郴州IGBT项目实施方案.docx
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1、泓域咨询/郴州IGBT项目实施方案报告说明功率半导体是电子装臵中电能转换与电路控制的核心,是能够支持高电压、大电流的半导体,主要用于改变电压、频率、电力转换(将直流(DC)转换为交流(AC),将交流(AC)转为为直流(DC)。功率半导体主要产品包括功率器件(二极管、IGBT、MOS、BJT)、功率IC,二极管、晶闸管、BJT属于第一代功率半导体器件,MOS、IGBT属于第二代功率半导体器件,附加值更高。2020年全球功率半导体市场规模达452亿美元,中国市场占比约为40%,功率IC市场规模达243亿元(占比54%),功率器件&模块市场规模达209亿美元(占比46%)、20162020年CAGR
2、达7%,从市场规模占比来看,整流器、MOSFET、IGBT是最重要的功率器件,市场占比达19%、41%、31%,从成长性来看,IGBT成长性最佳、20162020年CAGR达14%。二极管:是不可控型功率半导体器件,主要用于将交流电转换为直流电,功能类似于机械单向阀,在一个方向上以最小的电阻传导电流,称为正向,同时防止电流流向相反的方向。优点在于结构和原理简单,缺点在于无法控制通断且电流只能正向流通。晶闸管:又称为可控硅整流器,是一种大功率开关型半导体器件能在高电压、大电流条件下工作,且其工作过程可以控制、被广泛应用于可控整流、交流调压、无触点电子开关、逆变及变频等电子电路中。MOS(绝缘栅型
3、场效应管):金氧半场效晶体管,是一种全控型电压驱动器件,依照其工作载流子的极性不同可分为“N型”和“P型”,正持续栅极电压控制开通,负持续栅极电压控制并保持关断,具有开关频率高速度快、输入阻抗高、抗击穿性好、驱动功率小、驱动电路简单、开关速度快等优点,主要缺点在于通态压降大,电流、电压额定低等。MOSFET主要运用于消费电子、通讯、工业、汽车电子等领域的中小功率场合例如电脑电源、充电桩等。2020年MOS市场规模为81亿元,20162020年CAGR达9%。 JT(双极型晶体管):是一种全控型电流驱动器件,具有三个引脚(基极、集电极和发射极)和两个结(P结和N结),晶体管中的电荷流动主要由于载
4、流子在PN结处的扩散作用和漂移作用。双极性晶体管能够放大信号,同时具有通态压降小、通态损耗小的优点,适合给可预测电流消耗的设备供电,被用于构成放大器电路、驱动扬声器和电动机等设备,并广泛运用于航天航空、医疗机械和机器人等领域。BJT的主要缺点在于驱动功率大,频率低,在高电压工作条件下电流增益很低。IGBT(绝缘栅双极型晶体管):是由MOS、BJT组成的复合全控型功率半导体,兼具MOS输入阻扛高、BJT导通电压低的两大优势,驱动功率小且饱和电压低,适用于高压、大电流领域,是电力电子装臵的CPU。根据谨慎财务估算,项目总投资44575.41万元,其中:建设投资35136.59万元,占项目总投资的7
5、8.83%;建设期利息422.28万元,占项目总投资的0.95%;流动资金9016.54万元,占项目总投资的20.23%。项目正常运营每年营业收入75800.00万元,综合总成本费用61436.35万元,净利润10499.81万元,财务内部收益率17.13%,财务净现值9734.68万元,全部投资回收期6.09年。本期项目具有较强的财务盈利能力,其财务净现值良好,投资回收期合理。本期项目技术上可行、经济上合理,投资方向正确,资本结构合理,技术方案设计优良。本期项目的投资建设和实施无论是经济效益、社会效益等方面都是积极可行的。本期项目是基于公开的产业信息、市场分析、技术方案等信息,并依托行业分析
6、模型而进行的模板化设计,其数据参数符合行业基本情况。本报告仅作为投资参考或作为学习参考模板用途。目录第一章 项目概述10一、 项目名称及投资人10二、 编制原则10三、 编制依据11四、 编制范围及内容11五、 项目建设背景12六、 结论分析14主要经济指标一览表15第二章 市场分析18一、 SiC:优势突出,预计未来六年CAGR超34%18二、 需求端:新能源驱动成长,全球/中国十年CAGR达13%/15%19第三章 背景、必要性分析21一、 传统领域:家电、工业及其他市场稳健增长21二、 光伏&储能:IGBT第二增量市场,国产化率有待提升22三、 功率半导体市场稳健增长,IGBT增速领先2
