乾照光电：2017年年度报告.PDF

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1、厦门乾照光电股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 厦门乾照光电股份有限公司厦门乾照光电股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018-025 2018 年年 02 月月 厦门乾照光电股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人金

2、张育、主管会计工作负责人彭兴华及会计机构负责人公司负责人金张育、主管会计工作负责人彭兴华及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)彭兴华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。彭兴华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号号上市公上市公司从事司从事 LED 产业链相关业产业链相关业务的披露要求务的披露要求 公司在本报告第四节公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”之之“九、

3、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，并提请投资者特别部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，并提请投资者特别注意下列风险因素：注意下列风险因素：1、芯片产品价格波动风险、芯片产品价格波动风险 虽然目前虽然目前 LED 芯片行业竞争趋于理性，但各芯片行业竞争趋于理性，但各 LED 芯片厂商仍在扩产，芯片厂商仍在扩产，2018年产能将逐步释放，届时可能发生市场价格非理性竞争。行业技术的进步和市年产能将逐步释放，届时可能发生市场价格非理性竞争。行业技术的进步和市场集中度带来的规模优势的凸显，也长期存在稳步小幅下跌的风险。场集中度带

4、来的规模优势的凸显，也长期存在稳步小幅下跌的风险。针对上述风险，公司将进一步加强市场销售渠道的建设，尽快建立与行业针对上述风险，公司将进一步加强市场销售渠道的建设，尽快建立与行业中大客户的稳定供货关系，确保稳定客户的占比。同时中大客户的稳定供货关系，确保稳定客户的占比。同时，通过进一步加大研发，通过进一步加大研发投入，开发更多的高端产品，避免与竞争对手发生恶性竞争。投入，开发更多的高端产品，避免与竞争对手发生恶性竞争。2、资金风险管控风险、资金风险管控风险 随着公司产能的不断扩大，公司需要投入大量的资金进行项目建设以适应随着公司产能的不断扩大，公司需要投入大量的资金进行项目建设以适应厦门乾照光

5、电股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 产能的增长，给公司带来一定的资金压力，若没有实现预期销售量的增长，新产能的增长，给公司带来一定的资金压力，若没有实现预期销售量的增长，新建的产能释放没有得到有效利用，必然会导致公司固定成本的增加。建的产能释放没有得到有效利用，必然会导致公司固定成本的增加。影响公司影响公司的利润总额，将可能对公司经营业绩造成不利影响。除此之外，生产过程中的的利润总额，将可能对公司经营业绩造成不利影响。除此之外，生产过程中的主要设备需从国外进口，人民币汇率的波动或给企业造成一定的汇兑损失。主要设备需从国外进口，人民币汇率的波动或给企业造成一定的汇兑损失。针对以上风险，

6、公司将密切关注市场的变化，合理安排融资，发展多元化针对以上风险，公司将密切关注市场的变化，合理安排融资，发展多元化的股权、债权的股权、债权融资渠道。在保证资金需求的前提下，努力控制融资成本。同时，融资渠道。在保证资金需求的前提下，努力控制融资成本。同时，公司将通过套期保值等方式努力减少汇兑损失给公司利润造成的影响。公司将通过套期保值等方式努力减少汇兑损失给公司利润造成的影响。3、公司运营管理风险公司运营管理风险 基于扩大公司发展空间，适应市场的需要，公司主营业务投资扩产，将对基于扩大公司发展空间，适应市场的需要，公司主营业务投资扩产，将对公司在战略投资、运营管理、财务管理、内部控制提出了更高的

7、要求。一方面，公司在战略投资、运营管理、财务管理、内部控制提出了更高的要求。一方面，新项目需投入巨额资金建设前期厂房、采购相关生产设备；另一方面，新项目新项目需投入巨额资金建设前期厂房、采购相关生产设备；另一方面，新项目也对人才的质与量、资源的管控及优化配置能力有了更高的标准。如果公司不也对人才的质与量、资源的管控及优化配置能力有了更高的标准。如果公司不能及时应对市场竞争、行业发展、经营规模快速扩张等内外环境的变化，将可能及时应对市场竞争、行业发展、经营规模快速扩张等内外环境的变化，将可能阻碍公司新项目的正常推进或能阻碍公司新项目的正常推进或错失发展机遇，从而影响公司的长远发展。错失发展机遇，

