中炬高新：2017年年度报告（修订版）.PDF

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1、2017 年年度报告 1/173 公司代码：600872 公司简称：中炬高新 中炬高新技术实业（集团）股份有限公司中炬高新技术实业（集团）股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告(修订版修订版)2017 年年度报告 2/173 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事

2、出席董事会会议。董事会会议。三、三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人熊炜熊炜、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人吴剑吴剑及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张斌张斌声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 现拟以2017年末公司股份总数796,637,

3、194股为基数，每10股派发现金红利1.8元（含税），共分配 143,394,694.92 元，剩余未分配利润结转至下一年度。本年度不进行资本公积金转增股本。本预案需提交公司 2017 年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本公司已于本年报的“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中披露了未来发展计划，但上述未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担

4、保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注。详见本年度报告中第四节“董事会报告”中关于公司面临风险的描述。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/173 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.43 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第八

5、节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.55 第十一节第十一节 财务报告财务报告.58 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.173 2017 年年度报告 4/173 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、中炬高新 指 中炬高新技术实业（集团）股份有限公司 前海人寿 指 前海人寿保险股份有限公司 火炬集团 指 中山火炬集团有限公司 美味鲜、美味鲜公司 指 广东美味鲜调味食品

6、有限公司 中汇合创、中汇合创公司 指 广东中汇合创房地产有限公司 中炬精工、中炬精工公司 指 中山中炬精工机械有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 报告期、本年度 指 2017 年 元 指 人民币元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中炬高新技术实业（集团）股份有限公司 公司的中文简称 中炬高新 公司的外文名称 JONJEE HI-TECH INDUSTRIAL AND COMMERCIAL HOLDING CO.,LTD 公司的外文名称缩写 JONJEE 公司的法定代表人 熊炜 二

7、、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 彭海泓 郭毅航 联系地址 中山火炬开发区火炬大厦三楼证券部 中山火炬开发区火炬大厦三楼证券部 电话 0760-85596818-2033 0760-85596818-2033 传真 0760-85596877 0760-85596877 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广东省中山市中山火炬高技术产业开发区 公司注册地址的邮政编码 528437 公司办公地址 广东省中山市中山火炬高技术产业开发区火炬大厦 公司办公地址的邮政编码 528437 公司网址 电子信箱 2017 年年度报告 5/173 四、

8、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司投资者服务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中炬高新 600872 中山火炬 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区车公庄西路已 19 号华通大厦 B 座 签字会计师姓名 屈先富 王冬林 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中山证券有限责任公

9、司 办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7 层、8 层 签字的保荐代表人姓名 不适用 持续督导的期间 2014 年 9 月-2020 年 1 月 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 3,609,371,700.99 3,157,988,862.51 14.29%2,758,585,298.86 归属于上市公司股东的净利润 453,263,280.40 362,369,345.51 25.08%247,270,30

10、2.94 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 414,813,984.5 336,955,299.44 23.11%208,381,897.44 经营活动产生的现金流量净额 650,615,659.55 676,669,245.06-3.85%393,949,066.09 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 3,140,811,451.38 2,799,259,157.10 12.20%2,513,979,782.50 总资产 5,304,762,875.94 4,910,866,585.04 8.02%4,523,115

11、,170.58 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.5690 0.4549 25.08%0.3104 2017 年年度报告 6/173 稀释每股收益（元股）0.5690 0.4549 25.08%0.3104 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.5207 0.4230 23.10%0.2616 加权平均净资产收益率（%）15.21%13.64%增加1.57个百分点 10.16%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.92%12.68%增加1.24个百分点 8.56%八、八、境内外

12、会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财

13、务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 974,197,026.86 830,029,795.96 924,438,713.08 880,706,165.09 归属于上市公司股东的净利润 115,182,787.47 95,368,667.65 144,137,625.21 98,574,200.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 110,775,709.80 94,231,283.33 124,561,055.20 85,245,936.16 经营活动产生的现金流量净额 1

14、70,986,949.25 145,498,680.91 190,660,934.17 143,469,095.22 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-3,073,285.87 -2,273,484.12 2,459,236.62 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 32,942,893.98 23,

15、284,517.71 27,559,401.03 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -4,003,504.34 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,658,107.60 对外委托贷款取得的损益 27,441,160.95 15,932,666.66 13,137,474.41 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 受托经营取得的托管费收入 2017 年年度报告 7/173 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,56

