中钨高新：2019年年度报告.PDF

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1、中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 证券代码：000657 证券简称：中钨高新 公告编号：2020-16 中钨高新材料股份有限公司中钨高新材料股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 20202020 年年 0404 月月 中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导

2、性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人李仲泽、主管会计工作负责人宋国华及会计机构负责人公司负责人李仲泽、主管会计工作负责人宋国华及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)吴涛涛声明：保证年度报告中财务报告吴涛涛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议：除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议：未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 许长龙 独立董事 工作原因 易丹青 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质性承诺

3、，本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。承诺之间的差异。公司在本报告第四节公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中中“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”部部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。内容。公司计划不派发现金红利，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。不送红股，不以公

4、积金转增股本。中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.9 第四节 经营情况讨论与分析.11 第五节 重要事项.23 第六节 股份变动及股东情况.38 第七节 优先股相关情况.44 第八节 可转换公司债券相关情况.45 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第十节 公司治理.54 第十一节 公司债券相关情况.61 第十二节 财务报告.62 第十三节 备查文件目录.176 中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、中

5、钨高新 指 中钨高新材料股份有限公司 中国五矿 指 中国五矿集团有限公司，中钨高新实际控制人 湖南有色有限 指 湖南有色金属有限公司，中钨高新控股股东 五矿钨业 指 五矿钨业集团有限公司 株硬公司 指 株洲硬质合金集团有限公司，中钨高新下属子公司 自硬公司 指 自贡硬质合金有限责任公司，中钨高新下属子公司 株钻公司 指 株洲钻石切削刀具股份有限公司，株硬公司子公司 金洲公司 指 深圳市金洲精工科技股份有限公司，株硬公司子公司 南硬公司 指 南昌硬质合金有限责任公司 柿竹园公司 指 湖南柿竹园有色金属有限责任公司 新田岭公司 指 湖南有色新田岭钨业有限公司 瑶岗仙公司 指 湖南瑶岗仙矿业有限责任

6、公司 远景钨业 指 衡阳远景钨业有限责任公司 香炉山公司 指 江西修水香炉山钨业有限公司 硬质合金 指 由作为主要组元的难熔金属碳化物和起黏结相作用的金属组成的烧结材料，具有高强度和高耐磨性 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 中钨高新 股票代码 000657 变更后的股票简称（如有）不适用 股票上市证

7、券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 中钨高新材料股份有限公司 公司的中文简称 中钨高新 公司的外文名称（如有）CHINA TUNGSTEN AND HIGHTECH MATERALS CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）CHINA TUNGSTEN HIGHTECH 公司的法定代表人 李仲泽 注册地址 海南省海口市龙昆北路 2 号珠江广场帝都大厦 18 楼 注册地址的邮政编码 570125 办公地址 湖南省株洲市荷塘区钻石路 288 号钻石大厦 10-12 楼 办公地址的邮政编码 412000 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书

8、证券事务代表 姓名 邓英杰 王玉珍 联系地址 湖南省株洲市荷塘区钻石路 288 号钻石大厦 1104 室 湖南省株洲市荷塘区钻石路 288 号钻石大厦 1101 室 电话 0731-28265986 0731-28265977 传真 0731-28265500 0731-28265500 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http/:）公司年度报告备置地点 公司证券部、深交所 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91460000284077092F 公司上市以来主营业

9、务的变化情况（如有）报告期内无变更 历次控股股东的变更情况（如有）报告期内无变更 中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 湖南省长沙市开福区芙蓉中路 416 号泊富国际广场写字楼 36 楼 签字会计师姓名 傅成钢、康代安、李海来 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是

10、否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）8,084,642,493.10 8,176,520,501.59-1.12%6,709,286,318.78 归属于上市公司股东的净利润（元）123,211,997.64 135,853,176.27-9.31%134,855,749.14 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）117,783,220.00 165,593,302.37-28.87%70,850,909.50 经营活动产生的现金流量净额（元）604,407,826.46 401,885,418.53 50.39%532,113,844.4

