第15章流动性风险管理PPT讲稿.ppt

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1、第第15章流章流动性性风险管理管理第1页，共47页，编辑于2022年，星期日学习目标学习目标 通通过过对对本本章章的的学学习习，要要求求系系统统掌掌握握以以下下几几点点：流流动动性性风风险险及及其其与与利利率率风风险险、信信贷贷风风险险的的关关系系；流流动动性性衡衡量量的的指指标标；流流动动性性缺缺口口；理理解解流流动动性性风风险险管管理理的的意意义义、目目标标和和原原则则；在在对对流流动动性性计计划划、流流动动性性预预测测有有初初步步认认识识的的基基础础上上，掌掌握握流动性风险管理的方法。流动性风险管理的方法。第2页，共47页，编辑于2022年，星期日15.1.1 15.1.1 流动性风险概

2、念流动性风险概念流流动动性性风风险险是是指指商商业业银银行行没没有有足足够够的的现现金金来来弥弥补补客客户户取取款款需需要要和和未未能能满满足足客客户户合合理理的的贷贷款款需需求求或或其它即时的现金需求而引起的风险。其它即时的现金需求而引起的风险。理理解解的的关关键键点点：足足够够的的现现金金？存存在在一一个个前前提提条条件件:合合理理的的成成本本取取得得立立即即可可用用的的资资金金。购购买买还还是是储储存存流流动动性都存在成本的问题。性都存在成本的问题。第3页，共47页，编辑于2022年，星期日流流动动性性是是整整个个银银行行的的生生命命线线，流流动动性性风风险险仍仍然然是是银银行行的的主要

3、风险之一。主要风险之一。例证：例证：芝加哥伊利诺伊大陆国民银行的流动性危机。芝加哥伊利诺伊大陆国民银行的流动性危机。19911991年年，美美联联储储强强制制拥拥有有100100亿亿资资产产的的迈迈阿阿密密东东南南银银行行关门歇业。关门歇业。美国在美国在19331933年就成立了联邦存款保险公司。年就成立了联邦存款保险公司。第4页，共47页，编辑于2022年，星期日15.1.215.1.2流动性需求与供给流动性需求与供给 从需求从需求供给框架入手进行分析：供给框架入手进行分析：流动性资金需求流动性资金供给客户提取存款客户存款合格贷款客户的贷款要求提供非存款服务所得收入偿还非存款借款客户偿还贷款

4、提供和销售服务中产生的营业费用和税收银行资产出售向股东派发现金股利货币市场借款第5页，共47页，编辑于2022年，星期日1.1.流动性与银行风险和收益的关系流动性与银行风险和收益的关系 银银行行的的流流动动性性需需求求由由资资金金来来源源和和资资金金使使用用决决定定，流流动动性性风风险险正正是是由由于于未未来来资资金金需需求求和和资资金金来来源源的的不不确确定定性性引引起起的的，也也就就是是前前面面提提到到的的需需求求和和供供给给的的不不匹匹配配问问题。题。1 1）流动性与盈利性的关系）流动性与盈利性的关系流动性与盈利性是银行流动性风险管理首先要流动性与盈利性是银行流动性风险管理首先要解决的一

5、对矛盾，二者之间存在交替关系，资解决的一对矛盾，二者之间存在交替关系，资产和负债的结构影响流动性。银行的流动性越产和负债的结构影响流动性。银行的流动性越强，其它条件不变，其股本收益和资产收益越强，其它条件不变，其股本收益和资产收益越低。低。第6页，共47页，编辑于2022年，星期日2 2）流动性风险和信贷风险及利率风险的关系）流动性风险和信贷风险及利率风险的关系银银行行存存款款的的大大量量外外流流经经常常是是由由于于贷贷款款出出现现问问题题或或利利率率预预测测不不准准使使银银行行收收益益下下降降而而引引起起的的信信心心不足造成的。不足造成的。从从某某种种程程度度上上来来说说，信信贷贷风风险险和

6、和利利率率风风险险是是原原因，流动性风险是结果。因，流动性风险是结果。第7页，共47页，编辑于2022年，星期日2.2.银行保持流动性的途径银行保持流动性的途径一是银行自己在资产负债表中一是银行自己在资产负债表中“存储存储”流动性，也流动性，也就是资产流动性管理。就是资产流动性管理。存储流动性就是保留一定的现金资产和信誉好、存储流动性就是保留一定的现金资产和信誉好、流动性强、易变现的证券，如国库券及其它的政流动性强、易变现的证券，如国库券及其它的政府短期债券等。府短期债券等。第8页，共47页，编辑于2022年，星期日二是直接在金融市场上二是直接在金融市场上“购买购买”流动性，也就是负流动性，也

