无酒精啤酒项目投资估算报告（模板范文）.docx

《无酒精啤酒项目投资估算报告（模板范文）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《无酒精啤酒项目投资估算报告（模板范文）.docx（32页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、泓域咨询 /无酒精啤酒项目投资估算报告报告说明无酒精啤酒也称为无醇啤酒，是以大麦、大米等为原料，加入啤酒花，经糖化，并在发酵过程中使用特殊酵母，采用特殊工艺发酵法来控制酿制过程中的酒精含量而酿制的含二氧化碳的酒，其酒精含量在0.5%以下。无酒精啤酒属于低酒精度软饮料啤酒，其制造方法可分为限制发酵法、正常发酵后脱酒精法两大类。近年来，随着居民消费观念改变，无酒精啤酒逐渐受到消费者的青睐，随着年轻一代进入市场，无酒精啤酒市场需求持续释放。根据谨慎财务估算，项目总投资6485.65万元，其中：建设投资5299.20万元，占项目总投资的81.71%；建设期利息56.90万元，占项目总投资的0.88%；

2、流动资金1129.55万元，占项目总投资的17.42%。项目正常运营每年营业收入11800.00万元，综合总成本费用9713.94万元，净利润1525.40万元，财务内部收益率17.42%，财务净现值2216.00万元，全部投资回收期6.00年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。该项目的建设符合国家产业政策；同时项目的技术含量较高，其建设是必要的；该项目市场前景较好；该项目外部配套条件齐备，可以满足生产要求；财务分析表明，该项目具有一定盈利能力。综上，该项目建设条件具备，经济效益较好，其建设是可行的。目录一、 公司主要财务数据4公司合并资产负债表主要数据4公司合

3、并利润表主要数据4二、 项目概述4三、 项目提出的理由5四、 研究结论5五、 主要经济指标一览表5主要经济指标一览表5六、 项目实施的必要性7七、 建设方案8八、 产品规划方案及生产纲领8产品规划方案一览表9九、 机会分析（O）9十、 保障措施10十一、 公司经营宗旨12十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理12主要原辅材料一览表13十三、 项目实施保障措施14十四、 节能综合评价14十五、 建设投资估算14建设投资估算表16十六、 建设期利息16建设期利息估算表16十七、 流动资金17流动资金估算表18十八、 项目总投资19总投资及构成一览表19十九、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与

4、资金筹措一览表20二十、 经济评价财务测算21营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25二十一、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27二十二、 财务生存能力分析28二十三、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十四、 经济评价结论30二十五、 项目招标依据31二十六、 总结31一、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额2365.391892.311774.04负债总额771.48617.18578.61股东权益合计1593.911275.131195.43公司合并利润表主要数据项

5、目2020年度2019年度2018年度营业收入5270.444216.353952.83营业利润1305.151044.12978.86利润总额1200.11960.09900.08净利润900.08702.06648.06归属于母公司所有者的净利润900.08702.06648.06二、 项目概述1、项目名称：无酒精啤酒项目2、承办单位名称：xx有限公司3、项目性质：扩建4、项目建设地点：xx（以最终选址方案为准）5、项目联系人：金xx三、 项目提出的理由实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全

6、市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。四、 研究结论本项目符合国家产业发展政策和行业技术进步要求，符合市场要求，受到国家技术经济政策的保护和扶持，适应本地区及临近地区的相关产品日益发展的要求。项目的各项外部条件齐备，交通运输及水电供应均有充分保证，有优越的建设条件。，企业经济和社会效益较好，能实现技术进步，产业结构调整，提高经济效益的目的。项目建设所采用的技术装备先进，成熟可靠，可以确保最终产品的质量要求。五、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积10000.00约15.00亩1.