11、2 基本每股收益（元/股）0.140 0.1544-9.33%0.1532 稀释每股收益（元/股）0.140 0.1544-9.33%0.1532 加权平均净资产收益率 3.80%4.20%-0.40%4.34%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元）7,315,655,218.35 7,436,765,453.60-1.63%7,416,476,019.90 归属于上市公司股东的净资产（元）3,300,778,778.95 3,181,776,718.94 3.74%3,171,729,644.33 中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文

12、7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八

13、、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,873,351,381.35 2,173,097,829.70 1,868,385,475.35 2,169,807,806.70 归属于上市公司股东的净利润 35,339,723.51 38,316,154.15 34,847,804.65 14,708,315.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 29,003,364.85 25,898,172.26 27,017,079.89 35,864,603.00 经营活动产生的现金流量净额-66,395,975.43 206

14、,871,092.72 25,770,864.28 438,161,844.89 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-793,170.71-6,594,647.35-826,149.53 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）63,528,094.73 46,636,419.44 75,59

15、1,028.33 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提-3,332,494.40 中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 的各项资产减值准备 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-32,843,700.19 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 10,386,602.01 8,139,695.70 受托经营取得的托管费收入 5,660,377.36 6,603,773.59 1,650,943.45 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-13,088,006.50-78,058,386.67-15,385,061.18 减：所得税影响额 6,736,96

16、5.72 4,437,700.99 1,516,311.89 少数股东权益影响额（税后）6,965,356.93 4,276,186.13 3,649,305.24 合计 5,428,777.64-29,740,126.10 64,004,839.64-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义、列举的非经常性损益项目

17、界定为经常性损益的项目的情形。中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司所从事的主要业务包括硬质合金和钨、钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销售及贸易业务等。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 在建工程期末 41178 万元，比期初增长 121.07%，主要是精密产业园、棒型材技改项目建设增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三三

18、、核心竞争力分析、核心竞争力分析（一）研发团队稳定高效 报告期内，公司通过建立完善的人才培养制度确保较大程度的减少核心管理团队和关键技术人员的离职率，未发生关键技术人员离职或流失现象,从而保证公司的核心竞争力稳定和持续提升，保持和巩固了公司在国内硬质合金行业的龙头地位。（二）研发项目有序开展 报告期内，株硬公司完成了“先进高强度优特钢轧制用关键硬质合金轧辊材料研究及应用示范”和“Cr2C3、VC和TaC抑制机理研究及其对超细硬质合金微观结构和性能的影响”两个湖南省级项目；株钻公司完成了参与承担的“国产高档数控机床与技术在飞航导弹发动机制造领域的综合应用验证及工艺研究应用生产线”、“汽轮机和燃气

19、轮机典型零部件加工用系列化刀具开发及应用”等6个国家重大专项课题；自硬公司完成一项四川省科技成果转化项目硬质合金特殊钢轧制辊环产业化示范，同时开展了相关内部核心研发项目研究，包括碳化钨粉末、混合料，硬质合金制品、热喷涂、钨钼制品、硬质合金刀具、硬中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 质合金制造设备等新产品、新工艺的研究，在高温碳化钨制备技术、超细碳化钨制备技术、精密零件深加工技术、钨丝钼丝制备技术、航空用零件喷涂材料制备技术、热喷涂技术等取得了较好的成果。（三）科研成果丰硕 报告期内，科研成果主要有：“高端印刷电路板高效高可靠性微细加工技术与应用”获2019年国家科技进步奖

20、二等奖；“新型耐高温WCCoN iAl硬质合金制备关键技术及应用”项目获湖南省技术发明二等奖；“硬质合金粉末比表面积标准样品的研制”项目获中国有色金属工业协会科学技术三等奖；“硬质合金螺旋孔棒材”获全国有色标委会技术标准一等奖。（四）知识产权数量、质量双提升 报告期内，公司共申请专利86项（其中申请发明专利31项），获得授权78项（其中发明专利24项）。截止本报告期末，公司累计持有有效专利1171件（其中发明专利464件，海外授权16件）。报告期内，株硬公司参与了国家标准硬质合金 显微组织的金相测定 第2部分：WC晶粒尺寸的测量的制定。中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 11