16、7,295.21 8,291,682.24 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -2,130,075.94 少数股东权益影响额-3,674,968.77 -3,448,447.41-2,645,176.65 所得税影响额-11,619,209.18 -7,609,238.43-5,910,707.81 合计 38,449,295.90 25,414,046.07 38,888,405.50 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说

17、明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司从事的主要业务 中炬高新是全国国家级开发区的首家上市公司，一直致力于从事高新技术产业投资，国家级开发区建设管理。经过二十多年的发展，目前公司所从事的业务包括调味食品、房地产开发、工业园区开发管理及汽车配件等。其中，调味食品行业的收入及效益规模，占公司较大的比重。1、调味食品 子公司美味鲜公司主要从事酱油、鸡精鸡粉、食用油、调味酱等各类调味品的生产和销售，2017 年整体生产量约 48 万吨；其中酱油的销售额占业务总收入的 70%，鸡精鸡粉占比 10-15%，其他调味品占比 10-15%；近年，公司陆续推出了食用油、罐头、料酒、米醋

18、等系列新产品，拟从调味食品向健康食品方向逐步发展。2、房地产 公司及子公司中汇合创公司拥有中山城轨站北侧约 1600 亩商住地，2010 年起从事房地产开发，业务涉及物业管理、商业配套、园林绿化等领域。目前的开发产品主要是联排别墅、高层洋房、商铺等；已开发物业面积约 6 万平方米；由于中山市岐江新城片区规划尚未最终落实，中汇合创地块正处于岐江新城中心位置，房地产业务后续开发尚无具体计划表。岐江新城片区规划以外的中炬高新名下 84.6 亩商住地已于 2017 年度开工建设，预计建设可出售商品房面积近 9 万平方米，并在 2018 年底前开售。3、国家级开发区建设管理 公司从 90 年代初起就担负

19、起 5.3 平方公里的国家级中山火炬高技术产业开发区的建设管理。经过 20 多年的开发，园区基本开发完毕，公司目前拥有园区内厂房、宿舍、商业配套等物业合计25 万平方米。4、汽车配件 子公司中炬精工公司主要从事汽车用零部件的生产，主要产品为汽车空调电磁离合器，是发动机和压缩机之间的动力传递装置，属于汽车空调系统中的核心零部件之一。（二）经营模式 1、调味食品（1）采购模式 美味鲜公司采购部门统一负责公司采购事宜，下属子公司的原材料、包装物等由美味鲜公司采购部门集中采购后调配。公司建立了科学的供应商管理体系，保证生产物资的供应，采购部门根据生产计划来编制采购预算，按期完成各项采购任务，并努力实现

20、采购成本和质量的不断优化。除少数物料只确定一家供应商外，公司为每种原材料选定了两家或两家以上供应商作为备选供应商。确定某一物料供应商及采购价格前，公司向该物料的备选供应商名录中所有供应商发送询价单，各供应商报价后，公司与各供应商通过议价确定若干家供应商供应，同时明确该采购周期内的采购价格及数量。（2）生产模式 2017 年年度报告 8/173 发酵类产品采取满负荷生产的模式，基本实现了产销同步。公司非发酵类调味品的生产周期相对较短，采取以销定产的原则，根据销售部门的销售计划来制定生产计划。公司的主要产品酱油全部采取酿造工艺生产，拥有得天独厚的阳光大晒场和多条大规模智能化的流水线，实现了高效率低

21、成本的批量生产。（3）营销模式 公司采取经销商为主，直销为辅的营销模式；通过有效开展经销商的服务和管理，力求产品最大化覆盖市场终端；直销业务主要针对珠三角地区就近开展；产品最终的使用上，80%左右用于家庭消费；目前，公司正加大餐饮市场的开拓力度，力求逐步增加餐饮渠道的消费比例。2、房地产 公司房地产经营模式以自主开发，委托销售为主；目前的业务主要集中在中山城区与开发区交界、岐江新城城轨中山站片区。3、国家级开发区建设管理 公司作为园区的经营和管理者，以区内企业为服务对象；主要的收入来源包括土地出售、物业出租出售、物业管理收入及水电费差价收入等。4、汽车配件 公司汽配产品全部自主开发；针对国外市

