横店影视：2017年年度报告.PDF

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1、2017 年年度报告 1/156 公司代码：603103 公司简称：横店影视 横店影视股份有限公司横店影视股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/156 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的

2、原因说明 被委托人姓名 董事 厉宝平 在外出差 徐文财 三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人徐天福徐天福、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人沈俊玲沈俊玲及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）潘锋潘锋 声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以 2017 年

3、 12 月 31 日的公司总股本 453,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.30 元（含税），共计派发现金红利 104,190,000 元。不送红股，不以资本公积金转增股本。该议案已经公司第一届董事会第十七次会议审议通过，尚需提交公司 2017 年度股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、

4、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本公司存在的风险因素已在本报告中第四节“经营情况讨论与分析”中予以详细描述，敬请投资者注意风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/156 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.37

5、第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.41 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.42 第九节第九节 公司治理公司治理.49 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .55 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.158 2017 年年度报告 4/156 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、横店影视 指 横店影视股份有限公司 企业联合会 指 横店社团经济企业联合会 横店控股 指 横店集团控股有限公司 金华恒影 指 金华恒影投资合伙企业（有限合伙）五洲发行

6、指 五洲电影发行有限公司 杭州电影 指 杭州电影有限公司 保荐机构 指 中银国际证券股份有限公司 康达律师 指 北京市康达律师事务所 会计师/立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2017 年度 近三年 指 2015 年、2016 年及 2017 年 电影发行 指 包括专业发行商发行和院线发行两部分，专业发行商从制片方取得影片发行权，发行给院线；院线从专业发行商取得影片一定时期内的放映权，发行给该院线所属影院 国家电影专项资金 指 国家电影事业发展专项资金，财政资金的一种，实行“统一领导、逐级上缴、分级管理”。主要用于支持电影院维修改造、资助电影制片企业、少数民族地区电影

7、企业特殊困难补助等用途 院线、院线公司 指 由一个发行主体以资本或供片为纽带，与若干影院组合，实行统一品牌、统一排片、统一经营、统一管理的发行放映机构 影院 指 为观众放映电影的场所，位于电影产业链的终端环节 净票房收入 指 影院的票房收入扣除国家电影专项资金和税金及附加等税费后的净收入 影投公司 指 影院投资管理公司，不涉及发行、制片，只投资影院建设重资产的投资公司。2017 年年度报告 5/156 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 横店影视股份有限公司 公司的中文简称 横店影视 公司的外文名称 Hengdian Enter

8、tainment Co.,LTD 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 徐天福 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 潘锋 陈港 联系地址 浙江省东阳市横店镇横店影视产业实验区商务楼 浙江省东阳市横店镇横店影视产业实验区商务楼 电话 0579-86587877 0579-86587877 传真 0579-86551331 0579-86551331 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省东阳市横店镇横店影视产业实验区商务楼 公司注册地址的邮政编码 322118 公司办公地址 浙江省东阳市横店镇横店影视产业实验区商务楼 公司办公地址的

9、邮政编码 322118 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 横店影视 603103 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 申慧、稂时亮 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称

10、 中银国际证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 签字的保荐代表人姓名 俞露、杨玉国 持续督导的期间 2017 年 10 月 13 日至 2019 年 12 月 31 日 2017 年年度报告 6/156 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 2,517,589,726.51 2,280,809,350.81 10.38 2,113,125,660.27 归属于上市公司股东的净利润 330,54

11、0,137.83 356,017,869.62-7.16 344,371,602.61 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 280,912,405.59 304,567,615.32-7.77 327,085,867.33 经营活动产生的现金流量净额 611,697,999.90 580,086,687.59 5.45 816,366,826.39 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 1,973,614,787.31 951,172,964.44 107.49 675,155,094.82 总资产 3,046,995,24

12、2.04 1,937,359,951.83 57.28 1,810,819,877.60 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.80 0.89-10.11 0.86 稀释每股收益（元股）0.80 0.89-10.11 0.86 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.68 0.76-10.53 0.82 加权平均净资产收益率（%）26.18 43.78 减少17.60个百分点 70.9 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）22.25 37.45 减少15.20个百分点 67.34 报告期

