贝斯特：2017年年度报告（更新后）.PDF

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1、 无锡贝斯特精机股份有限公司无锡贝斯特精机股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018-032 2018 年年 04 月月 无锡贝斯特精机股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人曹余华、主管会计工作负责人许小珠及会计机构负责人公

2、司负责人曹余华、主管会计工作负责人许小珠及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)许小珠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。许小珠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当

3、理解计划、预测与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：1、汽车行业政策性风险 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：1、汽车行业政策性风险 汽车生产和销售受宏观经济影响较大，汽车产业与宏观经济波动的相关性明显，全球及国内经济的周期性波动都将对我国汽车生产和消费带来影响。当宏观经济处于上升阶段时，汽车产业迅速发展，汽车消费活跃；反之当宏观经济处于下降阶段时，汽车产业发展放缓，汽车消费增长缓慢。公司的业务收入主要来源于为下游涡轮增压器、发动机相关制造企业提供相关零部件产品及为汽车零部件制造企业提供工装及自动化产品。如果上述客户的经营状

4、况受到宏观经济的不利影响，可能会造成公司的订单减少、存货积压等情况，因此公司存在受汽车行业周期波动影响的风险。此外，全球汽车行业正在经历一场产业革命，新能源汽车作为战略性新兴产业，在各国的政策激励下得到飞速发展，对传统燃油汽车制造企业将会构成一定冲击，公司的主要产品涡轮增压器、燃油发动机等相关零部件将在未来受到一定负面影响。应对措施：应对措施：针对上述风险，公司将密切关注宏观经济形势的变化，加强相关行业分析，做到对未来迅速反应、快速调整；此外，公司将进一步围绕战略发展目标，利用在精密零部件加工领域形成的技术优势及自动化生产线的柔性加工能力，有步骤、有计划地将公司业务延伸至高端航空、机车车辆研发

5、制造、新能源汽车等与主营密切相关的领域。2、原材料价格波动风险 2、原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料包括市场通用材料、毛坯件和外购件。市场通用材料包括铝无锡贝斯特精机股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 锭、铜棒、废钢、铝棒等；毛坯件包括叶轮毛坯件、中间壳毛坯件等；外购件包括工装及自动化产品上用的液压元器件、桁架等。如果未来主要原材料供应情况发生重大变化或其价格的大幅波动，将直接影响公司业务利润甚至生产经营活动。应对措施：应对措施：针对上述风险，公司将密切关注原材料市场变化，提高原材料采购管理水平，合理控制存货储备，同时加强供应链管理，以降低成本，将原材料的影响降低到最小。3

6、、产品价格下降风险 3、产品价格下降风险 汽车零部件行业普遍存在价格年度调整惯例，通常在新产品供货后3-5年内有1%-5%的年度降幅。如果未来产品价格持续下降且成本控制水平未能同步提高，公司业绩将受到产品价格下降的不利影响。应对措施：应对措施：针对上述风险，一方面，公司将通过流程优化、效率提升、成本改善等措施持续不断的改进，将降本增效的要求细化并明确到公司各个部门进行落实并严格考核机制，从而降低由于产品降价而导致盈利能力下降的影响；另一方面，公司将持续快速研发以及充分发挥公司体系内上下游研发平台良性互动的反馈作用，公司力图不断推出更高端、质量优良、更符合客户需求的新产品，以提高产品议价能力与竞

7、争力。4、汇率变动的风险 4、汇率变动的风险 公司拥有产品进出口经营权，公司产品出口多个国家和地区。近些年公司的外销金额不断提升，占当期营业收入的比例超过30%。公司产品出口主要采用美元进行结算。随着汇率制度改革不断深入，人民币汇率波动日趋市场化，汇率波动区间加大，同时国内外政治、经济环境也影响着人民币汇率的走势。如果未来美元对人民币汇率仍旧进入下降通道，将使公司承担较大汇兑损失，进而对公司的经营成果造成一定不利影响。应对措施：应对措施：针对上述风险，公司未来一方面将密切关注主要国家和地区的政治经济形势，积极在政治经济制度稳定的国家和地区探索营销网络建设，并逐步加快对国内市场的开拓；另一方面采

