祥和实业：2017年年度报告.PDF

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1、2017 年年度报告 1/128 公司代码：603500 公司简称：祥和实业 浙江天台祥和实业股份有限公司浙江天台祥和实业股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/128 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三

2、、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人汤友钱汤友钱、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人郑远飞郑远飞 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）胡胡锦萍锦萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司总股本126,000,000股为基数，每10股派发现金红利2.0

3、0元（含税），共计派发现金红利25,200,000.00元(含税)，占经审计的公司2017年度实现的归属于母公司股东净利润的32.34%。同时以资本公积转增股本，每10股转增4股。本预案尚需提交公司2017年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

4、否 九、九、重大风险提示重大风险提示 敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中可能面对的风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/128 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.39 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员

5、工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.55 第十一节第十一节 财务报告财务报告.56 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.128 2017 年年度报告 4/128 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 祥和实业、本公司、公司 指 浙江天台祥和实业股份有限公司 祥和投资 指 天台祥和投资中心（有限合伙）和致祥 指 浙江天台和致祥投资有限公司 银信小贷 指 天台县银信小额贷款股份有限公司 天堂硅谷时顺 指 浙江天堂硅谷时顺股

6、权投资合伙企业（有限合伙）方向投资 指 浙江方向投资有限公司 华泰橡胶 指 浙江省天台县华泰橡胶有限公司 恒泰橡胶 指 浙江省天台县恒泰橡胶有限公司 三鑫胶管 指 天台县三鑫胶管厂 铁科院 指 中国铁道科学研究院，成立于 1950 年，系中国铁路总公司下属的科研机构，主要职能为铁路技术成果转化 中国铁路总公司 指 前身为中华人民共和国铁道部，承担铁道部的企业职责 三和公司 指 韩国三和电机股份公司 三莹公司 指 韩国三莹电子工业股份公司 松下 指 日本松下电器产业株式会社 尼吉康 指 日本尼吉康株式会社 福斯罗 指 福斯罗扣件系统（中国）有限公司 中原利达 指 中原利达铁路轨道技术发展有限公司

7、 中铁隆昌 指 中铁隆昌铁路器材有限公司 晋亿实业 指 晋亿实业股份有限公司 安徽巢湖 指 安徽省巢湖铸造厂有限责任公司 铁科首钢 指 北京铁科首钢轨道技术股份有限公司 河北翼辰 指 河北翼辰实业集团股份有限公司 时代新材 指 株洲时代新材料科技股份有限公司 海达股份 指 江阴海达橡塑股份有限公司 宜宾普什 指 四川省宜宾普什驱动有限责任公司 铁科翼辰 指 河北铁科翼辰新材科技有限公司 天津天拓 指 天津天拓铁路橡胶制品有限责任公司 艾华集团 指 湖南艾华集团股份有限公司 金烜达 指 天台县金烜达橡胶有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 董事会

8、指 浙江天台祥和实业股份有限公司董事会 监事会 指 浙江天台祥和实业股份有限公司监事会 公司章程 指 现行浙江天台祥和实业股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1-12 月 2017 年年度报告 5/128 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江天台祥和实业股份有限公司 公司的中文简称 祥和实业 公司的外文名称 Zhejiang Tiantai Xianghe Industrial Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 XH 公司的法定代表人 汤友钱 二、二、联系人和联系方式联系人和联系

9、方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 汤娇 联系地址 天台县赤城街道人民东路799号 电话 0576-83966128 传真 0576-83966678 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 天台县赤城街道人民东路799号 公司注册地址的邮政编码 317200 公司办公地址 天台县赤城街道人民东路799号 公司办公地址的邮政编码 317200 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、证券日报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况

10、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 祥和实业 603500 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 毛晓东 宁一锋 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东南路 528 号上海证券大厦 2203 室 签字的保荐代表人姓名 朱明强 李彦斌 持续督导的期间 2017 年 9 月 4 日至 2017 年 12 月 31 日 2017 年年

11、度报告 6/128 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 299,683,043.18 262,352,250.33 14.23 315,103,092.49 归属于上市公司股东的净利润 77,921,331.33 74,123,155.27 5.12 89,284,930.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 76,180,823.82 72,213,845.77 5.49 94,460,932.22 经营活动产

12、生的现金流量净额 32,580,556.21 76,558,750.66-57.44 10,750,091.57 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 785,426,421.98 361,087,071.85 117.52 291,963,916.58 总资产 867,614,445.60 482,242,652.39 79.91 508,181,970.80 期末总股本 126,000,000.00 94,500,000.00 33.33 94,500,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 20