13、末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本报告期与上年同期相比归属于上市公司股东的净资产增长 107.49%，总资产增长 57.28%，主要是由于公司于 2017 年 9 月 22 日向社会首次公开发行股票，公司股份总数由 40,000 万股增加至 45,300 万股，导致净资产和总资产大幅增加。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同

14、时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2017 年年度报告 7/156 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 665,420,178.62 576,195,578.99 694,746,589.99 581

15、,227,378.91 归属于上市公司股东的净利润 115,211,674.16 85,629,675.48 104,242,436.10 25,456,352.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 110,081,931.31 67,268,901.77 94,761,286.70 8,800,285.81 经营活动产生的现金流量净额 139,954,919.11 170,706,630.88 204,956,992.05 96,079,457.86 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:

16、元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-67,906.19 -14,226.07-489,209.50 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 57,037,644.27 58,829,732.47 15,515,555.88 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币

17、性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 6,428,273.97 7,366,241.76 6,093,442.04 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 2017 年年度报告 8/156 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益

18、单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,772,297.60 2,418,590.91 1,959,435.84 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -23,682.91 所得税影响额-16,542,577.41 -17,150,084.77-5,769,806.07 合计 49,627,732.24 51,450,254.30 17,285,7

19、35.28 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品或服务及经营模式 公司是国内处于行业领先且最具潜力的民营院线及影院投资公司。公司主营业务为院线发行、电影放映及相关衍生业务，采用资产联结为主，签约加盟为辅的经营模式，所属影院分为资产联结型影院（直营影院）和加盟影院两大类。截至 2017 年末，公司旗下共拥有 340 家已开业影院，银

20、幕 2,089 块，其中资产联结型影院 266 家，银幕 1,684 块；报告期内，公司实现票房收入 22.722017 年年度报告 9/156 亿元，同比增长 9.65%，其中资产联结型影院票房收入 20.01 亿元，同比增长 8.12%，在全国影院投资公司中票房收入排名第 3 位。公司主营业务收入主要来自于电影放映收入、卖品收入及广告收入，主要产品或服务为：1、电影放映。公司通过专业电影发行公司取得影片一定时期放映权，下属自营影院根据排映计划对影片进行放映，为消费者提供观影服务。2、销售卖品。影院在卖品部或其他公共区域提供包括饮料、零食、电影衍生产品在内的卖品，观众可以在观影前购买零食、饮

21、料，也可以在观影后购买相关衍生产品留作纪念。3、发布广告。公司广告业务主要为映前广告和阵地广告。映前广告包括片方贴片广告、院线贴片和影院映前广告。阵地广告主要为在影院范围内，通过 LED 显示屏、数字海报机、灯箱海报、X 架、KT 板、纸立牌模型等播放或陈列的广告。（二）行业情况 1、2017 年行业总体情况 2017 年全球电影票房 399.2 亿美元，创下历史新高，较去年增长了 3%，迪士尼出品的美女与野兽以 12.63 亿美元成为年度票房冠军。2017 年中国电影总票房 559.11 亿元(含服务费)，同比增长 13.45%，票房增速恢复两位数。观影人次 16.2 亿，同比增长 18.0

22、8%，总人口人均观影次数为 1.17 次，首次突破 1 次。全年新增银幕 9,597 块，日均增长 26.3 块，全国银幕总数已达 50,776 块，同比增长 23.3%。观影人次与银幕数量的不断增长推动了中国电影的持续发展。2017 年国产影片票房 301.04 亿元，占总票房的 53.84%。全年故事影片产量 798 部。公开上映的影片中，票房过亿影片共 92 部，其中国产影片 51 部。2、2017 年中国电影市场特征（1）2017 年影片票房呈现出了更强的头部效应，口碑效应增强 2017 年电影票房增速回升主要受头部内容带动影响显著。一方面随着观众审美标准日益成熟，优质内容的票房号召力

