江苏神通：2017年年度报告.PDF

《江苏神通：2017年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《江苏神通：2017年年度报告.PDF（227页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、江苏神通阀门股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 江苏神通阀门股份有限公司江苏神通阀门股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 江苏神通阀门股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人吴建新、主管会计工作负责人张逸芳及会计机构负责人(会计主管人员)林冬香声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公

2、司的经营计划和目标仅为未来计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大不确定性，请投资者注意投资风险。公司存在技术和市场风险、行业发展政策风险、市场开拓风险、经营规模扩大后面临的管控风险、应收账款风险、商誉减值风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”之“（六）公司面对的主要风险和应对措施”。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 485878156 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.25 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转

3、增股本。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人吴建新、主管会计工作负责人张逸芳及会计机构负责人(会计主管人员)林冬香声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司的经营计划和目标仅为未来计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大不确定性，请投资者注意投资风险。公司存在技术和市场风险、行业发展政策风险、市场开拓风险、经营规模扩大后面临的管控风险、应收账款风险、

4、商誉减值风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”之“（六）公司面对的主要风险和应对措施”。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 485878156 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.25 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。江苏神通阀门股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目 录 目 录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.10 第四节 经营情况讨论与分析.13 第五节 重要事项.48 第六节 股份变动及股东情况.72 第七

5、节 优先股相关情况.83 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.84 第九节 公司治理.92 第十节 公司债券相关情况.101 第十一节 财务报告.102 第十二节 备查文件目录.227 江苏神通阀门股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义 释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/江苏神通/上市公司 指 江苏神通阀门股份有限公司 上海神通公司/上海神通 指 上海神通企业发展有限公司 南通神通置业/神通置业 指 南通神通置业有限公司 东源检测 指 江苏东源阀门检测技术有限公司 能源装备公司 指 江苏神通能源装备科技有限公司 无锡法兰 指 无锡市法兰锻造有限公司 江苏锡兰/锡兰科技

6、 指 江苏锡兰科技有限公司 驭冉投资 指 上海驭冉创业投资中心（有限合伙）盛宇投资 指 上海盛宇股权投资基金管理有限公司 瑞帆节能 指 江苏瑞帆节能科技服务有限公司 五莲海复 指 五莲海复企业管理咨询中心(有限合伙)五莲华石 指 五莲华石企业管理咨询中心(有限合伙)风林火山 指 湖州风林火山股权投资合伙企业（有限合伙）观自在 指 湖州观自在科技投资有限公司 保荐人/主承销商/华泰联合证券 指 华泰联合证券有限责任公司 财务顾问/中信证券 指 中信证券股份有限公司 中天运/中天运会计师事务所 指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）天衡会计师事务所 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指

7、中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江苏神通阀门股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 江苏证监局 指 中国证券监督管理委员会江苏监管局 深交所 指 深圳证券交易所 中广核 指 中广核工程有限公司 中核 指 中国核电工程有限公司 宝武钢铁 指 中国宝武钢铁集团有限公司 莱钢 指 莱芜钢铁股份有限公司 内审部门 指 公司内部审计部 江苏神通阀门股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 公司董事会 指 江苏神通阀门股份有限公司董事会 公司监事会 指 江苏神通阀门股份有限公司监事会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12

8、月 31 日 本报告 指 江苏神通阀门股份有限公司 2017 年年度报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 尾差 指 本报告除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成 江苏神通阀门股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 第二节 公司简介和主要财务指标 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 一、公司信息 股票简称 江苏神通 股票代码 002438 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏神通阀门股份有限公司 公司的中文简称 江苏神通 公司的外文名称（如有）Jiangsu Shentong Valve Co.,Ltd 公司的法定代表人

9、 吴建新 注册地址 江苏省启东市南阳镇 注册地址的邮政编码 226232 办公地址 江苏省启东市南阳镇 办公地址的邮政编码 226232 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 章其强 陈鸣迪 联系地址 江苏省启东市南阳镇 江苏省启东市南阳镇 电话 0513-83335899 0513-83333645 传真 0513-83335998 0513-83335998 电子信箱 三、信息披露及备置地点 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/

10、 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码 9132060072521804X6 江苏神通阀门股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 南京市鼓楼区石头城 5 号石榴财智中心 C 栋 C2 三-四层 签字会计师姓名 陈晓龙、周文阳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构