7、3四、 建设对外开放新高地25五、 强化创新驱动,增强新发展动能25第四章 项目选址分析29一、 项目选址原则29二、 建设区基本情况29三、 强化招商引资。积极开展“对接500强提升产业链”行动,实施精准招商、链式招商、集群招商。坚持引资引技引智相结合,重点围绕石墨新材料、大数据、有色金属、硅材料、电子信息、食品医药、智能家居、节能环保、化工、矿物宝石、装备制造和农业机械等产业链开展招商,进一步延伸产业链,建设加工贸易转型升级示范区。强化招商跟踪服务,提高项目履约率、开工率和资金到位率。积极开展“对接郴籍商人建设新家乡”行动,推动郴商产业回归、总部回归、资本回归、人才回归,着力强化郴商回归服
8、务。积极开展“对接北上广优化大环境”行动,营造“安商”法治环境、“兴商”发展环境,构建良好政商关系。33四、 坚持把发展经济的着力点放在实体经济上,着力推进千亿工业集群提质升级、千亿园区培育壮大、千亿文化旅游产业创优发展、百亿工业产业链巩固壮大、百亿企业培育培强、百亿产业品牌培育创新等“六大工程”,推动产业基础高级化、产业链现代化,加快构建现代化产业体系,提高经济质量效益和核心竞争力。33五、 项目选址综合评价36第五章 建设规模与产品方案37一、 建设规模及主要建设内容37二、 产品规划方案及生产纲领37产品规划方案一览表37第六章 运营管理模式40一、 公司经营宗旨40二、 公司的目标、主
9、要职责40三、 各部门职责及权限41四、 财务会计制度44第七章 发展规划分析50一、 公司发展规划50二、 保障措施56第八章 法人治理58一、 股东权利及义务58二、 董事61三、 高级管理人员66四、 监事69第九章 SWOT分析71一、 优势分析(S)71二、 劣势分析(W)72三、 机会分析(O)73四、 威胁分析(T)73第十章 节能说明81一、 项目节能概述81二、 能源消费种类和数量分析82能耗分析一览表82三、 项目节能措施83四、 节能综合评价85第十一章 原材料及成品管理86一、 项目建设期原辅材料供应情况86二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理86第十二章 劳动安全生
10、产88一、 编制依据88二、 防范措施91三、 预期效果评价96第十三章 项目投资分析97一、 编制说明97二、 建设投资97建筑工程投资一览表98主要设备购置一览表99建设投资估算表100三、 建设期利息101建设期利息估算表101固定资产投资估算表102四、 流动资金103流动资金估算表104五、 项目总投资105总投资及构成一览表105六、 资金筹措与投资计划106项目投资计划与资金筹措一览表106第十四章 项目经济效益108一、 基本假设及基础参数选取108二、 经济评价财务测算108营业收入、税金及附加和增值税估算表108综合总成本费用估算表110利润及利润分配表112三、 项目盈利
11、能力分析112项目投资现金流量表114四、 财务生存能力分析115五、 偿债能力分析116借款还本付息计划表117六、 经济评价结论117第十五章 项目风险防范分析119一、 项目风险分析119二、 项目风险对策121第十六章 总结124第十七章 补充表格125主要经济指标一览表125建设投资估算表126建设期利息估算表127固定资产投资估算表128流动资金估算表129总投资及构成一览表130项目投资计划与资金筹措一览表131营业收入、税金及附加和增值税估算表132综合总成本费用估算表132固定资产折旧费估算表133无形资产和其他资产摊销估算表134利润及利润分配表135项目投资现金流量表13
12、6借款还本付息计划表137建筑工程投资一览表138项目实施进度计划一览表139主要设备购置一览表140能耗分析一览表140第一章 项目概述一、 项目名称及投资人(一)项目名称郴州IGBT项目(二)项目投资人xxx有限责任公司(三)建设地点本期项目选址位于xx(待定)。二、 编制原则1、所选择的工艺技术应先进、适用、可靠,保证项目投产后,能安全、稳定、长周期、连续运行。2、所选择的设备和材料必须可靠,并注意解决好超限设备的制造和运输问题。3、充分依托现有社会公共设施,以降低投资,加快项目建设进度。4、贯彻主体工程与环境保护、劳动安全和工业卫生、消防同时设计、同时建设、同时投产。5、消防、卫生及安