23、超预期，战狼 2 综合票房达 56.8 亿元，创国内电影市场票房纪录；2017年内共上映 466 部影片，票房在 10 亿以上的影片有 15 部，数量占上映影片总数的 3.2%，15 部影片的总票房为 258 亿元，占总票房比高达 46%，而 466 部上映影片中大部分（占比 56%）的单片票房不足 1000 万元。另一方面社交高度渗透下口碑迅速传播，为好内容带来更优沃的土壤，摔跤吧，爸爸、寻梦环游记等均为好口碑带动票房超预期的代表。（2）票房持续下沉，三线以下城市成为拉动票房增长的主要力量 2017 年中国电影总票房 559.11 亿元，同比增长 13.45%，其中一二线城市票房同比增速分别

24、为 8%和 13%，低于全国总票房 13.45%的增长水平；随着三四五线城市消费者观影习惯的养成和优质影片的不断增多，三四五线城市票房同比增速更高，分别为 20%、23%、25%，成为拉动票房增长的主要力量。2017 年年度报告 10/156 数据来源：艺恩电影智库（3）影院投资热情不减，行业集中度略有下降，业内出现多起并购 2017 年全国影院数达到 9,340 家，同比增长 18%，近三年平均增长率 19.9%。银幕数达到50,776 块，同比增长 23.3%，近三年平均增长率 29.2%，全国影院投资依旧保持快速增长。2017国内主要大型地产公司、娱乐集团等凭借雄厚的资金实力和物业便利，

25、跨界涌入电影行业，影院竞争加剧，排名靠前的影投公司开店速度不及行业增速造成市场份额下降。2017 年行业出现多起大规模并购整合，并购数量、金额达历史新高。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 主要资产 重大变化说明 货币资金 货币资金较上年同期增长了 137.16%，主要原因为报告期营业收入增长，以及公司首次公开发行募集资金到账所致。应收账款 应收账款较上年同期增长 160.78%，主要原因为 2017 年 12 月底票房超出电商预付款，以及应收电商手续费增长所致。其他流动资产 其他流动资产较上年同期增长 407.86%，主

26、要原因是公司为提高资金使用效率，对部分闲置自有资金及募集资金进行现金管理，购买了保本型的理财产品所致。其中：境外资产 0.00（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.00%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司是国内处于行业领先且最具潜力的民营院线及影院投资公司，公司控股股东为横店控股。公司依托横店影视文化产业的品牌宣传效应，以资产联结型影院投资为主导，在全国各层级城市快速扩张，并提前布局三四五线城市的市场空白点，通过自身连锁经营的优势，不断提升公司盈利能力和品牌影响力。2017 年年度报告 11/156 1 1、在重点布局二线城市的同时，提前布局

27、高速增长的、在重点布局二线城市的同时，提前布局高速增长的三四五线城市三四五线城市 近年来，我国三四五线城市观影人次、票房收入增速超过一二线城市，且增长潜力远高于市场相对饱和的一二线城市。公司自成立以来，在二线城市进行重点布局的同时，抓住国家大力发展文化产业的机遇，前瞻布局三四五线城市。截止 2017 年底，公司拥有 266 家自营影院和 300 多个已签约影院储备项目，其中三四五线城市占比达 70%，不管是已开业影院还是储备项目都领先于市场，公司影院项目的战略布局与中国电影发展趋势相吻合。2 2、快速的跨区域扩张能力快速的跨区域扩张能力和连锁经营能力优势和连锁经营能力优势 标准化、可复制的投资

28、建设模式，以及对下属影院的管控和连锁经营能力，是公司跨区域扩张能力的重要保障。在人力资源上，公司建立了完善的人力资源培训体系及人员调配流程；在项目储备上，目前公司拥有 300 多个已签约影城项目，为公司的快速发展奠定了基础。在工程建设上，公司拥有专门的影院建设团队，在影院项目投资建设的各个环节建立了一系列标准，包括对新建影院进行统一规划设计，工程物资和设备采购进行统一招投标，工程施工按照相关标准统一建设等，能严格保证公司旗下影院建设品质的一致性。在影城运营上，公司成立初期，就在业内率先提出了建立标准化管理的运营体系。经过多年的发展，公司已经具备了现代一流连锁服务企业的特质，拥有完善的运营标准体