11、办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 北京市朝阳区亮马桥路48 号中信证券大厦 赵亮、孙鹏飞 2017 年 2 月 24 日-2018年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）755,661,421.21 600,482,796.93 600,482,796.93 25.84%427,522,273.61 427,

12、522,273.61 归属于上市公司股东的净利润（元）62,399,567.82 51,588,889.99 51,588,889.99 20.96%16,576,339.60 16,576,339.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）45,550,805.95 40,883,861.40 40,883,861.40 11.42%10,544,984.68 10,544,984.68 经营活动产生的现金流量净额（元）152,279,705.56 11,098,906.10 11,098,906.10 1,272.02%-38,716,405.11-38,716,405.11

13、 基本每股收益（元/股）0.13 0.24 0.11 20.96%0.08 0.03 稀释每股收益（元/股）0.13 0.24 0.11 20.96%0.08 0.03 加权平均净资产收益率 3.85%4.32%4.32%-0.47%1.76%1.76%江苏神通阀门股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）2,905,922,859.62 1,947,662,507.22 1,947,662,507.22 49.20%1,753,771,651.94 1,753,771,6

14、51.94 归属于上市公司股东的净资产（元）1,720,650,597.04 1,218,622,178.72 1,218,622,178.72 41.20%1,131,882,265.73 1,131,882,265.73 注：1、2017 年 6 月公司实施了 2016 年度利润分配方案，以总股本 242,939,078 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10股转增 10 股。考虑上述影响，经重新计算的 2016 年的基本和稀释每股收益均为 0.11 元（调整前均为 0.24 元）。2、此处计算的基本每股收益、稀释每股收益的增减变化比例是采用基本每股收益、稀释每股收益的含全部尾数的实际值

15、计算的结果，与表格内取两位小数的数据计算结果存在一定差异。七、境内外会计准则下会计数据差异 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计

16、准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 153,188,756.20 167,802,042.41 198,501,586.75 236,169,035.85 归属于上市公司股东的净利润 15,017,016.32 10,837,358.63 12,203,943.16 24,341,249.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 13,936,426.86 8,664,213.38 7,405,316.17 15,544,849.54 经营活动产生的现

17、金流量净额-17,028,777.65 34,014,034.64 32,627,677.99 102,666,770.58 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 江苏神通阀门股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 九、非经常性损益项目及金额 九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）80,758.38 4,288,539.64 899,433.06 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标

18、准定额或定量享受的政府补助除外）11,747,106.66 7,941,975.69 5,138,197.04 委托他人投资或管理资产的损益 11,535,481.79 1,038,520.24 3,819,314.31 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,138,006.76-667,072.72-2,751,078.77 减：所得税影响额 3,376,578.20 1,896,934.26 1,074,510.72 所得税影响额为正数表示应从非经常性损益中减去该数。合计 16,848,761.87 10,705,028.59 6,031,354.92-对公司根据 公开发行证券的公司信

19、息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。江苏神通阀门股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 第三节 公司业务概要 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司的主营业务为研发、生产和销售应用于冶金领域

20、的高炉煤气全干法除尘系统、转炉煤气除尘与回收系统、焦炉烟气除尘系统、煤气管网系统的特种阀门、法兰，应用于核电站的核级蝶阀、核级球阀、核级法兰和锻件、非核级蝶阀、非核级球阀及其配套设备，以及应用于煤化工、超（超）临界火电、LNG超低温阀门和石油石化专用阀门和法兰及锻件。在核电站、钢铁企业、石化装置持续运行的过程中，为满足用户对阀门等设备的运行维护、保养、修理方面的需求，公司建设了一批阀门4S店，为核电站、钢铁企业、能源石化装置等用户提供全生命周期的服务，由“制造”向“制造+服务”转型；同时，利用公司在蝶阀、球阀等产品的技术优势，由民品向军民融合发展转型；此外，公司还与专业投资机构合作成立了产业发

21、展基金，该产业发展基金作为公司在核电等高端装备制造业及其他新兴产业开展投资和并购重组的有效手段，为公司在自身做好产业经营和发展的同时，还利用资本市场平台通过并购重组和产业投资实现快速发展。二、主要资产重大变化情况 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 期末余额比年初余额增长了 314.64%，主要原因是报告期内公司核电配套设备及环保设备生产基地项目、非公开发行募集资金投资项目工程投入增加所致。2、主要境外资产情况 2、主要境外资产情况 适用 不适用 江苏神

