申华控股：2017年年度报告.PDF

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1、2017 年年度报告 1/172 公司代码：600653 公司简称：申华控股 上海申华控股股份有限公司上海申华控股股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/172 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出

2、席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 叶正华 工作原因 池冶 董事 钱祖明 工作原因 池冶 三、三、众华众华会计师会计师事务所（特殊普通事务所（特殊普通合伙合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人祁玉民祁玉民先生先生、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人于东于东及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）安冰安冰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或

3、公积金转增股本预案 经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2017年度归属于母公司所有者净利润为 -570,794,171.79元，截止报告期末，母公司未分配利润数为-373,674,500.59元，因此董事会决定不进行利润分配，也不实施公积金转赠股本。本方案尚需提交股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对

4、外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司存在的风险因素主要有经济及政策风险、行业竞争加剧风险、融资及财务风险，有关风险因素内容与对策措施已在本报告中第四节“管理层讨论与分析”中关于“公司关于公司未来发展的讨论与分析”部分予以详细描述，敬请查阅相关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/172 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节

5、重要事项重要事项.29 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.57 第十一节第十一节 财务报告财务报告.58 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.172 2017 年年度报告 4/172 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券管理监督委员

6、会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、申华控股 指 上海申华控股股份有限公司 华晨汽车集团 指 华晨汽车集团控股有限公司 辽宁正国 指 辽宁正国投资发展有限公司 申华晨宝 指 上海申华晨宝汽车有限公司 东昌汽投 指 上海东昌汽车投资有限公司 华晨租赁 指 上海华晨汽车租赁有限公司 渭南汽博园 指 陕西申华投资管理有限公司 开封汽博园 指 申华（开封）汽车博展中心有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海申华控股股份有限公司 公司的中文简称 申华控股 公司的外文名称 SHANGHAI SHENHUA HOLDING

7、S CO.,LTD.公司的外文名称缩写 SHENHUA HOLDINGS 公司的法定代表人 祁玉民 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张鑫 朱旭岚 联系地址 上海市宁波路1号 上海市宁波路1号 电话（021）63372010,63372011（021）63372010,63372011 传真（021）63372000（021）63372000 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市宁波路1号 公司注册地址的邮政编码 200002 公司办公地址 上海市宁波路1号 公司办公地址的邮政编码 200002 公司网址 http:/ 电子信

8、箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市宁波路1号公司董事会秘书处 2017 年年度报告 5/172 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 申华控股 600653 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 签字会计师姓名 楼光华、王庆香 报告期内

9、履行持续督导职责的保荐机构 名称 华西证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区复兴门外大街 A2 号中化大厦 8 层 签字的保荐代表人姓名 于晨光、马继光 持续督导的期间 至 2017 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 华西证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区复兴门外大街 A2 号中化大厦 8 层 签字的财务顾问主办人姓名 马继光、赵萌 持续督导的期间 至 2018 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年

10、同期增减(%)2015年 营业收入 5,802,474,688.69 8,743,919,203.82-33.64 7,152,350,268.56 归属于上市公司股东的净利润-570,794,171.79 66,602,836.02-957.01 52,984,516.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-596,374,420.36-388,509,331.95-53.50-351,058,198.70 经营活动产生的现金流量净额-468,421,762.20-480,575,997.94 2.53 296,509,834.19 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末

11、增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 1,810,276,613.99 2,385,129,066.96-24.10 1,811,079,654.19 总资产 9,939,779,582.67 9,651,164,337.08 2.99 8,654,570,981.34 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）-0.2933 0.0351-935.61 0.0303 稀释每股收益（元股）-0.2933 0.0351-935.61 0.0303 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.30

12、64-0.2049-49.54-0.2010 加权平均净资产收益率（%）-27.211 2.994 减少 30.21 个百分点 2.876 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-28.431-17.463 减少 10.97 个百分点-19.053 2017 年年度报告 6/172 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的

13、净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,088,042,170.72 1,145,920,845.77 1,418,719,9

14、94.13 2,149,791,678.07 归属于上市公司股东的净利润-82,457,199.39 -92,029,728.71 -115,423,325.01 -280,883,918.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-97,457,679.85 -100,640,599.34 -117,225,801.71 -281,050,339.46 经营活动产生的现金流量净额-257,271,539.98 -46,900,310.83 -287,997,685.94 123,747,774.55 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额

