2022年我国商业银行理财产品的风险控制及对策.docx

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1、精选学习资料 - - - - - - - - - 一、绪论 1 、选题的背景银监会出台的 商业银行个人理财业务治理暂行方法对于“ 个人理财业务”的界定是,“ 商业银行为个人客户供应的财务分析、财务规划、投资参谋、资产治理等专业化服务活动”；从 2006 年底开头, 中国银行业全面对外开放, 中国的理财产品市场作为全球最大、 最具有活力的新兴市场, 中国引发了全球金融机构 的进军爱好； 在几年前,商业银行的理财产品对于我们一般老百姓仍是比较生疏的,但是今日在我国的大小城市里, 它几乎被大家所熟知 3 ；就在最近这短短的几年时间中,我国商业银行在市场上推出的人民币和外汇理财产品已达上千个品种,个人

2、金融理财资金己超千亿元的规模,但是继美国经济危机, 雷曼兄弟的破产,国内部分商业银行相继显现到期的理财产品零收益,甚至有的显现负收益的现象； 2 、选题的讨论意义在这些产品中,起初对外介绍的预期收益率最高的到达28%,最低的也估量为 10%,但是到期的投资收益却令出乎投资者的意料之外,大部分出售这种理财产品的商业银行都受到客户的投诉；从这些客户的投诉案例可以得出,当前我国商业银行理财产品风险治理存在很多方面的缺陷；本文通过分析我国商业银行理财产品的生存现状,对理财产品的风险治理进行了深化讨论 4 ；通过完善商业银行理财产品风险治理的系统体系,提高商业银行对理财业务风险的治理水平,并加强对理财业

3、务的监管, 是保证商业银行理财业务健康、有序、标准进展的基础,对促进理财业务在标准中快速进展具有重大的现实意义； 3 、国内外学者对商业银行理财产品风险防范机制建设的相关文献 1国内学者对商业银行理财产品风险防范机制建设的相关文献. 刘远昌在商业银行理财产品组合设计与风险治理5 这一文章中,对商业银行理财产品而设计问题进行了深化的讨论；他的论文说明白, 商业银行理财产品即商业银行以特定类型客户的理财需求为目标,充分运用银行的资源和优势, 为客户确定理财目标、 实施理财方案和提高理财效率而供应的一系列满意客户各项 理财需求的,多功能、专业化、综合化理财投资组合；该文采纳实证分析和标准 分析,归纳

4、法与比较法, 定量分析与定性分析相结合的讨论方法,沿着提出问题、1 名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 分析问题、解决问题的规律思维主线,对理财产品设计进行讨论；杜静的中资银行人民币理财产品的分析6 ,这篇文章借助 SWOT方法,系统、客观地分析了中资银行人民币理财产品具有的优势、劣势,面临的时机和威逼,提出中西银行人民币理财产品的分析策略；王积田、王虹、徐研共同发表的我国商业银行理财产品进呈现状 7 一文,主要从商业银行个人理财产品现状入手,采集最新数据将银行理财产品做了系统的分类和比较, 重点对我国商业银行理财产

5、品进展进行分析,为了提出创新进展银行理财业务的计策,对将来的银行理财产品进展奠定理论基础；魏涛发表的中国商业银行理财产品讨论8 ,该文对理财市场上繁多的理财产品进行了归纳梳理, 并针对性做具体分析, 在此基础上本文给投资者和商业银 行供应了相应的计策和建议；吕雪发表的关于我国商业银行理财产品创新的探讨9 一文,回忆了我国商业银行个人理财产品的创新历程, 指出了商业银行个人理财产品创新中存在产品同质化等主要问题, 分析了当前商业银行理财产品穿心进展的制约因素,为此提出明白决但匪浅我国商业银行理财产品创新进展问题的计策和建议； 2 国外学者对国有商业银行理财产品风险防范机制建设的相关文献Glori

