福田汽车：2017年年度报告（修订稿）.PDF

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1、2017 年年度报告 1/199 公司代码：600166 公司简称：福田汽车 北汽福田汽车股份有限公司北汽福田汽车股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/199 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出

2、席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 张建勇 重要公务 巩月琼 三、三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张夕勇张夕勇、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李艳美李艳美及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈超陈超声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2018年

3、4月12日，公司七届二次董事会审议通过了：1、2017年度利润分配预案，决议如下：以公司总股本6,670,131,290股为基数，每10股派送现金0.051元（含税），分红数占本年度归属于上市公司股东净利润的30.39%。2、2017年度公积金转增股本预案，决议如下：2017年度公司不进行公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反

4、规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，请查阅本报告“第四节经营情况讨论与分析三、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险”。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/199 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.37 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况

5、普通股股份变动及股东情况.49 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第九节第九节 公司治理公司治理.62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.65 第十一节第十一节 财务报告财务报告.69 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.199 2017 年年度报告 4/199 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 福田汽车、公司 指 北汽福田汽车股份有限公司 上市公司控股子公司 指 上市公司持有其 50%以上的

6、股份，或者能够决定其董事会半数以上成员的当选，或者通过协议或其他安排能够实际控制的公司。净资产 指 归属于公司普通股股东的期末净资产，不包括少数股东权益金额。净利润 指 归属于公司普通股股东的净利润，不包括少数股东损益金额。以上 指 含本数 报告期 指 2017 年度 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 北汽福田汽车股份有限公司 公司的中文简称 福田汽车 公司的外文名称 BEIQI FOTON MOTOR CO.,LTD.公司的外文名称缩写 FOTON 公司的法定代表人 张夕勇 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘

7、书 证券事务代表 姓名 龚敏 陈维娟 联系地址 北京市昌平区沙河镇沙阳路 北京市昌平区沙河镇沙阳路 电话 010-80716459 010-80716459 传真 010-80716459 010-80716459 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市昌平区沙河镇沙阳路老牛湾村北 公司注册地址的邮政编码 102206 公司办公地址 北京市昌平区沙河镇沙阳路老牛湾村北 公司办公地址的邮政编码 102206 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站

8、的网址 2017 年年度报告 5/199 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 福田汽车 600166 福田股份 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市建国门外大街 22 号赛特广场五层 签字会计师姓名 武戈、王涛 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区朝内大街 188 号 签字的保荐代表人姓名 吕晓峰、隋玉瑶 持续督导的期间 20

9、15 年 3 月 18 日-2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 51,710,136,962.34 46,532,069,535.53 11.13 33,997,492,420.07 归属于上市公司股东的净利润 111,924,934.15 566,828,250.88-80.25 406,414,030.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-829,764,931.21-376

10、,989,658.26-120.10-672,456,154.20 经营活动产生的现金流量净额-2,615,828,104.66 1,191,783,305.59-319.49 490,044,412.02 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 18,955,244,620.70 18,911,193,479.71 0.23 18,541,484,521.64 总资产 62,419,412,206.80 53,913,464,928.89 15.78 42,752,961,319.03 (二二)主要财务指标主要财务指标 2017 年年

11、度报告 6/199 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.02 0.08-75.00 0.06 稀释每股收益（元股）-扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.12-0.06-100.00-0.11 加权平均净资产收益率（%）0.59 3.02 减少2.43个百分点 2.30 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-4.37-2.01 减少2.36个百分点-3.81 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 归属于上市公司股东的净利润变动原因说明：主要系本期新能源补贴标准下降及政策延迟下发导致新能源客车

12、销量降低、原材料价格大幅上涨、人民币升值导致相关应收账款的汇兑损失增加、贷款利息支出增加、折旧摊销同比增加等原因导致净利润下降所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期应付账款增加额较同期大幅减少、采购付款现汇比例较同期增加所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外

13、会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 10,972,565,618.88 11,961,198,960.76 13,433,087,712.8 15,343,284,669.90 归属于上市公司股东的净利润 87,147,076.49 1

14、4,479,883.12 36,703,775.48-26,405,800.94 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-150,478,330.41-434,648,738.74-80,086,089.19-124,787,318.17 经营活动产生的现金流量净额-1,678,038,694.78 305,102,933.45-2,254,245,006.96 1,011,352,663.63 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 2017 年年度报告 7/199 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项

15、目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 20,863,228.59-116,273,856.42 248,696,179.62 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 374,433,688.29-857,197,545.02 902,300,646.77 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 568,142,900.00-7,0

