灵康药业：2017年年度报告.PDF

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1、2017 年年度报告 1/156 公司代码：603669 公司简称：灵康药业 灵康药业集团股份有限公司灵康药业集团股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/156 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天

2、健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陶灵萍陶灵萍、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张张俊珂俊珂及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）胡胡楹颖楹颖声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司董事会拟定的利润分配预案为：以公司2017年末总股本26,000万股为基数，

3、每10股派发现金4.00元（含税），共计派发现金红利10,400万元；同时以资本公积向全体股东每10股转增4股，共计转增104,000,000股。此预案尚需提请公司2017年年度股东大会审议。公司独立董事已就上述事项发表独立意见。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 公司2017年年度报告涉及的未来经营计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对

4、外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，具体内容详见本报告“第四节 管理层讨论与分析”之“三、（四）可能面对的风险”。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/156 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.38 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.52 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.

5、57 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.58 第九节第九节 公司治理公司治理.64 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.66 第十一节第十一节 财务报告财务报告.67 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.156 2017 年年度报告 4/156 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、灵康药业 指 灵康药业集团股份有限公司 灵康制药 指 海南灵康制药有限公司，为公司的全资子公司 浙江灵康 指 浙江灵康药业有限公司，为公司的全资子公司 美大制药

6、 指 海南美大制药有限公司，为公司的全资子公司 美兰史克 指 海南美兰史克制药有限公司，为公司的全资子公司 海南永田 指 海南永田药物研究院有限公司，为公司的全资子公司 山南满金 指 西藏山南满金药业有限公司，为公司的全资子公司 山东灵康 指 山东灵康药物研究院有限公司，为公司的全资子公司 藏药研究院 指 西藏现代藏药研究院有限公司，为公司的全资子公司 灵康控股 指 浙江灵康控股有限公司，为公司的控股股东 会计师、天健所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 国家药监局、国家食

7、药监总局、SFDA 指 国家食品药品监督管理总局及其前身国家食品药品监督管理局 CDE 指 国家食品药品监督管理总局药品申评中心 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 A 股 指 人民币普通股 报告期 指 2017 年 PDB 药物综合数据 指 PDB 是由中国医药工业信息中心开发药物综合数据库 2017 年年度报告 5/156 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 灵康药业集团股份有限公司 公司的中文简称 灵康药业 公司的外文名称 Lionco Pharmaceu

8、tical GroupCo.,Ltd.公司的外文名称缩写 Lionco 公司的法定代表人 陶灵萍 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周军 廖保宇 联系地址 西藏山南市泽当镇乃东路68号乃东县商住楼第二幢一层 西藏山南市泽当镇乃东路68号乃东县商住楼第二幢一层 电话 0893-7830999、0571-81103508 0893-7830999、0571-81103508 传真 0893-7830888、0571-81103508 0893-7830888、0571-81103508 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山南市泽当镇乃

9、东路68号乃东县商住楼第二幢一层 公司注册地址的邮政编码 856000 公司办公地址 山南市泽当镇乃东路68号乃东县商住楼第二幢一层 公司办公地址的邮政编码 856000 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 灵康药业 603669 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师

10、事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 叶喜撑、陆俊洁 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 2017 年年度报告 6/156 签字的保荐代表人姓名 王栋、王琦 持续督导的期间 2015 年 5 月 28 日-2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,0

11、05,079,965.82 478,588,633.25 110.01 550,644,864.43 归属于上市公司股东的净利润 161,005,436.73 153,925,186.78 4.60 149,694,259.99 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 113,571,574.12 94,364,068.63 20.35 131,074,644.76 经营活动产生的现金流量净额 189,005,256.59 182,270,442.32 3.69 98,877,673.65 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产

12、1,299,255,374.45 1,169,449,937.72 11.10 1,119,524,750.94 总资产 1,651,653,159.73 1,344,015,471.52 22.89 1,343,506,732.26 期末总股本 260,000,000.00 260,000,000.00 0 260,000,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.62 0.59 5.08 0.64 稀释每股收益（元股）0.62 0.59 5.08 0.64 扣除非经常性损益后的基本每股收

13、益（元股）0.44 0.36 22.22 0.56 加权平均净资产收益率（%）13.07 13.55 减少0.48个百分点 19.45 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.22 8.31 增加0.91个百分点 17.03 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、营业收入较去年同期增长 110.01%，主要系随着国家“两票制”政策实施，减少了流通环节，公司加强自主学术推广及销售终端开发力度，销售收入增长；2017 年年度报告 7/156 2、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较去年同期增长 20.35%，主要系随着国家“两票制”政策实施，减少了流

14、通环节，整合优化公司原有销售渠道及相应资源，加强产品市场开拓力度，优化产品销售结构，导致本期营业利润（扣除其他收益）增加所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况