8、从而影响公司的长远发展。针对以上风险，公司积极督促子公司完善内部控制，对其经营管理进行有针对以上风险，公司积极督促子公司完善内部控制，对其经营管理进行有效控制。另外，公司实施了第二期员工持股计划、股权激励计划，充分激发员效控制。另外，公司实施了第二期员工持股计划、股权激励计划，充分激发员工的积极性和创造性，吸引和保留优秀的管理人才和业务骨干，并且通过人力工的积极性和创造性，吸引和保留优秀的管理人才和业务骨干，并且通过人力资源的优化配置，广泛引进优秀人才，有效降低因业务发展而带来的管理风险。资源的优化配置，广泛引进优秀人才，有效降低因业务发展而带来的管理风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预

9、案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 716,403,311 股为股为基数，基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.30 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本股（含税），以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。厦门乾照光电股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论

10、与分析.41 第五节第五节 重要事项重要事项.61 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.76 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.76 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.77 第第九节九节 公司治理公司治理.87 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.93 第十一节第十一节 财务报告财务报告.94 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.203 厦门乾照光电股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、厦门乾照 指 厦门乾照光电股份有限公司 扬州乾照、扬

11、州子公司 指 扬州乾照光电有限公司 乾照科技、科技公司 指 厦门乾照光电科技有限公司 乾照照明、照明公司 指 厦门乾照照明有限公司 乾泰坤华 指 厦门乾泰坤华供应链管理有限公司 漳州乾宇 指 漳州乾宇光电有限公司 江西乾照 指 江西乾照光电有限公司 乾照半导体 指 厦门乾照半导体科技有限公司 圣西朗乾照 指 酒泉市圣西朗乾照照明工程有限公司 南昌凯迅 指 南昌凯迅光电有限公司，本公司参股公司，本公司持有其 24.65%的股权 盐城满天星 指 盐城满天星投资合伙企业（有限合伙），本公司作为有限合伙人持有其 10%的份额 南京艾维 指 艾维新能源科技南京有限公司 和君正德 指 深圳和君正德资产管理

12、有限公司，为正德鑫盛一号投资私募基金、正德远盛产业创新结构化私募基金的管理人，与苏州和正股权投资基金管理企业（有限合伙）构成一致行动关系 苏州和正 指 苏州和正股权投资基金管理企业（有限合伙），为和聚鑫盛一号投资基金的管理人 董事会 指 厦门乾照光电股份有限公司董事会 监事会 指 厦门乾照光电股份有限公司监事会 保荐机构 指 中信建投证券股份有限公司 兴证证券、兴证资管 指 兴证证券资产管理有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 规范运作指引 指 深圳证券交易所创业板上市公

13、司规范运作指引 公司章程 指 厦门乾照光电股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 厦门乾照光电股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 LED 指 Light Emitting Diode（发光二极管），是由 III-V 族半导体材料等通过半导体工艺制备的可将电能转化为光能的发光器件 外延片 指 LED 外延生长的产物，用于制造 LED 芯片的基础材料 芯片 指 LED 中实现电-光转化功能的核心单元，由 LED 外延片经特定工艺加工而成 四元系 LED 指 以 Al、In、Ga、P 四种化学元素制成的 LED，可发出黄绿/黄/橙/红色

14、光，具有亮度高、衰减低的特性 集成电路 指 一种微型电子器件或部件，是指采用一定的工艺，把一个电路中所需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及布线互连在一起，制作在半导体晶片或介质基片上，封装成具有所需电路功能的微型结构 第二代、第三代半导体集成电路 指 集成电路主要分成硅基半导体与化合物半导体二大类，以硅材料为衬底材料的半导体归属为第一代半导体，以砷化镓材料为衬底的化合物半导体则属第二代，以氮化镓等材料为衬底的化合物半导体属第三代半导体。硅基半导体集成电路主要在数码运用，如微处理器、逻辑 IC、存储器等；化合物半导体集成电路主要在模拟应用，如移动通讯、全球定位系统、卫星通讯、通讯基站、国防雷达、

15、航天、军事武器等功率型、低噪声放大器等相关 MMIC 集成芯片 厦门乾照光电股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 乾照光电 股票代码 300102 公司的中文名称 厦门乾照光电股份有限公司 公司的中文简称 乾照光电 公司的外文名称（如有）Xiamen Changelight Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）CHANGELIGHT 公司的法定代表人 金张育 注册地址 厦门火炬高新区（翔安）产业区翔天路 259-269 号 注册地址的邮政编码 361101 办公地址 厦门火炬高新区（翔安