8、取适当合理的结算方式，积极运用金融产品，尽可能降低汇兑损益带来的不利影响。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 200000000 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10股派发现金红利股派发现金红利 1.4 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增0 股。股。无锡贝斯特精机股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.1第一节 重要提示、目录和释义.1 第二节 公司简介和主要财务指标.6第二节 公司简介和

9、主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.10第三节 公司业务概要.10 第四节 经营情况讨论与分析.17第四节 经营情况讨论与分析.17 第六节 股份变动及股东情况.50第六节 股份变动及股东情况.50 第七节 优先股相关情况.55第七节 优先股相关情况.55 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.56第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节 公司治理.61第九节 公司治理.61 第十节 公司债券相关情况.67第十节 公司债券相关情况.67 第十一节 财务报告.68第十一节 财务报告.68 第十二节 备查文件目录.125第十二节 备查文件目录.125 无锡贝斯特精机股份有

10、限公司 2017 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/贝斯特/贝斯特股份公司 指 无锡贝斯特精机股份有限公司 贝斯特投资 指 无锡贝斯特投资有限公司，公司控股股东，原名无锡贝斯特科技有限公司、无锡贝斯特科技集团有限公司 鑫石投资 指 无锡市鑫石投资合伙企业（有限合伙），公司股东之一 金石投资 指 金石投资有限公司 金石灏汭 指 青岛金石灏汭投资有限公司，公司股东之一，其控股股东为金石投资有限公司 上海汇石 指 上海汇石鼎元股权投资基金合伙企业（有限合伙），公司股东之一 霍尼韦尔 指 Honeywell International Inc.康明斯 指 Cummins

11、 Inc.博世马勒 指 Bosch Mahle Turbo Systems 石播 指 日本株式会社 IHI 无锡石播 指 无锡石播增压器有限公司，系日本株式会社 IHI 子公司 上汽通用 指 上汽通用汽车有限公司，原名上海通用汽车有限公司 BE/BE 航空 指 BE Aerospace Inc.公司章程 指 无锡贝斯特精机股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法及其修订 证券法 指 中华人民共和国证券法及其修订 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 会计师/江苏公证 指 江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)，原名为江苏公证天业会计师事务所有限公司 涡轮增压器 指 是一种空气压缩

12、机，利用发动机排出的废气惯性冲力来推动涡轮室内的涡轮，涡轮又带动同轴的叶轮，叶轮压送由空气滤清器管道送来的空气，使之增压进入气缸。空气的压力和密度增大可以使燃料燃烧更加充分，提高输出功率，达到降低燃料消耗、节能减排的效果 叶轮/压气机叶轮 指 涡轮增压器关键零部件之一，一种能将由空气滤清器管道送来的空气吸入压气机壳并通过离心运动进行加压的器件 机加工 指 利用机械力对各种工件进行加工的方法 气动工具 指 利用空气压缩机提供的压缩空气的能量为动力来源而工作的装置 工装 指 工艺装备的简称，指制造过程中所用的各种工具的总称 无锡贝斯特精机股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 工装夹具 指 加

13、工时用来迅速紧固工件，使机床、刀具、工件保持正确相对位置的工艺装置 准时制生产 指 Just In Time（JIT）生产模式，又被称为精益生产，是追求一种无库存，或库存达到最小的生产模式 ISO9001:2008 指 由国际标准化组织 2008 年 12 月 30 日发布，2009 年 3 月 1 日实施的ISO9001:2008 质量管理体系要求 ISO/TS16949:2009 指 对汽车生产和相关配件组织应用 ISO9001:2008 的特殊要求，其适用于汽车生产供应链的组织形式 AS9100C 指 2009 年 1 月正式颁布的航空基础质量体系标准。该标准系国际航天太空行业以 ISO