6、a Barczak. Iam Seholder Ellen, Bruee.K.Pilling.10 基于银行服务的消费者动机类型的讨论, 通过大量的数据实证分析了客户选择银行创新产品如 ATM,网上银行,信用卡等的缘由和动机； Hersh Shefrin,Meir Statman11 认为在设计金融产品时,传统讨论考虑的因素主要是现金流, 而未考虑客户的因素, 建议在金融产品设计时更多地考虑引入客户的行为因素； Bart Lariviere and Dirk Vanden Poel12 讨论了银行为即将结婚的年轻人供应理财产品的优势； 并指出这一阶段, 年轻人很简洁变换银行服务；要想使其成为银

7、行的长期客户,便利性、价格等是吸引这些群体的重要因素；二、我国商业银行理财产品的概况 1 、我国商业银行理财产品的现状及种类 1 我国商业银行的理财产品市场的现状以宁波的金融理财产品市场为例13 2 名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 现阶段,我国商业银行理财产品的销售用“ 火爆”两个字来形容一点也不为过；从普益财宝数据库显示来看,截至 2022 年 12 月底,商业银行发行的投资理财产品已超过 2.5 万款,创下了历史新高； 从宁波的理财产品市场来看,据不完全统计,2022 年宁波银行业共计出售理财产品6889 款

8、,累计募集资金达 1821.77亿元；期限结构方面, 1 个月以内的理财产品合计 2991 款,占比 43.42%；1 个月至 1 年的理财产品共计 3758 款,占比 54.55%；一年以上的理财产品 140 款,占比 2.03%；第一是 1 个月内的短期理财产品出现“ 高开低走” 态势；年初,受宏观经济金融环境影响, 商业银行为满意存贷比考核大量发行短期理财产品,上半年该类理财产品份额一度在全部理财产品中接近五成；而三季度以来, 随着银监会对此类理财产品监管力度不断加强,目前市场上 1 个月以内的理财产品基本绝迹；其次,理财产品的预期收益率不断调高；去年上半年, 绝大多数理财产品预期年化收

9、益率仍集中在 3%-5%区间内,收益率 5%以上的理财产品占比相对较小；而下半年,收益率 5%以上的理财产品在全部理财产品中占比接近三成,上升幅度较为明显 14 ；此外,非保本型理财产品大行其道；据不完全统计,2022 年辖区银行业发行非保本型理财产品共计4033 款,在全部理财产品中占比为58.54%,同时非保本型理财产品的募集金额在全部理财产品募集总额中的占比也在七成以上；银行理财产品销售一片红火, 一方面反映出, 在实际负利率及股市、 房市等 投资收益不乐观的大背景下, 部分老百姓虽风险厌恶心情渐浓,但投资理财需求 却趋于旺盛； 另一方面也说明, 在货币政策偏紧的大环境中,不断上调存款预

10、备 金率及存贷比的监管压力等因素使商业银行需要通过发行理财产品的方式来补 充一部分存款；出于对理财产品市场健康进展的考虑,加强监管无疑是必要的； 不过,业内人士认为,居民日益旺盛的投资理财需求会连续对银行理财产品市场的蓬勃进展 形成支撑； 2 我国商业银行理财产品的种类 我国商业银行的理财产品种类繁多,依据不同类型的理财产品、储户承担风险的不同程度和收益不同可以分为不同类型；与方向不同来分类 15 ,一共有以下五种：最常见的分类方式为依据投资方式 2.1银信合作产品； 银信合作产品的基本模式就是通过信托合同, 建立信托3 名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页,共 14 页精选学习

11、资料 - - - - - - - - - 关系 , 明确银行、信托公司和投资者各方的权益义务；银行作为托付人 , 将理财资金信托给信托公司 , 信托公司作为资金的受托人, 依据合同的商定进行投资管理；信托期满 , 向受益人 银行理财方案的投资者 安排信托财产；在我国,银信合作产品是我国商业银行理财产品当中显现较早的一类产品,在我国显现商业银行理财产品的初期, 银行对于金融类产品的经营渠道和效益并不抱负；所以,商业银行便托付具有良好诚信和合作关系的信托机构16 ；通过信托公司对客户资金进行运作从而获得收益； 这此类理财产品的规模比较大, 同时基于信托机构良 好的运作的才能被社会普遍认可, 从而,