7、就是负债流动性管理。债流动性管理。“购买购买”流动性指的是依靠自身的优势：信誉好、资金流动性指的是依靠自身的优势：信誉好、资金来源广泛、筹资成本低、人员素质高等，通过发行大来源广泛、筹资成本低、人员素质高等，通过发行大额可转让存单、欧洲美元存款等负债工具在金融市场额可转让存单、欧洲美元存款等负债工具在金融市场上拆借资金。上拆借资金。第9页，共47页，编辑于2022年，星期日15.215.2 流动性问题原因分析流动性问题原因分析1 1、大多数银行流动性问题产生于银行外部，是银、大多数银行流动性问题产生于银行外部，是银行客户金融行为的结果。实际上，是客户的流动性行客户金融行为的结果。实际上，是客户

8、的流动性问题被转移到他们开户的银行身上。问题被转移到他们开户的银行身上。例如，一家公司缺少流动储备时，当事人就会请求贷款例如，一家公司缺少流动储备时，当事人就会请求贷款或从其存款金额中提取，这就会要求这家公司开户的银或从其存款金额中提取，这就会要求这家公司开户的银行拿出额外资金。这种现象的一个极端例子发生在行拿出额外资金。这种现象的一个极端例子发生在19871987年年1010月全球性的股市崩溃之后。那些大量依靠保证金购月全球性的股市崩溃之后。那些大量依靠保证金购买股票的投资者不得不拿出额外的资金以为其股票贷款买股票的投资者不得不拿出额外的资金以为其股票贷款担保，他们大批涌向银行提款，使资本市

9、场的流动性危担保，他们大批涌向银行提款，使资本市场的流动性危机变成银行的流动性危机。机变成银行的流动性危机。第10页，共47页，编辑于2022年，星期日2 2、银行的、银行的“存短贷长存短贷长”现象，也就是资产负债不匹配问现象，也就是资产负债不匹配问题。题。3 3、与到期日不匹配情况相关的主要是银行持有非、与到期日不匹配情况相关的主要是银行持有非常高比例的负债，而这些负债需随时支付，如活期常高比例的负债，而这些负债需随时支付，如活期存款、可转让支付命令账户和货币市场借款。存款、可转让支付命令账户和货币市场借款。4 4、银行对利率变动的敏感性。当利率上升时，一、银行对利率变动的敏感性。当利率上升

10、时，一些存款人会提取资金以到别处寻找更高的回报。许些存款人会提取资金以到别处寻找更高的回报。许多贷款客户会推迟新的贷款需求或加快从利率较低多贷款客户会推迟新的贷款需求或加快从利率较低的贷款承诺安排中提款。这样，利率变动会同时影的贷款承诺安排中提款。这样，利率变动会同时影响客户对存款的需求和对贷款的需求。这两者均会响客户对存款的需求和对贷款的需求。这两者均会对银行的流动性头寸产生强烈影响。而且，利率变对银行的流动性头寸产生强烈影响。而且，利率变动会影响银行为筹集额外的流动性资金而需要出售动会影响银行为筹集额外的流动性资金而需要出售的资产的市场价值，并直接影响在货币市场借款的的资产的市场价值，并直

11、接影响在货币市场借款的成本。成本。第11页，共47页，编辑于2022年，星期日5 5、流动性需求不足会严重损害公众对该机构的信心。、流动性需求不足会严重损害公众对该机构的信心。当银行因暂时现金不足不能兑付支票或满足提取存款当银行因暂时现金不足不能兑付支票或满足提取存款要求而不得不关闭出纳台和出纳机时，银行客户会作要求而不得不关闭出纳台和出纳机时，银行客户会作出何种反应，这可能会导致挤兑危机，危机银行的生出何种反应，这可能会导致挤兑危机，危机银行的生存。存。在在2020世纪世纪3030年代银行业崩溃的时期，挤兑现象非常严年代银行业崩溃的时期，挤兑现象非常严重，客户排长队等待提取自己的资金。直到重

12、，客户排长队等待提取自己的资金。直到FDICFDIC成立。成立。所以说，银行流动性管理经理的一个重要的任务所以说，银行流动性管理经理的一个重要的任务是和银行最大的存款人和大量未用信贷安排的持有是和银行最大的存款人和大量未用信贷安排的持有人保持紧密联系以决定流动性管理安排。人保持紧密联系以决定流动性管理安排。第12页，共47页，编辑于2022年，星期日15.3 15.3 流动性衡量流动性衡量 从从商商业业银银行行保保持持流流动动性性的的方方法法来来看看，根根据据资资产产负负债债表表中中的的项项目目来来衡衡量量流流动动性性较较为为容容易易，而而衡衡量量银银行行购购买买流流动动性性的的能能力力则则较