15、非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 1,105,876.73 158,231,247.49 4,749,960.21 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,567,668.79 285,332,003.25 196,767,248.91 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 10,876,945.56 9,417,173.65 15,373,583.27 委托他人投资或管理资产的损益-80

16、,000.00 50,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 4,311,032.85 6,276,567.09 184,413,580.93 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 905,338.92-2,500,369.15 7,149,140.59 少数股东权益影响额-514,756.33-909,633.51-4,413,689.37 所得税影响额-671,857.95-814,820.85-47,109.12 合计 25,580,248

17、.57 455,112,167.97 404,042,715.42 2017 年年度报告 7/172 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售的金融资产 13,044,708.25 8,909,342.90 -4,135,365.35 4,311,032.85 交易性金融资产-合计 13,044,708.25 8,909,342.90 -4,135,365.35 4,311,032.85 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营

18、模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要（一）公司主要业务及经营模式业务及经营模式 报告期内，公司主营业务范围及经营模式未发生重大变化。公司所从事的主要业务分为四个板块，即汽车消费服务类业务、新能源业务、少量房地产业务及类金融板块。1、公司汽车消费服务类业务可细分为三个部分，汽车销售服务业务、汽车文化产业园、汽车租赁业务等。公司汽车销售主营华晨品牌旗下的中华、金杯、华颂等汽车整车销售和服务。公司通过汽销中心向华晨品牌汽车厂家采购整车并向二三级经销商开展整车批发业务，通过控股及合营联营的4S 店开展整车零售和服务业务。报告期内公司完成对申华晨宝的收购，

19、将宝马等中高端汽车品牌纳入公司零售业务体系。公司汽车文化产业园是公司汽车消费产业的重要组成部分，公司通过区域布局，获取优质地块，打通汽车文化产业园区金融、二手车、综合维修、配件交易等产业链，打造“汽车商业城市综合体开发运营金融服务商”。公司汽车租赁业务在多年积累的商务长租业务基础上，稳步拓展了短租、零租等散客租赁业务,现已发展为五个子板块，即短租自驾、企业商务长租、B 端同行批发、旅游代驾和网约车平台，其中散客租赁采取连锁、加盟经营及与互联网专车平台合作等方式运营，用户可通过华晨租车官网、移动端、微信等渠道实现“线上预订、线下取车”。2、公司新能源业务主要是风力发电场及光伏发电场的经营，通过风

20、力及光伏发电全额并网向国家电网公司进行销售。报告期内，公司积极跟进国家售电侧改革步伐，分别在内蒙古及辽宁省注册设立了两家售电公司，新能源业务拟进入售电领域。3、公司的房地产业务主要是湖南洪江项目开发、参股的西安“曲江龙邸”项目的销售，以及对申华金融大厦的改造、租赁。4、类金融板块主要是融资租赁业务。公司参股的陆金申华融资租赁（上海）有限公司主要在汽车领域开展融资租赁业务。（二）（二）2012017 7 年行业情况分析年行业情况分析 1、汽车消费产业 2017 年年度报告 8/172 2017 年，国内汽车产销均呈小幅增长，增速比上年同期呈一定回落，根据中国汽车工业协会发布的统计数据，2017

21、年我国汽车产销 2901.5 万辆和 2887.9 万辆，同比分别增长 3.2%和 3%，连续九年蝉联全球第一。其中：乘用车产销2480.7万辆和2471.8万辆，同比分别增长1.6%和1.4%，增幅为 2008 年以来年度最低增长水平。根据中汽协分析，2017 年，我国汽车行业面临一定的压力，一方面由于购置税优惠幅度减小，乘用车市场在 2016 年出现提前透支；另一方面新能源汽车政策调整，对上半年销售产生一定影响。上述因素加上资金及人力成本上升压力较大的影响，17年汽车行业尤其是乘用车板块整体利润表现一般。2017 年 7 月，国家新版汽车销售管理办法发布，新政策取消了品牌授权备案，未来汽车

22、流通渠道更加多元化，汽车流通市场将呈现多模式、多业态并存、更加开放的局面，新办法还鼓励发展共享型、节约型汽车销售及售后服务网络，互联网力量将加速推动行业变革。汽车租赁方面，据交通运输部统计数据显示，目前全国共有 6300 余家汽车租赁业户，租赁车辆总数约 20 万辆，市场规模以每年 20%左右的速度增长。根据中商产业研究院发布的 2017-2022年中国汽车共享行业研究报告 预测，2017年国内汽车租赁市场规模或达685亿元，增长率达12.8%。到 2020 年，预计汽车租赁市场规模将近千亿元。目前，中国汽车租赁产业处于调整升级阶段，多种模式共同发展，大型传统租赁企业积极升级转型，互联网企业借