13、16年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.76 0.78-2.56 0.99 稀释每股收益（元股）0.76 0.78-2.56 0.99 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.74 0.76-2.63 1.05 加权平均净资产收益率（%）16.43 22.79 减少6.36个百分点 40.95 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）16.07 22.20 减少6.13个百分点 43.32 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2017 年 9 月，公司经中国证监会批准公开发行 A 股 3,150 万股,总股本从 9,450 万股增

14、加到 12,600 万股。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资产属于上市公司股东的净资产差异情况差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20

15、17 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 45,462,913.22 84,025,068.45 74,046,524.71 96,148,536.80 2017 年年度报告 7/128 归属于上市公司股东的净利润 11,047,554.28 25,522,715.79 20,158,516.14 21,192,545.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,942,441.22 24,680,452.34 19,554,192.69

16、21,003,737.57 经营活动产生的现金流量净额 37,756,071.06 9,881,752.01-9,706,326.46-5,350,940.40 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-25,648.88 -552,022.10 30,454,856.12 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 516,000.00 42,470.10 计入当期损益的政府补

17、助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,939,848.33 1,978,028.57 370,174.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公

18、司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对 2017 年年度报告 8/128 当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-17,411.56 304,240.00-64,903.96 其他符合非经常性损

19、益定义的损益项目 150,868.01 系理财产品收益 -31,358,208.33 少数股东权益影响额 所得税影响额-307,148.39 -336,936.97-4,620,389.44 合计 1,740,507.51 1,909,309.50-5,176,001.51 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司所从事的主要（一）报告期内公司所从事的主要业务

20、、主要产品及其用途业务、主要产品及其用途 1、报告期内，公司的主营业务为轨道扣件非金属部件和电子元器件配件的研发、生产和销售。2、轨道扣件非金属部件产品以高速铁路轨道扣件非金属部件为主，向高速重载铁路轨道扣件、客货共线铁路扣件、既有线改造用轨道扣件等方向拓展。高速铁路轨道扣件非金属部件包括弹条型、弹条型、WJ-7 型、WJ-8 型产品。重载铁路轨道扣件主要包括弹条型、弹条型、WJ-12 型等扣件。电子元器件配件产品以铝电解电容器用橡胶塞、片式电容器用底座、空调压缩机保护器用电子底座为主，向汽车贴片电容底座等方向拓展。3、轨道扣件是将轨道上的钢轨和轨枕（或其他类型轨下基础）联结的零件，又称中间联

21、结零件，其作用是将钢轨固定在轨枕上，保持轨距和阻止钢轨相对于轨枕纵向移动，给整个轨道结构提供弹性，同时起绝缘作用。整个轨道扣件系统主要由金属部件和非金属部件两部分组成。金属部件包括：螺旋道钉、弹条、铁垫板、螺栓、螺母和平垫块等；非金属部件包括：轨下垫板、轨距挡板、弹性垫板、绝缘轨距块、尼龙挡板座、预埋套管和塑料垫板等。其中轨道扣件非金属部件是保证轨道精度和平顺性的核心部件，对整体扣件的绝缘性能和使用寿命起决定性作用。4、本公司生产的橡胶塞和底座，主要用于铝电解电容器和空调压缩机保护器。电容器是一种储能元件，在电路中用于调谐、滤波、耦合、旁路、能量转换和延时。按照电介质的不同分类，电容器可以分为

22、铝电解电容器、钽电解电容器、陶瓷电容器和薄膜电容器。铝电解电容器是使用铝外壳、正极铝箔、负极铝箔、电解纸、电解液、橡胶塞、引出线等材料，经自动化生产设备制造而成的电容器，根据国泰君安证券的统计，铝电解电容器占据了 30%以上的电容器市场份额。橡胶塞是铝电解电容器的主要密封和绝缘材料。由于铝电解电容器采用液体电解液作为阴极，在高温和大纹波线路中工作时会使电解液蒸发，故而需要依靠具有良好弹性和绝缘性的橡胶塞来防止电解液蒸发和泄露，以保证铝壳的密封、绝缘和电容器的电性能。橡胶塞的质量和耐热老化性能、耐溶剂性能相关度较高，因为电容器热老化后会使橡胶塞的弹性和密封性下降，电化学损耗增加，而如果耐溶剂性能

