功能性乳制品项目批复申请（范文模板）.docx

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1、泓域咨询 /功能性乳制品项目批复申请目录一、 项目名称及投资人4二、 项目建设背景4三、 结论分析5四、 公司基本信息6五、 建设规模及主要建设内容7六、 财务会计制度7七、 劣势分析（W）10八、 预期效果评价11九、 项目进度安排11项目实施进度计划一览表11十、 能源消费种类和数量分析12能耗分析一览表13十一、 员工技能培训13十二、 环境保护综述14十三、 项目运营期原辅材料供应及质量管理15主要原辅材料一览表15十四、 建设投资估算16建设投资估算表17十五、 建设期利息18建设期利息估算表18十六、 流动资金19流动资金估算表19十七、 项目总投资20总投资及构成一览表21十八、

2、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表22十九、 经济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26二十、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表28二十一、 财务生存能力分析30二十二、 偿债能力分析30借款还本付息计划表31二十三、 经济评价结论32二十四、 项目风险分析32二十五、 总结34二十六、 附表35主要经济指标一览表35建设投资估算表37建设期利息估算表38固定资产投资估算表39流动资金估算表39总投资及构成一览表40项目投资计划与资金筹措一览表41营业收入、税金及附加和增值税估算表42综合总成本费用估算表43固

3、定资产折旧费估算表43无形资产和其他资产摊销估算表44利润及利润分配表45项目投资现金流量表46借款还本付息计划表47建筑工程投资一览表48项目实施进度计划一览表49主要设备购置一览表49能耗分析一览表50报告说明功能性乳制品是指具有与生物防御、生物调整、恢复健康等有关的功能因子，经设计加工而成，对生物具有明显调整功能的乳制品。功能性乳制品整体可分为基础功能乳制品、机能性乳制品以及新功能性乳制品。随着居民生活品质不断提升，功能性乳制品市场需求逐渐增加，西方发达国家早已着手功能性乳制品的开发和研究，相比国外功能性乳制品的快速发展，我国功能性乳制品的研究相对较少，目前处于开发研究阶段。根据谨慎财务

4、估算，项目总投资24054.57万元，其中：建设投资19065.15万元，占项目总投资的79.26%；建设期利息194.01万元，占项目总投资的0.81%；流动资金4795.41万元，占项目总投资的19.94%。项目正常运营每年营业收入42200.00万元，综合总成本费用34672.21万元，净利润5501.63万元，财务内部收益率15.90%，财务净现值2855.34万元，全部投资回收期6.26年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及投资人（一）项目名称功能性乳制品项目（二）项目投资人xxx有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx（以最终选址

5、方案为准）。二、 项目建设背景实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。三、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约51.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxundefined功能性乳制品的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据

6、谨慎财务估算，项目总投资24054.57万元，其中：建设投资19065.15万元，占项目总投资的79.26%；建设期利息194.01万元，占项目总投资的0.81%；流动资金4795.41万元，占项目总投资的19.94%。（五）资金筹措项目总投资24054.57万元，根据资金筹措方案，xxx有限公司计划自筹资金（资本金）16135.84万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额7918.73万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：42200.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：34672.21万元。3、项目达产年净利润（NP）：5501.63万元。4、财务内部收益率

7、（FIRR）：15.90%。5、全部投资回收期（Pt）：6.26年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：16774.22万元（产值）。四、 公司基本信息1、公司名称：xxx有限公司2、法定代表人：蔡xx3、注册资本：1330万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2012-7-247、营业期限：2012-7-24至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事功能性乳制品相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和

8、限制类项目的经营活动。）五、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积34000.00（折合约51.00亩），预计场区规划总建筑面积63907.18。（二）产能规模根据国内外市场需求和xxx有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx功能性乳制品，预计年营业收入42200.00万元。六、 财务会计制度（一）财务会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的财务会计制度。2、公司年度财务会计报告、半年度财务会计报告和季度财务会计报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进行编制。3、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立

9、账户存储。4、公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。5、公司的公积金用于弥补

10、公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。6、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。7、公司可以采取现金方式分配股利。公司将实行持续、稳定的利润分配办法，并遵守下列规定：（1）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报；在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红；（2）原则上公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%；但具体的年度利润分配方案仍需由董事会根据公司经营状况拟

11、订合适的现金分配比例，报公司股东大会审议；（3）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。（二）内部审计1、公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，对公司财务收支和经济活动进行内部审计监督。2、公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实施。审计负责人向董事会负责并报告工作。第三节会计师事务所的聘任3、公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定，董事会不得在股东大会决定前委任会计师事务所。4、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报。5、会计师事务所的审计费用由股东大会决