21、第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年宏观经济环境弱于预期，钨精矿、APT价格一直处于震荡下行状态，跌幅均超20%，钨行业整体下滑明显。面临这些困难和挑战，公司始终坚持“提质量、稳规模、调结构、降成本、增活力、保安环”，积极克服经济形势趋紧、下游行业需求疲软、钨市场震荡下行等不利因素，努力开辟了公司高质量发展新阶段。报告期内，公司实现营业收入80.85亿元，实现归属于上市公司股东净利润1.23亿元；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.18亿元。（一）经营业绩跑赢行业大势 报告期内，公司克服产品价格大幅下滑的影响，营业收入、利润总额全面完

22、成预控目标，公司数控刀片、微钻、轧辊、球齿等重点产品增长明显；同时“深耕”欧洲等传统海外市场，及时调整海外市场布局和营销策略，开拓新兴国家市场，使公司产销规模实现逆势增长；另外，通过对企业资产负债结构状况进行分析梳理，统筹完成增资、分红工作，使公司资本结构进一步优化，经营发展更加稳健。（二）有效推进深层次改革，激发发展活力 报告期内，公司建立了与企业效益增长和劳动生产率挂钩的工资增长机制，优化工资总额管理办法，建立企业内部不同人员间的工资隔板机制，企业领导根据年度及任期考核结果奖优罚劣，生产人员收入根据劳动效率变化情况保持相对稳定和合理浮动，非生产人员收入根据企业效能和管理完成情况能增能减，以

23、效率提升作为职工工资水平提升的重要条件，起到了引导企业提高生产效率的作用。公司还按照国务院关于“国企改革九条”的精神，积极研究推动中长期激励改革，圆满完成了专项改革考核任务。（三）狠抓创新驱动，科技成果亮点纷呈 在报告期内，公司组建科技与信息化部，成立科技发展委员会，为今后加强对公司科技创新工作的系统谋划和前瞻布局，做好科研顶层设计提供了组织保障。一是合金新产品新技术取得多项突破。报告期内，公司专利数量继续稳居行业首位。株硬公司完成 高性能PCB微钻钻咀材质开发项目，实现产品材质的巨大提升；聚晶金刚石复合片用顶锤材质的开发及中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 应用研究项目

24、，实现弯道超车，产品寿命超过竞争对手20%；超细双螺旋孔棒持续优化，实收率大幅提升，精度达到世界领先水平。株钻公司完成微米金刚石涂层技术的研究工作，并逐步实现量产，成功实现金刚石刀具从无到有的突破，丰富了产品系列；可换位钻头项目取得重大进展，切削寿命达到肯纳、伊斯卡水平；承担的国家重大专项精密工具创新能力平台建设（二期）完成项目验收，项目取得的成果“航空发动机盘环轴零件加工刀具开发及应用”获得中国五矿2019年度科技进步一等奖。金洲公司成功开发多款针对5G智能手机加工刀具、智能音箱钻孔刀具，为抢占5G领域技术制高点创造了先机；全自动智能车间正式投入运行，智能化生产取得里程碑式突破，大幅缩短交货

25、期，生产效率、质量控制水平显著提升。自硬公司高品质精密零件技改项目在完成单工序自动化生产的基础上，实现了上下工序的自动化连线生产，并实现产品加工质量和设备运行状况实时监测，产品一次加工合格率达到99%以上，效率提高了2倍以上。二是科研平台建设和布局取得进展。与中南大学签订了“一揽子计划产学研合作协议”，加强与国内重点高校、科研院所在高层次人才培养、基础研究、科技攻关等方面的合作，硬质合金国家重点实验室创新能力稳步提升。在德国杜塞尔多夫成立株钻公司欧洲切削演示服务中心作为公司海外技术服务桥头堡，为未来技术进步与客户拓展起到重要促进作用。（四）强化基础管理，管理创效成果显著 报告期内，一是全面预算