16、49,268.88-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 27,454,216.50-223,880.00 16,372,848.45 对外委托贷款取得的损益 13,519,853.13-14,411,649.58 5,320,861.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 58,563,596.01-126,037,106.13 101,444,631.31 其他符合非经常性损益定义的损益项目 39,764,454.70 少数股东权益影响额 3,742,800.42-3,625,297.25-831,490.44 所得税影响额-164,794,872.28-173,750,099.64

17、-194,433,492.39 合计 941,689,865.36-943,817,909.14 1,078,870,184.42 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 持有广东东方精工科技股份有限公司可供出售金融资产-406,744,566.93 406,744,566.93-合计-406,744,566.93 406,744,566.93-十二、十二、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 8/199 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从

18、事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主营业务（一）公司主营业务及经营模式及经营模式 福田汽车是一家跨地区、跨行业、跨所有制的国有控股上市公司，目前拥有欧曼、欧辉、欧马可、奥铃、时代、萨瓦纳、拓陆者、萨普、图雅诺、风景、蒙派克、伽途、瑞沃等业务品牌，生产车型涵盖轻型卡车、中型卡车、重型卡车、轻型客车、大中型客车、乘用车以及核心零部件发动机。公司报告期内采用“产业控股公司+业务集团”管理模式，初步形成了福田汽车基于科技创新驱动的三大业务集团商用车业务集团、乘用车业务集团、金融业务集团，形成了商乘并举的战略发展新格局。公司未来将由规模扩张

19、型发展模式向精益式价值增长型转变，定位于在管理模式不断优化的基础上，全产业链发展，精益运营，塑造核心竞争力。（二）行业情况说明（二）行业情况说明 根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011）和中国证监会上市公司行业分类指引（证监会公告【2012】31 号），公司所处行业为“汽车制造业”。宏观经济形势的变化对汽车行业发展有着较大影响。当宏观经济形势较好时，汽车行业产销旺盛，反之，则会对汽车行业产生一定的负面影响。汽车行业的发展与宏观经济呈强周期性的关系，汽车产业周期波动与经济周期波动基本一致。在“一带一路”倡议的助推下，中国的经济也发生了转折。2017 年，中国经济主要聚焦于去产能、突破中

20、等收入陷阱，经过一年的发展，全年经济实现了 6.9%的增速，呈现出了稳健的发展态势。全球经济形势和格局正在发生深层次变化。在这样的经济大背景下，中国汽车行业也进入了历史性拐点。2017 年，全年汽车产销 2901.54 万辆和 2887.89 万辆，同比增长 3.19%和 3.04%，连续九年蝉联全球第一，其中商用车产销 420.87 万辆和 416.06 万辆，同比增长 13.81%和 13.95%。行业经济效益增速明显高于产销量增速，新能源汽车发展势头强劲，中国品牌市场份额继续提高，实现了国内、国际市场双增长。产品类别名称 报告期内销量（辆）较去年同期增减比例（%）汽车总计汽车总计 28,

21、878,904 3.04 一、商用车总计一、商用车总计 4,160,583 13.95 (1)客车 527,232-2.98 其中：大型客车 94,080 4.1 中型客车 84,899-14.6 轻型客车 348,253-1.52(2)货车 3,633,351 16.91 其中：重型货车 1,116,851 52.38 中型货车 229,113 0.02 轻型货车 1,718,943 11.63 2017 年年度报告 9/199 微型货车 568,444-6.21 二、乘用车总计二、乘用车总计 24,718,321 1.4 (1)基本型乘用车（轿车）11,848,001-2.48(2)运动型

22、多用途乘用车（SUV）10,252,673 13.32(3)多功能车乘用车（MPV）2,070,655-17.05(4)交叉型乘用车 546,992-19.97（以上数据来源于：中国汽车工业协会 2018 年第 1 期中国汽车产销快讯）二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 坚持战略引领，着力强化战略落地：福田汽车自 1996 年成立至今，成功抓住战略机遇，实现了跨越式发展，集聚资源发展轻卡、突破重卡发展商用车全系列、战略转型拓展乘用车，逐步实现国际化。未来，

