钢厂原材料价格的上涨也同时提高售价，2017 年预应力钢材单吨销售价格较去年同期上涨 33.01%；预应力钢材销售量较上年同期增长 16.50%，销售量增长主要原因是预应力钢绞线市场需求强劲。营业成本变动原因说明：2017 年营业成本 180,983.16 万元，较上年同期增长 59.61%，主要原因是：2017 年预应力钢材产业营业成本 167,212.38 万元，比上年同期增长 65.54%，增长的原因是原材料采购价格和采购量两因素都实现了大幅增长，随着国内钢材市场回暖，公司预应力产品的原材料盘条价格出现了较大幅度的增长，单吨采购价格较上年同期增长约 48%。财务费用变动原因说