7、1总建筑面积16702.431.2基底面积5600.001.3投资强度万元/亩338.422总投资万元6485.652.1建设投资万元5299.202.1.1工程费用万元4618.742.1.2其他费用万元531.372.1.3预备费万元149.092.2建设期利息万元56.902.3流动资金万元1129.553资金筹措万元6485.653.1自筹资金万元4163.123.2银行贷款万元2322.534营业收入万元11800.00正常运营年份5总成本费用万元9713.94""6利润总额万元2033.86""7净利润万元1525.40""

8、;8所得税万元508.46""9增值税万元434.99""10税金及附加万元52.20""11纳税总额万元995.65""12工业增加值万元3472.76""13盈亏平衡点万元4457.33产值14回收期年6.0015内部收益率17.42%所得税后16财务净现值万元2216.00所得税后六、 项目实施的必要性（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随

9、着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。七、 建设方案主要厂房在满足工艺

10、使用要求，满足防火、通风、采光要求的前提下，力求做到布置紧凑、节省用地。车间立面造型简洁明快，体现现代化企业的建筑特色。屋面防水、保温尽可能采用质量较高、性能可靠的新型建筑材料。本项目中主要生产车间及仓库均为钢结构，次建筑为砖混结构。考虑当地地震带的分布，工程设计中将加强建筑物抗震结构措施，以增强建筑物的抗震能力。八、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需

11、求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1无酒精啤酒undefinedundefined2无酒精啤酒undefinedundefined3无酒精啤酒undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx11800.00九、 机会分析（O）（一）不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、

12、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。（二）公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营

13、销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。十、 保障措施(一)强化金融支持建立产业发展投入机制，在现有引导资金下设立产业发展专项基金。对沪、深交易所主板以及中小板、创业板、新三板首发上市企业，按照有关规定给予奖励。鼓励金融机构加大对技术先进、优势确立、带动和支撑作用明显的产业项目的信贷支持力度在风险可控的前提下，引导融资性担保机构加大对符合产业政策、信誉良好、管理规范的应急产品生产企业的担保力度。(二)加强组织领导统筹协调区域产业发展工作。不断创新合作机制，加强对产业资源的利用。各部门要从全局和战略的高度重视和加强产业工作，将产业工作纳入经济社会发展

14、规划和年度计划，对规划确定的重点工作任务，制定完善相关配套政策和措施。(三)积极发挥中介组织作用充分发挥行业协会、研究院等中介服务机构的作用，加快产业服务体系建设。充分发挥行业协会服务职能，促进行业技术服务平台建设，建立完善面向社会提供科技信息、技术推广、行业标准、成果交易的服务。进一步发挥中介组织在行业规划、法律法规制定、中小企业服务、行业预警、反倾销与应诉、贸易仲裁、项目评估、市场监管、人才培训等方面的作用。(四)强化规划指导各地主管部门要遵循本地区功能区划定位，加强与相邻地区及相关规划的衔接，按照规划要求，制定和调整本地区发展规划，并报主管部门备案。将规划提出的目标任务落实到年度计划，按

15、规划要求审核投资项目，促进本地区行业平稳有序发展。(五)推动区域产业协同发展积极推进区域全面创新改革试验，全面打造协同创新共同体，建立健全产业有序转移的需求发现和对接服务机制，探索一批可复制、可推广的改革措施和创新性政策。积极推进区域创新主体市场化合作，协同实施一批技术创新工程，联合建立一批产业技术创新战略联盟。加快推动区域协同创新和产业升级转移，合作搭建区域服务业融合创新和展示交易平台，支持企业跨行业、跨区域开展合作。(六)加大政策扶持加大财政支持力度，各类专项资金对产业重大投资项目及产业化给予重点支持；财政资金继续对重点项目推广应用给予补贴。贯彻落实好国家高新技术企业、科研成果转化、科技人

16、员奖励等一系列优惠政策。十一、 公司经营宗旨加强经济合作和技术交流，采用先进适用的科学技术和科学经营管理方法，提高产品质量，发展新产品，并在质量、价格等方面具有国际市场上的竞争能力，提高经济效益，使投资者获得满意的利益。十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xx有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、本期工程项目原料采购后应按质量（等级）要求贮存在原料仓库内，同时，对辅助材料购置的要求均为事先检验以保证辅助材料的质量和生产需要，不合格原材料不得进入公司仓库，应