26、管理突出强化过程控制，持续降低公司期间费用，严抓“两金”压控，经营质量持续改善。二是加强战略管理，保持战略定力。更新完成硬质合金“深蓝计划”，突出主攻方向，明确实现路径，推动硬质合金板块产品结构的调整、优化、升级。三是精细化成本管理，主动与先进对标，通过对标找差距、明方向。四是加强制度体系建设，全面梳理及完成公司制度的精简和优化工作。五是强化项目管理，引入项目督导员机制，强化进度跟踪，极大推动了在建项目进程。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 中钨高新材料股份

27、有限公司 2019 年年度报告全文 13 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 8,084,642,493.10 100%8,176,520,501.59 100%-1.12%分行业 硬质合金行业 7,769,000,621.18 96.10%7,868,694,019.56 96.24%-1.27%其他 315,641,871.92 3.90%307,826,482.03 3.76%2.54%分产品 硬质合金 3,013,388,228.56 37.27%2,959,114,634.59 36.19%1.83%刀片及刀具 1,246,

28、919,186.41 15.42%1,330,485,039.13 16.27%-6.28%IT 工具 825,649,525.53 10.21%738,487,241.74 9.03%11.80%化合物及粉末 2,217,418,104.68 27.43%2,449,246,560.49 29.95%-9.47%其他产品 781,267,447.92 9.66%699,187,025.64 8.55%11.74%分地区 国内销售 5,480,057,602.50 67.78%5,880,274,533.87 71.92%-6.81%出口销售 2,604,584,890.60 32.22%2,

29、296,245,967.72 28.08%13.43%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 硬质合金行业 7,769,000,621.18 6,154,994,273.41 20.77%-1.27%-3.16%1.55%分产品 硬质合金 3,013,388,228.56 2,431,501,847.50 19.31%1.83%-3.65%4.60%刀片及刀具 1,246,919,186.

30、41 720,259,469.75 42.24%-6.28%-12.31%3.97%IT 工具 825,649,525.53 532,827,271.11 35.47%11.80%13.15%-0.77%化合物及粉末 2,217,418,104.68 2,053,158,010.77 7.41%-9.47%-5.46%-3.93%分地区 国内销售 5,480,057,602.50 4,202,898,066.60 23.31%-6.81%-9.05%1.90%出口销售 2,604,584,890.60 2,208,382,743.54 15.21%13.43%11.22%1.68%公司主营业务

31、数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 硬质合金行业 销售量 吨 19,584.39 19,243.69 1.77%生产量 吨 19,924.56 18,329.97 8.70%库存量 吨 2,431.69 2,091.52 16.26%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （4）公司已签订的）公司已签订的重大销售

32、合同截至本报告期的履行情况重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 硬质合金行业 原材料 4,721,235,577.67 73.64%4,885,076,794.31 73.94%-3.35%（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 公司于 2019 年 9 月设立全资子公司中钨共享服务（湖南）有限公司。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调

33、整有关情况关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）476,836,443.31 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 5.90%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 1.95%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 134,422,380.00 1.66%2 第二名 106,651,955.97 1.32%中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 3 第三名 95,253,195.36 1.18%4 第四名 77,984,

34、473.11 0.96%5 第五名 62,524,438.87 0.77%合计-476,836,443.31 5.90%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）2,486,939,381.36 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 38.79%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 32.71%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 1,958,891,357.96 30.55%2 第二名 146,165,533.03 2.28%3 第三名 138,437,599.64 2.16%4

35、 第四名 126,429,648.00 1.97%5 第五名 117,015,242.73 1.83%合计-2,486,939,381.36 38.79%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 403,059,000.45 394,725,815.10 2.11%管理费用 457,945,818.37 471,130,288.27-2.80%财务费用 78,324,801.81 80,556,102.01-2.77%研发费用 307,485,937.57 175,382,480.70 75.32%公司进一步加