16、）产业区翔天路 259-269 号 办公地址的邮政编码 361101 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘文辉 张妙春 联系地址 厦门火炬高新区（翔安）产业区翔天路259-269 号 厦门火炬高新区（翔安）产业区翔天路259-269 号 电话 0592-7616279 0592-7616258 传真 0592-7616278 0592-7616278 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券日报、证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 ht

17、tp:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部、证券交易所 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 厦门乾照光电股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 厦门市湖里区环岛干道万科云玺 2 号楼 B 区领域 7-9 层 签字会计师姓名 周俊超、陈志达 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 10 楼 02 单元 赵旭、龙敏 2015 年 11 月 16

18、 日至 2017 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计五、主要会计数据和财务指标数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）1,130,287,914.02 1,149,632,814.10-1.68%614,470,376.98 归属于上市公司股东的净利润（元）210,560,322.45 48,382,417.60 335.20%-90,211,299.05 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）138,522,881.61 1

19、2,814,529.98 980.98%-103,465,298.15 经营活动产生的现金流量净额（元）447,725,351.11-71,702,529.26 724.42%-153,172,503.42 基本每股收益（元/股）0.30 0.07 328.57%-0.15 稀释每股收益（元/股）0.30 0.07 328.57%-0.15 加权平均净资产收益率 8.10%1.95%6.15%-4.85%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元）5,287,916,060.69 3,297,333,231.75 60.37%3,360,603,291.2

20、1 归属于上市公司股东的净资产（元）2,711,842,623.03 2,500,347,313.69 8.46%2,451,964,896.09 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 267,960,807.53 306,351,667.44 297,384,700.09 258,590,738.96 归属于上市公司股东的净利润 41,573,017.60 60,223,522.76 56,526,286.42 52,237,495.67 厦门乾照光电股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 归属于上市公司股东的扣除非经常

21、性损益的净利润 33,105,268.04 46,505,283.05 44,021,342.42 22,457,577.62 经营活动产生的现金流量净额 18,202,376.38 103,500,555.52 135,936,071.39 190,086,347.82 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内七、境内外会计准则下会计数据差异外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不

22、适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-102,887.81-347,853.9

23、9 112,607.96 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）75,548,329.13 38,765,261.38 14,854,021.86 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,416,292.70 4,774,967.48 782,931.51 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 9,794,837.92 0.00 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 507,228.46 2,

24、716,134.32-181,537.74 减：所得税影响额 17,126,359.56 10,340,621.57 2,314,024.49 合计 72,037,440.84 35,567,887.62 13,253,999.10-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应厦门乾照光电股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1

25、号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。厦门乾照光电股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 LED 产业链相关业 公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求（一）公司主营业务开展情况（一）公司主营业务开展情况 1、主营业务说明及主要产品经营情况 报告期内公司主营业务未发生变更，仍主要从事半导体光电产品的研发、生产和销售业务，主要产品为LED外延片和芯片及砷化

26、镓太阳电池外延片及芯片。目前，公司主营业务主要为生产、销售高亮度LED外延片及芯片。（1）在红黄光LED外延片及芯片领域，公司系国内产量最大的企业之一，现有MOCVD共26个腔；在蓝绿光LED外延片及芯片领域，公司目前已成长为行业中蓝绿光LED芯片的重要供应商，拥有MOCVD共55个腔（折K465I机型）。公司目前均已导入4寸片生产工艺，产能在原有基础上有所提升，且外延片良率均不低于98%。（2）从色系区分，公司LED芯片主要产品及主要应用领域如下：产品结构产品结构 色系色系 波长（波长（NM）综合良率（综合良率（%）主要应用领域主要应用领域 倒装 红光 620-625 7882 显示屏、红外

27、安防、电子设备指示灯、交通指示灯、夜景工程、车载照明等众多领域。845-855 正装 红光 615-650 8388 黄光 580-597 橙光 595-617 蓝光 440-470 通用照明、背光显示等领域。绿光 510-530（3）报告期内，主营产品产能、产量、产能利用率、在建产能情况如下：2017年1-12月芯片产能约620万片（折二寸片），产量550万片，产能利用率88%以上；在建产能为792万片，主要是报告期内蓝绿项目扩产。其中，占公司营业收入10%以上的产品的产能情况如下所示：产品名称产品名称 产能产能(片片/年年)产量产量(片片/年年)产能利用率产能利用率 在建产能（片在建产能（