17、严把原材料质量关，确保产品生产质量。2、按目前市场的需求情况，原料存储时间约为20天至30天，存放在原料仓库内；本期工程项目将建设原料仓库和辅助材料仓库，以满足本期工程项目生产的需要。3、原材料仓库按品种分类存储；库内原辅材料的保管应按批号分存，建立严格的入库、分发制度，坚决杜绝分发差错，坚决杜绝因混批错号、混用原材料而造成的质量事故。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十三、 项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强

18、、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。十四、 节能综合评价本期工程项目采用先进的生产装备和成熟可靠的技术工艺，在项目总体设计、主要设备的选型、工艺技术、能源管理等方面采取切实有效的措施，而且项目达产年产品规划方案和设

19、计产能完全符合国家产业发展政策。十五、 建设投资估算本期项目建设投资5299.20万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计4618.74万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为2154.84万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为2309.36万元

20、。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为154.54万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为531.37万元。（三）预备费本期项目预备费为149.09万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2154.842309.36154.544618.741.1建筑工程费2154.842154.841.2设备购置费2309.362309.361.3安装工程费154.54154.542其他费用531.37531.372.1土地出让金279.81279.813预备费149.09149.093.1基本预备费76.6476.643.2涨价预备费72.457

21、2.454投资合计5299.20十六、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款2322.53万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息56.90万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息56.9056.900.001.1.1期初借款余额2322.531.1.2当期借款2322.532322.530.001.1.3当期应计利息56.9056.900.001.1.4期末借款余额2322.532322.531.2其他融资费用1.3小计56.9056.900.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.

22、3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计56.9056.900.00十七、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1129.55万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产5624.127030.167498.839373.541

23、.1应收账款2530.853163.573374.474218.091.2存货1968.442460.552624.593280.741.2.1原辅材料590.53738.16787.38984.221.2.2燃料动力29.5336.9139.3749.211.2.3在产品905.481131.861207.311509.141.2.4产成品442.90553.63590.54738.171.3现金449.93562.41599.90749.881.4预付账款674.89843.62899.861124.822流动负债4946.396182.996595.198243.992.1应付账款178

24、0.702225.882374.272967.842.2预收账款3165.693957.114220.925276.153流动资金677.73847.16903.641129.554流动资金增加677.73169.4356.48225.915铺底流动资金1687.242109.052249.652812.06十八、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资6485.65万元，其中：建设投资5299.20万元，占项目总投资的81.71%；建设期利息56.90万元，占项目总投资的0.88%；流动资金1129.55万元，占项目总投资的17.42%。总投

25、资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资6485.65100.00%1.1建设投资5299.2081.71%1.1.1工程费用4618.7471.21%1.1.1.1建筑工程费2154.8433.22%1.1.1.2设备购置费2309.3635.61%1.1.1.3安装工程费154.542.38%1.1.2工程建设其他费用531.378.19%1.1.2.1土地出让金279.814.31%1.1.2.2其他前期费用251.563.88%1.2.3预备费149.092.30%1.2.3.1基本预备费76.641.18%1.2.3.2涨价预备费72.451.12%1.2建设期利息5

26、6.900.88%1.3流动资金1129.5517.42%十九、 资金筹措与投资计划本期项目总投资6485.65万元，其中申请银行长期贷款2322.53万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资6485.65100.00%1.1建设投资5299.2081.71%1.2建设期利息56.900.88%1.3流动资金1129.5517.42%2资金筹措6485.65100.00%2.1项目资本金4163.1264.19%2.1.1用于建设投资2976.6745.90%2.1.2用于建设期利息56.900.88%2.1.3用于流动资金1129.

