智慧农业设备项目产业基金申请报告（参考范文）.docx

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1、泓域咨询 /智慧农业设备项目产业基金申请报告智慧农业设备项目产业基金申请报告xx有限公司报告说明智慧农业就是将物联网技术运用到传统农业中去，运用传感器和软件通过移动平台或者电脑等工具对动植物、土壤、环境等因素进行从宏观到微观的实时检测，提高对农业动植物生命体本质的认知能力以及农业复杂系统的调控能力和农业突发事件的处理能力，以达到合理使用农业资源，降低生产成本、改善生态环境、提高农产品产量和品质的目的。根据谨慎财务估算，项目总投资36278.99万元，其中：建设投资28892.36万元，占项目总投资的79.64%；建设期利息596.28万元，占项目总投资的1.64%；流动资金6790.35万元，

2、占项目总投资的18.72%。项目正常运营每年营业收入58600.00万元，综合总成本费用47883.97万元，净利润7824.13万元，财务内部收益率14.33%，财务净现值1762.57万元，全部投资回收期6.77年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。本项目符合国家产业发展政策和行业技术进步要求，符合市场要求，受到国家技术经济政策的保护和扶持，适应本地区及临近地区的相关产品日益发展的要求。项目的各项外部条件齐备，交通运输及水电供应均有充分保证，有优越的建设条件。，企业经济和社会效益较好，能实现技术进步，产业结构调整，提高经济效益的目的。项目建设所采用的技术装备

3、先进，成熟可靠，可以确保最终产品的质量要求。目录一、 项目名称及建设性质6二、 项目承办单位6三、 项目定位及建设理由6主要经济指标一览表6四、 项目实施的必要性8五、 市场分析8六、 项目选址综合评价9七、 建筑工程建设指标10建筑工程投资一览表10八、 保障措施11九、 设备选型方案12主要设备购置一览表13十、 项目建设期原辅材料供应情况13十一、 项目进度安排13项目实施进度计划一览表14十二、 项目节能措施14十三、 预期效果评价15十四、 员工技能培训16十五、 建设投资估算17建设投资估算表18十六、 建设期利息19建设期利息估算表19十七、 流动资金20流动资金估算表21十八、

4、 项目总投资22总投资及构成一览表22十九、 资金筹措与投资计划23项目投资计划与资金筹措一览表23二十、 经济评价财务测算24营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表26利润及利润分配表28二十一、 项目盈利能力分析28项目投资现金流量表30二十二、 财务生存能力分析31二十三、 偿债能力分析31借款还本付息计划表33二十四、 经济评价结论33二十五、 项目风险对策34二十六、 项目总结35二十七、 附表36建设投资估算表36建设期利息估算表37固定资产投资估算表38流动资金估算表39总投资及构成一览表40项目投资计划与资金筹措一览表40营业收入、税金及附加和增值税估算表4

5、1综合总成本费用估算表42固定资产折旧费估算表43无形资产和其他资产摊销估算表44利润及利润分配表44项目投资现金流量表45一、 项目名称及建设性质（一）项目名称智慧农业设备项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx有限公司（二）项目联系人郭xx三、 项目定位及建设理由到2020年，战略性新兴产业成为全区经济社会发展和产业转型升级的重要推动力量，增加值占地区生产总值的比重达到12%以上；初步形成创新驱动、高端发展、集约高效、环境友好的产业发展新格局，市场竞争力和影响力显著提升，成为大众创业万众创新的主战场。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面

6、积54667.00约82.00亩1.1总建筑面积106244.631.2基底面积32253.531.3投资强度万元/亩334.942总投资万元36278.992.1建设投资万元28892.362.1.1工程费用万元24494.592.1.2其他费用万元3694.932.1.3预备费万元702.842.2建设期利息万元596.282.3流动资金万元6790.353资金筹措万元36278.993.1自筹资金万元24110.073.2银行贷款万元12168.924营业收入万元58600.00正常运营年份5总成本费用万元47883.97""6利润总额万元10432.18"

7、"7净利润万元7824.13""8所得税万元2608.05""9增值税万元2365.36""10税金及附加万元283.85""11纳税总额万元5257.26""12工业增加值万元18326.38""13盈亏平衡点万元25237.94产值14回收期年6.7715内部收益率14.33%所得税后16财务净现值万元1762.57所得税后四、 项目实施的必要性（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的