12、定。6、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，提前30天事先通知会计师事务所，公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，允许会计师事务所陈述意见。会计师事务所提出辞聘的，应当向股东大会说明公司有无不当情形。七、 劣势分析（W）（一）资本实力不足公司发展主要依赖于自有资金和银行贷款，公司产能建设、研发投入及日常营运资金需求较大，目前的信贷模式难以满足公司的资金需求，制约公司发展。尤其面对国外主要竞争对手的资本实力，以及智能制造产业升级需求，公司需要拓宽融资渠道，进一步提高技术水平、优化产品结构，增强自身的竞争力。（二）产能瓶颈制约公司产品核心技术国内领先，产品质量获得客户高度认可，但未来随着业务规

13、模扩大、产品质量和性能不断提升，订单逐年增加，公司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对未来逐年上升的产品需求量，产能成为制约公司快速发展的重要因素，可能会削弱公司未来在国内外市场的核心竞争力。八、 预期效果评价本工程针对生产过程及当地具体条件，依据有关国家标准、规范、规定，设计中采用了防地震、防雷击、防洪水、防暑、防冻等措施，同时采取一系列安全供电、安全供水、防其他伤害措施，在正常情况下，保障了机电设备和人身安全；针对生产特点，采取了除尘、降噪等措施，为职工创造了良好的操作环境，企业如能建立有效的安全卫生管理系统，职工安全和劳动卫生将会得到进一步保障。九、 项目进度安排结合该项目建设的实

14、际工作情况，xxx有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量

15、570.45万kwh，折合701.08tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量9180.00/a，折合0.79tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量701.87tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kw·hkgce/kw·h0.1229570.45701.08当量值2水m³kgce/m³0.08579180.000.79工质合计tce701.87十一、 员工技能培训

16、为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练，以便于调试及生产之需要。3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作，了

17、解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核，合格者方可上岗操作。十二、 环境保护综述本项目选址在交通、通信、供电、供水、规划等方面具备良好的条件。项目用水来自当地自来水管网，用电来自当地电网，交通、能源均有保障。本项目产生的噪声及粉尘对周边居民的影响较小。项目所在地周边200m范围内没有饮用水水源保护区及准保护区、风景名胜区、旅游度假区和自然保护区，无具有历史、科学、民族意义的保护区，未发现国家及省级重点保护的野生动植物、名木古树、文物单位。项目选址范围不属于限制建设区和禁止建设区，未占用

18、基本农田。故本项目建设符合规划要求。本项目选址与规划满足相符性要求。十三、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xxx有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、项目建成投产后，物资采购部门根据生产实际需要制定原材料采购计划，掌握原材料的性能、特点，在不影响产品质量的前提下，对项目所需原辅材料合理地选择品种、规格、质量，为企业节约使用原材料降低采购成本。2、本期工程项目所需要的原材料、辅助材料实行统一采购集中供应，并根据所需原材料的质量、价格、运输条件做到货比三家。3、

19、验收材料应根据领料单或原始凭证进行清点实测验收，发现规格、质量、数量不符等问题应及时与有关人员联系处理；做好原辅材料原始记录和资料积累，及时准确地做好月报、季报和年度各种统计报表工作。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十四、 建设投资估算本期项目建设投资19065.15万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计15953.08万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为857

20、0.44万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6946.02万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为436.62万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2480.27万元。（三）预备费本期项目预备费为631.80万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8570.446946.02436.6215953.081.1建筑工程费8570.448570.441.2

21、设备购置费6946.026946.021.3安装工程费436.62436.622其他费用2480.272480.272.1土地出让金1371.071371.073预备费631.80631.803.1基本预备费313.87313.873.2涨价预备费317.93317.934投资合计19065.15十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款7918.73万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息194.01万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息194.01194.010.001.1.1期初借款余额7918.731.1.2当

22、期借款7918.737918.730.001.1.3当期应计利息194.01194.010.001.1.4期末借款余额7918.737918.731.2其他融资费用1.3小计194.01194.010.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计194.01194.010.00十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点

23、和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4795.41万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产17235.1321543.9122980.1728725.211.1应收账款7755.809694.7610341.0712926.341.2存货6032.297540.368043.0610053.821.2.1原辅材料1809.692262.112412.923016.151.2.2燃料动力90.49113.11120.65150.811.2.3在产品2774.86

24、3468.573699.814624.761.2.4产成品1357.271696.581809.692262.111.3现金1378.811723.511838.422298.021.4预付账款2068.222585.272757.623447.032流动负债14357.8817947.3519143.8423929.802.1应付账款5168.846461.056891.788614.732.2预收账款9189.0411486.3012252.0615315.073流动资金2877.253596.563836.334795.414流动资金增加2877.25719.31239.77959.08