14、9000 为基础，增加了行业的特殊要求，专门制定的质量保证模式 OICA 指 国际汽车制造商协会（The International Organization of Motor Vehicle Manufacturers）无锡贝斯特精机股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 贝斯特 股票代码 300580 公司的中文名称 无锡贝斯特精机股份有限公司 公司的中文简称 贝斯特 公司的外文名称（如有）Wuxi Best Precision Machinery Co.,Ltd.公司的法定代表人 曹余华

15、注册地址 无锡市鸿桥路 801-2702 注册地址的邮政编码 214063 办公地址 无锡市滨湖区胡埭镇合欢西路 18 号 办公地址的邮政编码 214161 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈斌 邓丽 联系地址 无锡市滨湖区胡埭镇合欢西路 18 号 无锡市滨湖区胡埭镇合欢西路 18 号 电话 0510-82475767 0510-82475767 传真 0510-82475767 0510-82475767 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时

16、报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）无锡贝斯特精机股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 会计师事务所办公地址 江苏省无锡市太湖新城金融三街嘉业财富中心 5 号楼 10 层 签字会计师姓名 夏正曙、赵明 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 26 层 先卫国、杨博 20

17、17 年 1 月 11 日-2020 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）670,700,348.03 547,411,019.89 22.52%476,623,089.59 归属于上市公司股东的净利润（元）139,641,007.33 116,956,234.50 19.40%94,090,690.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）118,698,39

18、3.10 105,153,658.57 12.88%83,467,492.02 经营活动产生的现金流量净额（元）153,103,038.00 110,742,097.55 38.25%127,299,658.60 基本每股收益（元/股）0.7131 0.7797-8.54%0.6273 稀释每股收益（元/股）0.7131 0.7797-8.54%0.6273 加权平均净资产收益率 12.04%18.06%-6.02%16.97%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元）1,506,190,947.16 1,063,348,304.05 41.65%896

19、,625,670.73 归属于上市公司股东的净资产（元）1,253,430,881.82 697,046,012.34 79.82%598,160,639.33 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 144,611,497.44 142,479,015.50 202,692,058.23 180,917,776.86 归属于上市公司股东的净利润 30,777,969.85 27,787,011.25 39,594,495.16 41,481,531.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 27,755,278.47

20、 19,053,076.02 34,949,438.74 36,940,599.87 无锡贝斯特精机股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 经营活动产生的现金流量净额 32,333,730.19 19,194,741.81 21,418,887.73 80,155,678.27 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

21、 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）563,724.12-34,78

22、2.61-414,980.47 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）10,096,789.89 12,917,165.60 12,244,739.84 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 28,291.67 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 13,236,327.03 185,199.28 73,952.07 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 200,668.62 259,615.63 7

23、,552.73 减：所得税影响额 3,154,895.43 1,524,621.97 1,316,357.26 合计 20,942,614.23 11,802,575.93 10,623,198.58-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益无锡贝斯特精机股份有限公司 2017 年年度报告全文

24、 9 项目界定为经常性损益的项目的情形。无锡贝斯特精机股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）主要业务、产品及应用领域、经营模式及主要业绩驱动因素情况（一）主要业务、产品及应用领域、经营模式及主要业绩驱动因素情况 1、主要业务情况、主要业务情况 公司自成立以来一直专注于精密零部件和工装及自动化产品的研发、生产及销售，近年，公司还利用在工装及自动化领域的各类先发优势，已将业务延伸至高端航空装备制造以及工业自动化装备领域，主要产品包括涡轮增压器精密