8、能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。五、 市场分析智慧农业就是将物联网技术运用到传统农业中去，运用传感器和软件通过移动平台或者电脑等工具对动植物、土壤、环境等因素进行从宏观到微观的实时检测，提高对农业动植物生命体本质的认知能力以及农业复杂系统的调控能力和农业突发事件的处理能力，以达到合理使用农业资源，降低生产成本、改善生态环境、提高农产品产量和品质的目的。智慧农业上游主要原材料为有色金属、单晶硅及电子陶瓷等，上游零部件及系统包括集成电路、卫星导航系统及传感器等。智慧

9、农业中游主要包括数据平台、无人机植保、农机自动机械、智能化养殖等;智慧农业下游主要为农产品生产。智慧农业上游卫星导航系统代表性企业主要包括北斗星通、华测导航、中海达、华力创通等;集成电路代表企业主要包括中芯国际、台积电、SK海力士等;传感器领域主要代表企业包括海康威视、大立科技、歌尔股份等;从原材料来看，智慧农业上游所需设备及系统原材料有色金属生产企业包括焦作万方、新疆众合等企业;单晶硅生产企业包括隆基、众合股份等;电子陶瓷生产企业包括京瓷、三环集团等企业。智慧农业中游数据平台领域代表性企业包括海芯华夏、奥科美等;无人机植保领域代表性企业包括大疆创新、极飞科技等;农机自动机械领域代表性企业包括

10、博创联动、司南导航等;智能化养殖领域包括网易等科技企业，以及特驱集团、温氏股份等企业。智慧农业下游主要包括中粮集团、深农智能、新希望集团等企业。六、 项目选址综合评价项目选址应符合城乡建设总体规划和项目占地使用规划的要求，同时具备便捷的陆路交通和方便的施工场址，并且与大气污染防治、水资源和自然生态资源保护相一致。七、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积106244.63，其中：生产工程65926.23，仓储工程23383.80，行政办公及生活服务设施11864.35，公共工程5070.25。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程18061.9865926

11、.238062.381.11#生产车间5418.5919777.872418.711.22#生产车间4515.4916481.562015.601.33#生产车间4334.8815822.301934.971.44#生产车间3793.0213844.511693.102仓储工程8063.3823383.802278.172.11#仓库2419.017015.14683.452.22#仓库2015.855845.95569.542.33#仓库1935.215612.11546.762.44#仓库1693.314910.60478.423办公生活配套2251.3011864.351882.853.

12、1行政办公楼1463.357711.831223.853.2宿舍及食堂787.964152.52659.004公共工程3870.425070.25477.56辅助用房等5绿化工程8648.32139.46绿化率15.82%6其他工程13765.1534.567合计54667.00106244.6312874.98八、 保障措施(一)激活市场需求选择部分重点领域，统筹实施应用示范工程，带动产业整体提升。完善标准体系，促进产业跨界融合发展。(二)优化创新体系完善创业体系，大力推动大众创业、万众创新，优化“双创”制度环境，建设双创示范基地，夯实产业创新基础。依托重大工程，前瞻布局、重点突破可能引发重

13、大变革的颠覆性技术，创新重大项目组织实施方式，落实项目单位预算调整自主权，推进实施科研项目间接费用补偿机制，探索实行创新资源开放共享法人责任制。(三)改善行业管理完善运行监测体系，加强运行监测，定期发布行业信息，促进行业平稳运行。加强行业管理，注重发挥行业协会等中介组织在加强信息交流、行业自律、企业维权等方面的积极作用。(四)明确责任分工，提高统筹协调能力制定规划实施意见和工作方案，明确分工，落实责任。加强各相关部门之间的沟通协调，形成协调共商、齐抓共管、通力合作的工作机制。建立健全规划实施的考评、监测、评估和监督机制，加强对规划实施情况的跟踪分析，定期开展规划落实情况的监督检查，确保规划发展

14、目标、任务措施、重大项目和重大工程如期完成。(五)大力招商引资，实现跨越式发展全方位、深层次、宽领域、多渠道推进海内外招商引资工作。吸引经济发达地区企业来区域投资。(六)拓宽融资渠道引导设立产业发展基金。探索政府+资本+用户的发展模式，吸引社会资本深度参与产业发展。九、 设备选型方案在满足生产工艺要求的前提下，力求经济合理。充分考虑设备的正常运转费用，以保证在生产本行业相同产品时，能够保持最低的生产成本。本期工程项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国内外先进的检测设备，预计购置安装主要设备共计132台（套），设备购置费10958.49万元。主要设备购置一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购

15、置费1主要生成设备927670.942辅助生成设备11876.683研发设备12986.264检测设备8657.513环保设备7547.923其它设备3219.17合计13210958.49十、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十一、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容2468

