智能床垫项目产业基金申请报告（模板参考）.docx

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1、泓域咨询 /智能床垫项目产业基金申请报告智能床垫项目产业基金申请报告目录一、 项目名称及项目单位4二、 项目建设地点4三、 编制依据和技术原则4主要经济指标一览表5四、 主要结论及建议7五、 公司主要财务数据7公司合并资产负债表主要数据7公司合并利润表主要数据7六、 社会经济发展目标8七、 项目工程设计总体要求9八、 公司发展规划10九、 项目运营期原辅材料供应及质量管理11主要原辅材料一览表12十、 劳动安全分析12十一、 项目节能措施15十二、 员工技能培训15十三、 建设投资估算17建设投资估算表18十四、 建设期利息19建设期利息估算表19十五、 流动资金20流动资金估算表20十六、

2、项目总投资21总投资及构成一览表22十七、 资金筹措与投资计划23项目投资计划与资金筹措一览表23十八、 经济评价财务测算24营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27十九、 项目盈利能力分析28项目投资现金流量表29二十、 财务生存能力分析31二十一、 偿债能力分析31借款还本付息计划表32二十二、 经济评价结论33二十三、 项目风险分析项目风险防范分析34二十四、 项目总结34二十五、 附表35营业收入、税金及附加和增值税估算表35综合总成本费用估算表35固定资产折旧费估算表36无形资产和其他资产摊销估算表37利润及利润分配表37项目投资现金流量表3

3、8借款还本付息计划表40建设投资估算表40建设期利息估算表41固定资产投资估算表42流动资金估算表43总投资及构成一览表44项目投资计划与资金筹措一览表44报告说明智能床垫是针对人体睡眠习惯和问题，采用多种优质的原材料，融合先进技术，经过科学的组合而设计出来的床垫。从产业链来看，智能床垫产业链上游为原材料供应商，包括包装材料、芯片、钢材、木板、纺织布等原材料；中游为生产制造层，根据功能不同，智能床垫可分为看护型智能床垫、助眠型智能床垫以及4D体感智能床垫等产品；下游为销售层，涉及到家具店、电商平台等销售渠道，最后直至终端消费者。近年来，随着我国居民生活水平的日益提高，以及床垫产业升级，智能床垫

4、市场需求逐渐释放，智能床垫也成为床垫产业升级方向之一。根据谨慎财务估算，项目总投资34117.27万元，其中：建设投资28768.85万元，占项目总投资的84.32%；建设期利息362.16万元，占项目总投资的1.06%；流动资金4986.26万元，占项目总投资的14.62%。项目正常运营每年营业收入59200.00万元，综合总成本费用47245.73万元，净利润8736.50万元，财务内部收益率20.70%，财务净现值11206.74万元，全部投资回收期5.51年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及项目单位项目名称：智能床垫项目项目单位：xxx

5、有限公司二、 项目建设地点本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约71.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。三、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、本期工程的项目建议书。2、相关部门对本期工程项目建议书的批复。3、项目建设地相关产业发展规划。4、项目承办单位可行性研究报告的委托书。5、项目承办单位提供的其他有关资料。（二）技术原则为实现产业高质量发展的目标，报告确定按如下原则编制：1、认真贯彻国家和地方产业发展的总体思路：资源综合利用、节约能源、提高社会效益和经济效益。2、严格执行国家、地方及主管部门

6、制定的环保、职业安全卫生、消防和节能设计规定、规范及标准。3、积极采用新工艺、新技术，在保证产品质量的同时，力求节能降耗。4、坚持可持续发展原则。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积47333.00约71.00亩1.1总建筑面积85766.361.2基底面积27926.471.3投资强度万元/亩387.292总投资万元34117.272.1建设投资万元28768.852.1.1工程费用万元24526.302.1.2其他费用万元3493.402.1.3预备费万元749.152.2建设期利息万元362.162.3流动资金万元4986.263资金筹措万元34117.273.1自筹资金万元