13、较难难。银银行行能能否否在在市市场场上上以以合合理理的的价价格格获获得得所所需需的的流流动动性性不不但但依依赖赖于于银银行行自自身身的的信信誉誉和和筹筹资资渠渠道道，而而且且依依赖赖于于当当时时市市场场的的状状况况、国国家家的的政政策策及及其其它它相相关关的的因因素素，显显而而易易见见，这这些些因因素素很很难难用用数数字字来来衡衡量量。银银行行未未来来的的现现金金流流入入与与流流出出和和利利率率变变动动及及信信用用风风险险等等因因素素密密切切相相关关，衡衡量量流流动动性性的的准准确确程程度度显显然然受受到到这这些些因因素素的的影影响。响。第13页，共47页，编辑于2022年，星期日15.2.1

14、15.2.1流动性指标法流动性指标法1.1.集中于资产流动性的一些指标集中于资产流动性的一些指标1)1)现金指标现金指标=（现金（现金+同业存款）同业存款）总资产总资产该比率越高，表明银行的流动性越强。该比率越高，表明银行的流动性越强。2)2)流动证券比率流动证券比率=政府债券政府债券总资产总资产该比率高则流动性充足。该比率高则流动性充足。3 3）无无风风险险资资产产比比率率（现现金金+同同业业存存款款+政政府府债债券券）总总资资产产 该比率同上两个比率一样，越高则流动性愈强该比率同上两个比率一样，越高则流动性愈强第14页，共47页，编辑于2022年，星期日4 4）同业拆借净值率）同业拆借净值

15、率=（同业拆出（同业拆出同业拆入）同业拆入）总资产总资产该比率上升则流动性增强。该比率上升则流动性增强。5 5）流流动动资资产产比比率率=(=(现现金金+同同业业存存款款+政政府府债债券券+同同业业拆拆借借净净值值)总资产总资产该该比比率率越越高高，银银行行存存贮贮的的流流动动性性越越高高，应应付付潜潜在在的的流流动动性需性需 求的能力也就越强。求的能力也就越强。6 6）能力比率）能力比率=（净贷款（净贷款+租赁净额）租赁净额）总资产总资产该该比比率率实实际际上上是是一一种种负负面面的的流流动动性性指指标标，比比重重越越低低则则流流动动性性越强。越强。7 7）抵押证券比率）抵押证券比率=抵押证

16、券抵押证券证券持有总额证券持有总额 -负面流动性指标，该比率越低则流动性越强负面流动性指标，该比率越低则流动性越强第15页，共47页，编辑于2022年，星期日2.2.集中于负债流动性的一些指标集中于负债流动性的一些指标1)1)游动性货币率游动性货币率=货币市场资产货币市场资产货币市场负债货币市场负债=（现现金金+短短期期政政府府债债券券+政政府府资资金金贷贷款款+逆逆回回购购协协议议）（大大额额存单存单+欧洲货币存款欧洲货币存款+政府资金借款政府资金借款+回购协议）回购协议）该比率又称该比率又称“热钱比率热钱比率”、“游资比率游资比率”这这个个比比率率反反映映了了银银行行短短期期资资产产满满足

17、足短短期期负负债债的的能能力力，比率高则流动性强。比率高则流动性强。2 2）短期投资与敏感负债率）短期投资与敏感负债率=短期投资短期投资敏感性负债敏感性负债短短期期投投资资包包括括在在其其他他银银行行的的短短期期存存款款、联联邦邦资资金金售售出出额额和和短短期期证证券券；敏敏感感性性负负债债包包括括1010万万美美元元以以上上的的各各期期存存款款、外外国国官官方方存存款款、联联邦邦资资金金购购入入额额、回回购购协协议议中中的的售售出出证证券券、政政府府持持有的即期票据和其他负债有的即期票据和其他负债该比率上升表明银行的流动较强。该比率上升表明银行的流动较强。第16页，共47页，编辑于2022年

18、，星期日3 3）核心存款比率）核心存款比率=核心存款核心存款总资产总资产核核心心存存款款为为总总存存款款扣扣除除所所有有超超过过1010万万美美元元的的存存款款，核核心心存存款款主主要要是是当当地地存存款款人人的的小小面面额额的的账账户户，其其不不大大可可能能通通过过短短期期通通知知而而被被提提取取，具具有有很很大大的的稳稳定定性性。该该比比率率在在一一定定程程度度上上反反映映了了银银行行的的流流动动性性能能力力。对对于于同同类类银银行行而而言言，该该比比率率高的银行的流动性能力也相应较高。高的银行的流动性能力也相应较高。4 4）存款结构比率）存款结构比率=活期存款活期存款定期存款定期存款其其