25、5铺底流动资金5170.546463.176894.058617.56十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资24054.57万元，其中：建设投资19065.15万元，占项目总投资的79.26%；建设期利息194.01万元，占项目总投资的0.81%；流动资金4795.41万元，占项目总投资的19.94%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资24054.57100.00%1.1建设投资19065.1579.26%1.1.1工程费用15953.0866.32%1.1.1.1建筑工程费8570.4435.63%1.1.1

26、.2设备购置费6946.0228.88%1.1.1.3安装工程费436.621.82%1.1.2工程建设其他费用2480.2710.31%1.1.2.1土地出让金1371.075.70%1.1.2.2其他前期费用1109.204.61%1.2.3预备费631.802.63%1.2.3.1基本预备费313.871.30%1.2.3.2涨价预备费317.931.32%1.2建设期利息194.010.81%1.3流动资金4795.4119.94%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资24054.57万元，其中申请银行长期贷款7918.73万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：

27、万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资24054.57100.00%1.1建设投资19065.1579.26%1.2建设期利息194.010.81%1.3流动资金4795.4119.94%2资金筹措24054.57100.00%2.1项目资本金16135.8467.08%2.1.1用于建设投资11146.4246.34%2.1.2用于建设期利息194.010.81%2.1.3用于流动资金4795.4119.94%2.2债务资金7918.7332.92%2.2.1用于建设投资7918.7332.92%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业

28、收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入42200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入25320.0031650.0033760.0042200.002增值税875.351147.951238.821602.292.1销项税3291.604114.504388.805486.002.2进项税2416.252966.553149.983883.713税金及附加105.04137.76148.66192.283.1城建税61.2780.3686.72112.163.2教育费

29、附加26.2634.4437.1648.073.3地方教育附加17.5122.9624.7832.05（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1602.29万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份

30、时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用34672.21万元，其中：可变成本29705.88万元，固定成本4966.33万元。达产年项目经营成本33290.19万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费16932.2521165.3122576.3428220.422工资及福利费1485.461485.461485.461485.463修理费537.98537.98537.98537.984其他费用3046.333046.333046.333046.334.1其他制造费用262.83262.832

31、62.83262.834.2其他管理费用240.58240.58240.58240.584.3其他营业费用2542.922542.922542.922542.925经营成本22002.0226235.0827646.1133290.196折旧费966.58966.58966.58966.587摊销费27.4227.4227.4227.428利息支出388.02388.02388.02388.029总成本费用23384.0427617.1029028.1334672.219.1其中：固定成本4966.334966.334966.334966.339.2可变成本18417.7122650.7724

32、061.8029705.88（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加192.28万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=7335.51（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=7335.51×25.00%=1833.88（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额7335.51万元，缴纳

33、企业所得税1833.88万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=7335.51-1833.88=5501.63（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入25320.0031650.0033760.0042200.002税金及附加105.04137.76148.66192.283总成本费用23384.0427617.1029028.1334672.214利润总额1830.923895.144583.217335.515应纳所得税额1830.923895.144583.217335.516所得税457.73973.781145.80

34、1833.887净利润1373.192921.363437.415501.638期初未分配利润0.001235.873741.516461.039可供分配的利润1373.194157.237178.9211962.6610法定盈余公积金137.32415.72717.891196.2711可供分配的利润1235.873741.516461.0310766.3912未分配利润1235.873741.516461.0310766.3913息税前利润2676.675256.946117.039557.41二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目

35、在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=15.90%。本期项目投资财务内部收益率15.90%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2855.34（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2855.34万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的

36、净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.26年。本期项目全部投资回收期6.26年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0025320.0031650.0033760.0042200.001.1营业收入0.0025320.0031650.003

37、3760.0042200.002现金流出19065.1524984.3127092.1530911.7935160.862.1建设投资19065.150.002.2流动资金2877.25719.313117.021678.392.3经营成本22002.0226235.0827646.1133290.192.4税金及附加105.04137.76148.66192.283所得税前净现金流量-19065.15335.694557.852848.217039.144累计所得税前净现金流量-19065.15-18729.46-14171.61-11323.40-4284.265调整所得税669.1713

38、14.231529.262389.356所得税后净现金流量-19065.15-122.043584.071702.415205.267累计所得税后净现金流量-19065.15-19187.19-15603.12-13900.71-8695.45计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：22.36%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：15.90%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：9897.89万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：2855.34万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.49年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.26年。二十一、 财

39、务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的

40、充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为24.63。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为22.47。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额7918.737918.737918.737918.731.2当期还本付息194.01388.02388.02388.02388.021.2.1还本1.2.2付息194.01388.02388.02388