_ST海润：2017年年度报告.PDF

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1、2017 年年度报告 1/249 公司代码：600401 公司简称：*ST 海润 海润光伏科技股份有限公司海润光伏科技股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/249 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名

2、未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 金曹鑫 工作原因 未委托表决 三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了无法表示意见无法表示意见的审计报告，本公司的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。详见公告的由大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的海润光伏科技股份有限公司出具无法表示意见涉及事项的专项说明（大华特字2018003078 号）。四、四、公司负责人公司负责人李延人李延人、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人阮君阮君及会计机构负责人（

3、会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）阮君阮君声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所(特殊普通合伙)审计，公司2017年度母公司净利润为-4,477,198,863.77元，未分配利润为负，根据会计准则、上海证券交易所及公司章程的相关规定，公司2017年利润分配方案为：不分配，不进行资本公积金转增股本。该预案尚需提交公司2017年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适

4、用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中公司关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。2017 年年度报告 3/249 十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 4/249 目录目录 第一

5、节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.37 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.40 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.41 第九节第九节 公司治理公司治理.48 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.51 第十一节第十一节 财务报告财务报告.53 第十二节第十二节 备查文件目

6、录备查文件目录.249 2017 年年度报告 5/249 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司或海润光伏 指 海润光伏科技股份有限公司 申龙高科 指 江苏申龙高科集团股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 上交所 指 上海证券交易所 能源局 指 中华人民共和国国家能源局 国家电网 指 国家电网公司 公司章程 指 海润光伏科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元

7、A 股 指 每股面值为人民币1.00元的人民币普通股 EPC 指 Engineering Procurement Construction 是指从事工程总承包的企业接受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的勘察、设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包 W、kW、MW、GW 指 瓦、千瓦、兆瓦、吉瓦 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 海润光伏科技股份有限公司 公司的中文简称 海润光伏 公司的外文名称 Hareon Solar Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Hareon Solar 公司的

8、法定代表人 李延人 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 问闻 程莎莎 2017 年年度报告 6/249 联系地址 江苏省无锡市惠山区智慧路 5 号无锡信息港-A 座 江苏省无锡市惠山区智慧路 5 号无锡信息港-A 座 电话 0510-68522289 0510-68522289 传真 0510-68522079 0510-68522079 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江阴市徐霞客镇璜塘工业园区 公司注册地址的邮政编码 214407 公司办公地址 江苏省无锡市惠山区智慧路5号无锡信息港-A座 公司办公地址的邮政编码 214100

9、 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所*ST海润 600401 海润光伏 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国深圳福田区滨河大道 5022 号联合广场 B座 11 楼 签字会计师姓名 张燕、谭荣 七、七、

10、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 营业收入 3,256,402,597.55 4,519,080,451.10 4,519,080,451.10-27.94 6,088,965,515.70 归属于上市公司股东的净利润-2,436,405,313.41-1,313,397,701.31-1,179,343,537.93 不适用 96,080,868.96 归属于上市公司股-2,090,794,644.99-1,249,641,

11、492.14-1,115,587,328.76 不适用-95,940,969.42 2017 年年度报告 7/249 东的扣除非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额-71,529,656.45-901,799,315.11-901,799,315.11 不适用 1,056,120,498.83 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 1,192,493,589.59 3,672,275,623.93 3,806,329,787.31-67.53 4,939,468,400.59 总资产 13,406,304,6

12、76.53 19,265,908,439.31 19,376,494,027.20-30.41 15,926,968,060.32 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）-0.52-0.2780-0.2496 不适用 0.0203 稀释每股收益（元股）-0.52-0.2780-0.2496 不适用 0.0203 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.45-0.2634-0.2361 不适用-0.0203 加权平均净资产收益率（%）-1.00-0.3050-27.11 不适用 1.9

13、6 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-0.86-0.2891-25.65 不适用-1.96 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上

14、市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 757,712,743.60 966,726,587.11 687,906,769.63 844,056,497.21 归属于上市公司股东的净利润-284,025,109.79-217,520,468.83-381,992,646.90-1,552,867,087.89 归属