19、中中活活期期存存款款为为通通过过开开支支票票立立即即提提取取的的存存款款，定定期期存存款款为为在在到到期期前如提前提取要进行罚款的存款。前如提前提取要进行罚款的存款。该该比比率率衡衡量量银银行行资资金金的的稳稳定定性性，比比率率越越低低则则稳稳定定性性越越高高，可可减少流动性需要。减少流动性需要。第17页，共47页，编辑于2022年，星期日 5 5）存款经纪人指标：经纪存款）存款经纪人指标：经纪存款总存款总存款 -经纪存款包括几笔资金（通常等于或少于经纪存款包括几笔资金（通常等于或少于1010万美元，万美元，以获取存款保险的好处），这些资金由证券经纪人为其以获取存款保险的好处），这些资金由证券

20、经纪人为其客户存入愿付最高利息的银行。经纪存款对利率高度敏客户存入愿付最高利息的银行。经纪存款对利率高度敏感，可能很快被收回。感，可能很快被收回。-该指标为一个负面指标，比率越低，流动性越强。该指标为一个负面指标，比率越低，流动性越强。第18页，共47页，编辑于2022年，星期日美国参与保险银行流动性指标趋势美国参与保险银行流动性指标趋势流动性指标198719891991199319961998现金头寸指标11.910.68.96.37.36.6联邦资金头寸-3.7-3.9-2.4-3.4-3.4-2.9能力比率59.360.757.056.660.258.5存款构成比率55.844.844.

21、752.458.250.2第19页，共47页，编辑于2022年，星期日中国国有商业银行流动性指标趋势中国国有商业银行流动性指标趋势流动性指标199519961997现金状况比率7.248.356.35能力比率81.7780.0079.70存款结构比率55.4946.8347.08第20页，共47页，编辑于2022年，星期日分析流动性指标应注意的一些问题：分析流动性指标应注意的一些问题：各各种种流流动动性性指指标标需需要要与与同同地地区区、同同规规模模银银行行的的平平均均水水平平相比，这些指标对于季节性和周期性的因素很敏感。相比，这些指标对于季节性和周期性的因素很敏感。在在经经济济高高涨涨时时期

22、期，由由于于贷贷款款需需求求旺旺盛盛，流流动动性性指指标标一一般般是是下下降降的的，而而在在经经济济衰衰退退时时期期则则上上升升。因因此此银银行行业业平平均均水水平平有有时时有有误误导导作作用用，只只有有同同地地区区和和同同等等规规模模的的银行才具有可比性。银行才具有可比性。第21页，共47页，编辑于2022年，星期日流动性指标的共同缺陷：他们都是存量指标而非流量指流动性指标的共同缺陷：他们都是存量指标而非流量指标，都只是某一时点上资产或负债的数量值；都没有考标，都只是某一时点上资产或负债的数量值；都没有考虑银行在金融市场上获得流动性的能力。因此这些指标虑银行在金融市场上获得流动性的能力。因此

23、这些指标一般不能用来比较规模不同的银行之间的流动性能力。一般不能用来比较规模不同的银行之间的流动性能力。银行的信誉也极大的影响银行的流动性能力，但是所有银行的信誉也极大的影响银行的流动性能力，但是所有的数量指标都难以用来衡量银行的信誉。的数量指标都难以用来衡量银行的信誉。第22页，共47页，编辑于2022年，星期日流动性风险监管指标流动性风险监管指标流动性风险监管指标包括流动性覆盖率、净稳定资金流动性风险监管指标包括流动性覆盖率、净稳定资金比例、存贷比和流动性比例。比例、存贷比和流动性比例。流动性覆盖率旨在确保商业银行在设定的严重流动性压流动性覆盖率旨在确保商业银行在设定的严重流动性压力情景下

24、，能够保持充足的、无变现障碍的优质流动性力情景下，能够保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，并通过变现这些资产来满足未来资产，并通过变现这些资产来满足未来30日的流动性需日的流动性需求。其计算公式为：求。其计算公式为：商业银行的流动性覆盖率应当不低于商业银行的流动性覆盖率应当不低于100%。第23页，共47页，编辑于2022年，星期日净稳定资金比例旨在引导商业银行减少资金运净稳定资金比例旨在引导商业银行减少资金运用与资金来源的期限错配，增加长期稳定资金用与资金来源的期限错配，增加长期稳定资金来源，满足各类表内外业务对稳定资金的需求。来源，满足各类表内外业务对稳定资金的需求。其计算公式为：其计

25、算公式为：第24页，共47页，编辑于2022年，星期日可用的稳定资金是指在持续压力情景下，能确可用的稳定资金是指在持续压力情景下，能确保在保在1年内都可作为稳定资金来源的权益类和年内都可作为稳定资金来源的权益类和负债类资金。负债类资金。所需的稳定资金等于商业银行各类资产或表所需的稳定资金等于商业银行各类资产或表外风险暴露项目与相应的稳定资金需求系数外风险暴露项目与相应的稳定资金需求系数乘积之和，稳定资金需求系数是指各类资产乘积之和，稳定资金需求系数是指各类资产或表外风险暴露项目需要由稳定资金支持的或表外风险暴露项目需要由稳定资金支持的价值占比。价值占比。商业银行的净稳定资金比例应当不低于商业银

