海航投资：2017年年度报告.PDF

《海航投资：2017年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《海航投资：2017年年度报告.PDF（181页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、海航投资集团股份有限公司 2017 年年度报告全文1海航投资集团股份有限公司海航投资集团股份有限公司2017 年年度报告年年度报告2018 年年 04 月月海航投资集团股份有限公司 2017 年年度报告全文2第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人于波公司负责人于波、主管会计工作负责

2、人蒙永涛及会计机构负责人主管会计工作负责人蒙永涛及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)石允哲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。石允哲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。海航投资

3、集团股份有限公司 2017 年年度报告全文3目录目录第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13第五节第五节 重要事项重要事项.27第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.37第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.42第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.43第九节第九节 公司治理公司治理.51第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.66第十一节第十一

4、节 财务报告财务报告.70第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.181海航投资集团股份有限公司 2017 年年度报告全文4释义释义释义项指释义内容公司、本公司、海航投资指海航投资集团股份有限公司，股票简称为“海航投资”海航资本、控股股东指海航资本集团有限公司，公司控股股东亿城上海指亿城集团上海投资有限公司，公司全资子公司天津亿城山水指天津亿城山水房地产开发有限公司，公司全资子公司深圳道勤指深圳市道勤投资有限公司，公司全资子公司亿城投资基金公司指亿城投资基金管理（北京）有限公司，公司全资子公司中嘉合创指中嘉合创投资有限公司，公司全资子公司养正投资指北京养正投资有限公司，公司全资子公司嘉丰矿

5、业指淄博嘉丰矿业有限公司，公司持有其 67%股权，公司控股子公司，已转让深圳中亿城信指深圳中亿城信基金管理有限公司，公司持有其 50%股权铁狮门指铁狮门（TISHMAN SPEYER 简称：TSP）成立于 1978 年。是世界一流的房地产业开发商、运营商及基金管理公司。海航投资集团股份有限公司 2017 年年度报告全文5第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一、公司信息一、公司信息股票简称海航投资股票代码000616股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称海航投资集团股份有限公司公司的中文简称海航投资公司的外文名称（如有）HNAINVESTMENT GROUP CO.

6、,LTD.公司的法定代表人于波注册地址大连市中山区长江路 123 号长江写字楼 2129注册地址的邮政编码116001办公地址北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸三期 B 座 61 层办公地址的邮政编码100004公司网址电子信箱二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名朱西川王艳联系地址北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸三期 B 座 61 层北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸三期 B 座 61 层电话010-57326899010-57326899传真010-57326885010-57326885电子信箱三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司选定的信息

7、披露媒体的名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址http:/公司年度报告备置地点公司董事会办公室四、注册变更情况四、注册变更情况组织机构代码24127880-4公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1、1996 年 10 月 22 日，公司首次公开发行股票，并于 1996 年 11月 8 日在深圳证券交易所挂牌上市交易，公司经营范围为：饮食服务业，汽车出租、国内商业、广告、咨询服务、旅游业、医疗、房地产、物资经销、烹饪技术培训、提供劳务、船务代理。2、1999 年 1 月 28日，公司经营范围变更为：饮食服务业，汽车出租、国内商业、广告、海航投资集

8、团股份有限公司 2017 年年度报告全文6咨询服务、旅游业、医疗、房地产、物资经销、烹饪技术培训、提供劳务、船务代理、住宿、舞厅、卡拉 OK、桑拿、美容美发、洗衣、打字、复印、场地出租、展览服务、食品加工、水产品加工（限分公司经营）。3、1999 年 6 月 18 日，公司经营范围变更为：饮食服务业，汽车出租、国内商业、广告、咨询服务、旅游业、医疗、房地产、物资经销、烹饪技术培训、提供劳务、船务代理、住宿、舞厅、卡拉 OK、桑拿、美容美发、洗衣、打字、复印、场地出租、展览服务、食品加工、水产品加工（限分公司经营）、摊位出租。4、2002 年，公司主营业务发生重大变化，由原来以酒店业、房地产业、