25、轴承件、涡轮增压器叶轮、涡轮增压器中间壳、发动机缸体等关键汽车零部件，座椅构件等飞机机舱零部件，用于汽车、轨道交通等领域的工装夹具，以及飞机机身自动化钻铆系统、自动化工业生产线等智能制造系统集成产品。报告期内，公司实施了首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板成功上市，募集资金总额为47,950万元，净额为44185.40万元。募集资金投资项目包括三部分内容：1、汽车全加工涡轮增压器压气机叶轮等精密零部件生产；2、飞机机身自动化钻铆系统；3、生产自动化系统，在募集资金到位前，公司先期以自有资金投入募投项目的建设，并于2015年9月18日达到预定可使用状态，本报告期内实现效益5626.02万元，

26、累计实现效益9390.82万元。随着公司募投项目产能逐步释放，公司联合南京航空航天大学成功研发了飞机机身自动化钻铆系统，努力将研发成果实现产业化；在生产自动化系统项目上，公司亦与上汽通用汽车有限公司签订“加工系统自动化改造合同”，为客户实现从手工线作业到自动化作业、从自动化生产再到智能化生产的转型升级提供了卓有成效的解决方案，切实为客户乃至行业提高生产效率、产品质量以及降低人力资源成本作出了贡献；其中，在智能装备业务上，公司自主研发了全自动去毛刺工作站、具有感知和自适应功能的全自动智能夹具等产品，实现了替代效率和质量低下、工人技能和劳动强度高的原始手动生产单元，实现机械加工的自动、高效、智能化

27、以及无人化、少人化生产方向。因此，募投项目的顺利进展，不仅提升了公司精密零部件的生产产能，亦提升了公司研发、销售及综合服务能力。公司成功IPO后，将紧紧围绕主营业务，在原有经营模式上，紧密结合市场需求的变化以及依托资本市场的支持，对原有的经营模式进行优化和创新，以实现资本推动产业健康稳定地发展。2、主要产品及应用领域、主要产品及应用领域 产品系列产品系列 主要产品主要产品 应用领域应用领域 精密零部件 汽车零部件 涡轮增压器精密轴承件、叶轮、中间壳、气封板、密封环、齿轮轴等 汽车涡轮增压器 真空泵、油泵、高压共轨燃油泵泵体、发动机缸体等 汽车发动机 飞机机舱零部件 座椅构件、连接件等内饰件 飞

28、机机舱 其他零部件 手柄、气缸、端盖 气动工具 滤波器 通讯基站 阀板 制冷压缩机 无锡贝斯特精机股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 工装及自动化产品 工装夹具 发动机缸体夹具、发动机缸盖夹具、变速箱壳体夹具、转向节夹具、后桥夹具等 汽车、轨道交通、风力发电等零部件生产 飞机机身自动化钻铆系统 机器人自动化钻孔系统、双机器人自动化钻铆系统、飞机机身大部件复合加工机床系统 飞机翼面、机身自动化装配、制孔、涂胶、铣削及抽铆等服务领域 生产自动化系统 两轴桁架机器人自动线、三轴桁架机器人自动线、倒挂关机机器人自动线、去毛刺机器人 汽车、轨道交通、风力发电等领域，为使用自动化生产线的客户提供

29、更全面的、一揽子解决方案 3、经营模式、经营模式 报告期内，公司经营模式未发生重大变化，具体如下：（1）采购模式 a.原材料采购 公司生产所需的主要原材料包括市场通用材料、毛坯件和外购件。市场通用材料包括铝锭、铜棒、废钢、铝棒等；毛坯件包括叶轮毛坯件、中间壳毛坯件等；外购件包括工装及自动化产品上用的液压元器件、桁架等。市场通用材料的定价模式是依据大宗材料市场行情走势，通过对比询价确定最优价格。毛坯件和外购件的定价模式是依据所用原材料市场行情、生产制造工艺复杂程度、市场供需情况、采购规模等因素，协商确定采购价格。对于通用材料，公司根据生产计划直接下单采购。对于毛坯件、外购件采购，公司一般事先与合