12、此类理财产品始终具有较好的需求规模；但是从 2022 年美国信贷危机开头, 此类产品在商业银行理财产品当中的比例大 幅度缩水； 2.2 结构性理财产品；结构性理财产品在投资期限上来说,属于一种中长期的投资,投资的类型是介于股票和债券之间17 ；由于其在自由度上的宽松, 所以相对于其他产品,结构性理财产品的种类更为丰富且复杂；2.3QDII 产品； 2004 年 7 月 30 日,工商银行推出了国内第一款 QDII 理财产品,随后该类理财产品规模不断增大,但是, 受美国次贷危机影响 , 全球股市显现了大量负收益产品 , 严峻影响了 QDII 产品的市场形象和后续进展； 2 、我国商业银行理财产品

13、市场的特点最近几年,我国商业银行的理财业务得到快速进展,理财产品的种类也日新 月异,投资渠道正在一步步的扩大, 理财产品市场的规模更是得到了一个质的提升；总的来说,我国商业银行理财产品市场的特点可以从一下几个方面来看：1理财产品的种类日益繁多；从2004 年开头,我国的商业银行就开头向市场推出理财产品, 既包括人民币理财产品也包括外币的理财产品；我国金融市场第一次推出人民币结构性理财产品是在2005 年年初；随后,在 2005 年年底,银监会答应获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品,这项打算给我国商业银行理财产品的快速进展赐予了制度上的保证；在此基础上,我国商业银行的理财

14、产品得到了一个较为快速的进展,现在我国的金融市场上；各类新产品不断的出2监督治理机制和内部掌握不完善；随着我国商业银行理财产品的种类以 及设计的范畴越来越广, 其中牵涉的行业也越来越多, 每个理财产品的复杂度也 越来越高；再加上金融危机、欧债危机、国内通胀严峻等一系列负面问题,大部4 名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 分理财产品在收益下降的同时,产品的风险程度哦直线上升；风险程度的上升,在在另一方面也对我国监督治理机构提出了一个更高的要求,由于理财产品的售 后纠纷问题越来多, 但是我国银监会在商业银行理财产品的监管

15、机制和内部掌握 方面都做的不太完善,有待进一步的提高；18 3极度匮乏高水平的理财师； 随着各种风险的提高, 我国商业银行理财产 品为了逃避风险,从而涉及股票、基金、保险、国债、信托、外汇等多个领域；在此基础上, 商业银行的理财部门对理财经理都有肯定程度的素养要求,通过职业资格证书等来确定该理财师的专业水准；以此来保证该人员具备理财师要求的一些金融学问、 行业的相关体会以及肯定程度的治理体会；另外,仍要对理财师进行法律方面的要求,并强调要明白本行全部的理财产品及其相应的风险特点,并遵守职业道德； 从我国现在的理财人员队伍中来看,仍是特别缺乏这一类高素养要求的理财师；我国商业银行的理财部门4投资

16、者风险意识低； “ 投资有风险,理财须谨慎”,“ 不要把全部鸡蛋放 在一个篮子里” ；这些理财方面的名言警句,无不在提示着全部的投资者,全部 理财产品都是具备肯定程度的风险性的； “ 收益与风险成正比”,这句话也告知我 们,在购买理财产品是, 你情愿承担多大的风险, 在肯定程度上也打算了你会从 中得到多少收益；然而,现在很多投资者在购买理财产品时,总是错误的认为,商业银行的理财产品是零风险的；这就是由于,他们没有具备相应的风险意识；由于每一个人对风险的承担才能是不一样的,银行理财从业人员一般都要通过风险测试以及依据客户的年龄与资产状况进行判定； 3 、我国商业银行理财产品的进展新趋势随着我国商

17、业银行数量的不断增加,储户对理财产品“ 低风险,高收益” 的 要求越来越高,商业银行之间为了增强自身的竞争力纷纷上调自身的产品收益 率,导致市场上理财产品的投资收益率普遍走高；现阶段,在对一些理财产品的统计和讨论中得出,我国商业银行理财产品 在其自身的进展过程中有一下几个方面的转变：1 理财产品的投资范畴和方式方法越来越广泛；现如今,理财产品已经不 限于人民币的固定收益产品, 而将理财产品中的投资方向转向更为宽阔的外币市 场,包括美元、英镑、欧元、法郎、港元等；在投资的方式方法上,也已不局限 于传统的债券和股票等, 而把目光转向期货、 期权等衍生的投资产品； 最重要的5 名师归纳总结 - -