28、片/年）年）蓝绿芯片及外延片 4,200,000 3,926,232 93.48%7,200,000 红黄芯片及外延片 2,000,000 1,573,697 78.68%720,000 砷化镓太阳能电池外延片 72,000 51,009 70.85%（4）报告期内，主营产品销售量、销售收入、销售毛利率情况如下：品项品项 2017年年1-12月月 2016年年1-12月月 销售量销售量（片）（片）销售收入销售收入（万元）（万元）销售毛利率销售毛利率 销售量销售量 销售收入销售收入（万元）（万元）销售销售 毛利率毛利率 同比变动分析同比变动分析 蓝绿芯片及外延片 3,522,686.91 60,

29、748.57 33.77%2,705,344.58 40,100.73 13.35%外延片本期销售毛利率较上年同期增长，主要原因系主营产品产量和销厦门乾照光电股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 量同比增长，单位成本下降，产品毛利率随之上升所致；外延片销售量较上年同期下降主要原因系自用于生产芯片产品影响所致。红黄芯片及外延片 1,410,190.65 44,581.27 42.27%1,376,621.00 38,510.02 34.12%芯片本期销售毛利率较上年同期增长，主要原因系主营产品产量和销量同比增长，单位成本下降，产品毛利率随之上升所致。砷化镓太阳电池片 48,484.76

30、4,172.99 41.38%40,968.89 3,504.52 39.62%2、主要经营模、主要经营模式式（1）采购模式 公司采购依据销售计划与生产计划，按年、季、月的实际需求及供应趋势分析制定详细的采购方案。由采购部统一负责，选择多家实力雄厚、交货及时、服务意识好的供应商作为供货渠道，保证材料的正常供给。（2）研发模式 根据公司现有产品的生产技术水平和发展方向，以及市场和顾客的实际需求，以部门为单位，提出项目提案申请，交审查委员会评审。由技术中心组织评审委员会进行项目总评估，各相关部门协助技术中心评估技术前景、研发风险、立项主题考核指标等要素。（3）生产模式 公司以制定生产计划的方式，根

31、据生产计划安排物料计划与采购，生产下单、产品的生产制造，在生产过程中严格执行流程规范，由公司品管部对生产过程中的产品质量进行全过程质量监控及检测验证，确定产品的生产过程严格遵照公司的操作指导文件，并最终验收入库。最后根据合同订单期限备货、出货。（4）销售模式 公司所有产品采取直销模式。公司培养了一支强有力地销售团队，分别在深圳、中山、厦门、扬州、临海等区域设立办事处，并安排常驻业务员跟进区域内封装客户订单，实时反馈，定期拜访，做好生产端与客户端的沟通工作。公司的主要客户均是下游封装上市公司，公司十分注意客户关系维护，用优质的产品来满足客户的需求。3、业绩驱动因素、业绩驱动因素 报告期内，公司持

32、续稳健运营，实现营业收入113,028.79万元，实现营业利润25,284.89万元，同比增长1,808.27%，归属于上市公司股东的净利润为21,056.03万元，同比增长335.2%。本公司本期较上年同期净利润同向增长。报告期内，公司主营业务芯片及外延片实现营业收入109,502.83万元，同比增长33.35%，毛利率37.52%比上年同期增加13.31%，同比增长的主要原因是受益于公司确定坚守主业发展战略，主营产品产量和销量同比增长，单位成本下降，产品毛利率随之上升所致；报告期内，LED相关产品实现营业收入1,425.78万元，同比下降90.54%，毛利率负34.49%，同比下降36.3

33、1%，主要原因是公司明确深耕主业的战略方针，对业绩始终不能改善的LED其他业务进行调整与关停，同时处置相关存货与机器设备所致。(二）行业的基本情况二）行业的基本情况 1、公司所属行业的发展阶段 LED行业经过前几年的跌宕起伏，2017年逐渐回归行业正常发展状态，芯片大厂纷纷扩产，受LED照明市场、小间距市场强劲带动，行业稳健增长；汽车照明及LED农业应用、医疗应用成为新蓝海，航空、航天等领域也不断开发出新的应用，LED技术逐渐走向成熟。随着LED芯片领域供需格局改善，LED封装领域市场规模持续扩张，新兴应用不断开拓，LED行业景气度不断提升。2、公司所处的行业地位 厦门乾照光电股份有限公司 2

