智慧农业设备项目经济效益评估（模板范本）.docx

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1、泓域咨询 /智慧农业设备项目经济效益评估目录一、 公司基本信息4二、 项目概述4三、 项目提出的理由5四、 研究结论5五、 主要经济指标一览表6主要经济指标一览表6六、 项目背景分析7七、 建筑工程建设指标8建筑工程投资一览表8八、 产品规划方案及生产纲领9产品规划方案一览表9九、 公司发展规划10十、 人力资源配置12劳动定员一览表12十一、 项目建设期原辅材料供应情况12十二、 劳动安全分析13十三、 项目实施保障措施14十四、 建设投资估算15建设投资估算表16十五、 建设期利息16建设期利息估算表17十六、 流动资金18流动资金估算表18十七、 项目总投资19总投资及构成一览表19十八

2、、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表21十九、 经济评价财务测算21营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25二十、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27二十一、 财务生存能力分析28二十二、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十三、 经济评价结论31二十四、 项目风险分析风险分析32二十五、 项目总结32二十六、 附表33主要经济指标一览表33建设投资估算表34建设期利息估算表35固定资产投资估算表36流动资金估算表37总投资及构成一览表38项目投资计划与资金筹措一览表38营业收入、税金及附加和增值税估算表39综合总成本费

3、用估算表40利润及利润分配表41项目投资现金流量表42借款还本付息计划表43报告说明智慧农业就是将物联网技术运用到传统农业中去，运用传感器和软件通过移动平台或者电脑等工具对动植物、土壤、环境等因素进行从宏观到微观的实时检测，提高对农业动植物生命体本质的认知能力以及农业复杂系统的调控能力和农业突发事件的处理能力，以达到合理使用农业资源，降低生产成本、改善生态环境、提高农产品产量和品质的目的。根据谨慎财务估算，项目总投资43175.53万元，其中：建设投资33116.63万元，占项目总投资的76.70%；建设期利息667.23万元，占项目总投资的1.55%；流动资金9391.67万元，占项目总投资

4、的21.75%。项目正常运营每年营业收入89400.00万元，综合总成本费用77671.03万元，净利润8527.00万元，财务内部收益率11.26%，财务净现值-1176.86万元，全部投资回收期7.34年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 公司基本信息1、公司名称：xxx（集团）有限公司2、法定代表人：尹xx3、注册资本：1350万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2014-5-37、营业期限：2014-5-3至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事智慧农业设备相关业务

5、（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）二、 项目概述1、项目名称：智慧农业设备项目2、承办单位名称：xxx（集团）有限公司3、项目性质：技术改造4、项目建设地点：xxx5、项目联系人：尹xx三、 项目提出的理由打造先行之区、创业之都、生态之城、幸福之州，建设更具实力、更富活力、更有魅力的现代化新福州。凸显福州“四区叠加、一区毗邻”独特优势，充分发挥政策叠加效应和人才、项目、资金聚拢效应，加快推进具有福州特色国家级新区开发建设，打造两岸交流合作重要承载区、扩大对外开放重要门户、东南

6、沿海重要现代产业基地、改革创新示范区和生态文明先行区。加强制度创新和技术进步，推动制造业智能化、服务业科技化、产业绿色化，推动大众创业、万众创新，推动新技术、新产业、新业态蓬勃发展，将福州建成创新驱动、智慧便捷、绿色发展的宜业福地。彰显福州山水、江海、温泉、文化特质，积极创建生态文明先行示范区，推进国家生态市建设和美丽福州建设，将福州建成环境秀美、清新宜居的滨江滨海生态园林城市。坚持保基本、补短板、兜底线、惠民生，推动学有所教、劳有所得、病有所医、老有所养、住有所居，将福州建成文明富饶、共建共享的有福之州。四、 研究结论经分析，本期项目符合国家产业相关政策，项目建设及投产的各项指标均表现较好，

7、财务评价的各项指标均高于行业平均水平，项目的社会效益、环境效益较好，因此，项目投资建设各项评价均可行。建议项目建设过程中控制好成本，制定好项目的详细规划及资金使用计划，加强项目建设期的建设管理及项目运营期的生产管理，特别是加强产品生产的现金流管理，确保企业现金流充足，同时保证各产业链及各工序之间的衔接，控制产品的次品率，赢得市场和打造企业良好发展的局面。五、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积65333.00约98.00亩1.1总建筑面积100451.811.2基底面积36586.481.3投资强度万元/亩326.192总投资万元43175.532.1建设投资万

8、元33116.632.1.1工程费用万元28565.962.1.2其他费用万元3692.062.1.3预备费万元858.612.2建设期利息万元667.232.3流动资金万元9391.673资金筹措万元43175.533.1自筹资金万元29558.653.2银行贷款万元13616.884营业收入万元89400.00正常运营年份5总成本费用万元77671.03""6利润总额万元11369.33""7净利润万元8527.00""8所得税万元2842.33""9增值税万元2997.06""10税金及附