30、格供应商签订框架性采购合同，并对产品价格，包括调价条件和程序进行原则性约定。公司每月末将下一期毛坯件、外购件的采购计划发给各主要供应商，该采购计划仅供参考，并非采购承诺。各供应商根据公司的正式月订单，结合安全库存等因素安排其原材料备货和毛坯件、外购件生产计划。公司建立健全了供应商管理制度和管理流程。为有效控制采购成本和采购质量，保持原材料供应稳定，公司通常会保持两家及以上供应商供应同一种原材料。潜在供应商须通过试样、小批量供货、供应商评价等环节后才能成为公司的合格供应商。现有供应商，也需要通过公司的年度定期评审，才能继续成为合格供应商。公司根据评审结果对主要供应商进行分类管理，并确定主要供应商

31、下一年度的采购份额。对于公司下游客户指定的公司上游原材料供应商，公司仍需对其进行审核，通过后方可采购。b.外协加工模式 公司外协加工环节主要为工艺简单、附加值不高、劳动力密集型工序，比如切割、镗孔、线切割、去毛刺、抛光等机械粗加工；以及一些专业化通用工序，比如表面处理（发黑磷化、电镀等）、热处理/去应力、浸渗等。专业化分工协作具有生产规模化、质量稳定、成本低廉的优势，摒弃了传统企业自身大而全的生产组织模式。这些外协工序一般采用成熟的通用技术，不属于关键工序或者涉及核心技术。公司自身实际掌握的为精加工等核心环节。(2)生产模式 为减少库存，加快资金流转，公司采取“以销定产”的生产模式。在精密零部

32、件制造方面，公司根据市场开发部的销售计划并根据产品安全库存等因素编制生产计划和采购计划，产品生产完成并经质量检验员检验合格后，由包装人员负责包装并办理产品入库手续。公司市场开发部负责编制年度销售计划、月度销售计划；生产物资部根据市场开发部的月度销售计划编制生产计划以无锡贝斯特精机股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 及采购计划；制造部门根据生产物资部的生产计划组织生产；品保部负责按质量管理体系要求对产品进行检验、试验或验证。在工装及智能自动化系统生产方面，公司在取得订单后编制设计计划、采购计划和生产计划，设计方案待客户确认后安排生产，并由品保部检验后入库。(3)销售模式 公司销售模式分

33、为两种：第一种是直接送货至客户处；第二种是送货到中间仓，客户按实际从中间仓领用情况在信用期内付款，中间仓由客户或第三方物流商管理。下游客户对上游汽车零部件企业实行合格供应商管理模式。公司成为合格供应商的流程是：根据公司未来3-5年客户开发规划，确定待开发目标客户对客户的调查研究（产品构成、新产品开发、现有及潜在供应商）与客户接触客户组织人员对公司考察调研（研发、生产、产品质量及供货能力等多方面因素）通过多轮次、全方位、长周期考核成为客户合格供应商。公司精密零部件产品的销售流程是：客户评价进入客户的供应商名单在客户的平台上“网上竞标”或与客户洽谈中标签署合同。公司接到订单后，经生产物资部安排生产

34、，生产结束后即进入销售物流过程。公司的物流流程主要有两种：第一种是直接送货至客户处；第二种是送货到中间仓。公司在向一些客户销售的过程中为提高及时供货能力设置了靠近客户的中间仓，以满足客户准时制生产管理的要求。在这种情况下，公司根据客户订单和安全库存要求，安排出货到中间仓，由第三方物流商送货至客户处，客户按实际从中间仓领用情况在信用期内付款。中间仓由客户或第三方物流商管理。公司生产的精密零部件（汽车零部件、飞机机舱零部件、其他零部件）产品定价以成本加成为基础，其成本考量因素主要包括原材料成本、制造费用、人工成本及外币汇率等。公司在上述成本的基础上确定合理的利润空间，并与下游客户协商予以确定。公司