23、助平台流量、创新租赁模式进入汽车租赁市场。从各细分市场来看，长期租赁市场规模依旧保持明显优势，尤其在公车改革、企业轻资产运营等大趋势背景下，长期租赁市场仍有较大发展空间。另外，短期租赁市场格局相对稳定，龙头企业市场知名度、品牌效应、资源配置、用户规模等方面优势明显。分时租赁、融资租赁市场起步较晚，用户规模、市场认知度相对较低，但代表目前新兴租赁模式，潜力可期。我国汽车租赁业发展仍处于起步阶段，还存在服务能力不足、法规政策建设滞后、企业经营风险较高、分时租赁新模式发展亟待引导等突出问题。2、新能源产业 2017 年全国用电需求继续回暖，根据国家能源局发布的全国电力工业统计数据显示，全年用电量63

24、,077亿千瓦时，同比增长6.6%，发电方面，风力绝对发电量271亿千瓦时，同比增长25.7%；太阳能绝对发电量 53 亿千瓦时，同比增长 46.8%。由此可见，国家能源局、发改委此前相继出台的多项文件、政策得以有效落实，风电、光伏发电等新能源消纳大幅改善，新措施的实施对现有新能源发电项目的发电利用率和生产效益提升起到了积极作用。3、房地产 2017 年，房地产政策坚持中央经济工作会议明确的“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，地方以城市群为调控场，从传统的需求端调整向供给侧增加进行转变，限购限贷限售叠加土拍收紧，供应结构优化，调控效果逐步显现。统计局数据显示，2017 年商品房销售面积 16

25、9,408 万平方米，比上年增长 7.7%。价格方面，百城新建住宅均价环比涨幅持续回落，整体趋稳。重点城市在严厉政策调控下，市场趋于稳定，销售面积同比增幅不断回落，成交规模明显缩减，而三四线城市在宽松的政策环境以及棚改货币化支持下，楼市全面回暖，拉动全国销售面积上扬。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 9/172 1、报告期内，公司完成了含重大资产购买及出售的重大资产重组，本次交易包括以下三项内容：（1）购买资产交易：申华控股向上海葆和汽车投资有限公司（简称“葆和汽投”）购买葆和汽投所持有的上海申华晨

26、宝汽车有限公司（简称“申华晨宝”）100%股权；（2）出售资产交易：上海东昌汽车投资有限公司（简称“东昌汽投”）减少申华控股对其认缴出资额所对应的注册资本11,467 万元，从而使申华控股不再持有东昌汽投 22.10%股权；（3）差额现金补足：上述购买资产交易价格和出售资产交易价格相抵后的差额部分，由东昌汽投向申华控股以现金方式进行支付。本次交易经公司第十届董事会第六次会议及 2017 年第二次临时股东大会审议通过，获得了辽宁省人民政府国有资产监督管理委员会关于同意公司本次重组的批复，以及中华人民共和国商务部反垄断局出具的不实施进一步审查通知（商反垄初审函【2017】第 269 号）。2017

27、 年 10 月 30日，东昌汽投向公司支付了本次交易的最终交易价格（即购买资产交易价格和出售资产交易价格相抵后的差额部分）8,024.21 万元。2017 年 12 月 4 日，公司收到由中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局换发的申华晨宝营业执照，东昌汽投也已于该日前取得了减资后的营业执照。本次重大资产重组的相关工商变更登记手续已办理完毕。（详见公司 2017-63 号公告）2、年初，公司通过第十届董事会第三十一次临时会议及 2017 年第一次临时股东大会审议通过，同意全资子公司上海华安投资有限公司（简称“华安投资”）将持有的昆山专用汽车制造厂有限公司（简称“昆山专汽”）60%股权协议转让

28、给华晨汽车投资（大连）有限公司（简称“华晨大连”），转让价格以评估价为基准（昆山专汽 100%股权对应评估价为 8,061.87 万元），双方协商确定为人民币 4860 万元。截止报告期末，相关工商变更已办理完毕。（详见公司 2017-03、05 号公告）3、2017 年 7 月，公司全资子公司华安投资与东达集团有限公司（简称“东达集团”）及其下属大连东达环境工程有限公司（简称“东达环境”）合资设立大连申华东金汽车销售服务有限公司（简称“申华东金”）。该公司注册资本 5000 万元。其中，华安投资出资 2550 万元，占比 51%；东达环境出资 1450 万元，占比 29%；东达集团出资 10