23、差的话会使橡胶塞与电解液的有机溶剂或溶质发生相互作用，从而影响电容器的寿命和可靠性。目前，铝电解电容器的橡胶塞一般使用三元乙丙胶和丁基橡胶制成。按照封装的方式分类，铝电解电容器可以分为贴片式和直插式。两者的电容都直立于 PCB 板，其根本区别在于使用表面贴装技术（Surface Mount Technology）的片式电容器底部有一个黑色底座。相比直插式，贴片式的好处主要在于生产自动化程度和精度更高，在运输途中也不易受损，但贴片工艺安装需要波峰焊工艺处理，电容经过高温之后可能会影响性能。和橡胶塞类似，对于片式电解电容器的橡胶底座而言其质量的好坏取决于密封效果、耐热性能和耐化学性。（二）报告期内

24、公司经营模式（二）报告期内公司经营模式 1、研发模式 公司的研发模式主要有两种：内部自主研发、与其他科研院所联合研发。2017 年年度报告 9/128 内部自主研发方面，公司在多年积累的研发管理经验的基础上，已经形成了一套系统的自主研发管理标准，即公司根据市场需求并结合自身的技术优势组织研发工作，形成了以下游客户需求为导向，以研发部为主导，品质部、市场部相互配合的协同研发体系。由研发部拟制新产品项目研发计划，经各部门评审，由总经理批准后实施。在推进研发工作的过程中，研发部是组织产品设计、开发、控制的归口管理部门，负责对新产品研发的可行性进行论证以及新产品的设计和技术开发的实施；品质部负责对设计

25、和开发的产品进行验证；市场部负责组织顾客、第三方确认。公司的自主研发流程主要分为以下几个阶段：（1）开发计划的提出。研发部根据生产部和市场部提出的研发项目需求，拟制开发计划，经总经理批准后交由研发小组论证分析，明确划分计划和开发过程的各个阶段，规定每个阶段的工作内容和要求。（2）设计开发的输入。研发人员应明确产品各项参数，并对生产率、过程能力及成本目标进行文件化和评审，以确保开发工作目标的最后达成。（3）设计开发的输出。设计输出包括新产品图纸、产品试制工艺和新产品的验收技术要求等。（4）设计开发的评审。研发部组织有关人员对图纸与样品的符合性、设计的先进性、产品试制的可行性、工艺可操作性进行识别

26、和发现设计和开发中存在的问题和不足，并采取适当措施加以解决。（5）设计开发的验证。研发部对生产样品的重要性能参数进行测试、记录，并与开发输入的原始记录进行对照，以确保产品满足要求。（6）设计开发的确认。产品研发的确认一般分为本工厂确认、顾客确认和第三方确认三种。（7）设计开发的更改。对任何更改的影响，包括供方提出的更改，必须经评定和验证，以确保与顾客要求相一致。（8）经评定、验证、更改后，最终形成可指导生产的产品标准、图纸、材料标准、工艺标准、检验标准等文件。联合研发方面，公司与铁科院等科研院所积极展开合作。公司与铁科院合作紧密，实现产研无缝对接，充分利用公司技术力量雄厚、开发迅捷、试产能力强

27、、检测设备齐全等方面的优势，积极参与铁科院各类研发课题，并积累了技术创新和技术管理方面的丰富经验，取得了显著的成果。2005 年起，公司作为课题组成员加入了原铁道部委托铁道科学研究院牵头组成的“中国客运专线扣件系统联合研发组”，承担了“客运专线扣件系统尼龙橡胶件试制及其工艺研究”子课题的研发、高速重载铁路用弹条型、弹条型和 WJ12 型扣件系统的非金属部件的研发试制任务、既有铁路升级改造及优化的课题研究。2、采购模式 根据公司的产品特性与质量要求，为了规范管理，控制质量和成本，公司制定了严格的采购管理制度，从供应商选择、物料计划编制、采购计划编制和具体采购方式等方面对采购工作进行了规范。针对供

28、应商认定，公司根据品质、技术、交货能力、成本和服务等因素筛选出优质的供应商并建立合格供应商名录。原则上规定每种采购品的备选供应商不少于 3 个。同时，公司也建立了完善的供应商评价体系，从供应商等级、产品质量、交付准时与否、采购价格等方面对供应商进行综合评价。对于质量可靠、信誉良好、有长期的业务积累的供应商，为加强物料供货渠道的稳定性，公司通常与之建立良好的长期合作关系。公司采用“以销定采为主，适量储备为辅”的采购模式，原材料采购主要是以产品订单情况和基础库存情况为参考依据，根据产品订单的实际情况确定采购量和采购日期，保证为客户按时供货。为避免存货不足，一般都会预备一定的安全库存量，库存量不足时