18、- - - - -第 5 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 一点是,理财产品的设计方案也从最初靠仿照国外的理财产品渐渐转变到自我创新、自我研发的新一个阶段；2 风险厌恶型投资者的不断增加；受到2022年金融危机的冲击,我国理财产品的投资者逐步从以 “ 收益第一, 风险其次”的投资态度, 转变到“ 风险第一,收益其次”的投资立场； 投资者对金融市场上市场风险的熟悉有了一个极大的提升, , 更加偏好于保本浮动收益类产品；3 理财产品的流淌性越来越好；随着投资者对理财学问的不断追求,投资理财的素养逐步提升,投资者对金融市场的不确定性有个一个较为深刻的熟悉,意识到流淌性

19、低的理财产品将会使得自己面临一个更高的风险溢价；流淌性好的理财产品可以让投资者本身的资金周转有一个较为敏捷的环境 19 ；因此,近几年,各大商业银行在设计理财产品的时候就更为留意要改善产品的流淌性； 4 、商业银行理财产品进展缘由简析外部缘由即：1外汇理财产品相继显现在国内的金融市场,是我国商业银行开头推出理财产品的开端； 2004 年初,光大银行和中国银行推出对私外币理财产品,标志 着我国银行理财产品市场的正式显现和运作；2资金脱媒和国际上竞争越来越猛烈的大趋势似的商业银行不得不加快自 身创新的脚步,增强自身的竞争力；内部缘由即：1社会对理财产品的需求规模扩大；由于随着国民收入的连续提高,居

20、民储蓄率也稳步上升, 但物价的飞速上涨, 居民为了在飞速进展的市场经济中使自 己的资产保值甚至增值,就对商业银行的理财产品提出了需求；2商业银行代客境外理财业务制度QDII的推出,促进了双币理财产品的进展,从而更加富强了商业银行的理财产品市场 20 ；3商业银行面临着转变自身进展模式及其拓宽其融资筹资渠道的压力；商业银行自身及大环境转变的双重压力,促进了我国理财产品市场的不断进展,理财产品的规模显现了增加的趋势；商业银行理财产品正出现出规模不断扩大、结构日益复杂、品种数量激增、参加机构的范畴越来越广的极好进展局面；我国商业银行理财产品进展时间特别的短,6 但进展的速度却很快； 最近几年,名师归

21、纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 理财产品发行的数量成倍增长, 发行里理财产品的银行大幅增加；发行主体结构日趋完善, 除了国内商业银行推出理财产品之外,一些国际知名银行也相继在国内推出了理财产品,城商行发行占比逐步增加, 理财产品基础资产类别日渐丰富,结构性理财产品不断拓展了国民的投资渠道；我国商业银行以实现客户利益和到达自身经济效益为两大基础,对经过储户授权的储蓄资金进行资金运作；在商业银行的金融理财产品当中, 通过客户不同的授权范畴来对其在银行储备的资金进行支配和运作, 并且由投资获得的收益都依据具体的理财产品类型,

22、分别由客户和银行依据签订的合约商定进行承担；我国商业银行理财产品的进展是在我国内需和外部环境的共同作用在得到的产物；银行面对日益猛烈的市场竞争需拓宽自身的业务类型, 而国民对于自身资产的保值增值需求规模日益剧烈 21 ；在这些因素的综合作用下, 银行理财产品的类型和数量正在日益地扩大并且愈加复杂；如何削减甚至回避理财产品的投资风险,关键所在；是我国商业银行进一步拓展业务的三、商业银行理财产品的风险理财产品的收益与风险呈正相关关系,没有肯定意义上无风险的理财产品,所以,投资者在购买理财产品时是肯定要承担相应的风险的；特殊在现阶段, 金融市场上的理财产品鱼龙混杂,投资者自身的风险意识不断增强,从而