34、017 年年度报告全文 13 报告期内，公司继续秉持“产业为本”理念，以资本运营为手段，深耕LED主业，内生增长和外延并购并举，寻求公司新一轮发展。目前公司正积极向蓝绿光方向扩产，争取成为蓝绿光领域的寡头。同时，公司也继续稳固在红黄光的领先优势，目前为中国内地红黄光芯片最大供应商之一，已成为红黄光芯片的龙头企业。3、影响该行业的季节性和周期性 公司所属的行业不具有季节性，其周期性与国民经济周期基本一致，同时受产业技术进步影响。（三）市场主要竞争对手（三）市场主要竞争对手 公司主要竞争对手包括：三安光电、华灿光电、澳洋顺昌。1、三安光电股份有限公司成立于2000年，注册资本407,842.492

35、8万元，是目前国内成立最早、规模最大的全色系超高亮度发光二极管外延及芯片产业化生产基地，公司LED业务主要产品涵盖蓝宝石、外延芯片、封装器件、照明应用，产业化基地分布在厦门、天津、芜湖、淮南、泉州等多个地区。2017年上半年，三安光电LED外延片及芯片业务营收40.67亿元，同比增长146%；毛利率48.3%，净利率37.3%。截至2017年三季度末，公司总资产245.9亿元，其中固定资产77.8亿元，占总资产31.6%；负债总额56亿元，资产负债率22.8%。2、华灿光电股份有限公司成立于2005年，注册资本84,229.1534万元，是国内领先的LED芯片供应商。公司致力于研发、生产、销售

36、以GaN基蓝、绿光系列产品为主的LED外延材料与芯片。并购蓝晶科技后，公司新增蓝宝石单晶、外延衬底和其他蓝宝石窗口材料业务。2017年上半年，华灿光电LED外延片及芯片业务营收11.93亿元，同比增长94.6%；LED业务毛利率33.7%，净利率18.1%。截至2017年三季度末，公司总资产91.6亿元，其中固定资产34.4亿元，占总资产37.6%；负债总额53.7亿元，资产负债率58.6%。3、江苏澳洋顺昌股份有限公司成立于2002年，注册资本98,730.8957万元。上市以来，公司主要从事金属材料的物流供应链服务，包括仓储、分拣、套裁、包装、配送；2011年开始，公司逐步进入半导体行业的

37、LED外延片及芯片制造领域；2016年4月公司收购江苏绿纬锂能有限公司47.06%的股权，进入锂电池行业；自此公司形成了金属物流、LED及锂电池三大业务的总体业务格局。2017年上半年，澳洋顺昌LED外延片及芯片业务营收3.46亿元，占总营收的22.9%，营收同比增长162%；LED业务毛利率29.7%。截至2017年三季度末，公司总资产63.15亿元，其中固定资产12.06亿元，占总资产19.1%；负债总额29.2亿元，资产负债率46.2%。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本年末余额为 9,1

38、26.39 万元，较上年末增加 731%，主要系新增投资南昌凯迅影响所致。固定资产 未发生重大变化。无形资产 本年末余额为 6,283.90 万元，较上年末增加 50%，主要系子公司江西乾照购买土地影响所致。在建工程 本年末余额为 18,860.93 万元，较上年末增加 439%，主要系蓝绿、红黄光项目扩产影响所致。货币资金 本年末余额为 199,451.87 万元，较上年末增加 677%，主要系向金融机构贷款及南昌工控资产管理有限公司借款影响所致。预付款项 本年末余额为 4,991.54 万元，较上年末增加 307%，主要系蓝绿、红黄光项目扩产预付款影响所致。厦门乾照光电股份有限公司 201

39、7 年年度报告全文 14 应收利息 本年末余额为 13.19 万元，较上年末减少 94%，主要系定期存款减少影响所致。其他流动资产 本年末余额为 10,504.23 万元，较上年末减少 59%，主要系理财本金减少及进项税额留抵减少影响所致。可供出售金融资产 本年末余额为 923.4 万元，较上年末增加 100%，主要系投资基金影响所致。其他非流动资产 本年末余额为 6,229.75 万元，较上年末增加 100%，主要系蓝绿、红黄光项目扩产预付设备款等影响所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争三、核心竞争力分析力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 LE