13、全设施的设置必须贯彻国家关于环境保护、劳动安全的法规和要求,符合行业相关标准。6、所选择的产品方案和技术方案应是优化的方案,以最大程度减少投资,提高项目经济效益和抗风险能力。科学论证项目的技术可靠性、项目的经济性,实事求是地作出研究结论。三、 编制依据1、本期工程的项目建议书。2、相关部门对本期工程项目建议书的批复。3、项目建设地相关产业发展规划。4、项目承办单位可行性研究报告的委托书。5、项目承办单位提供的其他有关资料。四、 编制范围及内容根据项目的特点,报告的研究范围主要包括:1、项目单位及项目概况;2、产业规划及产业政策;3、资源综合利用条件;4、建设用地与厂址方案;5、环境和生态影响分
14、析;6、投资方案分析;7、经济效益和社会效益分析。通过对以上内容的研究,力求提供较准确的资料和数据,对该项目是否可行做出客观、科学的结论,作为投资决策的依据。五、 项目建设背景分行业来看:新能源车国产率较高,光伏国产化率接近于0。1)新能源车:得益于近年来中国新能源车市场蓬勃发展,带动国内IGBT厂商快速成长,新能源车国产化率相较较高,2019年比亚迪、斯达市占率达20%、17%。2020年斯达半导生产的汽车级IGBT模块合计配套超过20万套新能源车汽车、市占率达15%。2)光伏&储能:2020年国内该领域国产化率接近为0。根据固德威2021年年报,“IGBT元器件国内生产商较少,与进口部件相
15、比,产品稳定性、技术指标存在一定差异。目前,国产IGBT元器件、IC半导体的性能稳定性及相关技术指标未能完全满足公司产品的技术要求,预计短期内不能完全实现进口替代。”3)工业:斯达半导是国内工控IGBT龙头,2019、2020年斯达工控和电源行业收入达6、7亿元,对应市占率约为7%、9%,工控行业国产化率较低。当前和今后一个时期,我市发展仍然处于重要战略机遇期,但机遇和挑战都有新的发展变化。从全球看,当今世界正经历百年未有之大变局,新一轮科技革命和产业变革深入发展,国际力量对比深刻调整,和平与发展仍然是时代主题,人类命运共同体理念深入人心,同时新冠肺炎疫情加剧了大变局的演变,国际环境日趋复杂,
16、不稳定性不确定性明显增加,经济全球化遭遇逆流,世界进入动荡变革期,单边主义、保护主义、霸权主义对世界和平与发展构成威胁。从国内看,我国已转向高质量发展阶段,具有全球最完整、规模最大的工业体系,有强大的生产能力、完善的配套能力,有超大规模内需市场,制度优势显著,治理效能提升,经济稳中向好、长期向好,潜力足、韧性好、活力强、回旋空间大,社会大局稳定,发展具有多方面优势和条件。从湖南看,全省区位优势明显、科教资源丰富、产业基础坚实、人力资源丰厚,长江经济带发展、中部地区崛起等国家战略提供区域发展新机遇,新技术革命带来产业升级新动力,共建“一带一路”、自由贸易试验区建设等引领开放新格局,新型工业化、信
17、息化、城镇化、农业现代化同步发展创造经济增长新空间。进入新发展阶段,省委旗帜鲜明提出实施“三高四新”战略,开启了全面建设社会主义现代化新湖南的新征程。从郴州看,我市具有得天独厚的区位、资源、生态优势,国家可持续发展议程创新示范区、中国(湖南)自由贸易试验区郴州片区、湘南湘西承接产业转移示范区、湘赣边区合作示范区建设加快推进,产业转型、改革开放、基础设施、民生保障、社会治理等方面具有巨大提升空间。六、 结论分析(一)项目选址本期项目选址位于xx(待定),占地面积约100.00亩。(二)建设规模与产品方案项目正常运营后,可形成年产xxx颗IGBT的生产能力。(三)项目实施进度本期项目建设期限规划1