26、行的净稳定资金比例应当不低于100%。第25页，共47页，编辑于2022年，星期日商业银行的存贷比应当不高于商业银行的存贷比应当不高于75%。第26页，共47页，编辑于2022年，星期日商业银行的流动性比例应当不低于商业银行的流动性比例应当不低于25%。第27页，共47页，编辑于2022年，星期日1.1.两个共识：两个共识：银行流动性随存款增加和贷款减少而增大银行流动性随存款增加和贷款减少而增大银行流动性随存款减少和贷款增加而降低银行流动性随存款减少和贷款增加而降低2.2.流动性缺口流动性缺口流动性缺口流动性缺口=资金来源资金来源-资金使用资金使用若若流流动动性性缺缺口口为为正正值值，则则表表

27、示示该该银银行行在在未未来来一一定定时时期期内内有有现现金流量的盈余。金流量的盈余。若若流流动动性性缺缺口口为为负负值值，则则表表示示未未来来一一定定时时期期内内资资金金的的使使用用将将大大于于资资金金来来源源，资资金金需需求求大大于于供供给给，银银行行必必须须通通过过动动用用现现金金储储备备，变变现现流流动动资资产产或或者者在在市市场场上上购购买买流流动动性性以以获获得得新新的的资资金来填补缺口，以避免流动性危机。金来填补缺口，以避免流动性危机。15.15.3 3.2.2 资金来源和运用方法资金来源和运用方法第28页，共47页，编辑于2022年，星期日3.3.资金来源与运用的中心步骤：资金来

28、源与运用的中心步骤：1 1）在一个特定的计划期间内，必须预计贷款额与存款）在一个特定的计划期间内，必须预计贷款额与存款额；额；2 2）必须对同一时期贷款额与存款额的可能变化进行计算；）必须对同一时期贷款额与存款额的可能变化进行计算；3 3）流动性管理者必须对银行的流动性资金净额进行估算，）流动性管理者必须对银行的流动性资金净额进行估算，根据这一时期贷款与存款的变化估算出流动性资金盈余根据这一时期贷款与存款的变化估算出流动性资金盈余或赤字。或赤字。第29页，共47页，编辑于2022年，星期日要要估估算算流流动动性性缺缺口口，银银行行应应该该预预测测未未来来一一定定时时期期新新增增贷贷款款净净值值

29、、新新增增存存款款净净值值以以及及到到期期的的资资产产和和负债等关键变量。负债等关键变量。预测的流动性缺口的绝对值过大对银行是不利的。预测的流动性缺口的绝对值过大对银行是不利的。较较为为理理想想的的情情况况是是，预预测测的的流流动动性性缺缺口口以以略略小小于于银银行行的的可可立立即即变变现现的的资资产产总总额额为为最最佳佳，这这样样银银行行的流动性需求就能够得到保障。的流动性需求就能够得到保障。第30页，共47页，编辑于2022年，星期日15.3.3 15.3.3 资金结构法资金结构法 资资金金结结构构法法是是指指对对于于银银行行负负债债按按照照其其稳稳定定性性加加以以区区分分，根根据据各各自

30、自的的流流动动性性需需求求大大小小测测算算应应保保留留的的流流动动性性准准备备，对对合合格格贷贷款款的的增增长长保保留留十十足足流动性准备的预测方法。流动性准备的预测方法。第31页，共47页，编辑于2022年，星期日资金结构法主要有以下步骤：资金结构法主要有以下步骤：1.1.将银行存款和非存款负债分类将银行存款和非存款负债分类-游游资资负负债债：对对于于利利率率非非常常敏敏感感性性或或在在最最近近期期将将要要提提取取的存款和其他借入资金的存款和其他借入资金-易易损损资资金金：在在近近期期内内有有可可能能被被客客户户提提取取的的大大比比例例存存款款（一一般占存款总额的般占存款总额的252530%

31、30%）-稳稳定定资资金金（核核心心存存款款或或核核心心负负债债）：管管理理者者认认为为最最不不可可能能被被提提取取的的那那部部分分资资金金（除除了了其其中中一一小小部部分分会会被被提提取外），也就是定期存款或活期存款沉淀的部分。取外），也就是定期存款或活期存款沉淀的部分。第32页，共47页，编辑于2022年，星期日2.2.流动性管理者根据确定的操作原则从以上三种资金来源中流动性管理者根据确定的操作原则从以上三种资金来源中提取流动性资金，也就是说在法定准备金外，按照一定提取流动性资金，也就是说在法定准备金外，按照一定的比例提取流动性准备。的比例提取流动性准备。负债流动性准备负债流动性准备=0.