23、,对理财产品风险的要求也越来越高； 购买一只理财产品, 便意味着情愿承担相应的风险22 ；而理财产品的相关风险主要包括： 1 、通货膨胀风险： 由于理财产品收益是以货币的形式来支付的,在通货膨胀时期, 货币的购买力下降, 理财产品在到期之后它的到期收益率下降,这在肯定程度上会给投资者造成缺失, 缺失的多少是与投资者投资期内的通胀程度密切相关的； 近几年, 我国通货膨胀严峻, 一些中长期的银行理财产品市场受到冷落,但是短期类的理财产品市场却由于其较好的抗通胀才能而受到投资者的追捧,部分商业银行的理财师也说： “ 将来银行的主要选择是短期类已拿回那个理财产品；” 故而,在面对通货膨胀的压力下,投资

24、者该如何理性的选择短期类理财产品是摆在投资者面前的一大难题；浙商银行理财部经理何东华表示：“ 在面对通货膨胀这个大前提下, 投资者可以通过将有限的资产投资到流淌性比较好或7 名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 是有抗通胀才能较强的短期类银行理财产品；” 并且在银行理财产品的选择上,何经理也有两点建议；第一,是选择收益率相对较高的短期产品、滚动式产品、开放式产品,代替活期存款；其次,可以选择间接挂钩物价的结构性理财产品,如挂钩消费类股票、 医药类股票、 石油价格等结构性理财产品,一般这类挂钩产 品在通货膨胀背景下都有不

25、俗表现； 2 、政策风险： 受金融监管政策以及理财市场相关法规政策影响,理财产品的投资、 归仍等可能不能正常进行, 这将导致理财产品收益降低甚至理财产品 本金缺失；如宁波银行今年 9 月份发行的汇通理财 09 年第 40 期理财产品就是 典型的地方财政担保信托产品；该产品期限 2 年,年化收益率 5%；所募集的资 金主要用于认购西安信托成立的 “ 苏州相城经济开发区兴湖经济进展单一资金信 托” ,贷款主要用途为苏州市相城区欣湖路、盛运路、盛冶路工程建设项目,产 品的主要仍款来源为相城区财政预算；财政部在关于坚决禁止财政违规担保向社会公众集资行为的通知文件中 表示,这种由财政担保向社会集资的行为

26、违反担保法第八条规定：“ 国家机 关不得为保证人, 但经国务院批准为使用外国政府或者国际经济组织贷款进行转 贷的除外；”而正是由于有地方政府“ 打包票”,此类理财产品的销售反常火爆；大多数理财产品一上市就被抢购一空； 业内人士表示, 在国家出台应对金融危机的经济刺激方案以后, 地方政府面临庞大的配套资金压力,方式来筹集资金； 而一些地方政府的债务负担繁重,因此实行了这种打擦边球的 其仍款才能令人担忧； 如牡丹江市政府发行的 “ 政信富民”理财产品甚至强制当地公务员和老师购买该款产品；财政部的文件出台以后,就使得该类理财产品面临了较大的政策性风险；据悉,包括重庆、哈尔滨、昆明、长沙等地方政府都出

27、售过由地方财政供应担保的信托理财产品,涉及数量多达30 多款,预期年化收益率大多在5%-7%左右；而对于投资者来说, 最关怀的仍是购买了该类理财产品以后的本金及利息安全；浦发银行理财经理崔志鹏表示,财政部仍没有出台相关的执行细就,这些运行中的违规理财产品是否应立刻停止、清算并退仍投资者资金目前尚不清晰,投资者可以去购买该类产品的银行询问相关事宜； 3 、信用风险： 假设理财产品的投资与某个企业或机构的信用有关,比方8 名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 购买企业发行的债券、 投资企业信托贷款等, 理财产品就需要承担企

28、业相应的信用风险,假如这个企业发生违约、破产等情形,理财产品投资会蒙受缺失；23 近日,民生银行出售的一款信托贷款类理财产品特殊引人注目,一年期产品,预期收益率高达 8,投资门槛仅 5 万元；该产品募集资金主要通过北京国际信托发起的信托方案向江苏熔盛重工发放信托贷款；不过,一位银行理财专家分析称,信托贷款类理财产品收益率上涨的背后,可能是贷款人信用等级的降低,投资者在购买该类产品时,肯定要小心高收益背后的信用风险；目前金融危机开头影响到中国的实体经济,已经有不少企业因此倒闭, 一些行业融资也越来越困难, 不少企业很难向银行贷到款, 转而通过信托贷款进行社 会融资,由于其信用等级较低, 供应的贷