15、适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 121,373,673.99 212,036,687.83 243,845,767.95 427,823,836.05 归属于上市公司股东的净利润 28,255,063.18 30,712,125.32 37,802,520.78 64,235,727.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,28

16、1,511.72 26,187,858.58 29,070,994.86 34,031,208.96 经营活动产生的现金流量净额 4,926,273.16 26,682,428.03 40,695,114.64 116,701,440.76 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-11,391.69 -2,095,287.58-2,093,366.46 越权审批，或无正式批准文件，或偶发

17、性的税收返还、减免 308,577.50 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 34,291,530.21 49,569,763.10 8,538,984.85 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 19,577,995.05 理财产品收益 18,178,804.04 17,580,054.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,835,055.92 -989,637.73-1,659,598.68 所得税影响额-4,589,215.04 -5,411,101.18-3,746,459.28

18、2017 年年度报告 8/156 合计 47,433,862.61 59,561,118.15 18,619,615.23 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务 公司主营化药处方药的研发、生产和销售。公司坚持市场化产品开发策略，产品品种丰富、结构合理，多个核心产品市场地位突出。公司主导产品涵盖肠外营养药、抗感染药和消化系统药三大领域，2017 年上述三大类

19、产品对公司收入贡献分别是 25.85%、38.13%和 27.36%。截至目前，公司共计取得了 106 个品种共 184 个药品生产批准文件，其中 48 个品种被列入国家医保目录，13个品种被列入国家基药目录。（二）公司经营模式 公司主要采取区域经销商的销售模式，经销商负责公司产品在特定区域的销售，公司销售团队则为经销商提供学术和销售指导，帮助其开发和维护市场，从而有效贯彻和执行公司的市场策略。随着国家“两票制”政策的实施，公司经销商逐渐向各个区域规模大、资金实力强、网络覆盖广的医药商业公司集中。目前公司构建了覆盖全国主要市场的营销网络，建立起遍布全国的销售团队。在长期的市场营销和管理工作中，

20、公司建立了完整有效的经销商选择和管理体系，有利于充分利用经销商在不同区域、品种方面的销售实力，销售网络覆盖逾 3,500 家二级以上医院。（三）行业情况说明 医药产业是国家着力培育的战略性新兴产业之一，中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要与中国制造 2025都将发展生物医药列为建设制造强国的十大重点领域之一。进入“十三五”以来，国家政策不断出台，招标降价、医保控费从严、两票制和一致性评价等政策在短期内将对行业的发展带来较大压力。但是从中长期来看，伴随着经济的持续增长、人口总量的不断增加、医疗保险体系的逐渐完善、社会老龄化程度的提高以及人们保健意识的不断增强，化学药品制剂行业的销

21、售收入仍将保持持续增长，发展空间巨大。根据国家统计局网站发布的 2017 年规模以上工业企业主要财务指标（分行业）情况显示：2017 年，医药制造业全年实现主营业务收入 28,185.50 亿元，同比增长 12.50%，高于全国规模以上工业企业增速 11.10 个百分点；实现利润总额 3,314.10 亿元，同比增长 17.80%，高于全国规模以上工业企业增速 10.80个百分点。2013-2017 年全国医药制造业主营业务收入及增长率 2017 年年度报告 9/156 （数据来源：国家统计局）2013-2017 年全国医药制造业利润总额及增长率 （数据来源：国家统计局）（四）公司的行业与市场

22、地位 公司经过十余年的发展，已成为国内化学药品制剂行业的知名企业。公司产品品种丰富、结构合理，共拥有 106 个品种 184 个药品生产批准文件，主导产品涵盖了肠外营养药、抗感染药、2017 年年度报告 10/156 消化系统药等重要领域，根据“PDB 药物综合数据库-样本医院用药”截至 2017 年的数据统计显示，公司多个主导产品市场份额位居行业前列，如注射用丙氨酰谷氨酰胺、注射用头孢孟多酯钠、注射用盐酸头孢甲肟、注射用奥美拉唑钠、注射用盐酸托烷司琼、注射用盐酸纳洛酮等在细分市场中份额均跻身行业前 10 位；公司的研发项目涵盖了抗肿瘤用药、心脑血管用药、消化系统用药等大病种领域，截至 201

23、7 年底共有 15 个新药品种、72 个仿制药品种在申请临床批件或生产批件过程中。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1、货币资金：报告期末较期初增加 9,275.43 万元，增幅为 42.15%，主要系本期营业收入增长，收到货款增加所致。2、在建工程：报告期末较期初增加 9,163.33 万元，增幅为 210.96%，主要系本期美安生产基地项目等在建工程投入所致。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、产品优势 公司产品