32、95=0.95（游资负债（游资负债-法定准备）法定准备）+0.3 +0.3（易损资金（易损资金-法定准备）法定准备）+0.15 +0.15（稳定资金（稳定资金-法定准备）法定准备）第33页，共47页，编辑于2022年，星期日3.3.贷款流动性准备的提取贷款流动性准备的提取 银行必须随时准备发放优良贷款银行必须随时准备发放优良贷款即满足符合银即满足符合银行信用评估要求的客户的合法融资要求。因为贷款行信用评估要求的客户的合法融资要求。因为贷款者会为该银行带来新的存款，而且他们还是银行利者会为该银行带来新的存款，而且他们还是银行利息、手续费收入的主要来源。息、手续费收入的主要来源。“客户关系准则客户

33、关系准则”，也就是说即使银行资金流动性短缺，也就是说即使银行资金流动性短缺，还要依靠其借款能力满足优良贷款请求，以期为银行带还要依靠其借款能力满足优良贷款请求，以期为银行带来更多的贷款与存款，在发放贷款的基础上，银行可以来更多的贷款与存款，在发放贷款的基础上，银行可以有步骤的向其提供其他金融服务，建立多方位的关系，有步骤的向其提供其他金融服务，建立多方位的关系，为银行带来额外的服务费收入，并增加客户对该银行的为银行带来额外的服务费收入，并增加客户对该银行的依赖性。依赖性。第34页，共47页，编辑于2022年，星期日这一推理要求银行管理者必须努力估算出总贷款额的最大这一推理要求银行管理者必须努力

34、估算出总贷款额的最大可能值，并持有可能值，并持有100%100%的流动准备金以弥补实际贷款余额的流动准备金以弥补实际贷款余额与总贷款额最大潜力值之间的差额与总贷款额最大潜力值之间的差额4.4.银行总流动性需求银行总流动性需求 银行总流动性需求银行总流动性需求=负债的流动性需求负债的流动性需求+贷款的流动性贷款的流动性需求需求 =0.95 =0.95（游资负债（游资负债-法定准备）法定准备）+0.3 +0.3（易损资金（易损资金-法定准备）法定准备）+0.15 +0.15（稳定资金（稳定资金-法定准备）法定准备）+1.00 +1.00（潜在对外贷款额（潜在对外贷款额-实际对外贷款额）实际对外贷款

35、额）评价：该方法的主观性较强，很大程度上取决于管理者的评价：该方法的主观性较强，很大程度上取决于管理者的判断、经验于对风险的态度。判断、经验于对风险的态度。第35页，共47页，编辑于2022年，星期日15.3.4 15.3.4 衡量流动性的最终标准：市场信号衡量流动性的最终标准：市场信号 首先是首先是“公众信心公众信心”。其次是银行的股票价格。其次是银行的股票价格。再再次次是是大大额额可可转转让让定定期期存存单单或或其其它它借借款款的的风风险险溢价。溢价。四是满足对借款客户承诺的程度。四是满足对借款客户承诺的程度。五是资产的损失。五是资产的损失。六是向中央银行大量借款六是向中央银行大量借款。第

36、36页，共47页，编辑于2022年，星期日15.4 15.4 流动性风险管理流动性风险管理 流动性管理是商业银行日常性工作，也是商业银行实现流动性管理是商业银行日常性工作，也是商业银行实现资产负债管理目标的重要手段。资产负债管理目标的重要手段。西方商业银行的流动性管理围绕资产负债表上的流西方商业银行的流动性管理围绕资产负债表上的流动性缺口展开，因此估计缺口的大小并从商业银行动性缺口展开，因此估计缺口的大小并从商业银行的最大利益出发为满足缺口的需要而筹措资金是流的最大利益出发为满足缺口的需要而筹措资金是流动性管理的全部内容。动性管理的全部内容。第37页，共47页，编辑于2022年，星期日15.4

37、.1 15.4.1 流动性风险管理的意义、流动性风险管理的意义、目标和原则目标和原则1.1.流动性风险管理的意义流动性风险管理的意义 1)1)流动性管理是扩大银行业务，增强银行实力的基本手段；流动性管理是扩大银行业务，增强银行实力的基本手段；-加快资金周转速度，基础货币的派生能力增强加快资金周转速度，基础货币的派生能力增强2 2）足够的流动性是维护和提高银行信誉的保证；）足够的流动性是维护和提高银行信誉的保证；3 3）流动性管理是避免和减少银行经营风险的重要手段；）流动性管理是避免和减少银行经营风险的重要手段；4 4）流动性管理对于提高商业银行经营业绩将起到重要作用。）流动性管理对于提高商业银