7、19335.323.2银行贷款万元14781.954营业收入万元59200.00正常运营年份5总成本费用万元47245.73""6利润总额万元11648.66""7净利润万元8736.50""8所得税万元2912.16""9增值税万元2546.78""10税金及附加万元305.61""11纳税总额万元5764.55""12工业增加值万元19904.83""13盈亏平衡点万元23243.82产值14回收期年5.5115内部收益率20.70

8、%所得税后16财务净现值万元11206.74所得税后四、 主要结论及建议项目建设符合国家产业政策，具有前瞻性；项目产品技术及工艺成熟，达到大批量生产的条件，且项目产品性能优越，是推广型产品；项目产品采用了目前国内最先进的工艺技术方案；项目设施对环境的影响经评价分析是可行的；根据项目财务评价分析，经济效益好，在财务方面是充分可行的。五、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额15622.4212497.9411716.82负债总额5597.864478.294198.39股东权益合计10024.568019.657518.42公司合

9、并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入43896.6235117.3032922.47营业利润10079.758063.807559.81利润总额8847.187077.746635.39净利润6635.395175.604777.48归属于母公司所有者的净利润6635.395175.604777.48六、 社会经济发展目标综合考虑未来发展趋势和条件，围绕提前实现“两个翻番”，在全面建成小康社会进程中走在前列，今后五年我省经济社会发展的主要目标是：综合实力迈上新台阶。经济保持中高速增长，产业迈向中高端水平，在提高发展平衡性、包容性、可持续性的基础上，提前实现经济总量和

10、城乡居民人均收入比2010年翻一番，城乡居民收入增幅超过地区生产总值增幅，农村居民收入增幅超过城镇居民收入增幅。地区生产总值年均增长7.5%左右，人均达到1.5万美元。转方式调结构取得突破进展。创新驱动发展动力更加强劲，创新型省份建设达到更高水平，信息化支撑能力显著增强，发展质量效益明显提高，形成以现代农业为基础、先进制造业为支柱、战略性新兴产业为引领、服务业为主导的现代产业新体系。人民生活水平和质量普遍提高。基本公共服务均等化水平稳步提高，教育现代化加快推进，就业比较充分，中等收入人口比重上升，脱贫攻坚任务顺利完成，社会保障体系更加健全完善，防灾减灾救灾能力显著提高，平安山东建设取得重大进展

11、，人民群众幸福感获得感明显增强。七、 项目工程设计总体要求（一）设计原则本设计按照国家及行业指定的有关建筑、消防、规划、环保等各项规定，在满足工艺和生产管理的条件下，尽可能的改善工人的操作环境。在不额外增加投资的前提下，对建筑单体从型体到色彩质地力求简洁、鲜明、大方，突出现代化工业建筑的个性。在整个建筑设计中，力求采用新材料、新技术，以使建筑物富有艺术感，突出时代特点。（二）设计规范、依据1、建筑设计防火规范2、建筑结构荷载规范3、建筑地基基础设计规范4、建筑抗震设计规范5、混凝土结构设计规范6、给排水工程构筑物结构设计规范八、 公司发展规划（一）战略目标与发展规划公司致力于为多产业的多领域客

12、户提供高质量产品、技术服务与整体解决方案，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。（二）措施及实施效果公司立足于本行业，以先进的技术和高品质的产品满足产品日益提升的质量标准和技术进步要求，为国内外生产商率先提供多种产品，为提升转换率和品质保证以及成本降低持续做出贡献，同时通过与产业链优质客户紧密合作，为公司带来稳定的业务增长和持续的收益。公司通过产品和商业模式的不断创新以及与产业链企业深度融合，建立创新引领、合作共赢的模式，再造行业新格局。（三）未来规划采取的措施公司始终秉持提供性价比最优的产品和技术服务的理念，充分发挥公司在技术以及膜工艺技术的扎实基础及创新能力，为成为百亿级产业领军企业而努力奋

13、斗。在近期的三至五年，公司聚焦于产业的研发、智能制造和销售，在消费升级带来的产业结构调整所需的领域积极布局。致力于为多产业的多领域客户提供中高端技术服务与整体解决方案。在未来的五至十年，以蓬勃发展的中国市场为核心，利用中国“一带一路”发展机遇，利用独立创新、联合开发、并购和收购等多种方法，掌握国际领先的技术，使得公司真正成为国际领先的创新型企业。九、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xxx有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、项目建成投产后，物资采购部门根据生