9、生物制药业为主，调整为以房地产业、教育产业、酒店旅游业为主。5、2009 年7 月 6 日，公司经营范围变更为：房地产、场地出租、摊位出租；饮食服务业(限分公司经营)、住宿(限分公司经营)；国内商业、物资经销；广告、咨询服务、展览服务。6、2012 年 3 月 12 日，公司经营范围变更为：房地产、场地出租、摊位出租；饮食服务业（限分公司经营）、住宿（限分公司经营）；国内商业、物资经销；广告、咨询服务、展览服务；投资管理。7、2015 年 2 月 3 日，公司经营范围变更为：项目投资及管理、投资咨询。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后，方可开展进行活动）历次控股股东的变更情况（如有）1、1

10、996 年 10 月，公司首次公开发行股票，并于 1996 年 11 月 8 日在深圳证券交易所挂牌上市交易；大连渤海集团有限公司持有本公司2,080 万股，占公司总股本的 41.6%，为公司第一大股东。2、2002 年9 月，公司第一大股东大连渤海集团有限公司持有的本公司29,028,071 股（占总股本的 19.97%）进行拍卖，其中北京星标投资有限公司竞得 2,000 万股，上述股权在 2002 年 10 月 18 日完成过户，北京星标投资有限公司持有的本公司股份由 23,258,393 股增至43,258,393 股，占本公司总股本的 29.76%，成为公司第一大股东。3、2003 年

11、 1 月 24 日，公司接到第一大股东北京星标投资有限公司通知，该公司名称变更为“北京乾通投资有限公司”。4、2008 年 1 月19 日，公司接到第一大股东北京乾通投资有限公司通知，该公司名称变更为“乾通科技实业有限公司”。5、2013 年 8 月 6 日，公司接到乾通科技实业有限公司（以下简称“乾通实业”）通知，2013 年 8 月 6日，乾通实业与海航资本签署了股份转让协议，乾通实业将其持有的公司全部股份（285,776,423 股，占公司总股本的 19.98%）转让给海航资本。2013 年 8 月 20 日，上述股权转让完成过户登记，海航资本成为公司控股股东。五、其他有关资料五、其他有

12、关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 11 层 1101签字会计师姓名刘璐、姚福欣公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用海航投资集团股份有限公司 2017 年年度报告全文7公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否2017 年2016 年本年比上年增减2015 年营业收入（元）96,707,289.58286,683,727.89-66.27%1,231,3

13、46,297.55归属于上市公司股东的净利润（元）12,536,265.56-435,309,034.95102.88%221,871,902.21归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-159,766,105.88-434,488,312.9564.04%-172,669,049.75经营活动产生的现金流量净额（元）7,155,390.9846,003,191.16-84.45%275,600,930.39基本每股收益（元/股）0.01-0.30103.33%0.16稀释每股收益（元/股）0.01-0.30103.33%0.16加权平均净资产收益率0.32%-10.42%10.7

14、4%5.14%2017 年末2016 年末本年末比上年末增减2015 年末总资产（元）10,176,063,755.778,897,805,391.8514.37%8,763,743,291.70归属于上市公司股东的净资产（元）3,969,513,171.823,968,279,177.890.03%4,410,637,754.82七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准

15、则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入10,353,733.8727,363,659.38111,645,379.64-52,655,483.31归属于上市公司股东的净利润47,334,945.18-8,757,067.52

16、-34,101,665.148,060,053.04归属于上市公司股东的扣除-55,209,811.76-8,738,903.89-34,083,894.36-61,733,495.87海航投资集团股份有限公司 2017 年年度报告全文8非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额-136,740,931.4027,505,192.00-16,977,790.54133,368,920.90上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用单位：元项目2017 年金额2016 年金额20

17、15 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）3,932,818.25-57,131.75437,820,179.56计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）213,000.002,577,000.00计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费10,800,000.00除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益102,689,197.29除上述各项之外的其他营业外收入和支出65,670,71

18、0.20-1,363,474.45-14,482,660.52减：所得税影响额101,654.01-87,756.0442,338,688.68少数股东权益影响额（税后）-111,299.71-299,128.16-165,121.60合计172,302,371.44-820,722.00394,540,951.96-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露

19、解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。海航投资集团股份有限公司 2017 年年度报告全文9第三节第三节 公司业务概要公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是房地产业（一）报告期内公司从事的主要业务报告期内，公司实现营业收入9,670.73万元，同比下降66.27%；实现归属于上市公司股东的净利润1,253.63万元，较上年相比实现扭亏为盈。营业收入下降主要系报告期内结转房地产销售收入减少所致；净利润扭亏为盈主要系完成前期认购的中亿城信投资合伙企业（有限合伙）之B类17,000