29、00 万元，占比 20%，三方均以现金出资。申华东金设立后，三方股东对其进行了总计 15000 万元的同比现金增资，增资完成后，申华东金注册资本增至 2 亿元。2017 年 12 月 29 日，经三方股东协商，同意对申华东金同比减资 1.9 亿元，减资完成后，申华东金注册资本为 1000 万元。上述事项分别经公司第十届董事会第三十三次、三十七次及四十二次临时会议审议通过。截止本报告日，申华东金减资事项已完成工商变更。（详见公司 2017-27、35、70 号公告）4、2017 年 7 月，经公司第十届董事会第三十五次临时会议审议通过，公司作为持有陆金申华融资租赁（上海）有限公司 45%股权的股

30、东，同意并同其他两方股东对陆金申华进行总计 3 亿元的同比现金增资。公司分别于 2017 年 7 月及 12 月缴清全部增资款，另两方股东也已完成增资款的缴纳。增资完成后，各方股东持股比例不变。截止报告期末，相关工商变更已办理完毕。（详见公司 2017-31、71 号公告）5、2017 年 12 月，经公司第十届董事会第四十二次临时会议审议通过，公司同意为全资子公司申华晨宝提供 8400 万元的增资，增资完成后，申华晨宝注册资本由原有的 8300 万元增加至 1.67亿元。截止报告披露日，相关工商变更已办理完毕。（详见公司 2017-69 号公告）其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），

31、占总资产的比例为 0%。2017 年年度报告 10/172 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）完善的汽车销售网络 公司主营华晨品牌旗下的中华、金杯、华颂等汽车品牌销售，全资、控股、参股的各类品牌4S 店和二、三级销售网络数量达到 102 家，伴随对申华晨宝收购的完成，公司在宝马等高端汽车产品序列的销售得到补强和完善，经过多年的发展，公司汽车销售网络已形成规模，积累了大量、稳定的客户资源，为公司逐步转型为汽车消费综合服务提供商奠定了基础。（二）汽车租赁的采购及渠道优势 公司汽车租赁业务在近 2 年取得了快速发展，在商务、散客领域，在专用车、房车等细分领域形

32、成了差异化经营的优势。同时，公司在华晨自主品牌车型和专用车租赁业务的用车采购方面具有一定优势。渠道方面，除了原有商务长租板块的稳定客源的运营经验，散客短租板块已完成45 个城市 65 家门店的发展，并与多家网商平台展开业务合作，形成了一定的规模。（三）新能源产业优势 公司旗下 6 家风电场及一家光伏电场运营顺利，利润水平稳定，具备持续分红能力。报告期内，公司分别在内蒙古及辽宁省设立两家售电公司，待完成相关审批后将开展售电业务，公司在售电环节的布局，有助于新能源产业形成“发售一体”的竞争优势。（四）汽车文化产业项目优势 公司现有渭南汽博园和开封汽博园两个汽车文化产业项目，均具备良好的区域地理位置

33、和土地储备优势。公司秉承可持续开发原则，按照产业和商业平衡互补的开发思路，以产业的聚集力和政府扶持来发展园区经济，以成熟的产业经济拉动其他商业经济，以期构建独立、良性循环的产业经济生态圈。公司拥有重庆汽博园的成功开发经验和优秀的运营管理团队，以及丰富的第三方专业机构合作资源，为汽车文化产业园的有序开发及后期的良性运营提供了保障。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017-2018 为申华控股的转型调整年，汽车行业特别是自主品牌乘用车市场增速大幅放缓，公司围绕“提质增效求突破转型升级促发展”的指导思想，在进一步做大做强做优汽车消费服

34、务核心主业，增强补充业务盈利能力方面开展了一些列举措。报告期内，公司开展的主要工作如下：1、汽车消费产业在稳步发展中实施结构调整 汽车销售领域。2017 年，公司通过重大资产重组完成对申华晨宝 100%股权的收购，实现对申华晨宝下属 21 家宝马等豪华品牌 4S 店股权的合并，有效提升了公司现有汽车销售品牌结构，此举将为公司带来稳定的营业收入及利润回报，并能为公司汽销业务形成规模效应和协同效应，进一步夯实了公司汽车消费主业，提高了整体竞争力。自主品牌方面，公司销售品牌涵盖了华晨品牌旗下的金杯、中华、华颂等，目前已累计建立 11 家 4S 店、7 家直营店，加上二、三级网络，2017 年年度报告