29、需要进行原材料的采购。公司采购业务流程主要包括确定采购需求、通过询价及对比筛选原材料供应商、进行采购审批、与供应商签订合同、原材料检验入库、结算等步骤。3、生产模式 公司的轨道扣件产品和电子元器件配件产品均采取“接单生产为主，适量备货为辅”的生产模式。公司现有轨道扣件生产线、橡胶塞生产线和底座生产线，各生产线承担不同的生产工序和生产任务。公司严格控制各生产环节的配合情况及衔接进度，在生产过程中严格执行质量、工艺及岗位操作等管理制度，保证订单产品的质量与交货期。公司轨道扣件产品的生产过程中须接受扣件集成供应商的驻厂监造，监造过程包括产品从原材料进厂到产品出厂的全部环节，监造内容包括对采购的原材料

30、品类、生产使用的设备设施、生产工艺及参数、产品检测、包装与储存等项目的验证和监督。4、销售模式（1）轨道扣件产品 轨道扣件系统由金属部件和非金属部件构成，各类零部件企业通过协作方式组成联合体，并提供各自产品来组成整套扣件系统，由一家企业作为轨道扣件集成供应商代表联合体参与投标。以公司所在中原利2017 年年度报告 10/128 达联合体为例，公司对其销售模式为：中国铁路总公司设立铁路专线项目公司，铁路专线项目公司根据中国铁路总公司的甲供物资目录进行招标采购。轨道扣件集成供应商中原利达提交投标文件，并在中标后与铁路专线项目公司签订轨道扣件供货合同，与公司签订轨道扣件非金属部件采购合同。中原利达根

31、据铁路专线项目公司的订单要求向公司发出轨道扣件非金属部件订单，公司生产备货后将产品直接发往铁路建设项目现场，在铁路专线项目公司签收后确认销售收入。（2）电子元器件配件产品 公司电子元器件配件产品与品牌在业内具有良好的口碑，产品市场定位于中高端客户。为保证对下游客户的需求反应迅速，公司采用直销方式。在业务拓展阶段，由电子产品业务负责人选择、确定潜在客户，委派业务人员对意向客户进行调研，分析客户对产品的核心需求及服务诉求。入选客户合格供应商名录后，与对方签订供货合同或订单。对于多年合作的客户，在保证产品质量与交货周期的前提下，公司根据订单要求直接进行生产、出货。（三）报告期内公司主要业绩驱动因素（

32、三）报告期内公司主要业绩驱动因素 公司主营业务主要为轨道扣件非金属部件的研发、生产和销售。报告期内，公司轨道扣件非金属部件所实现的收入占主营业务收入的比例为 87.34%。同时，公司还生产橡胶塞和底座等电子元器件配件，该类产品占主营业务收入的比例为 12.66%。报告期内，公司的主营业务和主要产品没有发生变更。公司利润主要来源于主营业务，主营业务毛利主要源于轨道扣件非金属部件、橡胶塞和底座的销售。2018 年，公司在继续巩固提高上述产品现有市场地位的情况下，拓宽销售渠道，展开与所有扣件集成供应商合作。重点拓展重载铁路扣件以及汽车贴片电容底座的销售，使其成为公司收入增长点。（四）报告期内公司所属

33、行业的情况说明（四）报告期内公司所属行业的情况说明 1 1、轨道扣件行业基本情况、轨道扣件行业基本情况 （1 1）所属行业。所属行业。公司主营业务主要为轨道扣件非金属部件的研发、生产和销售。根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），行业属于“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”中的“C371铁路运输设备制造”。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），行业属于“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”。（2 2）轨道扣件行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策轨道扣件行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策 （a）轨道扣件行业主管部门、