15、于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-278,697,292.67-203,928,968.24-371,277,721.37-1,244,425,302.60 经营活动产生的现金流量净额-524,128,972.23 708,263,820.87-286,437,066.86 18,772,561.77 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2017 年年度报告 8/249 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-2

16、31,787,005.02 49,849,575.13 120,011,837.89 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 27,871,800.76 18,125,538.07 115,477,997.75 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 4,860,000.00 327,231.39 1,587,529.72 单独进

17、行减值测试的应收款项减值准备转回 15,000,000 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-146,875,889.71 -133,657,949.29-57,600,634.23 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 320,425.55 1,599,395.53-2,454,892.75 合计-345,610,668.42 -63,756,209.17 192,021,838.38 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一

18、、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务：公司主要业务涵盖太阳能电池用单晶硅棒/片、多晶硅锭/片、太阳能电池片和组件的研发、生产和销售，太阳能光伏电站的投资、开发、运营和销售，以及太阳能光伏电站项目施工总承包、专业分包业务等。2、经营模式：公司专业从事铸锭、硅片、电池、组件的高端研发、生产和销售，不断提高生产制 造精益化水平，在技术、成本、管理上下功夫，在做好质量、降低成本、树立品牌的基础上，抓住国内“十三五”规划和“一带一路”政策机遇，在国内外有选择性地开发建设高质量的光伏2017 年年度报告 9/249 电

19、站。国内抓住分布式的政策春风和大行情，国外持续发挥公司的国际化优势，积极拓展国际市场。3、行业情况：制造端，目前光伏制造已经全产业链实现国产化，并且引领全球的新技术与总产能，硅片、电池、组件国内产能已经占据全球产能一大半，但多晶硅料环节产能不足全球产能一半。2017 年前三季度市场需求高涨，光伏产品产量大增，而多晶硅料由于产能释放速度相对较慢，且受检修、环保督查、进口限制等因素影响，产量弹性较小，增长率慢于中下游环节。上述情况导致 2017 年上半年硅料价格一路上扬，硅料厂商毛利率水平继续提升；电池片、组件环节，2017 年受到上游硅料、硅片价格上涨压缩，及下游价格压缩，企业虽然销售量增加，但

20、销售额却是下降的，甚至部分中低端产品的企业光伏业务开始亏损，亏损点主要位于组件环节，或者垂直产业一体化结构且出售组件终端产品。所以，从毛利率水平也验证了，目前利润水平最高的是上游多晶硅环节；硅片环节次之；而电池和组件业务环节，受上下游价格挤压，毛利率水平处于较低水平。电站端，目前集中式大型地面电站在发展后遇到一系列问题，西部集中式大型电站由于就地无法消纳，电网输出能力有限，导致了较多的弃光现象。国家能源局 2017 年 7 月 17 日下发的关于可再生能源发展十三五规划实施的指导意见中指出，对于存在限电的西北三省在2017-2020 年暂不安排集中式大型地面电站指标。分布式光伏电站投资小、建设

21、快、占地面积小、灵活性较高，近年来发展较快。根据能源局统计，2017 年上半年全国光伏新增装机容量 24.40GW，同比增长 9%；其中分布式光伏新增装机容量 7.11GW，同比增长高达 290%。在政策和市场的双重推动下，分布式光伏市场快速启动，未来前景可期。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 经过多年的发展沉淀，公司在以下几个方面形成了企业的核心竞争力：1、垂直一体化产业链。报告期内，公司持续依托自身先进的多晶铸锭/单晶拉棒、硅片、电池片、组件的制造优