22、通阀门股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 三、核心竞争力分析 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、产品领先优势 在核电阀门产品领域，公司优势地位突出，自2008年以来，在我国核电工程用阀门的一系列国际招标中，本公司为核级蝶阀和核级球阀主要中标企业，获得了这些核电工程已招标核级蝶阀、核级球阀的90%以上的订单，实现了核级蝶阀、球阀产品的全面国产化。近年来，在实现老产品持续改进、保持持续领先优势的同时，公司还陆续开发了压水堆核电站地坑过滤器、海水流量调节装置、可视流动指示器、贝类捕集器等新产品，为国内核电建设过程中关键设备国产化做出了贡献。在冶金阀门产品领域，

23、公司产品主要应用于对冶金企业具有节能、减排及降耗效果的高炉煤气全干法除尘系统、转炉煤气除尘与回收系统和焦炉烟气除尘系统，主要产品市场占有率达70%以上，公司高品质的产品以稳定可靠的质量和周到的服务被宝武钢铁、莱钢、中冶赛迪等企业认定为年度优秀供应商。在能源装备行业新领域也取得了显著成效，公司开发的煤化工苛刻工况特种阀门在中石化中天合创项目、中煤榆林180万吨甲醇项目、新疆广汇煤制气项目、万华化学聚氨脂项目、大连恒力石化项目中得到了成功应用；公司开发的超（超）临界火电配套关健阀门应用于华能电力、大唐电力等企业；公司开发的低温阀门成功应用于中石化茂名分公司年产20万吨煤制氢项目的低温甲醇洗系统中；

24、公司为LNG接收站配套的国产化阀门已在中石化山东液化天然气接收站投入运行；公司开发的罐车专用系列阀门为中集南通公司的集装箱阀门实现了国产化。公司2015年通过发行股份支付现金购买资产的方式成功并购了无锡市法兰锻造有限公司，使公司成为国内法兰细分领域最具生产规模、工艺制造能力领先的企业之一。无锡法兰是国内法兰制造领域具备较高市场影响力的专业厂商之一，是中石油、中石化、中海油、中国核电工程有限公司、中广核工程有限公司、中国核工业第五安装工程公司、国家核电技术公司、上海电气核电设备有限公司、松森集团等重要客户的合格供应商。公司当前正在核电、能源、石化和煤化工领域进行产业布局及业务扩张，依托无锡法兰，

25、双方销售渠道的有效整合可以迅速扩大双方的产品销售规模和市场份额。公司2017年以现金支付方式收购了江苏瑞帆节能科技服务有限公司100%股权，瑞帆节能的主营业务为高炉煤气湿法改干法及TRT余热利用、脱硫脱硝系统节能技术应用的合同能源管理（EMC），是经国家发展改革委和财政部登记备案的节能服务公司，享受“三免三减半”的税收优惠政策。瑞帆节能具备较为丰富的节能服务项目运营管理经验，正在运行的合同能源管理项目效果良好。本次并购投资是公司向能源环保及服务领域拓展的重要举措，符合公司的发展战略规划，本次投资将有利于公司业务向“能源环保节能服务”延伸，开发新的业务模式，优化公司的核心竞争力，打造新的利润增长

26、点，增强盈利能力，使得公江苏神通阀门股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 司的主营业务得到进一步的延伸和拓展，提升公司品牌影响力，为公司的后续持续健康发展增添动力。2、技术优势 公司专业从事工业特种专用阀门的研发、生产和销售，在技术方面积累了大量的经验，特别是在核级蝶阀、核级球阀、核级法兰及锻件、可视流动指示器、地坑过滤器、贝类捕集器等产品的国产化过程中积累了丰富的设计、制造和管理经验。同时，公司积极实施科技兴厂战略，坚持以市场和客户需求作为新技术、新产品研发的主导方向，通过加大研发投入，实现持续的技术创新和产品升级。公司将研发作为推动自身发展的源动力，公司建有省级重点实验室、省级技术

27、中心和国家级博士后科研工作站，拥有一支高素质的技术研发队伍，研发人员包括控制系统设计、机械设计、有限元分析、材料成型、模具设计制造、工艺设计等各类专业人才，研发人员具备多年的阀门研发设计经验，其中研究员级高级工程师3名，高级工程师11名，中国阀协科技专家委员会专家3名。3、质量管理优势 公司始终坚持以质量求生存的质量理念，通过制度建设，规范质量控制的全过程，每个新产品均经过设计、专家论证、试生产、样品试验、批量生产的过程。在批量生产阶段，从原材料采购、材料检验、生产过程控制，到产品验收出库均有章可循，做到有据可查。在核电阀门生产过程中，严格按照国际标准体系和客户的特殊要求生产，并接受客户驻厂监