36、大研发投入，以加大产品竞争力 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 报告期内，公司设立科技与信息化部，进一步增强研发力量，提升了公司研发能力；公司与中南大学签订了“一揽子计划产学研合作协议”，强化与国内重点高校、科研院所等机构在高层次人才培养、基础研究、科技攻关等方面的合作。各子企业增加研发投入，以产业为主体、产学研相结合，实现协同创新。中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 2019年度，公司在棒材、航天刀具等领域实现技术突破，成功打破了多年来国外公司的垄断，赢得国内外客户好评。公司研发投入情况 2019 年 2018 年 变动比例 研发人员数量（人）1092 842 29

37、.69%研发人员数量占比 14.48%10.00%4.48%研发投入金额（元）307,485,937.57 175,382,480.70 75.32%研发投入占营业收入比例 3.80%2.14%1.66%研发投入资本化的金额（元）0.00 0.00 0.00%资本化研发投入占研发投入的比例 0.00%0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 6,579,324,214.12 7,397,521,

38、722.24-11.06%经营活动现金流出小计 5,974,916,387.66 6,995,636,303.71-14.59%经营活动产生的现金流量净额 604,407,826.46 401,885,418.53 50.39%投资活动现金流入小计 17,259,432.98 107,809,656.35-83.99%投资活动现金流出小计 529,744,244.93 443,779,467.39 19.37%投资活动产生的现金流量净额-512,484,811.95-335,969,811.04 52.54%筹资活动现金流入小计 2,313,839,908.49 2,139,484,220.2

39、6 8.15%筹资活动现金流出小计 2,581,813,116.70 2,152,042,500.63 19.97%筹资活动产生的现金流量净额-267,973,208.21-12,558,280.37 2,033.84%现金及现金等价物净增加额-172,427,829.51 64,966,669.13-365.41%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 1、经营活动现金流量净额比上年增加 20,252.24 万元，主要原因：虽因收入下降，增值税率降低，销售商品、提供劳务收到的现金比上年减少 81,819.75 万元，但因原料价格下降，增值税率降低等原因，购买商品、接受劳务支

40、付的现金比上年减少了 102,071.99 万元。2、投资活动现金流量净额比上年减少 17,651.50 万元，主要原因：上年定期存款 1 个亿到期收回，影中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 响投资活动现金流入比上年减少 9,055.02 万元。公司加大技改投入影响投资活动现金流出比上年增加8,596.48 万元。3、筹资活动现金流量净额比上年减少 25,541.49 万元，主要原因：公司本年取得借款收到的现金比上年增加 17,435.57 万元，但偿还债务支付的现金比上年增加 43,152.79 万元。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因

41、说明 适用 不适用 三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 四、资产及负债状况四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 公司 2019 年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 不适用 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 726,905,254.20 9.94%912,723,744.61 12.27%-2.33%应收账款 911,746,149.85 12.46%915,739,574.97 12.31%0.15%存货 1,7

42、38,351,995.35 23.76%1,838,431,604.12 24.72%-0.96%固定资产 2,239,351,186.76 30.61%2,334,601,577.73 31.39%-0.78%在建工程 411,780,899.90 5.63%186,264,918.19 2.50%3.13%短期借款 1,828,863,753.97 25.00%1,545,541,292.99 20.78%4.22%长期借款 192,540,910.46 2.63%258,086,365.00 3.47%-0.84%2、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用

43、单位：元 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 其他变动 期末数 中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 金融资产 4.其他权益工具投资 2,539,969.02 2,387,479.97 3,356,830.62 金融资产小计 2,539,969.02 2,387,479.97 3,356,830.62 上述合计 2,539,969.02 2,387,479.97 3,356,830.62 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 3、截至报告期末的资产权、截至报