22、势，开拓国际及国内市场，维护市场资源及品牌影响力。2、研发优势。公司一直致力于光伏技术的创新和研发，秉着垂直一体化战略要求，着眼于高质量硅材料、高效电池和高功率组件技术的开发，并注重各个环节技术的融合和匹配，光伏技术处于业内领先地位。铸锭环节：公司 2014 年 6 月领先实现 22 台 G7 铸锭炉量产，现根据 G7 铸锭炉的特点，通过改进铸锭熔化和退火冷却工艺，将生产周期缩短 20%，同时投料增加 15%，且硅片质量优于 G6 铸锭，产量在 G6 的基础上提高 30%；另外通过螺旋线的高带砂能力提高切片切割能力，减少切割时间，增加产能，降低切片综合成本。电池环节：优化的制绒技术、浅结高方阻

23、，多层镀膜技术匹配精细的金属化技术，目前公司单晶电池的研发转换效率最高达到 22.5%,多晶电池的研发转换效率最高达到 21%；单晶的平均量产效率为 19.9%，多晶电池量产平均效率达 18.8%。在差异化产品上，公司在国内首家完成了 PERC电池/组件技术的开发，PERC 电池的转换效率达到 21.5%以上，组件功率（60 片电池）达到 310W，现已完成组件可靠性认证，并具备量产能力；公司自主开发了黑硅电池产品，与传统电池相比，该款电池产品效率提升达到 0.6%以上，组件功率提升达到 5W 以上。在技术储备上，已完成 n 型双面电池/组件技术的开发，其中电池正面和背面效率分别达到 21.0

24、%和 20.0%，组件的等效功率达到 325W 以上；另外还开发了无需后续电镀处理的、全喷墨打印的第二代喷墨打印技术，目前该技术获得 2014 年国家“863 计划“项目专项资金的支持,现已顺利结题。2017 年年度报告 10/249 组件环节：结合高质量的硅片、高效的电池技术和先进的组件生产工艺，组件产品具有优异的耐候性、抗风压、抗雪载的能力和出色的抗 PID 性能。组件产品通过了德国 TUV、美国 UL、欧洲 VDE、日本 JET、澳洲 CEC、英国 MCS、巴西 BV、中国 CQC 等国际权威机构的认证。在组件产品多样化方面，除了已经规模生产的各类常规的多晶组件和单晶组件、双玻组件，如透

25、明双玻、白色背景双玻组件、内置密封式双玻组件等；海润光伏还为客户设计生产各种个性化的组件，如近海组件、超轻型组件、自清洁组件、分体接线盒组件、光热组件、1500V 耐压的组件、非金属的耐腐蚀边框组件、交流组件、光伏瓦组件、各种功率的半片电池的组件等，为客户提供高效、优质的产品和服务。电站环节：基于光伏组件的特点配套相应的方阵优化、跟踪（固定可调支架及单轴跟踪等技术），结合实际地理情况，获得理想的农业、渔光等相结合的电站方案。推动开发拥有自主知识产权的光伏围栏系统、建筑阳台光伏系统，使得光伏系统与建筑物实现有机统一，有效解决了光伏系统的占地问题，兼具美观和实用价值。开发电站智能监控技术及电站 P

26、R 智能分析技术，通过高精度的数据采集，可靠的数据传输及分析，实现对电站的高效运维，提升电站整体收益。3、知识产权。知识产权是公司可持续发展的重要战略资源，也是公司具备核心竞争力的重要体现。从成立伊始，公司就注重知识产权的开发和管理，成立专利委员会，CTO 任专利委员会主席，部门资深技术人员组成委员，对公司申请的专利进行指导，并定期邀请专业人员来司进行知识产权培训。目前公司在知识产权方面业已取得较多成果，通过对国内光伏行业专利的综合检索分析：海润光伏专利范围涵盖行业全产业链，且在数量上行业排名国内位居前列。截止 2017 年12 月 31 日，海润光伏共申请专利 640 件，截止 2017 年

27、底已授权 393 件，发明授权 48 件。公司于 2016 年在行业内率先通过“知识产权管理体系认证”，对公司规范知识产权管理、降低知识产权风险、提高公司知名度及增强公司综合竞争力具有非常重要的意义。公司牵头主导地面用双玻晶体硅光伏组件设计鉴定和定型光伏协会标准制定，依托公司强大的技术实力和团队的不懈努力，此标准通过了业内专家代表的反复论证。作为标准制定主导者，公司在双玻组件领域占得先机，为推进双玻组件的推广应用提供了有力支撑。另外参与了 6 项标准制定。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年前三季度光伏市场需求高涨，光伏

