巨龙管业:首次公开发行股票招股说明书摘要.docx
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1、浙江巨龙管业股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要 浙江巨龙管业股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要 1-4-1 浙江巨龙管业股份有限公司 ZHEJIANG DRAGON PIPE MANUFACTURING CO., LTD. (注册地址:金华市婺城新区临江工业园区) 首次公开发行股票招股说明书摘要 保荐机构(主承销商): 住 所:深圳深南大道6008号特区报业大厦16-17楼 长城证券有限责任公司 GREAT WALL SECURITIES CO., LTD. 发行人声明 本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明
2、书全文同时刊登于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股说明书全文,并以其作为投资决定的依据。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声
3、明均属虚假不实陈述。 释 义 在本招股说明书摘要中,除非另有说明,下列词语具有如下特定含义:一、一般术语 发行人、公司、本公司、股份公司 指 浙江巨龙管业股份有限公司或根据文意指变更前的浙江巨龙管业集团有限公司及其前身金华市巨龙管业有限公司、金华市仁高制管有限公司 福建巨龙 指 福建省巨龙管业有限公司 重庆巨龙 指 重庆巨龙管业有限公司 江西巨龙 指 江西浙赣巨龙管业有限公司 河南巨龙 指 河南巨龙管业有限公司 公司章程 指 浙江巨龙管业股份有限公司章程 公司章程(草案) 指 浙江巨龙管业股份有限公司章程(上市草案),自上市之日起生效股东大会 指 浙江巨龙管业股份有限公司股东大会 董事会 指
4、浙江巨龙管业股份有限公司董事会 监事会 指 浙江巨龙管业股份有限公司监事会 巨龙控股 指 浙江巨龙控股集团有限公司及其前身金华巨龙控股有限公司 维科创投 指 浙江维科创业投资有限公司 维美创投 指 维美创业投资有限公司及其前身杭州维美进出口有限公司 巨龙商品混凝土 指 金华市巨龙商品混凝土有限公司 巨龙钢化玻璃 指 金华市巨龙钢化玻璃有限公司 巨龙投资 指 金华市巨龙投资有限公司 巨龙物流 指 金华巨龙物流有限公司 白龙桥加油站 指 金华中油白龙桥加油站有限公司 红旗巨龙建材 指 陕西红旗巨龙建材有限公司,2009 年 5 月 26 日变更名称为陕西秦盛管业有限公司 正方交通 指 浙江正方交通
5、建设有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 长城证券、保荐机构、主承销商 指 长城证券有限责任公司 天健会计师 指 天健会计师事务所有限公司,系由浙江天健会计师事务所有限公司、浙江天健东方会计师事务所有限公司更名而来 本次发行 指 发行人本次向社会公开发行不少于 2,350 万股 A 股的行为 1-4-3 A 股 指 上海证券交易所或深圳证券交易所上市的以人民币认购和进行交易的、每股面值 1.00 元人民币的记名式人民币普通股股票 元 指 人民币元 农行金华城西支行 指 中国农业银行股份有限公司金华市城西支行,本公司开户银行CCPA 指 中国混凝土与水泥制品协会(Concrete C
6、ement Products Association)的英文缩写 报告期、 近三年 指 2008 年、2009 年、2010 年和 2011 年 1-6 月 二、专业术语 混凝土预制构件 指 以混凝土为基本材料预先在工厂制成的建筑构件 预应力 指 预加应力的简称,在预应力原理和技术运用 广泛的预应力混凝土结构中,通常是以预拉的高强钢筋的弹性回缩力对混凝土结构施加一个预设的应力,使混凝土在荷载作用下以 适合的应力状态工作,从而克服混凝土性能的弱点,充分发挥材料强度,达到结构轻型、大跨、高强、耐久的目的。预应力是提高混凝土制品强度的方法之一 PCCP 指 预应力钢筒混凝土管(Prestressed
7、 Concrete Cylinder Pipe)的英文缩写,指在带有钢筒的混凝土管芯外侧缠绕环向预应力钢丝,并制作水泥砂浆保护层而制成的管道,包括内衬式预应力钢筒混凝土管(PCCPL)和埋置式预应力钢筒混凝土管(PCCPE),主要适用于大中型管道输水项目 PCP 指 预应力混凝土管(Prestressed Concrete Pipe)的英文缩写,指在混凝土管壁内建立有双向(环向和纵向)预应力的预制混凝土管,包括一阶段管(YYG)和三阶段管(SYG) RCP 指 钢筋混凝土排水管(Reinforced Concrete Drainage Pipe)的英文缩写,指将配有环向筋和纵向筋的钢筋骨架装入