29、款利率也相对较高； 产品风险也比较大,投资者要特殊留意；民生银行理财经理也明确表示, 该产品的收益率虽然很吸引人, 但是隐藏的 风险也较大, 在民生银行的风险评级中, 被列入 5 级的高风险级别, 因此并不推 荐一般的稳健型投资者购买； 该理财经理进一步说明道, 该产品的贷款对象江苏 熔盛是外商独资造船企业, 产品到期时江苏熔盛将以建造船舶的尾款作为仍款来 源；而在目前全球经济陷入衰退,国际贸易萎缩,运费快速下滑,造船业风险很 高,已经下了订单和部分定金的在建船舶, 也会面临废单和尾款无法收回的风险；假如江苏熔盛到期不能仍本付息,投资者将面临较大风险；有理财专家表示, 目前由于系统性风险加大,

30、 投资者在选择信托类理财产品 时,要尽量回避出口外向型、 房地产等风险较大的行业, 而尽量选择国有大型企 业或者基础设施建设项目的品种；4、流淌性风险 ：某些理财产品期限较长或投资于难于准时变现的金融产品,在理财产品存续期间, 投资者在急用资金时可能面临无法提前赎回理财资金的风险或面临依据不利的市场价格变现所致的亏损风险；为了能够减小流淌性风险的影响, 投资者可以进行资产配置, 将一部分闲置资金投资于随时可以赎回的 高流淌性产品,以免用钱时不能够准时赎回；此外,需要关注的是,现金治理类 产品有巨额赎回的条款限制, 一旦集中赎回到达肯定比例, 银行有权益拒绝或延 期处理；去年年底, 市民的年终奖

31、红包刚发不少银行就盯紧了市民鼓鼓的钱包,扎堆推出9 名师归纳总结 - - - - - - -第 9 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 了产品期限为 17 天左右的超短期理财产品； 而市民,也纷纷把年终奖和闲置资 金投入银行,期望年底能从银行拿利息领“ 红包” ；对此,业内人士提示道,超 短期理财产品投资要谨防产品的流淌性风险；市民郝女士是一家外资企业驻青岛分公司公关部经理,月工资在 7000 元左右,生活水平处于中上层,而且比较稳固；“ 以前,为了保证资金安全,存款不做理 财只选定期；” 郝女士告知记者,半年之前,在伴侣的建议下,她尝试投入了 5 万元的银行存款

32、购买了一款 30 天的银行理财产品,到期后,收益竟有 129.17元,算下来年收益率在3.1%左右；“ 比存一年定期利息高出一大截,而且也比较敏捷；” 尝到一次甜头后,自己和家人商议了一下,年底时,又将 2 万元的年终奖金和家里一些闲置的资金凑足了20 万,存了一个 11 天的超短期理财产品；“ 正好在 27 号把这些钱赎回来,不但不耽搁过年的花销仍能赚个不大不小的红 包；银行推出五花八门的超短期理财产品,是否有风险？市民应如何选购, 如何逃避风险？招商银行零售银行部的总经理助理王海标提示道,市民购买高收益的超短 期理财产品应谨防产品的流淌性风险；“ 超短期理财产品期限短、收益高、市民可依据自

33、己的现金需求和方案需求,进行理性的投资；” 王海标称,超短期理财产品募集的资金主要投向货币市场,投向不一样, 风险度和收益会受到一些影响；理财产品风险相对较低；但相对于高风险理财产品, 超短期王总特殊提示道, 银行对超短期理财产品一般有额度治理,当募集资金与赎回资金极度不平稳时,银行会限制大额赎回,举个例子来说,假如起初银行募集了10 个亿的资金,当投资者赎回大量资金时,银行当前储备只有 8 个亿,它就会限制大额赎回, 投资者的资金也就会被套住；本条款、收益以及其它限制性条款；王总建议道, 市民购买时应问明保 5 、操作治理风险： 银行是理财产品的受托人,其治理、处分理财产品资 金的水平,以及