28、产品产量大增，而多晶硅料由于产能释放速度相对较慢，且受检修、环保督查、进口限制等因素影响，产量弹性较小，增长率慢于中下游环节。上述情况导致 2017 年上半年硅料价格一路上扬，硅料厂商毛利率水平继续提升；电池片、组件环节，2017 年受到上游硅料、硅片价格上涨压缩，及下游价格压缩，企业虽然销售量增加，但销售额却是下降的，甚至部分中低端产品的企业光伏业务开始亏损，亏损点主要位于组件环节，或者垂直产业一体化结构且出售组件终端产品。所以，从毛利率水平也验证了，目前利润水平最高的是上游多晶硅环节；硅片环节次之；而电池和组件业务环节，受上下游价格挤压，毛利率水平处于较低水平。根据上述情况，结合公司近年来

29、股权分散，且发展过程中持续存在的资金紧张等问题，公司管理层分析认为，公司未来将围绕以下几个中心来开展相关工作：1、在国内电站增量持续扩大的市场前景下，公司应充分发挥研产销和品牌优势，在资金允许的情况下，优先保证生产制造的稳定运行，在订单不足的情况下，通过利用空余产线承接代加工2017 年年度报告 11/249 业务，在此基础上进行生产制造的工艺改进及设备升级，以最大化保证并充分发挥公司在研发、生产方面所具备的优势；2、积极盘活公司过去几年投资开发的存量光伏电站资产，以进一步优化资产负债结构，在资金压力缓解后，将跟随国内分布式政策的东风，审慎决策，有选择性地投资开发高质量的分布式电站；3、在稳定

30、公司各业务端正常有效运营的前提下，积极配合公司董事会做好重大资产重组及战略投资者引入等事项。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司业绩出现大幅下滑，公司实现营业收入 325,640.26 万元，实现营业利润-231,005.17 万元，实现归属于上市公司股东的净利润-243,640.53 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,256,402,597.55 4,519,080,451.10 -27.94 营业成本 3,

31、119,162,249.14 3,647,861,924.93 -14.49 销售费用 98,532,589.36 162,881,838.05 -39.51 管理费用 516,581,219.49 609,963,142.00 -15.31 财务费用 459,748,581.65 658,688,724.82 -30.20 经营活动产生的现金流量净额-71,529,656.45 -901,799,315.11 不适用 投资活动产生的现金流量净额-188,618,048.39-1,007,638,213.47 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-779,225,918.29 2,665,396

32、,274.55 -129.23 研发支出 166,433,093.96 284,403,836.60 -41.48 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 详见以下内容 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）光伏行业 3,209,836,428.45 3,076,474,516.16 4.15-17.33-0.80 减少 15.97 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营

33、业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）多晶硅片 1,495,878.54 1,157,555.31 22.62-93.25-95.13 增加 29.97 个百分点 电池片 361,751,365.08 346,765,804.94 4.14-46.18-39.97 减少 9.91 个百分点 组件 1,887,395,126.16 1,787,222,665.91 5.31-28.01-16.92 减少 12.63 个百分点 发电收入 426,828,880.70 310,880,236.94 27.17 12.46 32.49 减少 11 个

34、百分点 2017 年年度报告 12/249 工程施工 7,174,358.20 6,427,355.97 10.41-96.07-94.13 减少 17.16 个百分点 代工收入 525,190,819.77 624,020,897.09-18.82 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内销 2,555,105,864.61 2,529,534,437.75 1.00-19.16-2.18 减少 22.91 个百分点 外销 654,730,563.84 546,940,078.41 16.46-9.3

35、0 6.15 增加 1.92 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）单晶硅片 多晶硅片 225.42 4.44 5.45-58.19-86.58-67.72 电池片 646.47 268.90 31.40-45.09-32.65-49.44 组件 452.67 732.47 6.46-41.36-16.50-95.97 产销量情况说明 无 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业