23、福田汽车将继续贯彻“创新驱动、结构调整、全球化”的方针，坚持战略引领，坚持战略方向不动摇，专注汽车行业，融合世界先进技术，产融双轮驱动，把战略与运营有机结合，以更新的战略路径、更准的战略目标、更实的战略举措，调结构，强管理，加快向高科技、现代型、世界品牌目标迈进。围绕创新与服务，推进结构调整：福田汽车坚持走科技创新及管理创新之路，随着公司战略转型和结构调整以及全球化的进程，管理模式也不断创新优化，为企业发展打下了坚实的管理基础。未来，福田汽车将继续大力实施创新驱动发展战略，关联拓展、集约经营，坚持横向一体化，合理布局核心部件，中度资产经营。整合资源强化技术创新，面向市场推进产品创新；深化转型与

24、调整，坚持商业模式创新，以产业与金融双轮驱动，实现产业力量、资本力量和技术的融合，全面提升产品核心竞争能力。使福田汽车发展成为具有自主创新能力、拥有自主核心技术、具备持续发展潜力的世界级汽车企业。战略联盟国际化：通过与世界知名企业戴姆勒、康明斯、采埃孚的横向一体化战略合作，完成了商用车全系列发动机、变速箱等核心零部件的布局，产品性能得到提升的同时创造了新的利润增长点，形成福田汽车核心竞争优势。合资的动力系统战略加上第三方资源支撑未来福田整车战略。优秀企业文化：福田汽车以建设“现代型企业文化”为核心保障公司的转型与整合增长、创新与互联汽车。“现代型企业文化”要求公司及全体员工不断更新观念，始终保

25、持“创业、创新”的激情与活力，打造高质量产品。以企业目标为本，发扬团队合作的精神，培养较真务实的做事风格；以客户为中心，提升全价值链的市场意识。2017 年年度报告 10/199 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）报告期内取得的成绩（一）报告期内取得的成绩 1 1、中国商用车品牌第一、中国商用车品牌第一 福田汽车二十一年积累了雄厚的品牌资产，品牌形象逐渐丰富，品牌溢价能力持续提升，2017年品牌价值达 1125.78 亿元，连续 13 年领跑商用车行业。2 2、产品结构调整取得成效、产品结构调整取得成效 2017 年福田汽车持

26、续加大产品结构调整力度，销量、收入均大幅增长，同时在产品结构升级、产品创新能力和全球化战略推进等方面取得了显著成绩。公司销售汽车 600,816 辆，其中销量增长 13.1%，收入增长 11.13%，2017 年中高端产品比重达到 60%，产品结构调整成效显著。3 3、实施黄金价值链延伸战略、实施黄金价值链延伸战略 公司通过商业模式的创新，打造了一条“整车+世界一流零部件合资企业+国内顶级供应链体系”的、完善的、以技术和价值为连接点的核心价值链体系，并且已经转化为市场竞争力。北京福田康明斯发动机有限公司成立十年来，累计产量达 100 万台，随着自配率的大幅提升，已经形成盈利规模，2017 年福

27、田康明斯获得高速增长，销量同比增长 32%，销售收入及利润大幅增长，成为利润增长点和核心竞争力，为整体盈利能力的提升作出了贡献。（二）报告期内产品销量（二）报告期内产品销量 汽车产品经营情况汽车产品经营情况 2017 年公司共销售汽车 600,816 辆，同比增长 13.1%，其中销售商用车 526,869 辆，较去年同期增长 10.9%，商用车市场占用率 12.7%；乘用车实现销量 73,947 辆，较去年同期上升 32.0%。1、中重型卡车实现销量 128,785 辆，较去年同期上升 53.3%，行业同比上升 39.9%，高于行业增幅，市场占有率 9.6%，较去年同期上升 0.8%，下一步

28、将继续强化 EST-A、EST、GTL2017、新ETX 四大新产品推广，对产品结构进行适度调整，引导产品升级，提升中端产品份额，提高终端产品竞争力。2、轻型卡车（含微卡）实现销量 356,662 辆，较去年同期上升 1.5%，特别是 2017 年投放的M4 新产品市场表现良好，目前月销量 4,000 台左右，下一步将继续加强推广力度，提高成本控制，同时不断完善产品质量，提升市场竞争力。3、大中型客车实现销量 9,163 辆，较去年同期上升 0.4%，行业同比下降 5.7%，增幅大于行业。下一步将加快对欧辉现有业务结构调整，在稳固提升城市客车业务同时，实现对海外、城间、校车市场突破，并整合利用