20、万份有限合伙份额退出，获得投资收益及获取大连山东路项目退出收益，致使利润上升。1、房地产业务报告期内，公司主要营业收入仍为房地产业务。公司体内存量房地产项目主要为上海前滩项目和天津亿城堂庭项目，分别位于上海、天津两地核心地段。目前上海前滩项目已封顶。天津亿城堂庭项目于2017年6月23日签署了亿城堂庭酒店式公寓项目销售合作协议，根据销售协议约定，天津亿城山水就亿城堂庭酒店式公寓（即虹都中心1、2号楼）与北京星彩达成销售合作，此次销售合作的标为亿城堂庭酒店式公寓，销售总金额为485,465,292元，截至2017年12月31日，天津亿城山水共收到北京星彩20,000,000元保证金与签约回款42

21、,241,943元。截至目前，公司天津亿城山水项目住宅、公寓部分已全部售罄，目前存留有约7.6万平米商场与2.08万平米写字楼有待出租或出售，公司将持续推进上述项目相关工作。2、基金管理与投资业务 公司在报告期内完成了2014年12月与中信信托合作开展基金投资的退出事宜。公司于2017年3月30日收到2.727亿元资金到账，其中投资本金1.7亿元，投资收益1.027亿元，实现了前期认购的中亿城信投资合伙企业（有限合伙）之B类17,000 万份有限合伙份额退出。公司子公司亿城投资基金（北京）管理有限公司作为专项计划交易安排人的身份，参与了海航实业大厦新一轮REIT运作发行工作，每年收取固定财务顾

22、问费用。公司于2015年、2016年投资了铁狮门一期、铁狮门二期项目，在报告期内持续对接合作方与标的方跟进该项目进展。报告期内，因多方因素影响，造成公司推进的HNA Commercial REIT项目IPO进展极为缓慢，经公司与AEP INVESTMENT MANAGEMENT PTE.LTD.一致友好协商，终止本次REIT项目的合作。公司新加坡REIT项目正式终止。3、养老业务公司报告期内继续通过全资子公司北京养正稳步推进自有养老机构品牌建设拓展工作，自北京和悦家国际颐养社区于2016年12月开业以来，截至2017年12月31日，入住长者已达179位。同时北京和悦家国际颐养社区于报告期内完成

23、软硬件设施的全面升级，完成了医疗体检的初步搭建，为70%住户提供了体检服务。2017年11月，北京养正在2017老龄产业博览会上正式发布“和悦居”居家养老品牌。目前已完成天津大通花园、堂庭、庆安街三个自营居家服务机构的设立，为社区长辈提供专业、优质的居家养老服务。2017年12月，北京养正与欧葆庭（上海）投资有限公司签订合资经营合同，旨在通过成立合资公司将国际先进养老理念与北京养正本土化的创新模式相结合，推进养老品牌的连锁化过程。4、其他业务（1）完成矿业资产剥离海航投资集团股份有限公司 2017 年年度报告全文10公司于2017年10月25日召开第七届董事会第三十四次会议，会议审议通过了关于

24、公开挂牌转让控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司67%股权及债权的议案、关于公开挂牌转让全资子公司亿城淄博石油陶粒制造有限公司100%股权的议案，并分别于2017年10月26日、2017年11月13日委托北京产权交易所对上述子公司进行首次公开挂牌。经多轮挂牌，2018年1月25日，公司接到北京产权交易所通知，海航股权管理有限公司作为唯一摘牌方，拟以3,500万元摘牌价取得嘉丰矿业67%股权及债权，281.87万元摘牌价取得淄博石油陶粒100%股权。公司于2018年1月25日召开第七届董事会第三十八次会议审议了上述摘牌事项。截至目前，海航股权管理有限公司已根据协议约定支付相关款项，并完成上述子公司的工

25、商变更。（2）大连山东路项目退出事项公司于2017年12月22日召开第七届董事会第三十七次会议，会议审议通过了大连山东路项目退出的事项。截至目前，交易对方已根据协议约定支付首付款1.5亿元人民币。后续公司将按照协议跟踪交易对方付款相关事宜。（3）公司52.4亿元非公开发行项目因公司2015年非公开发行股票方案自获得中国证监会发行审核委员会审核通过以来，一直未取得中国证券监督管理委员会关于公司2015年非公开发行股票的书面核准文件。综合考虑批文进度、公司现状、未来发展规划以及资本市场环境等各方因素，经审慎考虑，公司于2017年12月4日召开第七届董事会第三十六次会议，审议通过了关于终止非公开发行