28、造。同时，国家核安全局定期或不定期派专家对公司的生产环境、质量检测、质量控制等情况按照HAF003、ASME、RCC-M标准体系进行检查。公司已形成了行之有效的完备的质量保证体系，产品从设计、材料采购到生产加工的全过程均处于受控状态。公司还通过了美国石油学会API6D、API600、API608、API609认证，美国船级社ABS认证、中国船级社CCS认证、欧盟CE认证、TS认证等，以及ISO9001质量管理体系、ISO10012测量管理体系、ISO14001环境管理体系、GB/T28001职业健康安全管理体系认证、GB/T29490知识产权管理体系认证、GJB9001B国军标管理体系认证，取

29、得了德国TUV防火证书。公司“蝶球牌”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，“神通牌”和“STV”商标成功注册了马德里国际商标。4、人才优势 人才是推动公司快速发展和进步的源动力。公司拥有一支由150余名具有丰富冶金、核电、煤化工、石油石化专用特种阀门设计经验的技术研发队伍；一支由60余名具有无损检测、金相分析、理化试验等专业资格人员组成的质量保证专业队伍和一支由100余名既懂技术又懂市场的营销队伍。这些具备丰富专业技能和实践经验的团队是公司快速发展的主力军，也正是这些不可多得的人才促进公司在行业内具备了较强的竞争能力和核心优势。江苏神通阀门股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 第

30、四节 经营情况讨论与分析 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 一、概述 报告期内，在公司党委的正确领导下，公司经营管理层紧紧围绕董事会确定的年度发展目标和战略规划，坚持“巩固冶金、发展核电、拓展石化、服务能源”的市场定位，持续推进老产品改进和新产品开发，持续优化产品结构，满足高端阀门市场需求，提升公司产品附加值；加大市场营销开发力度，扩大经营业务范围，做优做强阀门主业。报告期内，公司核电事业部累计取得订单2.9亿元，冶金事业部累计取得订单3.2亿元，能源装备事业部累计取得订单1.5亿元,无锡法兰累计取得订单3.9亿元。报告期内，公司全面启动SAP-WM管理模块，优化了生产物料的领用与入库流程

31、，大大提高了业务部门的工作效率。启动标准成本管理，编制、实施了与标准成本配套的制度和流程，明确了量差、价差、费用差异的责任部门，逐步形成标准成本体系，实现事前、事中、事后的成本控制，为生产经营提供决策依据。启动了CAPP项目，实现了TC/CAPP/SAP三系统的有效集成，设计物料、BOM、工艺信息的自动高效传递，形成从研发到工艺到制造的信息流，各系统进行信息交互提高了工作效率。优化资源配置，通过管理创新增加企业活力，提高效率、降低成本；通过加强技术研发及产品线延伸，在巩固传统优势行业和产品市场占有率的基础上，积极开拓新产品、新市场、新领域，为公司持续、稳定的发展打下坚实的基础。报告期内，在国家

32、大力推进军民融合发展的背景下，公司积极推进服务军工行业的产品研制和市场拓展，公司已取得了保密资格认证、武器装备质量体系认证、装备承制单位注册证书和武器装备科研生产许可证、军工核安全设备设计和制造许可证，通过了中国船级社型式认可，至此公司已具备了军工产品研制和生产所需的全部资质证书，为公司产品进入军工领域奠定了基础。报告期内，在全体员工共同努力下，公司分别荣获高新技术企业、国家知识产权示范企业、中国通用机械工业协会科技创新突出贡献奖、中国产学研合作创新示范企业、中国石化行业百佳供应商、省工业企业质量信用AAA等级企业、江苏省科技小巨人企业、南通市质量标兵企业、启东市慈善奖等荣誉称号。报告期内，公

33、司知识产权工作取得显著成效，新取得授权专利32件，其中发明专利9件，实用新型专利23件；截止到2017年12月31日，公司累计有效专利共237件，其中发明专利25件，实用新型专利212件。报告期内，根据中国证券监督管理委员会关于核准江苏神通阀门股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可201782号）核准，公司以非公开发行方式向8名合格投资者发行人民币普通股23,502,538股，发行价格为每股19.70元，募集资金共计人民币462,999,998.60元，扣除承销、保荐费用及其他相关费用后，公司实际募集资金净额为人民币449,982,335.73元，以上募集资金已经天衡会计师事务所（特殊江苏