35、 11/172 公司现有汽车销售及服务网络达到 102 家，销售网点达到一定的规模，积累了大量客户资源。报告期内，因产业政策导致部分车型上牌受到严重不利影响，使得全年汽车销量出现下滑，各汽销店通过深化节流和精益化生产等措施进行费用控制，全年实现整车销售52,151台，同比下滑50%，其中零售业务销量 8011 台，批发业务销量 44140 台。中高端品牌方面，申华晨宝合并口径年内销售车辆 13640 台，同比上升 10.49%。此外，公司年内通过申华东金开展平行进口车贸易业务，年内完成共计 243 台平行进口车的采购及部分销售。汽车文化产业园领域。报告期内，公司积极推进渭南、开封两个汽车文化博

36、展中心项目建设，目前两家汽博园合计约 20 家汽车品牌入驻，已一期开园的渭南汽博园通过筹办渭南市春季车展、五一国际车展和“第六届西部跨采会暨（渭南）国际农交会”等大型会展活动，以及试乘试驾、教育培训合作等活动和举措逐步形成区域影响力。开封汽博园一期项目正式开工建设，并完成二次规划设计，完成 8 家品牌 4S 店入驻签约，并通过举办“王者荣耀”首届公众争霸赛等活动加强了汽博园的品牌推广。汽车租赁领域。报告期内，公司继续推进汽车租赁网络布局，散客短租业务实现在 45 个城市合计拥有 65 家运营租赁门店的规模，车队规模近 9000 台，日常出租率 60%，节假日出租率 75%。租赁业务从二季度起涉

37、足 B 端同行批发业务，通过租车业网上轻资产交易平台开展汽车租赁，目前业务运营良好，车队规模和营收不断增加；此外，公司继续与多家旅游平台合作开展机场接送、会展包车等业务，网约车方面与滴滴出行、神州专车在多地开展业务合作。2、新能源板块经营业绩再创新高 报告期内，公司旗下 6 家风电及 1 家光伏发电企业合计完成上网电量 7.3 亿千瓦时，较上年同比增长 16%，实现归母净利润同比增长 24.82%。为顺应电改，公司于 2017 年新设立两家售电公司，目前内蒙售电公司已取得蒙东蒙西电网公司的售电资格，辽宁售电公司已完成准入申报的准备，后续可向电力交易中心申请交易准入资格。3、房地产库存稳步消化

38、2017 年，公司位于西安的房产项目住宅部分已基本完成全部销售，平面车位也预售过半。湖南洪江项目稳步推进，其中作为旅游文化项目黔阳古城中的危泽甫宅“尚贤客舍”酒店改造装修完毕，投入试运营；湘水国际住宅项目竣工备案完成并实现部分预售；湖南洪江的申华房车露营基地建设顺利推进，目前建设总体进度过半。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 58.02 亿元，同比减少 33.64%，原因是由于今年新车型推出时间延后致使批发业务收入与成本均有所减少；归属于母公司所有者净利润-57,079.42 万元，同比减少 957.01%，原因主要是由于本期公司对长期股权投资、存货

39、计提减值准备，且上年同期转让李尔股权取得的转让收益及收到的政府补助较大，本年同期无此类收益，三项综合导致本期利润减少。2017 年年度报告 12/172 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,802,474,688.69 8,743,919,203.82 -33.64 营业成本 5,755,895,497.45 8,648,577,806.28 -33.45 销售费用 56,561,757.81 45,253,672.23 24.99 管理费用 2

40、46,580,727.75 216,144,371.72 14.08 财务费用 223,969,278.16 209,667,566.61 6.82 经营活动产生的现金流量净额-468,421,762.20 -480,575,997.94 2.53 投资活动产生的现金流量净额 443,446,501.35 300,234,130.17 47.70 筹资活动产生的现金流量净额 -29,090,451.31 265,778,857.08 -110.95 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元

41、 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）商业 7,199,988,891.53 7,117,909,506.17 1.14-62.30-62.60 增加 0.79 个百分点 房地产 30,891,556.82 32,514,140.60-5.25 2,906.73 19,258.79 减少 88.91 个百分点 服务业 209,012,896.00 365,156,976.79-74.71 38.81 72.68 减少 34.27 个百分点 制造业 1,007,527,783.27 1,0