26、股票事项并撤回相关申请材料的议案，决定终止公司2015年度非公开发行股票事项，并向中国证券监督管理委员会申请撤回本次公司非公开发行股票的申报材料。公司已于2017年12月23日收到中国证券监督管理委员会中国证监会行政许可申请终止审查通知书，公司非公开发行项目正式终止。（二）所属行业发展阶段2017年，国家秉持“房子是用来住的，不是用来炒的”基调。地方政府以城市群为调控场，推进供给侧改革。限购限贷限售及土地拍卖收紧等政策，促进房地产市场供应结构优化，房地产行业短期调控与长效机制的衔接更为紧密，房地产调控效果逐步显现。同时国家大力培育发展住房租赁市场、深化发展共有产权住房试点，在控制房价水平的同时

27、，完善多层次住房供应体系，构建租购并举的房地产制度。上述举措将有助于推动长效机制的建立健全。房地产行业目前的发展趋势为公司后续推进REITs提供了良好的政策基调。2017年，我国先后召开了第五次全国金融工作会议、中共第十九次全国代表大会、中央经济工作会议和全国住房城乡建设工作会议等重要会议，明确了服务实体经济、防控金融风险等重要任务，推动高质量发展等根本要求，以及稳中求进的工作总基调，出台了关于在人口净流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知、利用集体建设用地建设租赁住房试点方案、关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）等重磅文件。上述政策将对中国REITs发展产生巨大促进作用。根

28、据2018年全国老龄办召开的人口老龄化国情教育新闻发布会的最新数据，截至2017年底，我国60岁以上老年人口已达到2.41亿，占总人口17.3%，成为世界上唯一一个老年人口超过两亿的国家。人口基数大，老龄化人口比例高带来的各种社会问题将持续增加社会的养老压力。预计到2050年，我国老年人口将达到4.87亿，占总人口的34.9%。同时，十三五以来，关于养老的各种政策出台频繁，主要集中在推进居家与社区养老服务，促进医养结合，加快以公建民营为重点的多层次、多样化养老机构建设与改革，加大对养老服务业发展的金融支持力度，促进社会养老服务体系建设，开展智慧养老应用试点等。在地方上，各地政府也根据发展状况与

29、需求，出台各种养老企业福利政策，鼓励社会资本进入养老市场。公司将抓住养老政策的红利，大力推进公司的养老业务。海航投资集团股份有限公司 2017 年年度报告全文11二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产长期股权投资期末较期初增加 2,539,535.89 元，主要为报告期增加438-444 Eleventh Avenue HNA JV,L.P 投资及原合营企业北京海汉养老咨询服务有限公司变为子公司，本期纳入合并范围。固定资产固定资产期末价值较期初增加 3,750,893.64 元，主要为本期北京石景山养老项目在建

30、工程完工转入固定资产。无形资产无形资产期末价值较期初减少 15,545.28 元，主要为本期正常计提累计摊销所致。在建工程在建工程期末价值为零，较期初减少 39,216,233.40 元，主要为本期北京石景山养老项目改建工程和天津东方养生堂养老项目改造工程完工，转入固定资产及长期待摊费用。可供出售金融资产可供出售金融资产价值较期初减少 170,000,000.00 元，为前期认购的深圳中亿城信投资合伙企业（有限合伙）之 B 类 17,000 万份有限合伙份额报告期退出影响。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用资产的具体内容形成原因资产规模所在地运营模式保障资产安全性的控制措施收

31、益状况境外资产占公司净资产的比重是否存在重大减值风险438-444EleventhAvenueHNAJV,L.P 股权投资1,101,571,226.12 元纽约合作开发参与运营25.31%否三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是房地产业未来公司将依托下述资源及优势，实现持续、快速、健康发展：战略发展规划公司自2013年下半年以来，确定将从单一房地产开发业务转型至产业基金、不动产基金及医疗大健康、养老和教育产业资产管理综合平台的发展战略，经过近几年的运作和整体布局，公司以不动产金融、基金、养老为着力点，开展了多项不动产金融、基金业务及养老业务。未来，公司将遵循