22、场，主要通过贸易公司代理销售；国内市场，主要通过自主销售。（三）行业情况 1、行业发展趋势（1）调味食品行业 随着目前消费者需求的不断提升，行业正处于产品不断细分、市场不断集中的高速成长阶段，加之餐饮业的蓬勃发展，也带动了调味品需求市场的不断扩张，消费量稳步增长。近几年，调味品行业对比以前集中度有了明显的变化。行业内拥有领先地位的品牌企业在依靠着各种科学技术、新设备、新工艺、创新产品，来得到消费者的认可。未来几年行业也将在中国人口红利、经济发展红利等有利条件影响下，继续保持健康稳定的发展；另一方面品牌企业伴随着社会与政府对食品安全、环境保护等要求提高，不断在细分领域内进行创新，具有品牌、渠道、

23、研发、规模等优势的企业将更具备发展前景与空间，企业之间的差距将进一步扩大。我国人均调味品消费逐渐提高，促使行业向高端化发展，促使着调味品企业自身需要不断改进与创新，让调味品行业保持健康可持续的发展。（2）房地产行业 2017 年，在强调坚持住房居住属性的背景下，三月起各地城市纷纷出台限购政策，中国房地产再次进入了调控的周期。中山房地产市场也受到本地政策的影响，销售量、销售价格的增速有所降低,但在作为粤港澳大湾区珠江口西岸重要的枢纽城市，随着深中通道等一系列各个重大基建设施的开工，中山房地产仍会迎来繁荣的明天。（3）产业园区开发 中山火炬高技术产业开发区经过 20 年的持续开发，工业土地资源趋于

24、饱和，随着园区招商管理及创业创新环境的转变，公司在开发区经营上已不能仅满足于物业出租和物业管理的过去模式；而是围绕进区企业这一服务对象，为其发展提供一系列的问题解决方案。（4）汽车配件 汽配业务主要产品为汽车空调电磁离合器，是发动机和压缩机之间的动力传递装置，属于汽车空调系统中的核心零部件之一。据公安部交管局统计，截至 2017 年底，全国机动车保有量达3.10 亿辆，其中汽车 2.17 亿辆。公司汽配业务的产量占全国汽车保有量的 1.1%，中国汽车零部件产业规模超过 3 万亿，未来仍有提升空间。持续发展的汽车市场，为公司汽配业务提供了充足的空间。2、行业竞争格局（1）调味食品 2017 年年

25、度报告 9/173 随着行业的不断发展演变，位于行业前列的企业，也会获得更大的空间，而小品牌会受到挤压。龙头企业市场份额持续提升，企业自动化、信息化、智能化的制造升级将持续开展。高端产品符合消费发展潮流，将在未来的竞争者扮演更重要的角色。（2）房地产 粤港澳大湾区建设上升到国家战略层面，重大交通基础设施的开工建设及珠三角融合度的加深，中山房地产市场仍有长足的发展空间。公司以我为主，充分利用现有土地资源，全力将 1600亩地块有序开发。（3）国家级开发区建设管理 利用火炬开发区升级转型的机遇，实现招商重点和资产布局的双转型，公司目前正筹划建设科技创业孵化集聚区，通过资本、科技、金融、产业相结合，

26、将大大提升公司招商引资及招财引智能力，提升园区的竞争力。（4）汽车配件 整车市场竞争激烈，一定程度压缩了汽配企业的发展空间；汽配行业高度分散，竞争剧烈；企业需要不断革新，才有可能在发展中保持不败。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）调味食品行业领先优势 美味鲜公司是国内调味品行业领先企业、产品产量、销售额都居全国前列。在发展中，形成了自有品牌、人才发展、市场认同感、渠道网络、技术领先、质量领先、地理位置等一系列竞争优势，促成公司在未来的发展中保持领先

27、；美味鲜公司的行业领先趋势正逐步加强。（二）房地产业务的区位优势 公司拥有的商住地全部位于城轨中山站北侧，是中山市规划建设的岐江新城的核心区域；离即将建设深中通道、中（山）开（平）高速中山站出口仅一步之遥，随着粤港澳大湾区建设的开展，公司房地产业务的区位优势将得到扩大。（三）园区建设管理的成熟经验 公司从 90 年代初起从事国家级开发区的建设管理工作，至今已近 30 年；发展中公司积累了一套行之有效的招商、建设、租赁、管理、服务的经营模式，聚集了该领域的人才队伍，保障了该业务的长期稳定发展。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 201