34、其是否勤奋尽职, 直接影响理财产品投资的理财收益的实现；理 财产品因操作风险而使投资者遭受缺失的案例特别多；温州的洪女士在银行大厅购买了理财产品,在盖有银行公章的文件上签字画押,一切都和在其他银行办理业务一样；但是,资金却并没有进入银行,而是进 10名师归纳总结 - - - - - - -第 10 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 了客户经理的腰包； 洪女士的个案发人深省； 让她更难以接受的是, 挪用她资金的客户经理与其已相识多年； 这位客户经理大展旁氏骗局手段,将洪女士的资金用于放高利贷； 与洪女士有类似遭受的客户有多名,被挪用的资金总量多达数千万元；正是由于

35、企业资金链显现问题,客户经理才露出蛛丝马迹；24 6 、信息披露风险： 商业银行将依据理财产品说明书的商定,向投资者发布理财产品的信息公告,如估值、产品到期收益率等；假设因通讯故障、系统故障以及其他不行抗力等因素的影响使得投资者无法准时明白理财产品信息,这可能影响理财产品投资者的投资决策从而影响理财产品收益的实现；以 建设银行、民生银行、 上海银行、 重庆农商行和星展银行作为样板,费率水平进行比较分析；对信息披露、 风险揭示、 投资资产、建行信息披露整体较为完备； 有产品说明书供查阅下载农；成立公告, 以表格形式发布起息日、终止日、预期收益率；到期公告,以表格形式发布投资资产组合情形、 实际年

36、化收益率、 托管费率；但在产品运行期间, 没有相关信息披露；民生银行的产品说明书以表格形式在网站上公布；到期收益公告, 以表格形式披露起息日、到期日、到期年化收益率和产品治理费；运行公告,例行提示是 否正常运行；但没有产品成立公告；上海银行的信息披露特别简洁； 网站上仅以表格形式介绍产品基本信息,类 似于成立公告,没有产品说明书,无到期、收益公告；重庆农商行的信息披露工作比较到位；网站上有产品说明书供查阅下载,成功募集资金后发布理财方案成立信息,到期后发布收益公告；星展银行的信息披露比较模糊； 网站有产品说明书供下载, 但是没有往期产 品信息,无到期、收益公告；宏源证券分析师邓海清、方芳指出,

37、星展银行的产 品说明书表达晦涩, 并有专出名词, 虽然在后面有说明, 但仍是给投资者明白产 品实情设置了障碍； 他们认为, 这些描述使得说明书的可读性差,投资者难以理 解；都会对投资 部分银行对理财产品的信息披露不具体以及信息更新的不准时,者的理财投资造成不小的风险； 7 、市场风险 ：商业银行将理财产品募集资金投入相关的金融市场中去,但是金融市场的不断波动会对理财产品本金及收益造成肯定的影响；造成金融市 场价格波动有很多种缘由； 价格波动大, 导致投资者所购买的理财产品面临的市11名师归纳总结 - - - - - - -第 11 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - -

38、- 场风险也相应变大；例如,在遭受2022 年金融危机时,由于全球资本市场均大幅下挫,当时大多数与资本市场相关的理财产品均遭受不同程度的缺失；市场风险又包括利率风险、 汇率风险、 股票价格风险和商品价格风险,第一 识别分析的是利率风险； 利率风险就是哟与利率的变动导致投资者收益的不确定 性,或者指由于预期的利率水平和到期时候的实际市场利率水平的差异而给投资 者造成缺失的可能性； 2022 年 6 月初,中国人民银行打算放宽存贷款利率浮动区间的第一时间,青岛银行打算将存款利率调高至最高上限1.1 倍；一家城商行高管直言： “ 尽管存贷款利率被放宽浮动区间, 但存贷比的监管要求仍在, 需要通过做强