32、行业发展规律，有效整海航投资集团股份有限公司 2017 年年度报告全文12合医疗大健康、养老、基金、教育投资等领域资源，以最大化发挥协同效应，实现公司业务的快速发展，为投资者创造更多回报。稳健的财务管理风格公司的资产负债率处于行业较好水平。稳健的财务政策能更有效地应对公司所在行业形势的变化和行业发展的调整，为公司的平稳发展提供足够的安全边际。轻装上阵，蓄势待发目前为止，公司低效资产已基本处理完毕，未来公司将根据发展战略方向，轻装上阵，聚焦主营业务，实现跨越式增长。不断完善的内控体系公司按照中国证监会的规定持续加强内部控制体系的建设，内控体系涵盖了公司各个子公司、职能部门以及公司业务的各个板块、

33、环节。公司内部控制制度得到了严格执行，促进公司不断提高内部控制有效性，逐步建立全面风险管理体系，进一步提升公司管理效率，提高经营质量。内部控制建设在不断优化控制流程，强化制度执行力，使公司经营管理水平及风险防范能力得到显著提升的同时，为公司经营的规范性、资产的安全性、财务报告及相关信息真实、完整性提供了有力保障。成熟的管理团队和专业的人才队伍公司根据业务发展方向和经营需要，对经营管理团队人员结构进行了优化与调整，引进主营业务领域专家及资深人士，以期带领公司在竞争激烈的市场环境中保持和扩大竞争优势。公司坚持“以人为本”理念，以加强人才资源能力建设为核心，建立一整套引进、培养、使用、激励专业人才的

34、管理机制，加强人才获取与吸引力度，不断引进市场高端人才。公司建立了完善的任职资格管理体系，为员工的职业发展提供通道，并配套以完善的培训机制，促进和推动员工的能力提升，为公司的可持续发展奠定了坚实的基础。控股股东的大力支持海航集团作为世界500强企业，经过二十多年的成长发展，从单一的地方航空运输企业发展成为大型跨国企业集团，致力于“人流、物流、资金流、信息流”经济四流融合发展。公司控股股东海航资本是海航集团核心产业集团之一，承载海航集团金融板块职能，拥有租赁、保险、信托、证券、期货、投资银行、基金、保理等丰富的金融资源。公司将依托海航集团资源优势，不断推进自身的发展。随着党中央决定支持海南全岛建

35、设自由贸易试验区的一系列政策发布，今后国家将在多个方面支持海南全面深化改革开放，其中将会重点发展医疗健康等现代服务业。海航投资正在向医疗大健康产业转型，同时继续大力发展以REITs为主的相关产业，未来将考虑在海南地区进行产业布局，以享受政策红利。海航投资集团股份有限公司 2017 年年度报告全文13第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析一、概述一、概述2017年全球经济持续多年的疲弱态势出现逆转，发达经济体同步复苏带动全球贸易环境改善。受益于此，2017年以来，中国经济呈现向好的态势，工业企业利润回升，投资增加，进出口增速双双回暖，就业形势出现明显好转，物价基本平稳，人民币汇率和外

36、汇储备双稳定，GDP增速近七年来首次提升，达6.9%。报告期内，公司从国家宏观经济和所处行业发展态势为出发点，审慎研究，坚持以公司自 2013 年以来制订的战略转型目标为工作重心，充分发挥公司在房地产行业的多年经验，涉足不动产基金管理领域。同时顺应中国现阶段人口老龄化的大趋势，开拓养老等朝阳产业的业务，进一步深化公司战略转型的目标。报告期内，公司实现营业收入9,670.73万元，同比下降66.27%；实现归属于上市公司股东的净利润1,253.63万元，实现扭亏为盈。营业收入下降主要系报告期内结转房地产销售收入减少所致；净利润扭亏为盈主要系完成前期认购的中亿城信投资合伙企业（有限合伙）之B类17

37、,000万份有限合伙份额退出，获得投资收益及获取大连山东路项目退出收益。公司报告期的主要工作如下：1、房地产业务报告期内，公司主要营业收入仍为房地产业务。公司体内存量房地产项目主要为天津亿城堂庭项目和上海前滩项目，分别位于天津、上海两地核心地段。目前上海前滩项目已封顶，天津亿城堂庭项目于2017年6月23日与北京星彩签署了亿城堂庭酒店式公寓项目销售合作协议，根据销售协议约定，天津亿城山水就亿城堂庭酒店式公寓（即虹都中心1、2号楼）与北京星彩达成销售合作，销售总金额为485,465,292元。截至2017年12月31日，天津亿城山水共收到北京星彩20,000,000元保证金与签约回款42,241