34、神通阀门股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 普通合伙）审验，并于2017年2月16日出具了“天衡验字（2017）00022号”验资报告予以确认，上述新增股份已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕登记手续，并于2017年2月24日在深圳证券交易所上市。报告期内，公司召开了2016年年度股东大会，审议通过了关于2016年度利润分配预案的议案，以公司总股本242,939,078股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.50元（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增10股。上述利润分配方案已于2017年6月6日实施完毕。权益分派后，公司总股本增至485,878,1

35、56股，据此，公司注册资本变更为485,878,156元，同时，公司章程作相应修改。报告期内，公司完成了收购江苏瑞帆节能科技服务有限公司100%股权的并购工作。本次并购投资是公司向能源环保及服务领域拓展的重要举措，符合公司的发展战略规划，将有利于公司业务向“能源环保节能服务”延伸，开发新的业务模式，优化公司的核心竞争力，打造新的利润增长点，增强盈利能力，使得公司的主营业务得到进一步的延伸和拓展，提升公司品牌影响力，为公司的后续持续健康发展增添动力。本次投资并购在优化公司产业布局的同时，还将在共享销售渠道、技术研发等方面产生一定的协同效应，具有双向互补的促进作用，将为公司在能源环保服务领域的业务

36、拓展及标的公司的市场开拓上创造更多机会。报告期内，公司控股股东吴建新会同公司股东张逸芳、黄高杨、郁正涛和陈永生将持有的公司47,689,948股无限售条件流通股（约占公司总股本的9.82%）协议转让给风林火山。本次权益变动完成后，截止报告期末风林火山已合计持有上市公司47,689,948股股份，占上市公司总股本9.82%，成为上市公司的第二大股东。在中国经济整体转型升级和跨越发展的宏观背景下，在“中国制造2025”、“智能制造”、“军民融合发展”等国家重大战略支撑下，风林火山将在保持公司的阀门、法兰及锻件业务较高竞争优势地位的基础上，积极通过投资、并购及高端人才引进等方式，把握制造业新技术、新

37、工艺、新业务的创新发展机会，助力公司在智能制造、精密制造等先进制造领域的升级发展。报告期内，公司实现营业收入75,566.14万元，同比增长25.84%；营业利润6,497.10万元，同比增长29.32%；归属于上市公司股东的净利润6,239.96万元，同比增长20.96%。二、主营业务分析 二、主营业务分析 1、概述 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。江苏神通阀门股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 2、收入与成本（1）营业收入构成 2、收入与成本（1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重

38、 营业收入合计 755,661,421.21 100%600,482,796.93 100%25.84%分行业 冶金行业 238,326,672.88 31.54%166,982,074.63 27.81%42.73%核电行业 204,192,844.70 27.02%195,720,706.51 32.59%4.33%能源装备行业 233,679,353.02 30.92%199,933,345.24 33.30%16.88%节能环保行业 40,318,553.97 5.34%其他业务 39,143,996.64 5.18%37,846,670.55 6.30%3.43%分产品 蝶阀 212

39、,954,030.31 28.18%179,215,369.24 29.85%18.83%球阀 51,821,935.07 6.86%68,789,442.48 11.46%-24.67%盲板阀 63,138,715.69 8.35%33,206,456.55 5.53%90.14%水封逆止阀 4,150,346.72 0.55%1,270,940.16 0.21%226.56%调压阀组 2,534,770.79 0.34%1,969,658.13 0.33%28.69%地坑过滤器 4,560,676.85 0.60%3,078,727.84 0.51%48.14%法兰及锻件 262,337,

40、311.53 34.72%193,750,329.90 32.27%35.40%非标阀门及其他 62,104,947.89 8.22%81,355,202.08 13.54%-23.66%闸阀 12,596,135.76 1.66%节能服务 40,318,553.97 5.34%其他业务 39,143,996.64 5.18%37,846,670.55 6.30%3.43%分地区 华东地区 339,922,751.60 44.98%295,007,298.01 49.13%15.23%华北地区 172,567,043.05 22.84%104,678,828.73 17.43%64.85%西南