29、系，统一的经营策略，实现了强大的院线总部管控能力和影院运营能力，形成了适合横店影视快速发展的管理模式。基于公司快速的跨区域扩张能力和连锁经营能力，公司得以在业务规模不断扩张的同时，品牌形象和盈利能力也得到同步提升，从而实现公司的可持续发展。3 3、优秀优秀的管理团队的管理团队 随着中国电影产业快速发展，优秀的管理团队和高素质的人员队伍已经取代资本，成为影响院线公司或影投公司发展的最重要因素。公司拥有专业化的经营管理团队和人才储备，是保障公司快速发展不可或缺的软实力。公司核心管理团队已稳定合作多年，对公司有很高的忠诚度，在电影行业浸润多年，在项目拓展、影院建设、运营服务、市场营销等方面积累了丰富

30、的经验，同时对行业发展趋势和市场需求有较强的把握能力。公司在发展壮大的同时，注重培养具有开拓创新精神的年轻专业人才，构建并进一步完善了人才建设体系，管理团队彼此之间沟通顺畅、配合默契，对公司未来发展及行业前景有着共同理念，形成了团结、高效、务实的工作作风。4 4、资产联结型影院规模优势、资产联结型影院规模优势 截至 2017 年年底，公司已在全国各地投资兴建了 266 家资产联结型影院，银幕 1,864 块，覆盖全国（除港澳台、新疆、西藏、海南外）28 个省级行政区，资产联结型影院票房在全国影院投资公司中排名第 3。公司拥有较多资产联结型影院，一方面提高了公司对客户、供应商的议价能力；另一方面

31、随着影院规模的不断扩大，形成规模效应，有利于不断提升公司盈利能力和品牌影响力。2017 年年度报告 12/156 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年是公司发展史上具有重要里程碑意义的一年，经过九年的快速发展和规范管理，公司成功在上交所上市。在董事会的领导下，2017 年公司继续加快全国影院布局，积极推进“影院综合体”建设，各项业务保持稳步发展，荣获浙江省重点文化企业、金华市优秀企业（金星奖）等荣誉称号。报告期内，公司总体经营情况回顾如下：1、成功登陆资本市场，开创企业新篇章 在公司董事会的领导下，公司于 2017 年

32、10 月 12 日正式在上海证券交易所挂牌上市，首次公开发行股份 5,300 万股，募集资金 81,885 万元。公司的成功上市，进一步提升了公司在行业内的影响力和市场竞争力，为公司的快速发展插上了资本的翅膀。2、加快影院扩张，影院数量稳步增长 为加快公司发展，提升市场竞争力，2017 年公司继续加快影院全国布局，新开影城 46 家，影院数量同比上升 21%，截止 2017 年 12 月 31 日，公司旗下自营影院 266 家，银幕 1,684 块。面对激烈的市场竞争环境，在确保新影城增量的同时，更加注重新开影城的品质，加强对新项目的二次审核力度。3、积极推进“4+1”战略实施，提升非票房收入

33、 2017 年公司紧紧围绕加快推进“影院综合体”建设的战略，依托影院庞大的客流量，在保持传统卖品销售的情况下，积极推进高科技休闲体验、游戏娱乐、便利超市、特色餐饮等场景消费和产品消费，增加客户粘性，提高单人消费。加快整合各方广告资源，以发展银幕广告业务为核心，积极打造影院阵地广告、数字海报机、影厅冠名、灯箱广告等综合业务，打造具有明显区域优势、目标群体、精确客户群体的广告及宣传的商业平台。4、立足传统影院，打造全新高端品牌 针对追求时尚、精致、舒心的观影人群，满足“电影人”的各种需求，2017 年公司全新打造了“纷腾”高端品牌。纷腾电影生活馆有别于传统影院：在设计上，影院装修设计、影院声学设计