29、“三电”社会资源，强化电动车创新组织，实现欧辉在电动客车产品技术领先。2017 年年度报告 11/199 4、轻型客车实现销量 32,259 辆，较去年同期上升 5.3%，而行业同比下滑 1.5%，市场占有率9.3%，较去年同期上升 0.6 个百分点。下一步，将做好大 VAN 和纯电动车产品开发及推广，持续提高产品覆盖度和产品竞争力。5、乘用车实现销量 73,947 辆，较去年同期上升 32.0%，行业同比上升 1.4%，主要是由于公司自 2016 年下半年新投放的运动型多功能乘用车产品所致。下一步将根据公司发展战略，继续有序拓展乘用车业务稳健发展，逐步提高乘用车市场竞争力。其中产品出口情况其

30、中产品出口情况 报告期内出口整车 62,511 辆，较去年同期增长 8.2%，海外销量占比提升至 11%，在继续保持中国商用车出口的领先优势的同时，逐步实现了产品高端化，并不断推进制造、人才的属地化。发动机产品经营情况发动机产品经营情况 报告期内,公司销售发动机 352,883 台，同比增长 22.0%。其中，奥铃发动机销量 80,386 台，同比下降 3.5%；福田康明斯(50:50 合资公司)发动机销量 272,497 台，同比增长 32.2%。（以上数据来源于：中国汽车工业协会 2018 年第 1 期中国汽车产销快讯）（三）报告期内公司新产品推广情况（三）报告期内公司新产品推广情况及重大

31、活动及重大活动 4 月，在上海国际车展上，福田汽车陆续推出了欧曼 EST 超级卡车、伽途 im8 智能家用车、欧马可 S1 超级轻卡、萨瓦纳柴油国五版、图雅诺 EV 纯电动和图雅诺高顶版等新产品。5 月，以“加强国际合作，共建一带一路，实现共赢发展”为主题的“一带一路”国际峰会在北京怀柔举行，福田汽车携图雅诺、欧马可两大品牌，承担起了此次会议的出行服务保障任务。6 月，福田汽车成为哈萨克斯坦 2017 阿斯坦纳世博会中国馆的唯一指定用车。7 月，搭载康明斯 X12 发动机的欧曼 EST 超级卡车上市。7 月，主题为“见证百万传奇，开启超卡时代”福田戴姆勒汽车第 100 万辆暨欧曼 EST 超级

32、卡车第 1 万辆下线庆典仪式在京举行。8 月，福田欧曼 ETX 轻载运输型自卸车上市 9 月，在 2017 中国深圳第二届新能源汽车（物流车）挑战赛中，福田欧马可揽获了“最佳爬坡能力奖、最佳涉水能力奖、最佳加速性能奖、最佳用户评价奖、组委会推荐奖”5 项大奖。10 月，全国政协副主席、致公党中央主席、科技部部长万钢在东升科技园参观了福田欧辉全系列氢燃料电池客车，认可福田的先进技术，并十分看好氢燃料电池客车在远程公交领域的发展前景。11 月，福田戴姆勒汽车打造的欧曼 EST 超级卡车在 2017“谁是第一”商用车评选总决赛暨颁奖典礼上，荣获“2017 年度第一智能互联卡车”奖。11 月，北京福田

33、康明斯发动机有限公司迎来成立十周年华诞，同时，随着满足欧六/国六技术的 X12 发动机正式下线，公司累计生产发动机达 100 万台。12 月，福田汽车品牌入选 2017 年中国品牌年度大奖商用车行业 NO.1 的名单。2017 年年度报告 12/199 12 月，在“第十届中国国际卡车节油大赛”颁奖典礼上，欧曼 EST 超级卡车 6X4 460 马力牵引车、6X4 510 马力牵引车分别斩获牵引车 420-460 马力组节油冠军、牵引车 500-540 马力组节油冠军。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截至 2017 年 12 月 31 日，资产总额 6,241,941.22

34、万元，同比增长 15.78%；营业收入5,171,013.70 万元，同比增长 11.13%；利润总额 4,734.63 万元，同比减少 90.86%；归属于上市公司股东的净利润11,192.49万元，同比减少80.25%；归属于上市公司股东的净资产1,895,524.46万元，同比增长 0.23%。（1）主营业务亏损的主要原因 由于公司在商用车领域进行了全系产品覆盖，并开始乘用车业务的研发投入，且相关产品还在孵化期，并没有转化成利润，也有部分业务投入还处于市场提升期也并没有给公司带来利润贡献。目前公司工程机械、皮卡、VAN 类产品均没有实现盈利，导致了公司目前主营业务的亏损。VAN 类产品生