34、监管体制 轨道扣件行业的政府主管部门是交通运输部，其下设国家铁路局具体负责起草铁路监督管理的法律法规和规章草案，参与研究铁路发展规划、政策和体制改革，组织拟订铁路技术标准并监督实施，以及组织或参与铁路生产安全事故调查处理等工作。中国铁路总公司是以铁路客货运输服务为主业的全民所有制企业。中国铁路总公司的主要职能有：负责铁路运输统一调度指挥、国家铁路客货运输经营管理，负责拟订铁路投资建设计划，提出国家铁路网建设和筹资方案建议，并负责建设项目前期工作、管理建设项目等工作。中国铁路总公司是承担铁路安全生产的责任主体。中铁检验认证中心（CRCC）作为经国家认证认可监督管理委员会批准设立并受其领导的国有独

35、资企业，是实施包括轨道扣件在内的铁路产品和装备认证的第三方检验、认证机构。（b）轨道扣件行业主要法律法规及政策 序号序号 法律法规名称法律法规名称 1 中华人民共和国铁路法 2 铁路技术管理规程（中华人民共和国铁道部令第 29 号）3 铁道行业技术标准管理办法（国铁科法2,01423 号）4 铁路建设项目物资设备管理办法（铁建设2,012216 号）5 铁路产品认证管理办法（铁科技2,01295 号）6 CRCC 产品认证实施规则铁路产品认证通用要求（V1.3）（中铁认函2017113 号）7 CRCC 产品认证实施规则特定要求扣件系统（V2.1）（中铁认函2017163 号）8 CRCC 产

36、品认证实施规则特定要求扣件非金属类部件（V1.2）（中铁认函2016391号）2017 年年度报告 11/128 注：CRCC 产品认证实施规则特定要求扣件系统（V2.1）（中铁认函2017163 号）主要为高铁相关的轨道扣件及其零部件的认证规则；CRCC 产品认证实施规则特定要求扣件非金属类部件（V1.2）（中铁认函2016391 号）主要为普通铁路相关的轨道扣件及其零部件的认证规则。（c c）轨道扣件行业政策）轨道扣件行业政策 序号序号 时间时间 产业政策产业政策 主要内容主要内容 1 2017 年 铁路“十三五”发展规划 到 2020 年，全国铁路营运里程达到 15 万公里，其中高速铁路

37、 3 万公里，复线率和电气化率分别达到 60%和 70%左右，基本形成布局合理、覆盖广泛、层次分明、安全高效的铁路网络。在建成“四纵四横”主骨架的基础上，高速铁路建设有序推进，高速铁路服务范围进一步扩大，基本形成高速铁路网络。城际和市域（郊）铁路规模达到 2,000 公里左右。建成一批设施设备配套完善、现代高效的综合交通枢纽，建设支线铁路约 3,000 公里。全国铁路网基本覆盖城区常住人口 20 万以上城市，高速铁路网覆盖 80%以上的大城市。2 2017 “十三五”现代综合交通运输体系发展规划 到 2020 年，基本建成安全、便捷、高效、绿色的现代综合交通运输体系，部分地区和领域率先基本实现

38、交通运输现代化。高速铁路网覆盖 80%以上的城区常住人口 100 万以上的城市。铁路、高速公路、民航运输机场基本覆盖城区常住人口 20 万以上城市。3 2016 年 中长期铁路网规划 到 2020 年，一批重大标志性项目建成投产，铁路网规模达到 15 万公里，其中高速铁路 3 万公里，覆盖 80%以上的大城市；到 2025 年，铁路网规模达到 17.5 万公里左右，其中高速铁路 3.8 万公里左右；展望到 2030 年，基本实现内外互联互通、区际多路畅通、省会高铁连通、地市快速通达、县域基本覆盖 4 2016 年 国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要 完善现代综合交通运输体系。坚持网络化布局

39、、智能化管理、一体化服务、绿色化发展，建设国内国际通道联通、区域城乡覆盖广泛、枢纽节点功能完善、运输服务一体高效的综合交通运输体系。构建内通外联的运输通道网络，建设现代高效的城际城市交通，打造一体衔接的综合交通枢纽，推动运输服务低碳智能安全发展 5 2015 年 关于进一步鼓励和扩大社会资本投资建设铁路的实施意见 推进投融资方式多样化，支持社会资本以独资、合资等多种投资方式建设和运营铁路，向社会资本开放铁路所有权和经营权；支持铁路总公司以股权转让、股权置换、资产并购和重组改制等资本运作方式盘活铁路资产；拓宽铁路发展基金吸引社会资本的渠道，支持通过设立专项信托计划和公募基金产品募集铁路发展基金