27、5517.42%2.2债务资金2322.5335.81%2.2.1用于建设投资2322.5335.81%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金二十、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入11800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入7080.008850.009440.0011800.002增值税240.19313.24337.59434.992.1销项税920.401150.501227.201534.002.2进项

28、税680.21837.26889.611099.013税金及附加28.8237.5940.5152.203.1城建税16.8121.9323.6330.453.2教育费附加7.219.4010.1313.053.3地方教育附加4.806.266.758.70（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=434.99万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费

29、用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用9713.94万元，其中：可变成本8447.61万元，固定成本1266.33万元。达产年项目经营成本9314.40万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费4832.306040.376443.068053.832工资及福利费393.78393.78393.78393.783修理费158.39158.391

30、58.39158.394其他费用708.40708.40708.40708.404.1其他制造费用44.1544.1544.1544.154.2其他管理费用54.1554.1554.1554.154.3其他营业费用610.10610.10610.10610.105经营成本6092.877300.947703.639314.406折旧费280.14280.14280.14280.147摊销费5.605.605.605.608利息支出113.80113.80113.80113.809总成本费用6492.417700.488103.179713.949.1其中：固定成本1266.331266.331

31、266.331266.339.2可变成本5226.086434.156836.848447.61（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加52.20万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2033.86（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=2033.86×25.00%=508.46（万元）。（六）

32、利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额2033.86万元，缴纳企业所得税508.46万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=2033.86-508.46=1525.40（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入7080.008850.009440.0011800.002税金及附加28.8237.5940.5152.203总成本费用6492.417700.488103.179713.944利润总额558.771111.931296.322033.865应纳所得税额558.771111.931296.322033.866所得税13

33、9.69277.98324.08508.467净利润419.08833.95972.241525.408期初未分配利润0.00377.171090.011856.029可供分配的利润419.081211.122062.253381.4210法定盈余公积金41.91121.11206.22338.1411可供分配的利润377.171090.011856.023043.2812未分配利润377.171090.011856.023043.2813息税前利润812.261503.711734.202656.12二十一、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系

34、指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.42%。本期项目投资财务内部收益率17.42%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2216.00（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2216.00万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以

35、项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.00年。本期项目全部投资回收期6.00年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.007080.008850.009440.0011800.001.1营业收入0.007080.008850.00944

36、0.0011800.002现金流出5299.206799.427507.968478.359761.942.1建设投资5299.200.002.2流动资金677.73169.43734.21395.342.3经营成本6092.877300.947703.639314.402.4税金及附加28.8237.5940.5152.203所得税前净现金流量-5299.20280.581342.04961.652038.064累计所得税前净现金流量-5299.20-5018.62-3676.58-2714.93-676.875调整所得税203.06375.93433.55664.036所得税后净现金流量-

37、5299.20140.891064.06637.571529.607累计所得税后净现金流量-5299.20-5158.31-4094.25-3456.68-1927.08计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：23.96%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：17.42%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：4479.98万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=10%）：2216.00万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.28年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.00年。二十二、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年

38、累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十三、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（IC

39、R）为23.34。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为21.38。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第

40、2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额2322.532322.532322.532322.531.2当期还本付息56.90113.80113.80113.80113.801.2.1还本1.2.2付息56.90113.80113.80113.80113.801.3期末借款余额2322.532322.532322.532322.532322.532利息备付率23.343偿债备付率21.38二十四、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入11800.00万元，综合总成本费用9713.94万元，税金及附加52.20万元，净利润1525.40万元，财务内部收益率17.42%，财务净现值2216.00万元，全部投资回收期6.00年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十五、 项目招标依据根据中华人民共和国招标投标法、工程建设项目招标范围和规模标准规定及地方有关工程招投标文件的规定，本工程建设应进行招投标，现拟定招标方案。二十六、 总结1、本期工程项目适应国内和国际行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，市场前景良好。2、本期工程项目建设条件是有利的；项目选址交通便利且工商业发达，人才资源汇集，地理位置优越，公用辅助设施有保证，完全完全能够满足