28、7 年，公司认真贯彻落实发展战略及年度经营目标，继续围绕做大做强主营业务的主要任务，克服困难、砥砺前行，重点推进美味鲜食品业务、中汇合创房地产业务、中炬精工汽配业务以及总部资产运营、资本经营的改革创新及持续发展；各项工作取得较好的成绩，各项业务继续实现平稳、健康、持续发展。1、美味鲜健康食品业务全面发展，综合实力显著提升。美味鲜公司持续深入推行厨邦智造，扎实开展各项基础工作，有序推进总量、成本、质量、安全、士气、环保和独立课题等模块的方针目标。在更加激烈的行业竞争形势下，顶住主要原材料、包装物等成本持续上涨的压力，坚持聚焦核心业务，提升核心竞争力，实现销售、利润双高增长，继续保持了行业增速领先

29、的良好态势；产品毛利率 39.7%，同比提升 2.7 个百分点；产品净利率 16.2%，同比提升 1.7 个百分点，企业综合竞争力得到显著提升。2、积极融入粤港澳湾区规划，房地产开发寻求突破。2017 年年度报告 10/173 2017 年以来，“粤港澳湾区”建设提升到国家层面，加上“深中通道”建设提速、广州地铁接入岐江新城等利好因素发酵，中山的房价地价持续走高；中汇合创公司在岐江新城控制性规划的引领下，重新对地块项目进行了定位，编制出 2017-2021 五年项目开发规划初稿。一年来，房地产公司始终及时跟踪新城控规最新情况；重点开展了针对河涌覆盖问题的沟通协调，为地块重启开发创造条件；协助总

30、公司商住地块项目开发进展顺利，已于 2017 年 9 月正式动工。3、中炬精工内外兼修，实现业务稳步发展。中炬精工在原材料价格上涨、人民币升值的不利条件下，继续维护好现有客户业务基础，积极挖潜加大技术投入，扩大产品业务范围，有效地实现了通过技术创新、管理提升，减少加工环节，提高生产效率，减少消耗，使企业在售价与成本双层挤压下，保持较好的经济效益。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司营业收入 36.09 亿元，同比增长 14.29%；归属于上市公司股东的净利润 4.53亿，同比增长 25.08%；每股收益 0.569 元，同比增加 0.114 元，增幅 25.08%；

31、加权平均净资产收益率 15.21%；归属于上市公司股东的净资产 31.41 亿，同比增长 12.20%；整体毛利率 39.27%，同比提高了 2.58 个百分点。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,609,371,700.99 3,157,988,862.51 14.29%营业成本 2,191,888,497.77 1,999,375,701.46 9.63%销售费用 426,343,808.79 275,356,128.36 54.83%管理费

32、用 348,081,031.29 348,943,660.53-0.25%财务费用 60,447,141.58 63,247,203.54-4.43%经营活动产生的现金流量净额 650,615,659.55 676,669,245.06-3.85%投资活动产生的现金流量净额-570,983,562.56-403,964,989.94-41.34%筹资活动产生的现金流量净额-280,183,800.06-186,006,896.87-50.63%研发支出 107,783,446.90 132,139,586.06-18.43%1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司营业

33、收入36.09亿元，同比增长14.29%；营业成本21.92亿元，同比增长9.63%，收入保持稳定增长，成本费用得到有效控制，综合毛利率、净利率继续提升。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）制造业 3,517,799,269.31 2,117,661,043.49 39.80%18.68%13.77%增加 2.60个百分点 房地产及服务业 49,499,457.13 43,306,068.42

34、 12.51%-61.79%-57.36%减少 9.09个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）2017 年年度报告 11/173 房地产及服务 49,499,457.13 43,306,068.42 12.51%-61.79%-57.36%减少 9.09个百分点 调味品 3,452,830,144.56 2,073,835,291.39 39.94%19.28%14.12%增加 2.72个百分点 皮带轮及汽车、摩托车配件 64,969,124.75 43,825,752.10 32.54%-6

35、.50%-0.66%减少 3.97个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东部区域 890,316,942.17 534,741,246.42 39.94%17.18%11.66%增加 2.97个百分点 南部区域 1,587,011,198.51 968,376,372.08 38.98%8.57%3.30%增加 3.11个百分点 中西部区域 560,243,151.03 336,492,665.36 39.94%25.89%20.44%增加 2.72个百分点 北部区域 473,342,762.