9、加万元359.64""11纳税总额万元6199.03""12工业增加值万元22109.67""13盈亏平衡点万元45378.62产值14回收期年7.3415内部收益率11.26%所得税后16财务净现值万元-1176.86所得税后六、 项目背景分析智慧农业就是将物联网技术运用到传统农业中去，运用传感器和软件通过移动平台或者电脑等工具对动植物、土壤、环境等因素进行从宏观到微观的实时检测，提高对农业动植物生命体本质的认知能力以及农业复杂系统的调控能力和农业突发事件的处理能力，以达到合理使用农业资源，降低生产成本、改善生态环境、提高农产品产量

10、和品质的目的。七、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积100451.81，其中：生产工程63989.74，仓储工程19405.46，行政办公及生活服务设施10635.69，公共工程6420.92。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程20122.5663989.748120.491.11#生产车间6036.7719196.922436.151.22#生产车间5030.6415997.432030.121.33#生产车间4829.4115357.541948.921.44#生产车间4225.7413437.851705.302仓储工程9512.481940

11、5.462091.732.11#仓库2853.745821.64627.522.22#仓库2378.124851.36522.932.33#仓库2283.004657.31502.022.44#仓库1997.624075.15439.263办公生活配套2085.4310635.691597.063.1行政办公楼1355.536913.201038.093.2宿舍及食堂729.903722.49558.974公共工程4756.246420.92520.73辅助用房等5绿化工程9754.22185.42绿化率14.93%6其他工程18992.3068.077合计65333.00100451.811

12、2583.50八、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1智慧农业设备undefinedundefined2智慧农业设备undefinedundefined3智慧农业设备undefinedundefined4.un

13、defined5.undefined6.undefined合计xxx89400.00九、 公司发展规划根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公司需进一步提高管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。公司将采取多元化的融资方式，来满

14、足各项发展规划的资金需求。在未来融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直

15、接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。公司将严格按照公司法等法律法规对公司的要求规范运作，持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。十、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人

16、员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xxx（集团）有限公司规划，达产年劳动定员703人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位457正常运营年份2技术指导岗位703管理工作岗位704质量检测岗位105合计703十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十二、 劳动安全分析本项目

17、的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，特别关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范措施，确保生产经营活动的顺利进行。（一）设计标准及规定本项目根据国家现行关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真执行劳动保护设施“三同时”的原则。在生产过程中采用相应防范措施，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。1、中华人民共和国安全生产法2、国务院关于防尘防毒工作的决定3、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定4、关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定5、建设项目职业安全卫生“三同时”管理暂行规定6、生产设备安

18、全卫生设计总则GB508320087、工业企业设计卫生标准TJ367920088、工业与民用电力装置接地设计规范GBJ6520089、工业企业噪声控制设计规范GBJ878510、建筑抗震设计规范GBJ118911、建筑物防雷设计GB5008712、职业性接触毒物危害程度分级GB5044200813、生产性粉尘作业危害程序分级GB5817200814、工业企业设计防火规范GB50160200615、压力容器安全技术监察规程16、建设项目职业安全卫生监督的暂行规定17、工业企业职业安全卫生设计规范SH 30479318、工业企业采光设计标准GB/T50033200119、压力管道安全管理与监察规定

19、GB1501998（二）主要不安全因素及职业危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故、运输设备伤害等。3、生产过程中的主要职业危害有：粉尘、烟气、噪声、CO等。十三、 项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。十四、 建设投资估算本期项目建设投资33116.63万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（

20、一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计28565.96万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为12583.50万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为15187.02万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为795.44万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3692.06万元。（三）预

21、备费本期项目预备费为858.61万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用12583.5015187.02795.4428565.961.1建筑工程费12583.5012583.501.2设备购置费15187.0215187.021.3安装工程费795.44795.442其他费用3692.063692.062.1土地出让金1817.321817.323预备费858.61858.613.1基本预备费412.12412.123.2涨价预备费446.49446.494投资合计33116.63十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银

22、行贷款13616.88万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息667.23万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息667.23166.81500.421.1.1期初借款余额6808.441.1.2当期借款13616.886808.446808.441.1.3当期应计利息667.23166.81500.421.1.4期末借款余额6808.4413616.881.2其他融资费用1.3小计667.23166.81500.422债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小

23、计3合计667.23166.81500.42十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为9391.67万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0052264.6555748.9669686.201.1应收账款0.0023519.0925087.033

24、1358.791.2存货0.0018292.6319512.1424390.171.2.1原辅材料0.005487.795853.647317.051.2.2燃料动力0.00274.39292.68365.851.2.3在产品0.008414.618975.5811219.481.2.4产成品0.004115.844390.235487.791.3现金0.004181.174459.925574.901.4预付账款0.006271.766689.878362.342流动负债0.0045220.9048235.6260294.532.1应付账款0.0016279.5217364.8221706.