35、工装及自动化产品的销售流程是：需求信息导入客户接触技术评估并提供技术方案与客户洽谈合同评审签署技术协议和合同。工装及自动化产品一般需要提供售后服务，售后服务期限一般为一年。公司生产的工装及智能自动化系统的定价原则为按照人力成本、设计成本、所组成零部件制造成本的基础上确定合理的利润空间并通过与下游客户协商予以确定，或者公司通过参与下游客户招标的形式来确定最终价格。下游客户一般对其供应商定期进行复审。每年下游客户均需进行体系运营审核，由下游客户或其聘请的第三方机构考察发行人的产品质量、成品率等，并进行高管互动、实地参观工厂等。(4)影响经营模式的关键因素及未来变化趋势 公司结合主营业务、产品及生产

36、资源特点、生产技术工艺、所处产业链上下游发展情况等综合因素，形成了目前的经营模式。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，预计在可预见的未来一定时期内公司的经营模式不会发生重大变化。4、主要业绩驱动因素、主要业绩驱动因素 （1）政策、市场等外部驱动因素 报告期内，在行业政策方面，国家有关部门出台了以下相关政策文件：a、2017年4月25日，工信部、国家发改委、科技部联合印发了汽车产业中长期发展规划，规划首次明确了“力争经过十年持续努力，迈入世界汽车强国行列”的目标，到2020年培育形成若干家进入世界前十的新能源汽车企业、若干家超过1000亿规模的汽车零部件企业集团，到2025年

37、培育若干家进入全球前十的汽车零部件企业集团。b、2017年6月12日，为贯彻落实国务院关于发布政府核准的投资项目目录（2016年本）的通知（国发201672号）有关要求，完善汽车投资项目管理，促进汽车产业健康有序发展，国家发展改革委，工业和信息化部出台了国家发展改革委工业和信息化部关于完善汽车投资项目管理的意见，提出：推动汽车产业结构调整、完善汽车投资项目管理、完善无锡贝斯特精机股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 汽车投资项目管理、规范汽车产业监督管理等相关意见。c、2017年9月27日，工业和信息化部公布了 乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法，办法自2018年4月

38、1日起施行，办法的出台旨在提升乘用车节能水平，缓解能源和环境压力，建立节能与新能源汽车管理长效机制，促进汽车产业健康发展。d、截至目前我国已发布轻型汽车污染物排放限值及测量方法（中国第五阶段）及轻型汽车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）。按照标准要求，国V标准将于2018年1月1日在全国范围内实施，相比于国IV标准，国V标准下轻型车氮氧化物排放限值降低 25%。随着国V标准及国VI标准的发布，我国对汽车废气的排放限制标准不断提升，将直接推升节能减排汽车产业的发展。涡轮增压技术具有明显的节能减排效果，因此机动车废气污染物排放标准的趋严将促进涡轮增压产业的快速发展。e、根据中国智能制造十三五

39、规划，我国制造业智能化转型有两大时间节点和十项重要任务。在2025年前，我国将推进智能制造实施“两步走”战略：第一步，到2020年，智能制造发展基础和支撑能力明显增强，传统制造业重点领域基本实现数字化制造，有条件、有基础的重点产业智能转型取得明显进展；第二步，到2025年，智能制造支撑体系基本建立，重点产业初步实现智能转型。结合上述政策规定，以及其他有关文件规定，我国汽车节能减排工作已经进入高强度、大步伐、实质性的推进阶段，大排放、高污染的车型已逐渐受到国家节能减排政策的限制，这将倒逼我国汽车产业整体向节能减排方向转型升级。配置涡轮增压器的汽车由于具备良好的节能减排效果，将具有更为广阔的市场空

40、间。公司生产、销售的汽车零部件产品符合上述产业政策，有利于环保型汽车的发展大方向。公司生产的智能工装以及自动化系统亦符合战略性新兴产业的扶持政策。（2）先发优势、后发优势等自身优势积累：成立20年来，公司专注于各类精密零部件、工装及自动化产品的研发、制造和生产，多年来始终坚持“市场导向、创新驱动、技术引领”的企业发展方向，紧跟国际一流汽车厂商的技术发展步伐，通过不断攻坚克难，成功对接具有国际先进技术水平的汽车零部件标准。在发展过程中，公司吸引并积累了一流高效的研发团队和管理人才，具备了规范化、系统化、流程化的研发管理体制，形成了业内领先的技术储备、研发能力和管理水平；并且，凭借公司优质的产品、