36、66 284,298,643.44 39.94%28.36%22.80%增加 2.72个百分点 国外 56,384,672.07 37,058,184.61 34.28%-3.51%3.69%减少 4.57个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期内调味品实现主营业务收入 34.53 亿元，同比增长 19.28%，公司通过生产技术的改进与管理效率的提高，产品毛利率在报告期内达到 39.94%，提升了 2.72 个百分点。在地区方面 2017年中西部与北部区域增长明显，增速均在 25%以上，有效推动公司整体业务收入的提升。房地产方面，中汇合创房地产公司因受宏观政策影

37、响，仅确认收入1,027万元，同比减少8,228万元。因此公司房地产及服务业的主营业务收入、毛利率、主营业务利润等指标均大幅下降。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）酱油 373,249 吨 372,800 吨 1,600 吨 11.8 11.3 39 鸡精粉 22,758 吨 22,720 吨 399 吨 7.3 3.1 10.5 皮带轮及汽车、摩托车配件 185.57 万件 184.15万件 28.26 万件-14.88-9.73 4.67 商品房 0 1,182

38、.59平方米 26,241.12平方米 0-85.15-4.31 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 制造业 制造业 2,117,661,043.49 98.00%1,861,403,514.49 94.83%13.77%房地产及服房地产及服43,306,068.42 2.00%101,568,013.77 5.17%-57.36%2017 年年度报告 12/173 务业 务业 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本

39、比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 房地产及服务 房地产及服务 43,306,068.42 2.00%101,568,013.77 5.17%-57.36%调味品 调味品 2,073,835,291.39 95.97%1,817,286,987.20 92.58%14.12%皮带轮及汽车、摩托车配件 皮带轮及汽车、摩托车配件 43,825,752.10 2.03%44,116,527.29 2.25%-0.66%成本分析其他情况说明 适用 不适用 制造业成本上升，主要是调味品业务收入上升所致；2017 年房地产公司销售因当地政策原因大幅

40、下降，导致业务成本降低。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 28,621.4 万元，占年度销售总额 7.93%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 51,862.2 万元，占年度采购总额 21.93%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 销售费用 4.26 亿元，同比增加 1.5 亿元，增幅 54.83%。主要是美味鲜销售人员薪酬增加、业务费用与运输费用的提高。管理费用 3.48 亿元，同比增减

41、少 81 万元，减幅 0.25%。财务费用 6,045 万元，同比减少 280 万元，减幅 4.43%。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 107,783,446.90 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 107,783,446.90 研发投入总额占营业收入比例（%）3%公司研发人员的数量 302 研发人员数量占公司总人数的比例（%）6.8%研发投入资本化的比重（%）0 2017 年年度报告 13/173 情况说明情况说明 适用 不适用 研究费用同比减少 2,435 万，减幅 18.43%。主要是美味鲜公司当年研发费用缩减。4.

42、4.现金流现金流 适用 不适用 公司合并现金流入总额为 115.71 亿元，流出总额 117.72 亿元，现金净流出 2.1 亿元。其中：全年收到经营活动有关的现金 42.13 亿元，支付经营活动有关的现金 35.63 亿元，实现经营活动有关的现金净流入 6.50 亿元。投资活动现金流入 73.08 亿元，主要是公司本部、美味鲜和中汇合创收回的银行短期理财产品本金及收益款项；公司本部和中汇合创收回委托贷款本金及利息等；公司本部转让房产、土地收入。投资活动现金流出 78.79 亿元，主要是公司本部、美味鲜和中汇合创购买银行短期理财产品支出；公司本部、中汇合创委托贷款支出；美味鲜公司购入生产设备及