38、行经营业绩将起到重要作用。-流动性资产流动性资产 盈利性资产盈利性资产 第38页，共47页，编辑于2022年，星期日2.2.流动性风险管理的目标流动性风险管理的目标1 1）适度控制存量）适度控制存量“适度适度”的存量不仅是合理的也是必要的。的存量不仅是合理的也是必要的。如何判断适度？如何判断适度？2 2）适时调节流量）适时调节流量当当资资金金流流入入量量大大于于流流出出量量而而导导致致资资金金盈盈余余时时，需需要要及及时时调调度度资资金金头头寸寸，扩扩大大对对盈盈利利性性资资产产的的投投入入，以以保保持持资资金金资产存量的适度性；资产存量的适度性；当当资资金金流流入入小小于于流流出出而而导导致

39、致资资金金存存量量不不足足时时，就就必必须须以以较较低低的的成成本本、较较快快的的速速度度弥弥补补资资金金缺缺口口，以以重重新新建建立立平平衡衡。因因此此适适时时、灵灵活活地地调调节节流流量量，对对于于流流动动性性风风险险管管理理来说同样十分重要。来说同样十分重要。概括起来就是：及时准确的调节概括起来就是：及时准确的调节第39页，共47页，编辑于2022年，星期日3.3.流动性风险管理的原则流动性风险管理的原则1 1）相机抉择原则）相机抉择原则根根据据不不同同时时期期的的业业务务经经营营重重点点权权衡衡轻轻重重，相相机机抉抉择择，当当出出现现流流动动性性缺缺口口时时，银银行行管管理理者者既既可

40、可以以通通过过主主动动负负债债的的方方式式来来扩扩大大经经营营规规模模以以满满足足流流动动性性需需求求，（通通常常可可通通过过发发行行债债券券、大大面面额额存存单单及及向向金金融融市市场场拆拆借借资资金金来来补补充充流流动动性性）也也可可以以收收缩缩资资产产规规模模、通通过过出出售售资资产产或或以以资资产产转转换换的的方方式式来来满足流动性需求。满足流动性需求。2 2）最低成本原则）最低成本原则无无论论是是主主动动负负债债方方式式筹筹集集资资金金还还是是通通过过自自身身资资产产转转换换来来满满足足需需求求，都都要要保保证证成成本本最最低低。当当然然，成成本本最最低低化化只只是是相相对对而言的。

41、而言的。总之就是筹借资金的成本必须小于运用其所获得的收益。总之就是筹借资金的成本必须小于运用其所获得的收益。第40页，共47页，编辑于2022年，星期日1.1.银行流动性计划的主要内容银行流动性计划的主要内容1)1)根据各方面的信息，预测银行未来的流动性缺口。根据各方面的信息，预测银行未来的流动性缺口。2)2)对对成成本本和和收收益益进进行行系系统统分分析析比比较较，评评选选出出最最优优的的获获取取流流动动性的方式。性的方式。3)3)在在对对未未来来的的流流动动性性进进行行预预测测与与流流动动性性来来源源进进行行分分析析的的基基础础之之上上，制制定定出出与与银银行行整整体体发发展展计计划划相相

42、符符合合的的长长期期流流动动性性计计划。划。4)4)将将长长期期的的流流动动性性计计划划分分解解成成较较短短期期的的流流动动性性计计划划以以便便于于实实施。施。5)5)在在执执行行的的过过程程中中，根根据据经经济济、政政策策及及市市场场的的不不断断变变化化，依依据实际情况对流动性计划不断加以修正。据实际情况对流动性计划不断加以修正。15.4.2 15.4.2 制定出合理的流动性计划制定出合理的流动性计划第41页，共47页，编辑于2022年，星期日2.2.商业银行流动性计划的制定商业银行流动性计划的制定首先要对银行以往的资料进行系统分析，对过去的差距与首先要对银行以往的资料进行系统分析，对过去的

43、差距与不足进行详细论证，以总结经验教训；不足进行详细论证，以总结经验教训；其次，要对当前的市场需求状况、银行自身的经营状况及其次，要对当前的市场需求状况、银行自身的经营状况及市场上资金的供求状况进行周密的考察，以预测在不同市市场上资金的供求状况进行周密的考察，以预测在不同市场环境下银行的流动性需求。场环境下银行的流动性需求。最后根据预测结果制定出切实可行的流动性需求计划。最后根据预测结果制定出切实可行的流动性需求计划。在制定流动性计划时，要充分考虑到突发事件的流在制定流动性计划时，要充分考虑到突发事件的流动性需求，对此作好充分准备。动性需求，对此作好充分准备。第42页，共47页，编辑于2022