16、10121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十二、 项目节能措施本项目建成投产后，其主要能耗为电力、水、汽等消耗，为此，本项目从选购设备开始，就注意选择低能耗、高效率的设备，并遵循以下原则：1、适应产品品种和质量要求。2、提高连续化自动化程度，降低劳动强度，提高劳动生产率。3、降低原材料、水、电、汽单耗，满足环境保护要求。4、立足国内市场，采购国内生产厂商制造的设备，力求经济性和合理性。5、设备生产技术成熟可靠，确保生产工艺和产品质

17、量的要求。6、主要设备和辅助设备之间相互配套。本项目所采用的设备均系能耗达标设备，而且短期内不会因能耗和环境污染问题而被淘汰。十三、 预期效果评价1、项目建设单位设计配套了完善的安全卫生专用设施，主要包括防火防爆设施、火灾自动报警系统、水消防系统、空调设施、岗位通风设施、隔声降噪设施、安全供水、安全供电设施。2、项目建设单位根据生产工艺的特点，针对可能发生的安全和有害卫生的部位，采取了较为完善的防护措施，符合有关标准规范的要求，只要操作人员遵守安全操作规程，就能够保证操作人员在符合安全和卫生条件的环境中工作，并保障其劳动安全。3、本期项目采用先进、成熟、可靠的生产技术，在设计中严格按照国家的有

18、关劳动安全卫生政策，并根据实际情况采取完善的安全卫生措施。4、项目建设单位严格遵守各项安全操作规程和制度，加强劳动安全管理，本期工程项目完工后，其生产秩序是安全可靠的。十四、 员工技能培训1、为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员，必须高度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证安全生产的重要手段，也是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节，因此，项目建设单位应选择国内外同类型生产设备对操作技术人员进行培训，使其在上岗前熟悉操作，以保证设备顺利开车及安全生产。2、人员培训工作在设备安装前完成，以便操作人员能在设备安装阶段熟悉现场配置和生产工艺流程，并作好单机试车、联动试车

19、和投料试车的各项准备工作。项目人员的培训工作考虑在国内相似工厂进行。3、项目建设单位将对新增各类人员必须进行岗前培训和岗位技能培训，上岗人员需经所应聘岗位和职责范围进行应知应会考试，合格后方可上岗。4、新增员工在上岗前，由项目建设单位培训部门按岗位职责范围，统一组织进行岗前培训，届时聘请劳动就业局讲授中华人民共和国劳动法，请消防部门和电力部门讲授安全操作知识，同时加强公司经营理念综合培训，教育员工爱岗敬业，遵纪守法。5、本期工程项目需进行培训的人员主要包括技术人员、生产操作人员和设备维修人员；新增人员岗前培训采用集中授课，统一考核的方式，其培训内容及程序入厂军训企业文化（管理制度）培训法制培训

20、消防、安全培训技术理论培训（设备操作程序及原理、加工工艺、检测方法、设备维修与保养，各种原材料、辅料、备品零部件的识别及使用方法）ISO9000质量管理体系培训考试、考核。6、项目建设单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠定良好的人力资源基础。十五、 建设投资估算本期项目建设投资28892.36万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计24494.59万元

21、。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为12874.98万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为10958.49万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为661.12万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3694.93万元。（三）预备费本期项目预备费为702.84万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用12874.9810958.49661.122

22、4494.591.1建筑工程费12874.9812874.981.2设备购置费10958.4910958.491.3安装工程费661.12661.122其他费用3694.933694.932.1土地出让金2023.582023.583预备费702.84702.843.1基本预备费293.04293.043.2涨价预备费409.80409.804投资合计28892.36十六、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款12168.92万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息596.28万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息596

23、.28149.07447.211.1.1期初借款余额6084.461.1.2当期借款12168.926084.466084.461.1.3当期应计利息596.28149.07447.211.1.4期末借款余额6084.4612168.921.2其他融资费用1.3小计596.28149.07447.212债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计596.28149.07447.21十七、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周

24、转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6790.35万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0025696.7731203.2236709.671.1应收账款0.0011563.5414041.4516519.351.2存货0.008993.8710921.1212848.381.2.1原辅材料0.002698.163276.333854.511.2.2燃料动

25、力0.00134.91163.82192.731.2.3在产品0.004137.185023.715910.251.2.4产成品0.002023.622457.262890.891.3现金0.002055.742496.252936.771.4预付账款0.003083.613744.394405.162流动负债0.0020943.5225431.4229919.322.1应付账款0.007539.679155.3210770.962.2预收账款0.0013403.8516276.1119148.363流动资金0.004753.245771.806790.354流动资金增加0.004753.24

26、1018.551018.555铺底流动资金0.007709.039360.9711012.90十八、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资36278.99万元，其中：建设投资28892.36万元，占项目总投资的79.64%；建设期利息596.28万元，占项目总投资的1.64%；流动资金6790.35万元，占项目总投资的18.72%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资36278.99100.00%1.1建设投资28892.3679.64%1.1.1工程费用24494.5967.52%1.1.1.1建筑工程费12874.