34、、影音系统集成方案设计、影院智能化设计、照明系统设计等均由国际顶级设计团队完成；在硬件的选配上，坚持体验品质，绝大部分设备为进口设备，包括音响、还音系统、放映机、3D 设备、银幕等；在服务上，“纷腾”配备了咖啡吧、鸡尾酒吧、VIP 休闲吧、电影衍生吧以及中西餐厅等。杭州纷腾电影生活馆于 8 月 17 日正式开业，在业内引起巨大反响，大大提升了横店影视的品牌形象。5、建立人才培养体系，完善人才团队建设机制 企业的竞争归根到底就是人才的竞争，报告期内，公司进一步建立了培训体系，逐步完善人才管理机制，优化了员工晋升通道，为公司的发展提供有力的支撑。积极推进目标管理和绩效考核体系，优化团队结构，实施持

35、续人才战略，同时加强企业文化建设，丰富企业文化内涵，通过2017 年年度报告 13/156 多种途径加强人才培养的广度和深度，保证员工与公司共同成长，为公司的快速发展提供了充足的内在动力。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 251,759 万元，同比增长 10.38%；归属于母公司净利润 33,054万元，同比下降 7.16%；每股收益 0.80 元，同比下降 10.11%。截止 2017 年末，公司总资产 304,699 万元，同比增长 57.28%；归属于母公司股东净资产197,361 万元，同比增长 107.49%；加权平均净资产收益率 26.1

36、8%，同比减少 17.60 个百分点。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,517,589,726.51 2,280,809,350.81 10.38 营业成本 1,913,797,025.17 1,671,539,667.90 14.49 销售费用 68,878,400.51 43,609,473.39 57.94 管理费用 55,309,252.97 57,691,305.26-4.13 财务费用 7,127,463.45 8,737,829.

37、69-18.43 经营活动产生的现金流量净额 611,697,999.90 580,086,687.59 5.45 投资活动产生的现金流量净额-1,090,467,311.55-495,399,826.25-120.12 筹资活动产生的现金流量净额 665,903,474.26-243,897,259.27 373.03 研发支出 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内公司实现营业收入 25.18 亿元，同比增长 10.38%。营业成本为 19.14 亿元，同比增长 14.49%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:

38、元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电影行业 2,412,516,445.73 1,913,385,067.75 20.69 9.82 14.51 减少 3.24 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电影放映业务 1,930,469,898.08 1,840,518,377.40 4.66 8.11 14.54 减少 5.35 个百分点 卖品业务 246,625,013.07 61

39、,063,785.69 75.24 10.43 7.75 增加 0.61 个百分点 广告业务 156,723,217.23 33,494.16 99.98 39.01-60.42 增加 0.06 个百分点 2017 年年度报告 14/156 院线发行业务 4,981,263.68 100 1.47 其他 73,717,053.67 11,769,410.50 84.03 5.12 60.77 减少 5.53 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 2,412,516,445.73 1,91

40、3,385,067.75 20.69 9.82 14.51 减少 3.24 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电影行业 营业成本 1,913,385,067.75 100 1,670,997,590.69 100 14.51 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额

41、上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电影放映业务 营业成本 1,840,518,377.40 96.19 1,606,922,031.63 96.17 14.54 卖品业务 营业成本 61,063,785.69 3.19 56,670,392.94 3.39 7.75 广告业务 营业成本 33,494.16 84,630.86 0.01-60.42 院线发行业务 营业成本 -其他 营业成本 11,769,410.50 0.62 7,320,535.26 0.44 60.77 新增成本主要因为餐饮、娱乐体验成本增加。成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(

42、4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 2017 年年度报告 15/156 前五名客户销售额 165,532.19 万元，占年度销售总额 65.75%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0.00%。前五名供应商采购额 101,810.74 万元，占年度采购总额 53.66%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0.00%。其他说明 不适用 2.2.费用费用 适用 不适用 项目 本期金额 上期金额 变动比率%说明 销售费用 68,878,400.51 43,609,473.39 57.94 销售费用增长