8、模具内,通过离心(或悬辊、芯模振动、立式振动等)成型方式将混凝土密实成型的一种钢筋混凝土输水管道 自应力管 指 自应力混凝土输水管,利用自应力水泥的膨胀力张拉钢筋而产生预应力的钢筋混凝土管 DN 指 公称直径,表示部件尺寸的数值(不同于用螺纹尺寸表示的部件)km 指 公里,长度单位 注:本招股说明书摘要除特别说明外所有数值保留 2 位小数,如出现总数与各分项数值总和尾数不符的情况,均为四舍五入所致。 第一节 重大事项提示 一、股东自愿锁定股份的承诺 本公司控股股东巨龙控股、实际控制人吕仁高先生及其关联方吕成杰先生、吕成浩先生承诺:自股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其本次发行前
9、持有的公司股份,也不由本公司回购该部分股份。 本公司其他股东承诺:自股票上市之日起十二个月内,不转让其本次发行前持有的公司股份,也不由本公司回购该部分股份。 持有公司股份的全体董事、监事、高级管理人员承诺:自公司股票在深圳证券交易所上市交易起一年内,不转让或者委托他人管理已经持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份;在公司任职期间,每年转让的股份数量不超过其所持公司股份总数的百分之二十五,离职后六个月内,不转让其持有的公司股份;离职六个月后的十二个月内通过深圳证券交易所挂牌交易出售股份数量不超过所持有本公司股份总数的百分之五十。 承诺期限届满后,上述股份可以上市流通和转让。 二、本次发行前滚存
10、未分配利润的安排 根据公司 2009 年年度股东大会及 2011 年第一次临时股东大会决议,本次发行前的滚存未分配利润全部由本次发行后的新老股东按持股比例共享。截至2011 年 6 月 30 日,本公司经审计的未分配利润(母公司口径)7,951.29 万元。三、本公司特别提醒投资者注意风险因素中的下列风险 (一)行业竞争加剧的风险 PCCP 具有抗渗、抗拉、抗压、耐腐蚀、耐磨损、使用寿命长等特点,是国外大中型输水工程中普遍采用的优质复合管道。我国生产和应用 PCCP 的时间较短,尽管目前市场发展较快,已逐步为各级水利建设主管部门、设计院所及1-4-5 水务企业所接受,PCCP 替代 DIP 和
11、 PE 管等成为趋势,市场容量逐年扩大,但总体上仍处于发展的初期阶段。 目前,国内主要生产 PCCP 的企业约有 50 余家。近几年来,行业主要企业增加投资,扩大产能,同时潜在竞争者不断增加,行业竞争趋于加剧。 公司 PCCP 业务订单主要通过投标方式取得,项目承接是持续发展的重要环节。本公司长期从事混凝土管道生产和销售并积累了丰富经验,但在 PCCP 领域起步较晚,本公司 2003 年开始生产 PCCP,2006 年开始批量生产 PCCP,PCCP 业务逐年增加,承接项目的管材口径逐年增大。但与行业内一些进入时间较早企业相比,大口径 PCCP 业务收入占比相对较低,不利于公司迅速做大规模。公
12、司在浙江之外设立的四家全资子公司主要定位在以承接 PCCP 工程为主,如无法顺利承接到规划中的项目,特别是不能获得大口径 PCCP 订单将对公司的发展带来不利影响。 本公司针对这一发展瓶颈,充分发挥技术和成本优势,通过专门设立大项目招投标部,配备专门人员,加强与设计院所的沟通和合作,加强与客户和施工单位的合作,提供完善的售后服务和技术支持等措施开拓大口径 PCCP 业务,先后承接了郑州市生态水系输水工程、福建莆田金钟水利枢纽引水配套工程等项目。公司在设立福建巨龙等子公司时,亦对子公司所在地辐射半径内的区域市场进行了详尽的评估和调研。在争取大口径 PCCP 工程的同时,发挥公司多年从事中小口径
13、PCCP 生产和销售的经验与优势,持续拓展各地水务企业等下游客户,减少对单一大口径 PCCP 工程的依赖。 (二)钢材、水泥等主要原材料价格上涨的风险 报告期内,本公司主要原材料为钢材、水泥和砂石等,砂石用量虽大,但占比较低,供应较为充足。原材料价格上涨导致生产成本增加,因本公司合同履行周期相对较长且大部分合同锁定产品销售价格,销售价格调整幅度较小,且这种调整滞后于原材料价格变动,短期内不能完全抵消原材料价格上涨带来的风险。 2008 年、2009 年、2010 年和 2011 年 1-6 月,钢材占发行人同期营业成本的比重分别为 58.55%、53.74%、52.23%和 51.09%,水泥
14、占发行人同期营业成本的比重分别为 8.08%、9.92%、11.57%和 14.34%。 浙江巨龙管业股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要 2007 年至 2008 年上半年,钢材价格基本呈上涨态势,受金融危机影响, 2008 年第三季度开始钢材采购价格出现急速下滑,2009 年钢材采购价格较平稳,2010 年下半年以来持续上涨;2010 年第四季度以来,华东地区水泥价格受限电限产等因素影响持续上涨, 2011 年上半年虽有所回落但仍处于高位。钢材、水泥等原材料价格的上涨对公司经营业绩稳定性造成影响。 针对这种情况,公司项目招投标及签订合同时,充分考虑钢材等主要原材料价格波动的因素,通