40、6 2014 年 铁路发展基金管理办法 铁路发展基金是中央政府支持的、以财政性资金为引导的多元化铁路投融资市场主体。基金的设立和运作要按照加快完善现代市场体系和加快转变政府职能的要求，充分考虑铁路行业特点和发展实际，发挥市场配置资源的决定性作用，发挥政府的积极引导和监督管理作用，保护投资人合法权益 7 2014 年 国家新型城镇化规划（2,0142020 年）完善综合运输通道和区际交通骨干网络，强化城市群之间交通联系，加快城市群交通一体化规划建设，发挥综合交通运输网络对城镇化格局的支撑和引导作用；到 2020 年，快速铁路网基本覆盖 50 万以上人口城市；提升东部地区城市群综合交通运输一体化水

41、平，建成以城际铁路、高速公路为主体的快速客运和大能力货运网络；推进中西部地区城市群内主要城市之间的快速铁路、高速公路建设，逐步形成城市群2017 年年度报告 12/128 内快速交通运输网络 8 2013 年 国务院关于改革铁路投融资体制和加快推进铁路建设的意见 向地方政府和社会资本放开城际铁路、市域（郊）铁路、资源开发性铁路和支线铁路的所有权、经营权，鼓励社会资本投资建设铁路 9 2012 年“十二五”国家战略性新兴产业发展规划 实施先进轨道交通装备及关键部件创新发展工程，加强牵引传动、走行、制动、通信信号、安全保障关键技术及系统集成等轨道交通装备研发平台建设；完善试验验证条件；推进轨道交通

42、装备标准体系建设；加快培育第三方认证机构 10 2008 年 中长期铁路网规划（2008 年调整）到 2020 年，全国铁路营业里程达到 12 万公里以上，复线率和电化率分别达到 50%和 60%以上；规划“四纵四横”等客运专线以及经济发达和人口稠密地区城际客运系统。建设客运专线 1.6 万公里以上 11 2006 年 国家中长期科技发展规划纲要（2,0062,020 年）重点研究开发高速轨道交通控制和调速系统、车辆制造、线路建设和系统集成等关键技术，形成系统成套技术 （3 3）轨道扣件行业技术水平及发展趋势轨道扣件行业技术水平及发展趋势 国内轨道扣件生产企业根据铁科院授权进行自主技术研发，拥

43、有自主知识产权，具有自身的竞争优势。近年来我国大力开展铁路和城市轨道交通建设，技术水平得到快速提升。从全球范围来看，在众多的轨道扣件产品和技术中，以中国、德国和日本等国家较具代表性。国内轨道扣件行业的技术发展趋势情况如下：（a）行业技术水平稳步提升 轨道扣件的作用是将钢轨固定在轨枕上，保持轨距和阻止钢轨相对于轨枕纵向移动，给整个轨结构提供弹性，同时起绝缘作用。其中轨道扣件非金属部件是保证铁路轨道精度和平顺性的核心部件，对整体扣件的绝缘性能和使用寿命起决定性作用，其生产过程中的工艺设计、配方设计和模具设计开发等方面的技术水平至关重要。近年来，国内轨道扣件生产企业不断加强自主研发，行业水平大幅提升

44、。（b）新材料、新工艺的研发和应用成为竞争核心 轨道扣件非金属部件以改性尼龙、天然橡胶、聚氨酯组合料等为主要原材料，辅以不同品种和剂量的添加剂来满足各种性能指标的要求，并以相应的工艺完成产品制造，进而生产出各种轨道扣件非金属部件产品。因此，原材料的配方及相应的加工工艺成为行业竞争的核心，优质的配方和工艺可以在同等条件下使产品具备更卓越的性能，或在同等性能指标基础上降低产品的生产成本。由于轨道扣件非金属部件种类繁多，各类产品的性能存在着较大的差异，因此生产制造的技术难度也存在较大差异。部分产品的各项性能要求较高，其配方和工艺相对比较复杂，生产时通常需要长期反复的实验积累才能得到适当的配方与工艺。

45、随着铁路、城市轨道交通行业技术的革新，轨道扣件的技术要求也会不断提高，企业只有掌握了原材料配方和工艺的核心技术才能在市场竞争中立于不败之地。（c）产品种类增多，升级换代加快 轨道扣件的客户群体主要包括：铁路系统和城市轨道交通系统。铁路系统又分为高速铁路、重载铁路和普通铁路等；城市轨道交通系统又分为地铁、轻轨、单轨、有轨电车、磁悬浮和市域快轨等。各种轨道系统对轨道扣件产品的类型需求不同，这对企业研发、生产的快速反应能力提出了较高要求，应用型研发能力强、生产组织和配套协调能力强的企业方能更好的满足市场需求。(4)(4)轨道扣件行业壁垒轨道扣件行业壁垒 （a）市场准入壁垒 铁路运输的安全性关系重大，