41、高效的服务和良好的口碑，公司已经与霍尼韦尔（Honeywell）、康明斯（Cummins）、博世马勒（Bosch Mahle）、石播（IHI）、博格华纳（BorgWarner）、皮尔博格（Pierburg）等著名汽车涡轮增压器和发动机相关制造企业建立了长期稳定的业务合作关系。在航空、气动工具和制冷设备等领域，公司也与该领域主要企业建立了良好的业务合作关系，在工装以及自动化系统业务中，公司已成为上汽通用、潍柴和法士特等整车整机厂的主要供应商之一。报告期内，公司在保有现有技术和客户的基础上，不断挖掘新技术、新客户，开拓新市场，公司自身积累的各种优质资源将是保证未来业绩稳定和持续发展的重要支撑。（二

42、）公司所处行业情况分析（二）公司所处行业情况分析 1、所属行业的发展阶段、周期性特点、所属行业的发展阶段、周期性特点 公司生产的汽车零部件主要应用于汽车发动机涡轮增压器系统、汽车发动机系统等；生产的工装及自动化产品是配套机床的产品，可应用于汽车、船舶等国民经济的各个领域，报告期内，公司生产的工装及智能自动化系统均主要应用于汽车相关产业。因此，公司所属行业可根据汽车行业的发展进行衡量。2009年世界汽车工业格局发生重大调整，美国、欧洲、日本等几大传统汽车市场产销量下降，新兴汽车市场在全球崛起，中国、印度、巴西和俄罗斯的汽车产量合计占世界总产量比重逐年升高。2017 年，我国汽车产销分别完成2,9

43、01.54万辆和2,887.89万辆，同比增长3.19%和3.04%，连续九年蝉联全球第一，取得瞩目的佳绩。根据发达国家的历史经验，人均国内生产总值超过1,000美元后为汽车消费快速增长期，我国在2003年人均国内生产总值突破1,000美元之后汽车市场迎来了持续快速的发展时期。2001年至2017年，我国汽车销量经历了从高速增长到平稳增长的过程，中国汽车市场整体呈现持续、快速发展的良好态势。世界汽车工业的发展历程表明，汽车零部件的创新是汽车行业创新的源泉，零部件企业总体技术创新数量高于汽车企业。无锡贝斯特精机股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 在持续科技创新的推动下，我国汽车零部件产

44、业蕴含广阔的发展空间和巨大的市场机遇。从区域分布来看，我国现已基本形成长三角、珠三角、东北、京津、华中、西南等六大零部件企业集中区域，其中江苏、河北、浙江、福建拥有的汽车零部件产业园区较多，我国汽车零部件产业集群特点突出。具体到涡轮增压器行业，据霍尼韦尔2016年发布的全球涡轮增压市场预测报告，中国将成为全球涡轮增压轻型车销量增长最快的市场，至2021年，我国涡轮增压车辆年销量预计将达到1,350万台，全球涡轮增压车辆年销量预计将达到5,200万辆，全球涡轮增压车辆预计累计销量将达到2.32亿辆，这表明在汽车工业持续发展和涡轮增压器配置率迅速提升的双重推动作用下，涡轮增压器市场增长空间较大，将