38、,943元。截至目前，公司天津亿城山水项目住宅、公寓部分已全部售罄，目前存留有约7.6万平商场与2.08万平米写字楼有待出租或出售，公司将持续推进上述项目相关工作。2、完成前期与中信信托合作开展的基金投资的退出事宜公司于2014年8月29日召开了公司第六届董事会临时会议、于2014年9月15日召开了公司 2014 年第三次临时股东大会，审议通过了关于与中信信托合作开展基金投资的关联交易议案，公司与中信信托有限责任公司合作成立基金投资中国境内具有成长空间和盈利能力的优势产业。2014年12月31日，公司完成缴付出资认购深圳中亿城信投资合伙企业（有限合伙）的 B 类有限合伙份额17,000万份，共

39、计17,000万元。2017年3月16日，新一轮的开源-北京海航实业大厦资产支持专项计划成立，公司前期投资的17,000万份有限合伙份额实现退出，获得1.027亿元投资收益。同时，公司子公司亿城投资基金（北京）管理有限公司作为专项计划交易安排人的身份，参与了海航实业大厦该次新一轮REIT运作发行工作，每年收取财务顾问费用。3、持续推进公司养老业务公司报告期内继续通过全资子公司北京养正稳步推进自有养老机构品牌建设拓展工作，自北京和悦家国际颐养社区于2016年12月开业以来，截至2017年12月31日，入住长者已达179位。同时北京和悦家国际颐养社区于报告期内完成软硬件设施的全面升级，完成了医疗体

40、检的初步搭建，为70%住户提供了体检服务。2017年11月，北京养正在2017老龄产业博览会上正式发布“和悦居”居家养老品牌。目前已完成天津大通花园、堂庭、庆安街三个自营居家服务机构的设立，为社区长辈提供专业、优质的居家养老服务。2017年12月，北京养正与欧葆庭（上海）投资有限公司签订合资经营合同，旨在通过成立合资公司将国际先进养老理念与北京养正本土化的创新模式相结合，推进养老品牌的连锁化过程。4、大连山东路项目退出海航投资集团股份有限公司 2017 年年度报告全文14公司于2017年12月22日召开第七届董事会第三十七次会议，会议审议通过了大连山东路项目退出的事项。截至目前，交易对方已根据

41、协议约定支付首付款1.5亿元人民币。后续公司将按照协议跟踪交易对方付款相关事宜。5、处置低效资产公司于2017年10月25日召开第七届董事会第三十四次会议，会议审议通过了关于公开挂牌转让控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司67%股权及债权的议案、关于公开挂牌转让全资子公司亿城淄博石油陶粒制造有限公司100%股权的议案，并分别于2017年10月26日、2017年11月13日委托北京产权交易所对上述子公司进行首次公开挂牌。2018年1月25日，公司接到北京产权交易所通知，海航股权管理有限公司作为唯一摘牌方，拟以3,500万元摘牌价取得嘉丰矿业67%股权及债权，281.87万元摘牌价取得淄博石油陶粒100

42、%股权。公司于2018年1月25日召开第七届董事会第三十八次会议审议了上述摘牌事项。截至目前，海航股权管理有限公司已根据协议约定支付相关款项，并完成上述子公司的工商变更。6、境外REIT项目公司在报告期内与境外REITs市场方面积极寻求合作机会，并于2017年3月20日与AEP INVESTMENTMANAGEMENT PTE.LTD.（以下简称“AEPIM”）签署了海航投资集团股份有限公司与AEPINVESTMENT MANAGEMENT PTE.LTD.关于 HNA-AEP REIT MANAGEMENT PTE.LTD.的合作框架协议，并于2017年6月16日召开第七届董事会第三十次会议