36、 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 单晶硅片 直接材料 -4,440,144.81 100.00-100.00 直接人工 -制造费用 -其中：能源 -小计 -4,440,144.81 100.00-100.00 多晶硅片 直接材料 816,655.27 70.55 18,303,761.83 76.16-95.54 直接人工 86,932.40 7.5

37、1 1,035,772.61 4.57-91.61 制造费用 253,967.64 21.94 4,435,780.34 19.27-94.27 其中：能源 58,919.57 5.09 1,497,322.35 6.15-96.07 小计 1,157,555.31 100.00 23,775,314.78 100.00-95.13 电池片 直接材料 263,021,863.05 75.85 473,323,670.12 83.73-44.43 2017 年年度报告 13/249 直接人工 14,286,751.16 4.12 18,251,027.52 2.92-21.72 制造费用 69,

38、457,190.73 20.03 86,122,198.44 13.35-19.35 其中：能源 14,945,606.19 4.31 20,024,369.24 3.11-25.36 小计 346,765,804.94 100.00 577,696,896.08 100.00-39.97 组件 直接材料 1,599,385,563.72 89.49 1,987,817,207.61 92.30-19.54 直接人工 69,165,517.17 3.87 58,951,593.74 2.83 17.33 制造费用 118,671,585.02 6.64 104,532,087.08 4.87

39、13.53 其中：能源 22,876,450.12 1.28 20,551,351.25 0.90 11.31 小计 1,787,222,665.91 100.00 2,151,300,888.43 100.00-16.92 发电收入 电站折旧 244,522,539.82 78.65 187,028,939.96 89.25 30.74 运营费 66,357,697.12 21.35 47,615,382.02 10.75 39.36 小计 310,880,236.94 100.00 234,644,321.98 100.00 32.49 工程施工 工程施工 6,427,355.97 100

40、.00 97,079,307.08 89.94-93.38 专项费用 -6,974,334.70 6.07-100.00 直接人工 -5,366,042.30 3.99-100.00 小计 6,427,355.97 100.00 109,419,684.08 100.00-94.13 代工硅锭 直接材料 35,188,354.14 18.75 -直接人工 25,673,423.18 13.68 -制造费用 126,809,444.77 67.57 -其中：能源 50,952,736.80 27.15 -小计 187,671,222.09 100.00 -代工硅片 直接材料 12,277,240

41、.11 27.01 -直接人工 8,513,613.75 18.73 -制造费用 24,663,570.84 54.26 -其中：能源 6,004,529.50 13.21 -小计 45,454,424.70 100.00 -代工电池 直接材料 133,397,218.45 34.17 -直接人工 36,150,372.93 9.26 -制造费用 220,845,204.79 56.57 -其中：能源 44,348,621.64 11.36 -小计 390,392,796.17 100.00 -代工组件 直接材料 43,160.81 8.59 -直接人工 151,238.69 30.10 -制

42、造费用 308,054.63 61.31 -其中：能源 32,609.27 6.49 -小计 502,454.13 100.00 -合计 3,076,474,516.16 3,101,277,250.16 -0.80 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 75,382.55 万元，占年度销售总额 23.14%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 5,835.36 万元，占年度销售总额 5.12%。前五名供应商采购额 50,380.65 万元，占年度采购总额 28.64%；其中前五名供应商采购

43、额中关联方采购额 10,877.79 万元，占年度采购总额 6.18%。2017 年年度报告 14/249 其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）销售费用 98,532,589.36 162,881,838.05-39.51 管理费用 516,581,219.49 609,963,142.00-15.31 财务费用 459,748,581.65 658,688,724.82-30.20 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 166,433,093.96 本