15、过签订补充协议或增加合同保护性条款等方式削弱原材料上涨影响。采购部与供应商签订采购框架协议,控制采购时点和采购量,通过支付预付款、规模采购等获得价格优惠,降低原材料价格波动所带来的影响。 第二节 本次发行概况 股票种类 人民币普通股(A 股) 每股面值 1.00 元 发行股数和比例 2,350 万股,占发行后公司总股本的 25.13% 发行价格 16.15 元/股(通过向询价对象初步询价确定发行价格区间,由发行人和主承销商根据初步询价结果和市场情况确定发行价格) 市盈率 34.36 倍(按扣除非经常性损益前后的净利润孰低除以本次发行后的总股本 9,350 万股全面摊薄计算) 本次发行前每股净资
16、产 3.28 元(按 2011 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司的净资产除以本次发行前总股本 7,000 万股计算) 发行后每股净资产 6.10 元/股 发行市净率 2.65 倍(按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净资产确定) 发行方式 网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外) 本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺 本公司控股股东巨龙控股、实际控制人吕仁高先生及其关联方吕成杰先生、吕成浩先生承诺:自股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他
17、人管理其本次发行前持有的公司股份,也不由本公司回购该部分股份。 本公司其他股东承诺:自股票上市之日起十二个月内,不转让其本次发行前持有的公司股份,也不由本公司回购该部分股份。持有公司股份的全体董事、监事、高级管理人员承诺:自公司股票在深圳证券交易所上市交易起一年内,不转让或者委托他人管理已经持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份;在公司任职期间,每年转让的股份数量不超过其所持公司股份总数的百分之二十五,离职后六个月内,不转让其持有的公司股份;离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售股份数量不超过所持有本公司股份总数的百分之五十。 承销方式 余额包销 预计募集资金总额 379,525
18、,000 元 发行费用概算 38,923,575 元 预计募集资金净额 340,601,425 元 第三节 发行人基本情况 一、发行人基本情况 公司名称:浙江巨龙管业股份有限公司 英文名称:ZHEJIANG DRAGON PIPE MANUFACTURING CO.,LTD. 注册资本:7,000 万元法定代表人:吕仁高有限公司设立日期:2001 年 6 月 26 日股份公司设立日期:2009 年 8 月 25 日 住所:金华市婺城新区临江工业园区(白龙桥镇湖家)邮政编码:321025 联系电话:0579-82200256 传真:0579-82201396 互联网地址: 电子信箱:zjjlgy
19、 二、发行人的历史沿革及改制情况 (一)发行人设立方式 2009 年 8 月 15 日,本公司召开股东会,全体股东同意以 2009 年 6 月 30 日为基准日整体变更设立股份有限公司。根据天健会计师 2009 年 7 月 17 日出具的浙天会审20093339 号审计报告,截至 2009 年 6 月 30 日,本公司经审计后净资产为 129,198,896.99 元,其中 70,000,000 元折成 70,000,000 股股份,每股面值人民币 1 元,余额 59,198,896.99 元计入公司资本公积。 2009 年 8 月 25 日,本公司在金华市工商行政管理局办理了工商变更登记,领
20、取注册号为 330702000007409 的企业法人营业执照。 (二)发起人及其投入的资产内容 本公司发起人以截至 2009 年 6 月 30 日经天健会计师审计的净资产 129,198,896.99 元中的 70,000,000 元折成公司 70,000,000 股股份,每股面值人民币 1 元,余额 59,198,896.99 元计入公司资本公积。 发起人及股本结构具体如下: 序号 股东名称 持股数额(万股) 持股比例(%) 股份性质 1 巨龙控股 3,000.688442.87境内法人股 2 吕仁高 1,106.511615.81境内自然人股 3 吕成杰 583.808.34境内自然人股
21、 4 徐伟星 516.007.37境内自然人股 5 维美创投 330.004.71境内法人股 6 维科创投 300.004.29境内法人股 7 陈乐毅 339.004.84境内自然人股 8 袁日 200.002.86境内自然人股 9 刘国平 176.002.51境内自然人股 10 章则余 93.001.33境内自然人股 11 丁建祖 70.001.00境内自然人股 12 朱竹根 55.000.78境内自然人股 13 黄学理 50.000.71境内自然人股 14 俞根森 50.000.71境内自然人股 15 任梅 30.000.43境内自然人股 16 倪志权 30.000.43境内自然人股 17
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