14、产实际需要制定原材料采购计划，掌握原材料的性能、特点，在不影响产品质量的前提下，对项目所需原辅材料合理地选择品种、规格、质量，为企业节约使用原材料降低采购成本。2、本期工程项目所需要的原材料、辅助材料实行统一采购集中供应，并根据所需原材料的质量、价格、运输条件做到货比三家。3、验收材料应根据领料单或原始凭证进行清点实测验收，发现规格、质量、数量不符等问题应及时与有关人员联系处理；做好原辅材料原始记录和资料积累，及时准确地做好月报、季报和年度各种统计报表工作。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十、 劳动安全分析（一）设计依据1、中华人民共和国

15、劳动法（1995年1月1日施行）。2、中华人民共和国安全生产法（2002年11月1日施行）。3、中华人民共和国消防法（2009年月5月1日施行）。4、中华人民共和国职业病防治法（2002年月5月1日施行）。5、中华人民共和国特种设备安全法（2014年1月1日起施行）。6、特种设备安全监察条例（国务院令549号，2009年）。7、使用有毒物品作业场所劳动保护条例（国务院令第352号）。8、安全生产许可证条例（国务院令第397号）。9、危险化学品安全管理条例（国务院令第591号）。（二）采用的标准1、生产过程安全卫生要求总则（GB/T12801-2008）。2、工业企业设计卫生标准（GBZ1-20

16、10）。3、建筑设计防火规范（GB50016-2006）。4、建筑灭火器配置设计规范（GB50140-2005）。5、危险货物分类和品名编号（GB6944-2012）。6、供配电系统设计规范（GB50052-2009）。7、危险化学品重大危险源辨识（GB18218-2009）。8、建筑设计防雷设计规范（GB50057-2010）。9、职业性接触毒物危害程度分级（GBZ230-2010）。10、爆炸危险环境电力设备设计规范（GB50058-2014）。11、工业企业噪声控制设计规范（GB/T50087-2013）。12、火灾自动报警系统设计规范（GB50116-2013）。13、工业企业总平面设

17、计规范（GB50187-2012）。14、建筑抗震设计规范（GB50011-2010）。15、低压配电设计规范（GB50054-2011）。16、防止静电事故通用导则（GB12158-2006）。17、20KV及以下变电所设计规范（GB50053-2013）。18、泡沫灭火系统设计规范（GB50151-2010）。19、消防给水及消火栓系统技术规范（GB50974-2014）。20、个体防护装备选用规范（GB/T11651-2008）。21、安全标志及其使用导则（GB2894-2008）。（三）生产过程不安全因素识别生产过程中可能产生的危险有害因素主要有：自然危害、火灾爆炸、中毒、粉尘、噪声、

18、机械伤害、灼伤等，具体情况如下：1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、火灾爆炸：火灾爆炸危险物质，生产过程中易发生火灾爆炸事故。3、中毒：有毒物质在生产过程中发生泄漏，易造成操作工中毒事故。4、噪声：罗茨风机、空压机及各种泵类等设备在运转过程中产生较大噪声，会对操作工造成危害。5、灼伤：在生产过程中发生喷溅，会造成操作工灼伤事故。6、机械伤害：机泵转动设备会对人体造成机械伤害。7、触电：电气设备老化、腐蚀均能造成漏电而发生触电事故。8、高温烫伤：高温的设备和管道若无适当的防烫保温措施，生产过程中会发生高温烫伤事故。9、低温冻伤：操作工接触低温设备或管道，可能发生冻伤事故。10