43、、2017年7月10日召开2017年第三次临时股东大会审议通过了关于就认购新加坡 REIT35%份额事项拟与 HNA-AEP REIT MANAGEMENT PTE.LTD.签署及相关协议文件的议案、关于就受让 HNA-AEP REIT MANAGEMENT PTE.LTD75%股权事项与 AEPIM、YUSOF 签署股权受让协议的议案。报告期内，因多方因素影响，造成公司推进的HNA Commercial REIT项目IPO进展极为缓慢，经双方一致友好协商，终止本次REIT项目的合作。公司新加坡REIT项目正式终止。7、非公开发行项目因公司2015年非公开发行股票方案自获得中国证监会发行审核委

44、员会审核通过以来，一直未取得中国证券监督管理委员会关于公司2015年非公开发行股票的书面核准文件。综合考虑批文进度、公司现状、未来发展规划以及资本市场环境等各方因素，经审慎考虑，公司于2017年12月4日召开第七届董事会第三十六次会议，审议通过了关于终止非公开发行股票事项并撤回相关申请材料的议案，决定终止公司2015年度非公开发行股票事项，并向中国证券监督管理委员会申请撤回本次公司非公开发行股票的申报材料。公司已于2017年12月23日收到中国证券监督管理委员会中国证监会行政许可申请终止审查通知书，公司非公开发行项目正式终止。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号上市公司从事房地产

45、业务的披露要求1、截至报告期末未开发土地储备情况公司报告期内不存在房地产储备情况。2、截止报告期末房地产开发情况项目名称项目状态权益比例占地面积 总建筑面积（含地上、地下）2017年新开工建筑面积报告期末累计已竣工建筑面积报告期内在建面积预计总投资金额实际投资金额业态天津亿城堂庭项目竣工 100%93,113.6平方米538,283.98平方米0538,283.98平方米049.50亿元45.27亿元城市综合体（住宅+写字楼+商业）上海 在建 100%11,557.3 92,836.280092,836.2834.96亿元24.89亿元住宅+海航投资集团股份有限公司 2017 年年度报告全文1

46、5前滩项目平方米平方米平方米办公+商业公司报告期内不涉及一级土地开发。3、截至报告期末房地产销售情况地区项目业态2017年可售面积2017年销售面积 2017年结算面积天津天津亿城堂庭项目城市综合体（住宅+写字楼+商业）37,617.882,867.362,867.36上海上海前滩项目住宅+办公+商业000合计37,617.882,867.362,867.364、截至报告期末房地产出租情况报告期内无房地产出租情况。5、截至报告期末主要房地产项目的营业收入、营业成本、毛利率等项目项目地区地区营业收入（元）营业收入（元）营业成本（元）营业成本（元）营业毛利（元）营业毛利（元）毛利率（毛利率（%）天

47、津亿城堂庭天津53,637,829.0239,196,496.0714,441,332.9527合计53,637,829.0239,196,496.0714,441,332.95276、截至报告期末各类融资余额、融资成本区间、期限结构等融资类别期末余额（元）融资成本期限期末融资总余额4,726,307,277.78其中：机构贷款3,129,000,000.004.75%-7%1-5年公司债券1,597,307,277.785.99%3年7、发展战略和未来一年的经营计划参见第四节第九点“公司未来发展的展望”。二、主营业务分析二、主营业务分析1、概述、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”

48、相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成单位：元2017 年2016 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计96,707,289.58100%286,683,727.89100%-66.27%分行业房地产业53,643,489.4055.47%256,167,023.0689.36%-79.06%矿业0.000.00%174,461.950.06%-100.00%基金管理费及养老服务43,063,800.1844.53%30,342,242.8810.58%41.93%分产品海航投资集团股份有限公司 2017 年年度报告全文16房地产53,643

49、,489.4055.47%256,167,023.0689.36%-79.06%矿石0.000.00%174,461.950.06%-100.00%基金管理及养老服务43,063,800.1844.53%30,342,242.8810.58%41.93%分地区北京42,416,212.7743.86%30,342,242.8810.58%39.79%天津54,285,416.4356.13%256,167,023.0689.36%-78.81%上海5,660.380.01%0.000.00%100.00%淄博0.000.00%174,461.950.06%-100.00%（2）占公司营业收入或

50、营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是房地产业单位：元营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业房地产业53,643,489.40 39,196,496.0726.93%-79.06%-76.69%-21.64%基金管理费及养老服务43,063,800.18 21,123,395.1850.95%41.93%521.86%-42.63%分产品房地产销售53,643,489.40 39,196,496.0726.93%-79.06%-76.6