39、理财产品 业务争取更大存款规模,银行才有底气拓展创新业务；” 理财产品的一大优势,正是产品利率不受监管机构掌握,能够贴近市场投资回报预期； 2022 年 12 月 20日,中国社会科学院发布金融蓝皮书：中国金融进展报告 2022 指出,2022年前三季度已累计出售约2.39 万款银行理财产品, 远超 2022年发行量总和, 保守估量 2022 年全年银行理财产品出售量不低于 3 万款,募集资金规模流量不低于 20 万亿元；公开数据显示, 截至 2022 年 9 月末,银行理财产品余额达 6.73 万亿元, 市场普遍猜测年底余额有望突破 9 万亿；银行理财井喷背后, 利率市场化的大幕已渐渐开启,

40、增,也将为银行理财带来新的机遇期；正倒逼银行吸存压力骤 8 、不行抗力风险 ：自然灾难、战争等不行抗力因素的显现,将严峻影响金融市场的正常运行,可能影响理财产品的受理、投资、归仍等的正常进行,甚 至导致理财产品收益降低甚至本金缺失；四、针对理财产品的八大风险的建议和计策探究随着商业银行理财产品的不断进展, 为了应对新形势下理财产品出现处的不 同类型和程度的风险, 我们得出了一下几点计策来尽可能的削减理财产品所包含的风险,尽可能的降低投资者购买理财产品时的风险溢价；面：具体包括以下五个方1、对于降低通胀风险和政策性风险,应当从营造正确的监管引导12名师归纳总结 - - - - - - -第 12

41、 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 和良好的外部环境做起； 监督和指导监管部门应加强对人民币理财业务的及时跟踪并总结、 分析、解决商业银行个人理财业务进展和治理中存在的问题,适时出台必要的配套政策, 逐步完善相关法律法规； 银监会日前下发了 中国银监会关于标准商业银行理财业务投资运作有关问题的通知；通知显示 , 银监会将对商业银行理财产品投资于未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性 资产 , 包括但不限于信贷资产、信托贷款、托付债权、承兑汇票、信用证、应收 账款、各类受 收 益权、带回购条款的股权性融资等非标准化的债权资产加强管理；通过政策法规的不断完善来适

42、时降低投资理财的风险,行理财产品的信任和信心 25 ；增强投资者对商业银 2 、对于降低信用风险和流淌性风险,应当从增强银行理财产品的风险治理做起； 削减金融理财产品自身的风险；在理财业务进展中,银行要第一解决的问题是如何将理财产品的类型和性质进行合理正确的定位；与银监会对银行的理财产品的性质定义只有托付一种代理性质不同,商业银行的理财产品具有三种不同性质的代理方式：储蓄、信托和托付；并且,大部分投资理财者本身对于商业银行的理财产品的风险收益会产生肯定程度的疑心；所以,商业银行应更加完善 “ 银行内部监查” ,停过认真认真的评估理财产品不同环节中所具有的风险, 科学的设计制定并实施与之配套的严

43、谨的掌握标准和措施；在公开发行招募阶段, 应当充分公开理财产品的具体信息,从而实现各种金融理财产品信息的公开化、 透亮化 26 ；更重要的是, 要建立严格的责任追究制度和风险控 制制度,实行正确有效的措施来优先保证投资者的根本利益； 3 、对于降低操作风险和信息传递风险,应当从加强专业理财人员队伍的组织和建设做起； 各大商业银行的理财客户经理专业素养的高低将会对个人理财业务服务质量产生极大的影响,仍会间接影响到投资者对该商业银行理财产品的忠诚度和信任度；例如,前段时间报纸上报道一就新闻,某先生在某银行向理财经理询问自己适合购买哪种理财产品是就显现了这种情形,该先生在询问时, 明确说明自己要购买风险较低的理财产品,而该银行的理财经理却由于本身专业素养的不足,向其举荐了一款高风险,非保本的理财产品；最终,到 产品到期时, 该先生遭到了很大程度的缺失； 我想这不仅造成了该先生物质上的 缺失,在另一方面,也会对银行的形象造成不行挽回的影响；因此,加快培育造13名师归纳总结 - - - - - - -第 13 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 就一支高素养、 专业化、复合型的理财专家, 对进展个人理财业务显得尤为迫切； 4、我们仍要加强银行理财产品的合理正确营销；要拓宽理财产品的销售的人群范畴, 很多商业银行将理财产品的消费群群体集中在有肯定闲置资金的