42、04,315,787.99 0.32-2.86-2.98 增加 0.12 个百分点 新能源业 171,696,002.80 96,801,914.34 43.62 15.61 18.75 减少 1.49 个百分点 减:内部抵消 2,876,833,839.59 2,876,144,863.33 0.02-75.49-75.48 减少 0.04 个百分点 其中:关联交易 1,891,428,837.53 1,881,275,358.23 0.54 437.31 438.81 减少 0.28 个百分点 小计 5,742,283,290.83 5,740,553,462.56 0.03-33.98-

43、33.48 减少 0.75 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）汽车销售 7,199,988,891.53 7,117,909,506.17 1.14-62.30-62.60 增加 0.79 个百分点 汽车后市场 1,181,388,558.75 1,355,461,922.77-14.73 2.67 9.88 减少 7.52 个百分点 新能源发电 171,696,002.80 96,801,914.34 43.62 15.61 18.75 减少 1.49 个百分点 房产销售 30,102,

44、200.67 32,514,140.60-8.01 13,502.64 19,258.79 减少 32.12 个百分点 其他 35,941,476.67 14,010,842.01 61.02-5.26 7.95 减少 4.77 个百分点 减:内部抵消 2,876,833,839.59 2,876,144,863.33 0.02-75.49-75.48 减少 0.04 个百分点 小计 5,742,283,290.83 5,740,553,462.56 0.03-33.98-33.48 减少 0.75 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）

45、营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东 4,194,092,714.46 4,242,138,547.26-1.15-68.11-67.82 减少 0.93 个百分点 东北/华北 3,028,243,885.65 2,950,335,459.16 2.57-28.79-29.10 增加 0.43 个百分点 西北/西南 911,211,138.71 912,971,631.58-0.19-56.24-55.62 减少 1.38 个百分点 2017 年年度报告 13/172 中南 485,185,521.59 510,971,459.29-5.31-48.48-46.43 减少 4.0

46、2 个百分点 中国境外 383,870.01 281,228.60 26.74-93.36-93.73 增加 4.32 个百分点 减：内部抵消 2,876,833,839.59 2,876,144,863.33 0.02-75.49-75.48 减少 0.04 个百分点 小计 5,742,283,290.83 5,740,553,462.56 0.03-33.98-33.48 减少 0.75 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（

47、%）库存量比上年增减（%）电力 36198 万千瓦时 31485 万千瓦时 14.97 15.18 零售汽车（华晨）8,011 辆 973 辆 -47-58 零售汽车（晨宝）13,640 辆 10.49 批发汽车 44,140 辆 -51 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)商业 商业成本主要为整车采购成本 7,117,909,506.17 82.61 19,029,471,859.56 93.48-62.60 房地产 房地产业成本主要为建造成本

48、 32,514,140.60 0.38 167,955.45 0.00 19,258.79 服务业 服务业的主要成本构成有折旧费、燃料费、场地费等。365,156,976.79 4.24 211,464,763.32 1.04 72.68 制造业 制造业主要成本构成有原材料、人工成本、制造费用。1,004,315,787.99 11.66 1,035,136,378.16 5.08-2.98 新能源业 新能源产业的主要成本构成有折旧费、运维费等。96,801,914.34 1.12 81,518,514.11 0.40 18.75 小计 8,616,698,325.89 100.00 20,3

49、57,759,470.60 100.00-57.67 减：内部抵消 2,876,144,863.33 11,728,276,122.87 -75.48 合计 5,740,553,462.56 8,629,483,347.73 -33.48 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 2017 年年度报告 14/172 前五名客户销售额 198,618.39 万元，占年度销售总额 34.23%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 169,177.57 万元，占年度销售总额 29.16%。前五名供应商采购额 499,1

50、97.34 万元，占年度采购总额 92.47%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 476,844.66 万元，占年度采购总额 88.33%。2.2.费用费用 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 本期数 上年同期数 本年比上年增减（%）变动原因 销售费用 56,561,757.81 45,253,672.23 24.99 主要是由于合并范围变动，增加申华晨宝板块所致。管理费用 246,580,727.75 216,144,371.72 14.08 主要是由于合并范围变动，增加申华晨宝板块，此外租赁业务扩张发展，相应费用增加，导致管理费用增加。财务费用 223,969,278.16 209,