43、主要是因为下属影城新增市场推广宣传费用。管理费用 55,309,252.97 57,691,305.26-4.13 财务费用 7,127,463.45 8,737,829.69-18.43 财务费用下降主要是因为 2017 年度归还部分银行借款，利息支出减少所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 项目 本期金额 上期金额 变动比率%说明 经营活动产生的现金流量净额 611,697,999.90 580,086,687.59 5.45 投资活动产生的现金流量净额 -1,090,467,311.

44、55 -495,399,826.25 -120.12 新增委托理财 筹资活动产生的现金流量净额 665,903,474.26 -243,897,259.27 373.03 公司首次公开发行新股新增募集资金 81,885 万元 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 2017 年年度报告 16/156 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货

45、币资金 323,568,388.53 10.62 136,434,225.92 7.04 137.16 报告期营业收入增长,以及公司首次公开发行募集资金到账所致 应收账款 49,150,825.56 1.61 18,847,647.04 0.97 160.78 2017 年 12 月底票房超出电商预付款，以及应收电商手续费增长所致 其他流动资产 871,171,362.80 28.59 171,536,936.19 8.85 407.86 公司为提高资金使用效率，对部分闲置自有资金及募集资金进行现金管理，购买了保本型的理财产品所致。应交税费 25,268,853.33 0.83 18,480,

46、666.96 0.95 36.73 企业所得税增加所致 一年内到期的非流动负债 151,110,000.00 4.96 16,080,000.00 0.83 839.74 将长期借款中将于 2018年内到期的金额列示在该项目所致。长期借款 28,560,000.00 0.94 179,670,000.00 9.27-84.1 将 1 年内到期的长期贷款列示为一年内到期的非流动负债所致。递延收益 183,194,919.18 6.01 138,165,812.68 7.13 32.59 主要为收到与资产相关的政府补助所致 其他说明 不适用 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受

47、限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 详见“第三节、公司业务概要中一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明”。2017 年年度报告 17/156 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 2017 年度，本公司股权投资总额为 55,049,779.65 元，较上年的 50,721,853.14 元，同比增长 8.53%。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3

48、)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 (八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 1、行业格局 2017 年中国电影总票房 559.11 亿元，同比增长 13.45%，票房增速恢复两位数。观影人次 16.2亿，同比增长 18.08%，总人口人均观影次数为 1.17，首次突破 1 次。全年新

49、增银幕 9,597 块，日均增长 26.3 块，全国银幕总数已达 50,776 块，同比增长 23.3%。观影人次与银幕数量的不断增长推动了中国电影的持续发展。院线方面：截止 2017 年底，全国共有 48 条院线，前 10 条院线所占市场份额 68%，院线行业形成了一超多强的局面。影投公司方面：横店影视、万达电影、大地影院三强格局已形成，前 10 家影投公司总票房217.53 亿（不含服务费），所占市场份额 41.53%。2、发展趋势 2017 年年度报告 18/156 2017 年全国人均观影次数为 1.17 次，长期来看,我国人均观影人次对比韩国人均 3.5 次、美国人均 3.8 次,依

50、然有 3 倍增长空间。预计未来三年票房增速保持在 10%-30%区间,其中三四五线城市票房占比接近 40%,票房同比增速均在 20%以上,未来将成为票房增长主要驱动力。面对日益激烈的市场竞争，以及行业监管力度的加大，中小影投公司面临经营压力，随着国内主要院线公司及影投公司进入资本市场以及跨界资本的不断涌入，行业整合进程加快。(二二)公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 加快全国战略布局，提升横店影视品牌价值，积极推进“影院综合体”建设，构建影院生活的空间生态，将公司打造成为全国文化产业的领军企业。(三三)经营计划经营计划 适用 不适用 （1）加快影院扩张及品质提升 2018 年公司积极与地产