44、期资本化研发投入 研发投入合计 166,433,093.96 研发投入总额占营业收入比例（%）5.11 公司研发人员的数量 579 研发人员数量占公司总人数的比例（%）11.88 研发投入资本化的比重（%）情况说明情况说明 适用 不适用 公司目前在研项目包括：铸锭：铸锭：第四代高效多晶工艺：在现有的高纯原辅材材料，全熔，半熔工艺高效多晶基础上通过铸锭炉结构上的改进，减小炉内横向温差小，获得更平的长晶界面，更优的柱状晶和位错密度更低的硅锭，同时由于 DS 导热的特殊结构，会使得液相充分对流，而减少杂质沉积；通过铸锭端改良实现电池效率 0.1%提升，并提高其良品率和生产效率。电池：电池：常规&PE

45、RC 电池效率提升：通过扩散、镀膜以及金属化工艺的匹配，结合 PERC 电池结构和先进的黑硅工艺实现电池 0.5%以上效率增益；喷墨打印电池研发：利用喷墨打印技术，实现超少遮光面积和优良导电特性的超细栅线电极的制备，并结合 PERC 等一系列高效电池结构，获得效率大于 21.2%的高效电池。此技术作为国家科技部 863 计划资助的项目，于 2017 年顺利结题。双面多晶黑硅 PERC 电池：通过创新的腐蚀性铝浆应用，同时使用铝栅线图形替代传统 PERC电池的全铝背电极结构，开发了一种低成本高效双面 PERC 电池。通过优化电池结构和制程工艺，同时叠加湿法黑硅技术，可实现正面效率20%，背面效率

46、13.5%。组件：组件：高效组件产品开发：通过反光焊带、高透抗污涂层玻璃、多主栅和无主栅等实现常规组件功率 5W 左右的提升，结合 MOS 旁路开关技术提升组件户外遮挡条件下的可靠性；利用双玻组件、白色 EVA、分体式接线盒和半片电池组件等技术使组件功率获得 10W 左右提升的同时，延长了组件的使用寿命；新开发叠瓦组件技术，利用电池叠片叠加技术实现组件功率 10%左右的提升。4.4.现金流现金流 适用 不适用 2017 年年度报告 15/249 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1

47、.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 494,942,364.86 3.69 2,728,183,187.32 14.16-81.86 主要为归还借款所致 应收票据 27,078,942.98 0.20 556,606,927.82 2.89-95.13 主要为本年业绩下降导致应收票据减少，同时部分商业汇票到期后客户未兑付退回导致。预付款项 292,567,793.51 2.18 829,517,007.03 4.31-64.73 主要为

48、结算所致 应收利息 13,778,225.94 0.10 22,695,488.80 0.12-39.29 主要为本年保证金减少对应保证金应收利息减少 其他应收款 534,384,154.62 3.99 765,279,510.00 3.97-30.17 主要为收回往来款所致 存货 99,107,345.23 0.74 695,048,574.70 3.61-85.74 主要为出货确认收入所致 可供出售金融资产 752,037,465.64 5.61 502,000,000.00 2.61 49.81 主要为收购民丰银行股权所致 在建工程 523,271,136.35 3.90 1,439,3

49、33,845.25 7.47-63.64 主要为电站项目完工结转固定资产所致 其他非流动资产 165,071,139.83 1.23 259,907,462.41 1.35-36.49 主要为设备工程款结算所致 短期借款 2,015,299,939.75 15.03 3,257,461,608.45 16.91-38.13 主要为归还借款所致 应付票据 400,626,611.75 2.99 1,116,001,555.44 5.79-64.10 主要为兑付到期票据所致 预收款项 681,690,180.24 5.08 455,622,705.77 2.36 49.62 主要为收到预收货款所致

50、 应付职工薪酬 30,119,744.28 0.22 43,464,619.17 0.23-30.70 主要为员工减少年末应付工资薪酬金额下降所致 应交税费 65,589,110.07 0.49 128,340,488.87 0.67-48.89 主要为应交增值税金额下降所致 应付利息 105,626,122.52 0.79 36,654,305.69 0.19 188.17 主要为本年计提罚息及利息所致 其他应付款 972,340,092.04 7.25 1,500,955,419.14 7.79-35.22 主要为支付往来款所致 一年内到期的非流动负债 2,116,761,675.59 1