18、2个月。(四)投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资44575.41万元,其中:建设投资35136.59万元,占项目总投资的78.83%;建设期利息422.28万元,占项目总投资的0.95%;流动资金9016.54万元,占项目总投资的20.23%。(五)资金筹措项目总投资44575.41万元,根据资金筹措方案,xxx有限责任公司计划自筹资金(资本金)27339.52万元。根据谨慎财务测算,本期工程项目申请银行借款总额17235.89万元。(六)经济评价1、项目达产年预期营业收入(SP):75800.00万元。2、年综合总成本费用(TC):6143
19、6.35万元。3、项目达产年净利润(NP):10499.81万元。4、财务内部收益率(FIRR):17.13%。5、全部投资回收期(Pt):6.09年(含建设期12个月)。6、达产年盈亏平衡点(BEP):28772.48万元(产值)。(七)社会效益综上所述,本项目能够充分利用现有设施,属于投资合理、见效快、回报高项目;拟建项目交通条件好;供电供水条件好,因而其建设条件有明显优势。项目符合国家产业发展的战略思想,有利于行业结构调整。本项目实施后,可满足国内市场需求,增加国家及地方财政收入,带动产业升级发展,为社会提供更多的就业机会。另外,由于本项目环保治理手段完善,不会对周边环境产生不利影响。因
20、此,本项目建设具有良好的社会效益。(八)主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积66667.00约100.00亩1.1总建筑面积138402.091.2基底面积40000.201.3投资强度万元/亩344.192总投资万元44575.412.1建设投资万元35136.592.1.1工程费用万元31495.292.1.2其他费用万元2766.852.1.3预备费万元874.452.2建设期利息万元422.282.3流动资金万元9016.543资金筹措万元44575.413.1自筹资金万元27339.523.2银行贷款万元17235.894营业收入万元75800.00正常运
21、营年份5总成本费用万元61436.356利润总额万元13999.747净利润万元10499.818所得税万元3499.939增值税万元3032.6210税金及附加万元363.9111纳税总额万元6896.4612工业增加值万元24146.1913盈亏平衡点万元28772.48产值14回收期年6.0915内部收益率17.13%所得税后16财务净现值万元9734.68所得税后第二章 市场分析一、 SiC:优势突出,预计未来六年CAGR超34%第三代半导体材料逐渐成为半导体技术升级的重点方向。第一代半导体材料以硅(Si)、锗(Ge)等为代表,第二代化合物材料以砷化镓(GaAs)等为代表,第三代宽禁带
22、材料以碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN)等为代表。SiCMOSFETS优势突出,更适合高压领域。相对于Si基材料,SiCMOSFETS具有低导通损耗、低开关损耗、高开关频率、高功率密度等优点,更适合制作高温、高频、抗辐射及大功率器件,适用于新能源车、风电光伏等高压领域,在800V高压平台的电动汽车可以充分体现快充、节能的优势。根据Yole,2021年全球SiC功率器件市场规模达11亿美元,2027年达63亿美元、六年CAGR达34%,其中汽车领域SiC市场增速最快,预计2027年达50亿美元、六年CAGR达39%。预计2025、2030年新能源车SiC模块市场达218、478亿元,五年、十年C
23、AGR达72%、42%。目前SiC模块主要应用于高性能四驱车的后驱,特斯拉、比亚迪、小鹏均采用该方案,假设2025、2030年SiC模块渗透率提升至15%、25%,考虑SiC模块价格持续下降,预计2025、2030年新能源车SiC模块市场达218、478亿元,五年、十年CAGR达72%、42%。考虑SiC模块对IGBT的替代效应,预计2025、2030年新能源车IGBT市场达325、574亿元,五年、十年CAGR达45%、28%。目前国内功率企业积极布局SiC市场,其车载潜在市场空间更大。二、 需求端:新能源驱动成长,全球/中国十年CAGR达13%/15%2020年全球IGBT市场规模达66.
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