27、9835.49%1.1.1.2设备购置费10958.4930.21%1.1.1.3安装工程费661.121.82%1.1.2工程建设其他费用3694.9310.18%1.1.2.1土地出让金2023.585.58%1.1.2.2其他前期费用1671.354.61%1.2.3预备费702.841.94%1.2.3.1基本预备费293.040.81%1.2.3.2涨价预备费409.801.13%1.2建设期利息596.281.64%1.3流动资金6790.3518.72%十九、 资金筹措与投资计划本期项目总投资36278.99万元，其中申请银行长期贷款12168.92万元，其余部分由企业自筹。项目

28、投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资36278.99100.00%1.1建设投资28892.3679.64%1.2建设期利息596.281.64%1.3流动资金6790.3518.72%2资金筹措36278.99100.00%2.1项目资本金24110.0766.46%2.1.1用于建设投资16723.4446.10%2.1.2用于建设期利息596.281.64%2.1.3用于流动资金6790.3518.72%2.2债务资金12168.9233.54%2.2.1用于建设投资12168.9233.54%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金

29、二十、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入58600.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0041020.0049810.0058600.002增值税0.001906.962315.602365.362.1销项税0.005332.606475.307618.002.2进项税0.003425.644159.705252.643税金及附加0.00228.84277.87283.853.1城建税0.00133.49162.09165.583.

30、2教育费附加0.0057.2169.4770.963.3地方教育附加0.0038.1446.3147.31（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2365.36万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产

31、年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用47883.97万元，其中：可变成本39777.44万元，固定成本8106.53万元。达产年项目经营成本45758.65万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0026351.0431997.7037644.352工资及福利费0.002133.092133.092133.093修理费0.00986.58986.58986.584其他费用0.004994.634994.634994.634.1其他制造费用0.00436.27436.27436.274

32、.2其他管理费用0.00424.31424.31424.314.3其他营业费用0.004134.054134.054134.055经营成本0.0034465.3440112.0045758.656折旧费0.001488.571488.571488.577摊销费0.0040.4740.4740.478利息支出0.00596.28596.28596.289总成本费用0.0036590.6642237.3247883.979.1其中：固定成本0.008106.538106.538106.539.2可变成本0.0028484.1334130.7939777.44（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包

33、括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加283.85万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=10432.18（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=10432.18×25.00%=2608.05（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额10432.18万元，缴纳企业所得税2608.05万元，其正常经营年份净利润：净利润=达

34、产年利润总额-企业所得税=10432.18-2608.05=7824.13（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0041020.0049810.0058600.002税金及附加0.00228.84277.87283.853总成本费用0.0036590.6642237.3247883.974利润总额0.004200.507294.8110432.185应纳所得税额0.004200.507294.8110432.186所得税0.001050.131823.702608.057净利润0.003150.375471.117824.138期初未分配利润0

35、.000.002835.337475.809可供分配的利润0.003150.378306.4415299.9310法定盈余公积金0.00315.04830.641529.9911可供分配的利润0.002835.337475.8013769.9412未分配利润0.002835.337475.8013769.9413息税前利润0.005846.919714.7913636.51二十一、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=14.33%。本期项

36、目投资财务内部收益率14.33%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=1762.57（万元）。以上计算结果表明，财务净现值1762.57万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）

37、-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.77年。本期项目全部投资回收期6.77年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0041020.0049810.0058600.001.1营业收入0.000.0041020.0049810.0058600.002现金流出14446.1814446.1839447.4241408.4351814.292.1建设投资1444

38、6.1814446.182.2流动资金0.004753.241018.565771.792.3经营成本0.0034465.3440112.0045758.652.4税金及附加0.00228.84277.87283.853所得税前净现金流量-14446.18-14446.181572.588401.576785.714累计所得税前净现金流量-14446.18-28892.36-27319.78-18918.21-12132.505调整所得税0.001461.732428.703409.136所得税后净现金流量-14446.18-14446.18522.456577.874177.667累计所得税

39、后净现金流量-14446.18-28892.36-28369.91-21792.04-17614.38计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：20.76%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：14.33%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：11074.50万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：1762.57万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.97年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.77年。二十二、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项

40、目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十三、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为22.87。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低