35、产基地山东多功能汽车厂 2017 年产能利用率 46.7%，产能利用率低，单车制造成本过高，导致VAN类业务亏损；皮卡产品生产基地佛山汽车厂（一期）2017年产能利用率35.3%，产能利用率低，单车制造成本过高，导致皮卡业务亏损近，工程机械业务由于销量下降以及处理存量业务导致业务亏损。（2）公司的应对措施 针对于商用车公司后期也将会聚焦业务，从规模扩张型向价值增长型转变，体现在盈利能力和结构调整上。聚焦于城市+干线物流产品和服务综合方案提供商，优先发展卡车、VAN、皮卡，加大战略投入，兼具发展以中期利润目标和投入产出视角的 MPV、客车、工程机械、环卫汽车；从投资战略上，全面审视投资理念，实现

36、精益投资，杜绝盲目的规模扩张，提高资产运营效率，实现精益投资。盘活现有资产，充分发挥制造资源的作用，减少闲置资产损失，一方面，需要通过业务市场培育，提升销量，拉动产能发挥；另一方面，需要通过资源共享、利旧改造、投资合作等方式盘活资产；通过产品结构调整、转型升级，推进新产品上量，提升市场占有率；推进精益成本控制，恢复成本竞争力，提升产品盈利能力：提升采购管理能力，发挥规模化优势，降低采购成本：坚决压缩供应商数量，加强成本对标，挖掘成本降低空间；通过人员与组织优化，控制人工成本、严控各项管理类成本费用；加强隐性成本管理，降低各项成本支出。上述应对措施的实施效果对主营业务利润的影响存在一定的不确定性

37、。2017 年年度报告 13/199 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 51,710,136,962.34 46,532,069,535.53 11.13 营业成本 44,987,026,233.99 40,185,176,314.17 11.95 销售费用 3,365,236,065.85 2,841,987,035.93 18.41 管理费用 3,589,487,068.57 3,255,518,433.84 10.26 财务费用 446,34

38、8,013.07-38,460,801.48 1,260.53 经营活动产生的现金流量净额-2,615,828,104.66 1,191,783,305.59-319.49 投资活动产生的现金流量净额-6,336,621,287.80-5,116,872,686.46-23.84 筹资活动产生的现金流量净额 8,255,843,014.41 3,466,990,033.44 138.13 研发支出 2,387,743,404.94 2,552,891,266.99-6.47 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司汽车行业实现营业收入 48,753,578,693.7

39、3 元，同比增长 10.47%；营业成本42,920,698,529.52 元，同比增长 11.38%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）汽车行业 48,753,578,693.73 42,920,698,529.52 11.96 10.47 11.38 减少 0.72个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率

40、比上年增减（%）轻卡 21,963,332,717.34 19,304,971,385.06 12.10 26.14 28.13 减少 1.37个百分点 中重卡 1,504,984,246.24 1,258,427,390.17 16.38 58.30 53.84 增加 2.42个百分点 轻客 2,778,035,877.41 2,425,827,777.30 12.68-1.89-2.02 增加 0.11个百分点 大中客 7,773,370,609.32 6,923,890,482.61 10.93-29.17-28.40 减少 0.96个百分点 配件 910,575,399.52 831,

41、199,741.53 8.72-30.13-29.60 减少 0.69个百分点 冲压件 830,193,517.17 487,405,588.25 41.29 36.64 35.64 增加 0.43个百分点 重型机1,968,770,184.48 1,918,899,246.54 2.53 169.95 166.70 增加 1.192017 年年度报告 14/199 械 个百分点 发动机 4,169,020,009.23 4,003,237,066.53 3.98 23.53 21.48 增加 1.62个百分点 乘用车 5,740,425,341.58 4,740,670,742.66 17.

42、42 33.94 39.75 减少 3.43个百分点 交叉型乘用车 1,114,870,791.44 1,026,169,108.87 7.96-32.87-34.10 增加 1.72个百分点 其他 2,956,558,268.61 2,066,327,704.47 30.11 23.14 25.22 减少 1.16个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中国大陆境内 40,718,392,441.05 35,689,457,859.36 12.35 6.43 7.12 减少 0.57个百分点