44、告期末的资产权利受限情况利受限情况 项目项目 期末账面价值期末账面价值 受限原因受限原因 货币资金 548,391.90 保证金 应收账款 14,191,411.52 出口押汇质押借款 五、投资状况五、投资状况 1、总体情况、总体情况 适用 不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 809,790,000.00 679,348,600.00 17.17%2、报告期内获取的重大的股权投资情况、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4、金融资产投资、金融资产投资（1）证券投资情

45、况）证券投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在证券投资。中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 19（2）衍生品投资情况）衍生品投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。5、募集资金使用情况、募集资金使用情况 适用 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。六、重大资产和股权出售六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况、出售重大资产情况 适用 不适用 公司报告期未出售重大资产。2、出售重大股权情况、出售重大股权情况 适用 不适用 七、主要控股参股公司分析七、主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称

46、公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 株硬公司 子公司 硬质合金 2,123,311,329.19 5,426,153,746.51 3,027,570,428.74 5,441,254,578.44 333,274,193.66 242,794,446.63 自硬公司 子公司 硬质合金 872,765,300.00 1,919,160,238.93 718,427,485.25 2,658,261,692.43 34,210,711.96 28,682,293.08 报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整

47、体生产经营和业绩的影响 中钨共享服务（湖南）有限公司 设立 很小 中钨高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 20 八、公司控制的结构化主体情况八、公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望（一）经济形势分析 从国际看，当前世界经济增长持续放缓，仍处在国际金融危机后的深度调整期，全球动荡源和风险点显著增多，国际单边主义和贸易保护主义加剧，地缘政治不确定因素增多，世界经贸增长放缓态势明显，主要经济体增速普遍回落。2020年，新冠肺炎疫情在全球范围内蔓延，各国均采取了不同程度的限制人员流动、关闭国门等“封锁”措施，预计将给国际经济带来重大的负面影响

48、。从国内看，我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，结构性、体制性、周期性问题相互交织，“三期叠加”影响持续深化，尤其受2020年春节以来新冠肺炎疫情影响，经济下行压力加大。但新冠疫情属于一次性冲击现象，不会产生长期影响，不会改变我国经济稳中向好、长期向好的基本趋势。（二）行业市场分析与展望 2019年钨价下滑系下游需求不振和泛亚库存拍卖两个因素叠加影响。泛亚APT库存成功处置解除了市场最大的隐患，有利于原料后市的稳定。但鉴于采矿、汽车、3C等钨产品下游行业的市场需求仍然低迷，叠加新冠肺炎疫情影响，钨价长期走势仍不乐观。硬质合金领域，国外强势企业凭着自身技术优势仍在加快全球

49、生产布局，不断抢占市场，国内同行要消化前期投资释放的产能和中美贸易战、新冠肺炎疫情的不利影响，市场竞争将更加激烈。（三）公司发展战略 全面贯彻党的十九大精神，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，紧紧围绕公司打造“具有全球竞争力的世界一流钨产业集团”发展目标，以高质量发展为中心，通过提质量、稳规模、调结构、降成本、增活力、保安环，逐步实现产品高附加值化，产业链向深度加工及工具配套延伸，深入布局深蓝市场，着力提高公司的整体盈利能力、竞争能力和可持续发展能力，实现公司的可持续科学发展。（四）公司2020年主要工作 1.全力以赴提效率，提高运营效率。2.持续降成本，不余遗力提高成本管控力度。中钨

50、高新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 21 3.打造核心主业，夯实高质量发展基础。4.推进改革落地，激发高质量发展内在活力。5.实施创新驱动，打造高质量发展科技引擎。（五）可能面对的风险及应对措施 1.行业及经营风险 风险：公司产品主要应用领域包括高端设备制造业、新一代信息技术、冶金、石油钻井、矿山工具等行业。虽然从长期而言，这些下游产业都将持续增长，公司将受益于这些行业的成长。但在短期内，公司高端硬质合金产品占比仍偏低，传统的中低端硬质合金产品仍占主要部分，受我国国民经济步入新常态，以及世界经济复苏存在不确定性的影响，这些传统的中低端硬质合金下游行业的发展呈现一定的不确定性。传统中