44、年，星期日15.4.3 15.4.3 流动性风险管理流动性风险管理 1.1.做好流动性预测做好流动性预测流流动动性性风风险险管管理理应应从从资资金金来来源源和和资资金金使使用用两两方方面面加以综合考虑。加以综合考虑。银行的流动性需求和外部经济环境有关。银行的流动性需求和外部经济环境有关。短期流动性需求预测短期流动性需求预测周期性流动性需求预测周期性流动性需求预测第43页，共47页，编辑于2022年，星期日2.2.流动性管理流动性管理预预测测未未来来一一定定时时期期的的流流动动性性需需求求，做做出出好好的的流流动动性性计计划划并并不不是是银银行行的的最最终终目目的的，这这些些只只不不过过是是满满

45、足足流流动动性性需需求求、最最大大限限度度地地减少流动性风险、保证既定收益的手段。减少流动性风险、保证既定收益的手段。当当出出现现流流动动性性缺缺口口时时，银银行行必必须须综综合合考考虑虑资资金金来来源源和和使使用用方方向向，衡衡量量各各项项来来源源的的成成本本及及获获得得的的收收益益，最最终终决决定定是是减减少少存存贮的流动性还是在金融市场上购买流动性来填补缺口。贮的流动性还是在金融市场上购买流动性来填补缺口。无无论论是是变变现现资资产产或或借借债债，银银行行满满足足流流动动的的能能力力都都要要受受到到外外部部经经济济环环境境的的影影响响，所所以以银银行行不不但但要要对对流流动动需需求求做做

46、出出预预测测，而而且且还还要预测其获得资金的能力。要预测其获得资金的能力。第44页，共47页，编辑于2022年，星期日银银行行之之所所以以有有流流动动风风险险及及由由此此引引发发银银行行倒倒闭闭，重重要要原原因因之之一一就就在在于于银银行行并并不不是是总总能能获获得得足足够够的的资资金金来来满满足足流动性需求。流动性需求。从从长长远远来来看看，银银行行应应不不断断拓拓展展业业务务，吸吸引引更更多多的的存存款款，特特别别是是核核心心存存款款；提提供供新新的的、具具有有竞竞争争性性的的金金融融服服务务；稳稳定定客客户户关关系系；建建立立起起公公众众对对银银行行的的信信心心；开开拓拓新新的的筹筹资资

47、渠渠道道等等。只只有有这这样样，银银行行才才能能在在变变幻幻莫测的金融环境中真正立于不败之地。莫测的金融环境中真正立于不败之地。第45页，共47页，编辑于2022年，星期日流动性管理者的指导原则流动性管理者的指导原则1.流动性管理者必须对其银行内部的资金筹措与资金运流动性管理者必须对其银行内部的资金筹措与资金运用的活动了如指掌，并使自身工作与其活动配合。用的活动了如指掌，并使自身工作与其活动配合。2.可能的话，流动性管理者应该提前知道银行最大客户可能的话，流动性管理者应该提前知道银行最大客户计划何时提取资金，何时增加存款。计划何时提取资金，何时增加存款。3.流动性管理者为了与高层管理和董事会相

48、配合，必须明流动性管理者为了与高层管理和董事会相配合，必须明确银行流动性管理的政策和目标。近一时期涉及分配资确银行流动性管理的政策和目标。近一时期涉及分配资金时，银行流动性头寸往往处于最重要的位置。金时，银行流动性头寸往往处于最重要的位置。4.银行的流动性需求决策必须在避免流动性盈余或赤银行的流动性需求决策必须在避免流动性盈余或赤字的基础上加以分析。字的基础上加以分析。第46页，共47页，编辑于2022年，星期日流动性管理问题的精髓：流动性管理问题的精髓：1 1、在任何特定时刻很少有可能银行的流动性需求等、在任何特定时刻很少有可能银行的流动性需求等于其流动性供给。银行必须不停地处理流动性不足或

49、者于其流动性供给。银行必须不停地处理流动性不足或者盈余现象。盈余现象。2 2、在银行流动性和盈利性之间有一个此消彼长的关系。、在银行流动性和盈利性之间有一个此消彼长的关系。银行的资源越多的用于满足流动性需求，则其预期的盈银行的资源越多的用于满足流动性需求，则其预期的盈利将会越低（其他因素不变）。利将会越低（其他因素不变）。整体风险管理整体风险管理 保证足够的流动性对银行管理而言是一个时刻存保证足够的流动性对银行管理而言是一个时刻存在的问题，对银行的盈利性总会产生重要的影响。银在的问题，对银行的盈利性总会产生重要的影响。银行管理员不能不考虑其他服务领域和银行的其他部门行管理员不能不考虑其他服务领域和银行的其他部门而单独作出决定。也就是现在热门的整体风险管理。而单独作出决定。也就是现在热门的整体风险管理。第47页，共47页，编辑于2022年，星期日