46、目前国家对涉及铁路、城市轨道交通建设的重要零部件产品及专用设备实行较为严格的产品认证制度。轨道扣件生产企业需要获得由中铁检验认证中心（CRCC）出具的铁路产品认证证书，方可向铁路建设业主方供货。轨道扣件非金属部件的认证需集成商的集成证明文件及授权证明文件原件、中国铁路总公司产品鉴定或技术评审文件，以及由铁路总公司、铁路局（集团）或铁路建设方出具的近年内的供货业绩证明；当申证企业需办理产品试用证书时，应同时提供试用考核试验大纲（考核试验大纲须报铁路总公司运输局核备）2017 年年度报告 13/128 及考核期间的质量承诺。试用考核试验大纲内容至少应包含考核目的、考核项目及内容、数量、职责分工、考

47、核跟踪和检查记录要求、试用评审、合格评价标准等内容，试用期为三年。此外，生产铁路重要零部件的企业应当符合下列条件并经国务院铁路主管部门许可和授权：有按照国家规定标准检测、检验合格的专业生产、检测设备；有相应的专业技术人员；有完善的产品质量保证体系和安全管理制度；符合法律、行政法规规定的其他条件。因此，轨道扣件行业具有较高的市场准入壁垒。（b）技术壁垒 轨道扣件是铁路、城市轨道交通建设所需的关键零部件，一般为适应不同类型轨道的使用要求及使用环境进行定制生产，对原材料、生产工艺和产品质量等多项指标都有很高的要求，具有很强的专业性及技术性，属于技术密集型产品。目前，该行业已经形成了一套相对完整的研发

48、体系，轨道扣件生产企业依据国家铁路局制定的技术标准及铁科院专项授权的技术图纸进行各类零部件的研发生产和成套扣件系统的配套组装，业内相关科研成果专业性较高、获取难度较大。同时，随着我国轨道扣件行业的技术水平不断提升，铁科院对扣件产品的质量指标参数等要求也随之提高，这就需要轨道扣件生产企业不断加大自主研发及高端装备投入，以满足更高的技术要求。因此行业内技术的专业性会越来越强，形成更高的技术壁垒。（c）信誉壁垒 铁路和城市轨道交通的建设和运营与社会大众的生命安全和日常生活息息相关，轨道扣件在保证列车安全运行过程中起着关键作用，也为政府铁路主管部门和中国铁路总公司所高度重视。中国铁路总公司物资管理部除

49、了指导其所属企业规范开展物资管理和招标采购工作外，也承担了建立铁路物资质量监控体系和供应商信用评价体系的职责，对零部件供应商产品的稳定性和安全性进行长期的系统考核和监督。目前，行业内大多数供应商均与铁路建设业主方建立了长期稳定的业务关系，并积累了良好的信誉，先发优势比较明显。对新进入者而言，树立企业和产品信誉不仅需要漫长的时间积累，也需要大量的人力、物力、财力和研发等资源的持续保障，很难在短期内建立和铁路建设业主方之间的互信关系。（d）合作壁垒 一个完整的轨道扣件系统由金属部件和非金属部件构成，各类零部件企业一般通过协作方式组成经营联合体并提供各自产品来组装成完整扣件系统，负责最后装配的企业作

50、为轨道扣件集成供应商代表整个联合体参与竞标。通过长期的协作，目前联合体内各家企业之间已经建立了较为紧密和稳定的互利合作关系，除非发生重大质量问题或产生重大纠纷，行业外单个零部件制造企业很难进入现有联合体体系内。同时，由于组装后的轨道扣件需要经过上道使用、技术审查、测试合格后，方可用于铁路建设施工现场。金属部件和非金属部件配合精度要求极高，故轨道扣件集成供应商一般不会寻求外来新的零部件制造商。(5)(5)轨道扣件行业的周期性、季节性和区域性特征轨道扣件行业的周期性、季节性和区域性特征 （a）周期性 本行业发展具有顺应铁路、城市轨道交通投资的周期性特征。目前我国铁路、城市轨道交通投资主要来自于政府