25、032.2预收账款0.0028941.3830870.8038588.503流动资金0.007043.757513.349391.674流动资金增加0.007043.75469.581878.335铺底流动资金0.0015679.4016724.6920905.86十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资43175.53万元，其中：建设投资33116.63万元，占项目总投资的76.70%；建设期利息667.23万元，占项目总投资的1.55%；流动资金9391.67万元，占项目总投资的21.75%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占

26、总投资比例1总投资43175.53100.00%1.1建设投资33116.6376.70%1.1.1工程费用28565.9666.16%1.1.1.1建筑工程费12583.5029.14%1.1.1.2设备购置费15187.0235.18%1.1.1.3安装工程费795.441.84%1.1.2工程建设其他费用3692.068.55%1.1.2.1土地出让金1817.324.21%1.1.2.2其他前期费用1874.744.34%1.2.3预备费858.611.99%1.2.3.1基本预备费412.120.95%1.2.3.2涨价预备费446.491.03%1.2建设期利息667.231.55

27、%1.3流动资金9391.6721.75%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资43175.53万元，其中申请银行长期贷款13616.88万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资43175.53100.00%1.1建设投资33116.6376.70%1.2建设期利息667.231.55%1.3流动资金9391.6721.75%2资金筹措43175.53100.00%2.1项目资本金29558.6568.46%2.1.1用于建设投资19499.7545.16%2.1.2用于建设期利息667.231.55%2.1.3用于流动资金9391

28、.6721.75%2.2债务资金13616.8831.54%2.2.1用于建设投资13616.8831.54%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入89400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0067050.0071520.0089400.002增值税0.002680.492859.192997.062.1销项税0.008716.509297.6011622.002.2

29、进项税0.006036.016438.418624.943税金及附加0.00321.65343.10359.643.1城建税0.00187.63200.14209.793.2教育费附加0.0080.4185.7889.913.3地方教育附加0.0053.6157.1859.94（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2997.06万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其

30、他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用77671.03万元，其中：可变成本65580.44万元，固定成本12090.59万元。达产年项目经营成本75195.99万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0046430.8349526.2261907.782工资及福利费0.003672.663672.663672.663

31、修理费0.001235.941235.941235.944其他费用0.008379.618379.618379.614.1其他制造费用0.00705.36705.36705.364.2其他管理费用0.00560.79560.79560.794.3其他营业费用0.007113.467113.467113.465经营成本0.0059719.0462814.4375195.996折旧费0.001771.461771.461771.467摊销费0.0036.3536.3536.358利息支出0.00667.23667.23667.239总成本费用0.0062194.0865289.4777671.03

32、9.1其中：固定成本0.0012090.5912090.5912090.599.2可变成本0.0050103.4953198.8865580.44（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加359.64万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=11369.33（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=11369.3

33、3×25.00%=2842.33（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额11369.33万元，缴纳企业所得税2842.33万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=11369.33-2842.33=8527.00（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0067050.0071520.0089400.002税金及附加0.00321.65343.10359.643总成本费用0.0062194.0865289.4777671.034利润总额0.004534.275887.4311369.335应纳所得税额

34、0.004534.275887.4311369.336所得税0.001133.571471.862842.337净利润0.003400.704415.578527.008期初未分配利润0.000.003060.636728.589可供分配的利润0.003400.707476.2015255.5810法定盈余公积金0.00340.07747.621525.5611可供分配的利润0.003060.636728.5813730.0212未分配利润0.003060.636728.5813730.0213息税前利润0.006335.078026.5214878.89二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部

35、收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=11.26%。本期项目投资财务内部收益率11.26%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-1176.86（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-1176.86万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是

36、可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.34年。本期项目全部投资回收期7.34年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0067050.0071520.0089400.001

37、.1营业收入0.000.0067050.0071520.0089400.002现金流出16558.3116558.3167084.4463627.1284477.712.1建设投资16558.3116558.312.2流动资金0.007043.75469.598922.082.3经营成本0.0059719.0462814.4375195.992.4税金及附加0.00321.65343.10359.643所得税前净现金流量-16558.31-16558.31-34.447892.884922.294累计所得税前净现金流量-16558.31-33116.62-33151.06-25258.18-2

38、0335.895调整所得税0.001583.772006.633719.726所得税后净现金流量-16558.31-16558.31-1168.016421.022079.967累计所得税后净现金流量-16558.31-33116.62-34284.63-27863.61-25783.65计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：17.32%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：11.26%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：9092.30万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：-1176.86万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.47年；6、项目

39、投资回收期（所得税后）：7.34年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBI

40、T）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为22.30。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为20.75。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额6808.4413616.8813616.8813616.881.2当期还本付息166.811167.65667.23667.23667.231.2.1还本1.2.2付息166.811167.65667.23667.23667.231.3期末借款余额6808.4