40、D 产业链相关业 1、技术与研发优势 公司贯彻坚守LED芯片主业不动摇，经多年发展，公司现已自主研发和掌握了多项LED生长的核心技术，并依托现有行业经验丰富的研发团队，进一步严格要求自己，以市场为导向，追求品质的进一步提升，稳扎稳打，使公司LED外延片、芯片产品保持了良好的均匀性、稳定性和可靠性，更深层次维系同客户的良性合作。凭借在光电行业突出的影响力，乾照光电摘得2017年度中国光电行业“影响力企业”荣誉。与此，凭借持续的研发力量投入，乾照光电的研究成果“多场调控化合物量子结构关键技术及其固态光源应用”也获得了厦门市科技进步奖一等奖。2、产品和营销渠道优势 公司经过多年的发展，始终坚持“以人

41、为本，以市场为导向，以客户为核心，以品质为依托”，产品一贯保持良好的均匀性、稳定性和一致性，在业内建立了良好口碑，赢得了稳定的客户群体。同时公司已设立以厦门、扬州为枢纽，依托深圳、中山等多个办事处为支点，覆盖全国销售网络。良好的直销网络，不仅有利于加强与核心客户的沟通和提高售后服务水平，提升客户的满意度和忠诚度，也有利于公司及时了解市场需求和变化。同时，公司已搭建起广获客户好评的售后服务体系，通过电话指导、技术人员现场解决问题等多种方式，积极为下游封装企业提供技术支持。公司在营销网络和售后服务方面的突出表现，使公司在激烈的市场竞争中站稳了脚跟，逐步成长为LED芯片产业中的龙头企业之一。3、品牌

42、知名度和业内影响力优势 公司自创立以来，始终坚持“以人为本，以市场为导向，以客户为核心，以品质为依托”，精益求精，致力于产品品质和性能的提升，在业界赢得了客户的高度认可，造就了“乾照”的品牌美誉。凭借多年的坚持和努力，目前公司已成为国内LED芯片的主要供应商之一，也是国内规模最大、实力最强的能够批量生产空间用三结砷化镓太阳电池的供应商。报告期内，乾照光电的进取和革新在行业内也得到了同行企业的广泛赞誉，公司亮相国内最具规模的全球性高层论坛第十四届中国国际半导体照明论坛，公司技术副总监陈凯轩博士的专题报告得到与会者的一致好评，同时作为厦门市光电半导体行业的领先企业，董事长金张育也光荣当选厦门市光电

43、半导体行业协会的新一届会长。借此团结厦门光电半导体产业，争当全国行业发展排头兵，争取更大的进步。4、生产运营优势 经过多年的发展，公司积累了丰富的生产和管理经验，在生产运营管控方面已形成一定的竞争优势。公司建立了完善的运营流程与管控体系，能够有力保证公司生产、运营相关工作的顺利进行。公司注重改进生产工艺流程，不断提高生产自动化水平、产品质量和生产效率，有效控制产品的单位成本。随着公司生产规模的扩大，公司在生产运营管控方面的优势将更为突出。5、团队管理优势 厦门乾照光电股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 公司董事长一再强调重仓人才就是重仓乾照的未来。为更好的激发核心管理团队及员工的主人

44、翁意识，提升归属感，公司于报告期内结合公司的发展规划适当的开展了二期员工持股计划、核心管理团队限制性股票激励计划及全面提升绩效考核体系，通过一系列激励措施激发了一批素质高、活力足、热情高涨的团队，公司上下思想认识得到高度统一，队伍凝聚力得到增强，信心和决心高涨。同时公司现已进一步形成搭配合理，稳定高效的核心管理团队，众志成城，通过团队的通力合作，骨干团队在运营各环节精益求精，体现了鲜明的创新意识和产业意识。厦门乾照光电股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年，是收获的一年。一年来，乾照光电持续奋进，在各项核心