41、地区 18,122,061.89 2.40%19,354,963.83 3.22%-6.37%华中地区 34,271,229.83 4.54%19,910,338.08 3.32%72.13%东北地区 37,766,270.80 5.00%21,477,284.19 3.58%75.84%华南地区 70,942,324.66 9.38%74,911,743.54 12.48%-5.30%西北地区 42,109,900.47 5.57%19,997,393.75 3.33%110.58%国外 815,842.27 0.11%7,298,276.25 1.22%-88.82%江苏神通阀门股份有限公

42、司 2017 年年度报告全文 16 其他业务 39,143,996.64 5.18%37,846,670.55 6.30%3.43%（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 冶金行业 238,326,672.88 147,322,521.29 38.18%42.73%46.57%-1.63%核电行业 204,192,844.70 107,8

43、46,415.43 47.18%4.33%3.74%0.30%能源装备行业 233,679,353.02 195,156,341.33 16.49%16.88%36.57%-12.03%分产品 蝶阀 212,954,030.31 110,340,976.13 48.19%18.83%3.42%7.73%法兰及锻件 262,337,311.53 210,605,371.74 19.72%35.40%59.98%-12.33%分地区 华东地区 339,922,751.60 238,119,303.96 29.95%15.23%31.73%-8.77%华北地区 172,567,043.05 97,4

44、10,060.41 43.55%64.85%39.73%10.15%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 冶金行业 销售量 元 238,326,672.88 166,982,074.63 42.73%生产量 元 274,318,188.5 155,953,494.64 75.90%库存量 元 64,930,495.81 28,938,980.19 124.37%核电行业 销

45、售量 元 204,192,844.7 195,720,706.51 4.33%生产量 元 242,446,483.73 194,675,064.89 24.54%库存量 元 95,922,286.61 57,668,647.58 66.33%能源装备行业 销售量 元 233,679,353.02 199,933,345.24 16.88%生产量 元 256,673,255.94 215,649,924.8 19.02%库存量 元 71,432,876.46 48,438,973.54 47.47%江苏神通阀门股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 节能环保行业（瑞帆节能第四季度）销售量

46、元 40,318,553.97 生产量 元 40,318,553.97 库存量 元 0 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 报告期内，公司冶金行业产品的销售量较去年增加42.73%、生产量较去年增加75.90%、库存量较去年增加124.37%，主要原因是冶金行业景气度提升，公司冶金阀门借助供给侧结构性改革的政策红利实现了销售收入增长，同时为满足市场需求，报告期末库存量也相应增加所致。报告期内，公司核电行业产品的库存量较去年增加66.33%，主要原因是为满足市场需求，增加备货所致。报告期内，公司能源装备行业产品的库存量较去年增加47.47%，主要原因是为满足市场需求，增加备

47、货所致。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成（5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 冶金行业 直接材料 120,858,017.04 25.54%86,416,306.48 25.74%39.86%直接人工 19,098,378.19 4.04%10,208,777.22 2.36%87.08%制造费用 7,366,126.06 1.56%3,889,399.49 0.83%89.39%小计

48、 147,322,521.29 31.13%100,514,483.19 28.94%46.57%核电行业 直接材料 90,582,996.48 19.14%88,113,764.35 26.52%2.80%直接人工 11,097,823.82 2.34%11,542,808.79 2.46%-3.86%制造费用 6,165,595.13 1.30%4,303,848.64 0.95%43.26%小计 107,846,415.43 22.79%103,960,421.78 29.93%3.74%能源装备行业 直接材料 152,998,851.11 32.33%109,462,988.10 33

49、.24%39.77%直接人工 23,890,678.22 5.05%21,902,689.16 5.15%9.08%制造费用 18,266,812.00 3.86%11,537,837.06 2.75%58.32%江苏神通阀门股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 小计 195,156,341.33 41.24%142,903,514.35 41.14%36.57%节能环保行业（瑞帆节能第四季度）直接材料 3,385,830.91 0.72%直接人工 173,514.48 0.04%制造费用 19,376,058.92 4.09%小计 22,935,404.31 4.85%单位：元 产品

50、分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 蝶阀 直接材料 101,348,186.58 21.41%100,936,677.80 28.77%0.41%直接人工 6,841,140.52 1.45%4,898,112.66 1.61%39.67%制造费用 2,151,649.03 0.45%861,090.03 0.33%149.88%小计 110,340,976.13 23.32%106,695,880.49 30.71%3.42%球阀 直接材料 32,234,723.25 6.81%34,136,147.78 9.25%-5.57%直接人