45、带动涡轮增压器产业的快速发展。2、公司所处行业地位、公司所处行业地位（1）汽车零部件行业 汽车涡轮增压器和发动机零部件对于加工材料、加工精度和质量稳定性有较高要求，只有少数在设备、工艺和生产组织等方面有优势的企业才能生产。通过长时间的工艺积累和研发、大量高精度数控机床的引入、持续生产组织管理改进，公司目前已成为世界著名涡轮增压器和汽车发动机相关制造企业霍尼韦尔（Honeywell）、康明斯（Cummins）、博世马勒（Bosch Mahle）的全球供应商，博格华纳（BorgWarner）、皮尔博格（Pierburg）、石播（IHI）的国内供应商。同时，公司亦利用在精密零部件加工领域形成的技术优

46、势及自动化生产线的柔性加工能力，为飞机机舱零部件、气动工具和制冷压缩机等高端制造领域供应精密零部件，目前已与相关领域主要企业建立了稳定的合作关系，其中公司是英格索兰、开利空调和BE航空的全球供应商之一，上述三家分别是气动工具、制冷压缩机和航空内饰件领域的主要企业。（2）工装及智能自动化系统行业 多年来，公司工装及自动化业务凭借丰富设计经验、先进技术、精良品质和及时服务，不仅为国内一线汽车整车厂、主机厂提供高端工装夹具，而且还向日本和德国等国际知名机床商提供工装夹具产品，是目前中国工装夹具产业中的主要供应商之一。在生产自动化系统项目上，公司亦与上汽通用签订了“加工系统自动化改造合同”，为客户提供

47、更全面的一揽子解决方案。伴随着汽车工业的持续发展，公司不断做精做强主营业务，保持了经营业绩的稳定增长。公司的产品质量获得了主要客户的持续好评：公司获得霍尼韦尔2014年全球供应商质量金奖、2016年全球最佳供应商奖、2017年全球最佳供应商奖，获得康明斯中国区2013年度最佳6Sigma持续改进奖、2016年度最佳供应商奖、2017年度最佳供应商奖，整体来讲，公司综合竞争能力处于行业内领先地位。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重

48、大变化 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 无锡贝斯特精机股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、客户资源优势 在精密零部件业务中，公司已经与霍尼韦尔（Honeywell）、康明斯（Cummins）、博世马勒（Bosch Mahle）、石播（IHI）、博格华纳（BorgWarner）、皮尔博格（Pierburg）等著名汽车涡轮增压器和发动机相关制造企业建立了长期稳定的业务合作关系；在航空、气动工具和制冷设备等领域，公司也与该领域主要企业建立了良好的业务合作关系。在工装及自动化系统业务中，公

49、司已成为上汽通用、潍柴和法士特等整车整机厂的主要供应商之一。由于下游客户对其供应商的质量服务要求高、前期考核周期长、评审认证体系复杂，因此其转移成本相对较高，一旦建立合作不会轻易变更供应商。公司积累的优质丰富客户资源将是保证未来业绩稳定和持续发展的重要支撑。2、技术研发优势 公司生产的产品专用于特定客户或特定型号，因此公司需要根据客户产品的更新换代及时同步升级自身产品。为了提高反应速度，公司建立了高效的研发团队，形成了规范化、系统化、流程化的研发体制，有效缩短了新产品的开发周期，保证了从接到订单、交付样品到规模化生产的及时性。公司在工装及自动化领域拥有丰富的技术积淀，工装夹具可以实现精确定位，

50、精确定位又是精密加工的基本前提。精密零部件加工的实际需求促进了工装夹具技术的提升，同时高性能的工装夹具也为公司精密零部件加工业务的拓展提供了有利的技术支撑，二者的相互促进和联动发展成为公司多年来的独特技术竞争优势。公司产品曾被国家科学技术部评定为“国家重点新产品”，公司被江苏省人民政府、江苏省科学技术厅、江苏省经济和信息化委员会等部门评定为“高新技术企业”、“科技型中小企业”、“信息化与工业化融合示范企业”、“工业设计示范企业”及“管理创新优秀企业”、“江苏省示范智能车间”、“江苏省研究生工作站”及“江苏制造突出贡献奖优秀企业”等。公司具备的技术储备及研发能力，一方面提升了产品附加值，强化了核