43、阳西厨邦公司扩产项目等现金支出等。投资活动现金净流出 5.71 亿元。筹资活动现金流入 4,982.54 万元，主要是中炬精工取得借款的现金流入。筹资活动现金流出3.30 亿元,其中美味鲜公司、中炬精工偿还银行借款 4,000 万元；公司本部支付公司债（14 中炬01 期）第二期利息及（14 中炬 02 期）第一期利息共计 5,300 万元，支付 2016 年度股息红利 1.12亿元；中炬精工、美味鲜支付银行利息 1,027 万元。筹资活动现金净流出 2.80 亿元。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况

44、分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 240,763,315.02 4.54%441,444,916.48 8.99%-45.46%注注 1 1 应收账款 67,003,178.80 1.26%43,572,817.92 0.89%53.77%注注 2 2 预付款项 10,564,769.12 0.20%65,880,903.86 1.34%-83.96%注注 3 3 应收利息 613,516.43 0.01%106

45、,333.33 0.00%476.97%注注 4 4 其他应收款 45,472,024.91 0.86%26,984,079.39 0.55%68.51%注注 5 5 存货 1,412,956,254.69 26.64%1,342,249,196.54 27.33%5.27%其他流动资产 1,338,706,181.69 25.24%879,300,944.22 17.91%52.25%注注 6 6 可供出售金融资产 36,738,845.82 0.69%61,821,715.09 1.26%-40.57%注注 7 7 长期股权投资 30,559,665.41 0.58%48,885,214.

46、48 1.00%-37.49%注注 8 8 投资性房地产 351,037,308.03 6.62%361,479,759.12 7.36%-2.89%固定资产 1,213,951,191.04 22.88%1,216,254,801.61 24.77%-0.19%在建工程 267,213,146.27 5.04%243,125,353.99 4.95%9.91%无形资产 211,923,542.08 3.99%143,185,158.14 2.92%48.01%注注 9 9 长期摊销费用 10,949,292.87 0.21%10,847,432.25 0.22%0.94%递延所得税资产 29

47、,879,765.41 0.56%24,227,958.62 0.49%23.33%2017 年年度报告 14/173 其他非流动资产 34,930,878.35 0.66%0 0.00%应付票据 54,712,000 1.03%50,047,000 1.02%9.32%应付账款 251,185,270.24 4.74%236,453,389.34 4.81%6.23%预收款项 209,344,909.8 3.95%199,823,124.8 4.07%4.77%应交税费 68,355,537.78 1.29%64,138,229 1.31%6.58%长期借款 19,825,364.41 0.

48、37%58,570,000 1.19%-66.15%注注 1010 递延收益 30,210,922.67 0.57%13,728,061.27 0.28%120.07%注注 1111 其他应付款 181,083,165.96 3.41%142,772,574.15 2.91%26.83%其他说明 注 1：公司本部、中汇合创银行理财、委托贷款增加 注 2：美味鲜公司应收货款增加 注 3：创新科技预付土地款转入无形资产；美味鲜公司本期预付原材料采购款减少 注 4:公司本部应收委托贷款利息增加 注 5：公司本部增加应收中炬小额贷款公司减资款 注 6：公司本部、中汇合创银行理财、委托贷款增加 注 7：

49、公司本部收回胜源小额贷款公司投资款；中汇合创收回中大一号、中科创业等投资款 注 8：中炬小额贷款公司本期减少注册资本 注 9：创新科技、阳西美味鲜公司新增土地使用权 注 10：阳西厨邦公司归还到期长期借款 注 11：美味鲜公司本期收到的与资产相关的政府补助增加 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 1、调味食品业务 根据中国调味品协会数据，2016 年调味品和发酵制品制造主营业务收入 3,064.1 亿元，同比增长 6.7%；利润总额 302.6 亿元，

50、同比增长 11.7%。综合 2016 年的提交的 85 家企业数据统计，生产总量为 926.2 万吨，同比增长率为 7.1%；销售收入为 612.3 亿元，同比增长率为 6.1%。2016年调味品著名品牌企业 100 强企业统计分析显示：调味品行业总产量保持 7%以上的增长率，总销售收入保持 6%以上的增长率，总体呈现平稳增长的态势，增速趋缓。统计分析的 12 个分支产业，除了味精产业出现产量下滑之外，其余产业的产量均呈现稳步上升趋势，其中增速较快的产业依次为火锅调味料、料酒、复合调味料、酱油、食醋、调味酱等。2、房地产业务 根据中山市统计局政务网显示数据 2017 年商品房销售面积 874.