19、、高处坠落：生产过程中有位于高处的操作平台，在操作及检修过程中会造成高处坠落事故。十一、 项目节能措施本项目建成投产后，其主要能耗为电力、水、汽等消耗，为此，本项目从选购设备开始，就注意选择低能耗、高效率的设备，并遵循以下原则：1、适应产品品种和质量要求。2、提高连续化自动化程度，降低劳动强度，提高劳动生产率。3、降低原材料、水、电、汽单耗，满足环境保护要求。4、立足国内市场，采购国内生产厂商制造的设备，力求经济性和合理性。5、设备生产技术成熟可靠，确保生产工艺和产品质量的要求。6、主要设备和辅助设备之间相互配套。本项目所采用的设备均系能耗达标设备，而且短期内不会因能耗和环境污染问题而被淘汰。

20、十二、 员工技能培训1、为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员，必须高度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证安全生产的重要手段，也是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节，因此，项目建设单位应选择国内外同类型生产设备对操作技术人员进行培训，使其在上岗前熟悉操作，以保证设备顺利开车及安全生产。2、人员培训工作在设备安装前完成，以便操作人员能在设备安装阶段熟悉现场配置和生产工艺流程，并作好单机试车、联动试车和投料试车的各项准备工作。项目人员的培训工作考虑在国内相似工厂进行。3、项目建设单位将对新增各类人员必须进行岗前培训和岗位技能培训，上岗人员需经所应聘岗位和职责范围进行

21、应知应会考试，合格后方可上岗。4、新增员工在上岗前，由项目建设单位培训部门按岗位职责范围，统一组织进行岗前培训，届时聘请劳动就业局讲授中华人民共和国劳动法，请消防部门和电力部门讲授安全操作知识，同时加强公司经营理念综合培训，教育员工爱岗敬业，遵纪守法。5、本期工程项目需进行培训的人员主要包括技术人员、生产操作人员和设备维修人员；新增人员岗前培训采用集中授课，统一考核的方式，其培训内容及程序入厂军训企业文化（管理制度）培训法制培训消防、安全培训技术理论培训（设备操作程序及原理、加工工艺、检测方法、设备维修与保养，各种原材料、辅料、备品零部件的识别及使用方法）ISO9000质量管理体系培训考试、考

22、核。6、项目建设单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠定良好的人力资源基础。十三、 建设投资估算本期项目建设投资28768.85万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计24526.30万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为10775.39万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电

23、产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为13065.43万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为685.48万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3493.40万元。（三）预备费本期项目预备费为749.15万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10775.3913065.43685.4824526.301.1建筑工程费10775.3910775.391.2设备购置费13065.4313065.431.3安装工程费685.48685.482其他费用3493

24、.403493.402.1土地出让金1633.411633.413预备费749.15749.153.1基本预备费487.27487.273.2涨价预备费261.88261.884投资合计28768.85十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款14781.95万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息362.16万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息362.16362.160.001.1.1期初借款余额14781.951.1.2当期借款14781.9514781.950.001.1.3当期应计利息362.16362.16

25、0.001.1.4期末借款余额14781.9514781.951.2其他融资费用1.3小计362.16362.160.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计362.16362.160.00十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分

26、项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4986.26万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产25115.4028979.3032843.2138639.071.1应收账款11301.9313040.6914779.4417387.581.2存货8790.3910142.7511495.1213523.671.2.1原辅材料2637.123042.823448.534057.101.2.2燃料动力131.86152.15172.43202.861.2.3在产品4043.584665.675287.766220.891.2.4产成品1977.842

27、282.122586.413042.831.3现金2009.232318.352627.463091.131.4预付账款3013.853477.523941.194636.692流动负债21874.3325239.6128604.8933652.812.1应付账款7874.769086.2610297.7612115.012.2预收账款13999.5716153.3518307.1321537.803流动资金3241.073739.704238.324986.264流动资金增加3241.07498.63498.63747.945铺底流动资金7534.628693.799852.9611591.