43、其他国家及地区 10,991,744,521.29 9,297,568,374.63 15.41 32.86 35.38 减少 1.57个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1、主营业务分产品中重卡营业收入上升主要系海外中重卡销量上升；2、主营业务分产品配件营业收入下降主要系商用车配件销售量同比下降；3、主营业务分产品冲压件营业收入增长主要系中重卡销售量同比上升；4、主营业务分产品重型机械营业收入增长主要系搅拌车及起重机业务销量增长；5、主营业务分产品乘用车营业收入上升主要系乘用车 Borgward 销量上升；6、主营业务分产品交叉型乘用车营业收入下降主要系伽途销量

44、下降。7、公司毛利率水平分析（1）公司 2017 年各季度毛利率较 2016 年变化情况 项目 2017 年 2016 年 一季度 二季度 三季度 四季度 全年 一季度 二季度 三季度 四季度 全年 毛利（万元）153241 156368 202735 159967 672311 101725 131960 211510 189494 634689 毛利率 13.97%13.07%15.09%10.43%13.00%12.23%11.83%20.55%11.30%13.64%从公司 2017、2016 年分季度毛利率看，均为三季度略高、四季度较前三季度略低的趋势，主要由于公司于年中追加专项降成

45、本（基于上半年原材料价格大幅上涨压力，与供应商谈判的专项降成本）在三季度体现；四季度毛利率较前三季度略低主要由于未兑现政策会在四季度从销售费用调至收入，乘用车四季度销售结构较前三季度差异较大，毛利水平较低的产品占比达到 80%。（2）分业务毛利同比变化情况 产品名称 2017 年 2016 年 同比差异 毛利（万元）毛利率 毛利（万元）毛利率 轻卡 265836 12.1%234517 13.5%-1.4%中重卡 24656 16.4%13271 14.0%2.4%轻客 35221 12.7%35578 12.6%0.1%大中客 84948 10.9%130497 11.9%-1.0%配件 7

46、938 8.7%12262 9.4%-0.7%重型机械 4987 2.5%983 1.3%1.2%发动机 16578 4.0%7970 2.4%1.6%2017 年年度报告 15/199 乘用车 99975 17.4%89350 20.8%-3.4%交叉型乘用车 8870 8.0%10354 6.2%1.8%其他 123302 32.6%99908 33.2%-0.6%合计 672311 13.0%634689 13.6%-0.6%从各业务同比毛利率变化情况看，同比毛利率下降的主要是轻卡、大中客、乘用车；轻卡毛利率同比下降主要由于产品结构调整，新产品推广，促销力度较大；大中客毛利率同比下降主要

47、由于国家新能源补贴标准下降及政策延迟下发导致公司欧辉新能源客车销量降低、税金收益下降；乘用车毛利率同比下降主要由于 2017 年产品结构调整，新产品上市销量占比达 31%，新产品毛利水平较低，另一方面工厂一阶段达产，资产性费用较大，单车制造成本较高。（3）2017 年毛利率同比行业对比情况 项目 2017 年 2016 年 同比差异 福田汽车 13.00%13.64%-0.64%江淮汽车 11.71%10.00%1.71%中国重汽 10.02%11.00%-0.98%江铃汽车 20.10%23.00%-2.90%东风汽车 10.70%14.00%-3.30%平均 13.11%14.33%-1.

48、22%从上表看，公司毛利率水平较东风、江淮相当；除江淮汽车外，其他几个同行业单位毛利率同比均有所下降，相比其他几个企业，公司毛利率下滑最低。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）中重卡（含重型货车、重型半挂牵引车、重型非完整车辆、中型货车、中型非完整车辆）137,419辆 128,785辆 8,328 辆 63.47 53.26 1,465.41 轻卡（含轻型货车、微型货车）349,115辆 356,662辆 728 辆-2.13 1.52-90.21 大中客（含大型车

49、辆、大型客车非完整车辆、中型客车）9,207 辆 9,163 辆 309 辆 3.15 0.39 17.49 轻客（含轻型客车、多功能乘用车、运动型多用途乘用车）100,052辆 100,773辆 1,089 辆 21.75 23.68-43.46 交叉型乘用车 4,438 辆 5,433 辆 26 辆-13.12 5.23-97.38 产销量情况说明 无(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 2017 年年度报告 16/199 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 汽车行业

50、 原材料、人工工资、折旧、能源等 42,920,698,529.52 95.41 38,534,998,808.09 97.82 11.38-分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 轻卡 原材料、人工工资、折旧、能源等 19,304,971,385.06 42.91 15,066,438,537.37 37.49 28.13-中重卡 原材料、人工工资、折旧、能源等 1,258,427,390.17 2.80 818,027,151.21 2.04 53.84-轻客 原材料、人工工资、折