45、业务上不断取得瞩目的成绩，各子公司事业也不断取得新的突破。公司全年实现营业收入113,028.79万元，实现营业利润25,284.89万元，同比增长1,808.27%，归属于上市公司股东的净利润为21,056.03万元，同比增长335.20%。乾行十一载，公司员工已超过两千人，公司发展如朝日般夺目，致力让全体员工在乾照这个平台施展拳脚。报告期内，在公司董事会的领导下，公司管理团队和全体员工共同努力，重点推进完成了以下几项工作：（一）首抓生产经营，深耕主营巩固行业地位 2017年4月，公司公告受让南昌凯迅光电有限公司24.65%的股权，进而发挥协同优势，进一步做大做强，全力维护公司在红黄光芯片领

46、域的产业领导者地位。2017年5月，公司公告在扬州子公司投资 73,658.81万元用于实施红、黄光LED芯片及三结砷化镓太阳能电池扩产，在红黄光领域再次布局增强护城河。2017年7月，公司公告投资50亿元（分二期投入）建设南昌蓝绿生产基地，预计一期投资25亿元，建成可实现月产60万片（折2寸片）规模的蓝绿芯片生产基地。展望LED行业的发展态势，公司当仁不让，深度践行公司“深耕主业，加大市场开拓力度，继续挖掘潜在客户，增加市场份额，提升公司在LED行业内的市场占有率”的战略规划。同期，公司公告积极推进相关产业基金的投资及设立，积极布局行业上下游，与同行业伙伴共生共赢，为乾照发展营造良好的生态环

47、境。目前产业基金正在设立过程中。在扩大规模的同时，公司不断落实精益生产，生产效率不断提升，设备产能提升，产品良率改善，单位成本下降均获得良好成效。这也是公司LED芯片主营业务收入增长，毛利率提升的重要原因。（二）坚定不移地强化规范治理，构筑企业生存的生命线 防范风险，提高抵御抗风险能力，为企业的长足发展扎实基础。伴随着产业上的进取和突破，乾照在组织架构和管理体系上也开始全面升级重塑。2017年度，公司将部分职能下放至一线事业部，提升决策效率，同时着重加强了总部各中心的职能建设，全面升级了内控体系、财务体系，实施ERP、OA、EHR等信息系统升级。公司高层高度重视，各层级员工积极参与，在内控实施

48、方案的制定、内控流程的梳理，均取得了实质性进展，尤其在财务管控、生产流程管控等方面均有了可行之有效显著成果，进一步确保公司战略目标的实现和可持续发展。（三）重视公司人才激励，为公司发展积蓄软实力 公司董事长一再强调“重仓人才就是重仓乾照的未来，人才是乾照发展的原生动力，人才生生不息，乾照的事业就会生生不息”。以人为本，以奋斗者为本，倡导员工与企业利益共享，公司第一期员工持股计划顺利完成，并再次实施二期员工持股计划及首次实施股权激励，这一系列运作都为公司奠定深厚的人力基础。此外，结合公司发展的实际及需求，建立员工培训体系，搭建源源不断的后备力量和人才梯队。与此同时，对公司原有的薪酬及绩效考核体系

49、进行调整，坚持效率优先、兼顾公平、奖勤罚懒、优胜劣汰、目标明确、上下齐心，促进企业与员工共同成长。我们深谙乾照开疆沃土离不开每个乾照人的拼搏和贡献，我们要完善员工福利保障机制，真心关注员工的现实困难，为员工解决后顾之忧。因此，乾照公司在2017年为全体员工购买了商业保险作为补充保障，不让为乾照事业奉献力量的同事，因为一场疾病、一次意外而身处困境。（四）深化IR管理工作，维系资本市场沟通 公司始终把完善公司治理结构、健全内部控制制度、严格履行信息披露义务、加强投资者管理维护等作为股东等其他利益相关者权益保护的重要措施，为更好的践行投资者保护工作，2017年度公司进一步深化IR管理工作，创新性举办

50、多场包括投资者线上交流会、定期报告业绩说明会，策略研讨会等各类交流活动，向资本市场积极传达公司的业务现状及未来发展规划，维系了公司与资本市场的良性互动，在市场中树立了良好的口碑与形象。凭借优秀的信息披露和对外传播，乾照光电在“首届中国卓越IR评选”中荣获2017年度中国卓越IR最佳信披奖，董事会秘书荣膺“中国卓越IR最佳领袖奖”。厦门乾照光电股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 2017年12月16日，由厦门大学半导体光电材料及其高效转换器件协同创新中心与厦门乾照光电股份有限公司共同承办的“半导体发展战略研讨会”圆满落幕。现场超200位参会人员（含多名院士专家、行业上下游企业家、券商、