28、72十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资34117.27万元，其中：建设投资28768.85万元，占项目总投资的84.32%；建设期利息362.16万元，占项目总投资的1.06%；流动资金4986.26万元，占项目总投资的14.62%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资34117.27100.00%1.1建设投资28768.8584.32%1.1.1工程费用24526.3071.89%1.1.1.1建筑工程费10775.3931.58%1.1.1.2设备购置费13065.4338.30%1.1.1.3安装工程

29、费685.482.01%1.1.2工程建设其他费用3493.4010.24%1.1.2.1土地出让金1633.414.79%1.1.2.2其他前期费用1859.995.45%1.2.3预备费749.152.20%1.2.3.1基本预备费487.271.43%1.2.3.2涨价预备费261.880.77%1.2建设期利息362.161.06%1.3流动资金4986.2614.62%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资34117.27万元，其中申请银行长期贷款14781.95万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资34117.2710

30、0.00%1.1建设投资28768.8584.32%1.2建设期利息362.161.06%1.3流动资金4986.2614.62%2资金筹措34117.27100.00%2.1项目资本金19335.3256.67%2.1.1用于建设投资13986.9041.00%2.1.2用于建设期利息362.161.06%2.1.3用于流动资金4986.2614.62%2.2债务资金14781.9543.33%2.2.1用于建设投资14781.9543.33%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入59200.

31、00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入38480.0044400.0050320.0059200.002增值税1541.021828.382115.742546.782.1销项税5002.405772.006541.607696.002.2进项税3461.383943.624425.865149.223税金及附加184.92219.41253.88305.613.1城建税107.87127.99148.10178.273.2教育费附加46.2354.8563.4776.403.

32、3地方教育附加30.8236.5742.3150.94（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2546.78万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用

33、47245.73万元，其中：可变成本39517.91万元，固定成本7727.82万元。达产年项目经营成本44964.88万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费24111.9927821.5331531.0637095.372工资及福利费2422.542422.542422.542422.543修理费700.39700.39700.39700.394其他费用4746.584746.584746.584746.584.1其他制造费用392.21392.21392.21392.214.2其他管理费用415.

34、92415.92415.92415.924.3其他营业费用3938.453938.453938.453938.455经营成本31981.5035691.0439400.5744964.886折旧费1523.861523.861523.861523.867摊销费32.6732.6732.6732.678利息支出724.32724.32724.32724.329总成本费用34262.3537971.8941681.4247245.739.1其中：固定成本7727.827727.827727.827727.829.2可变成本26534.5330244.0733953.6039517.91（四）税金及

35、附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加305.61万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=11648.66（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=11648.66×25.00%=2912.16（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额11648.66万元，缴纳企业所得税2912.16万元，其正

36、常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=11648.66-2912.16=8736.50（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入38480.0044400.0050320.0059200.002税金及附加184.92219.41253.88305.613总成本费用34262.3537971.8941681.4247245.734利润总额4032.736208.708384.7011648.665应纳所得税额4032.736208.708384.7011648.666所得税1008.181552.172096.182912.167净利润3

37、024.554656.536288.528736.508期初未分配利润0.002722.106640.7611636.359可供分配的利润3024.557378.6312929.2820372.8510法定盈余公积金302.46737.861292.932037.2911可供分配的利润2722.106640.7611636.3518335.5712未分配利润2722.106640.7611636.3518335.5713息税前利润5765.238485.1911205.2015285.14十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算

38、期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.70%。本期项目投资财务内部收益率20.70%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=11206.74（万元）。以上计算结果表明，财务净现值11206.74万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益

39、抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.51年。本期项目全部投资回收期5.51年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0038480.0044400.0050320.0059200.001.1营业收入0.0038480.0044400.005032

40、0.0059200.002现金流出28768.8535407.4936409.0843394.1446517.062.1建设投资28768.850.002.2流动资金3241.07498.633739.691246.572.3经营成本31981.5035691.0439400.5744964.882.4税金及附加184.92219.41253.88305.613所得税前净现金流量-28768.853072.517990.926925.8612682.944累计所得税前净现金流量-28768.85-25696.34-17705.42-10779.561903.385调整所得税1441.31212

41、1.302801.303821.286所得税后净现金流量-28768.852064.336438.754829.689770.787累计所得税后净现金流量-28768.85-26704.52-20265.77-15436.09-5665.31计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：27.67%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：20.70%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：22835.41万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：11206.74万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.85年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.51年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