24、品种丰富、种类较齐全，并拥有多个市场份额居前的产品。截至目前，公司取得了106 个品种共 184 个药品生产批准文件，现阶段主导产品涵盖了肠外营养药、抗感染药、消化系统药等重要领域。根据“PDB 药物综合数据库-样本医院用药”截至 2017 年的数据统计显示，公司多个主导产品市场份额位居行业前列，如注射用丙氨酰谷氨酰胺、注射用头孢孟多酯钠、注射用盐酸头孢甲肟、注射用奥美拉唑钠、注射用盐酸托烷司琼、注射用盐酸纳洛酮等在细分市场中份额均跻身行业前 10 位。公司 2017 年重点推广品种有：注射用石杉碱甲，为国内独家品种，用于增强记忆，改善记忆损伤，保护神经，提高脑力活动率。临床用于良性记忆障碍，

25、对痴呆患者和脑器质性病变引起的记忆障碍有改善作用。亦用于重症肌无力的治疗。随着日益明显的社会老龄化，本品的市场需求度会不断提高。同时，公司还有多个在研品种，如盐酸氨溴索注射液、注射用兰索拉唑等注射剂品种的报生产注册申请正在或已经完成补充资料，目前进展顺利，获批后将有助于进一步丰富公司产品结构、扩大公司业务规模、提升公司市场竞争力。2、技术和研发优势 公司现已形成了两百余人的研发团队，人才齐全、结构合理，在品种研发、工艺技术创新、知识产权保护等方面，取得多项成果。公司坚持以市场需求为导向的研发原则，掌握重点开发产品在医院终端的使用需求，并长期跟踪国际药品研发动态，选择研发品种。公司设立以来，取得

26、新药证书 23 项，取得药品生产批件2017 年年度报告 11/156 184 项。截至 2017 年底，公司共有 15 个新药品种、72 个仿制药品种在申请临床批件或生产批件过程中。公司的研发项目涵盖了抗肿瘤用药、心脑血管用药、消化系统用药等大病种领域，将为公司的长远发展奠定坚实基础。公司获得了“2016 中国创新力医药企业”、“2016 中国药品研发综合实力百强榜”等荣誉，继续保持公司在行业内的竞争优势。3、营销优势 公司以市场需求为导向的开发策略，以及公司产品在剂型、规格、生产工艺等方面差异化竞争特点，加强了公司产品在各省市药品集中招标采购过程中的差异化竞争优势。基于产品特点和公司现阶段

27、发展实际情况，公司主要采取区域经销商的销售模式。随着国家“两票制”政策的实施，公司经销商逐渐向各个区域规模大、资金实力强、网络覆盖广的医药商业公司集中。目前公司构建了覆盖全国主要市场的营销网络，建立起遍布全国的销售团队。在长期的市场营销和管理工作中，公司建立了完整有效的经销商选择和管理体系，充分利用经销商在不同区域、品种方面的销售优势，目前，销售网络已覆盖逾 3,500 家二级以上医院。4、团队优势 公司的主要管理团队成员拥有十年以上医药行业经营管理经验，深刻理解医药行业的发展规律，在品种研发、生产工艺管理、经销商体系建设等方面，有很强的管理能力。公司在多年经营过程中形成了高效的管理模式，管理

28、团队分工明确，保证了公司较高的决策效率和执行能力，为公司未来的发展奠定了良好的基础。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年是全面贯彻落实“十三五”深化医药卫生体制改革规划 的重要一年。在医保控费、药品招标降价趋势不变的市场环境下，公立医院改革、限抗、分级诊疗、两票制、药品审评审批、仿制药一致性评价等一系列政策深入实施，以及医保目录调整、谈判目录的出台，都将对医药行业的发展产生深远影响。面对医药行业市场需求格局和竞争形势的深刻变化，公司认真贯彻落实董事会制定的发展目标，积极应对医药行业的政策变化，适时调整战略，注重战略导向与

29、市场需求导向相结合，继续保持和发扬自身优势，在巩固公司原有的市场份额的基础上，不断加大市场开拓力度。2017 年实现营业收入 100,508.00 万元，实现净利润 16,100.54 万元。2017 年，公司完成了以下主要工作：1、生产工作 公司在采购、生产、仓储、物流各个环节上进行深化管理，实现了降本增效、开源节流的目的。在采购环节，加强了对现有供应商的管理，并对其进行定期评估，积极开发后备供应商；在2017 年年度报告 12/156 生产环节，成立工艺优化小组，通过对生产安全性、规范性的精细化作业管理，提升了生产效益；在物流环节，推进实行标准化作业管理流程，使得生产各环节进一步得到规范化

30、和效益化。公司在质量控制方面，时刻牢记质量是生命、成本是关键、安全是底线、规范是保障的理念，以规范和安全确保质量，以稳定的产品质量支持销售。为了更有效地保障产品出厂质量要求，产品质量有效可控，进一步完善产品质量控制系统。在生产流程管理中从技术控制上对产品质量进行层层把关，注重细节，并通过对产品整个生命周期的管理，保障了产品的安全性、有效性、稳定性和均一性。2、研发工作 2017 年是公司研发工作大踏步前进的一年，公司紧跟医药行业发展趋势，在创新药、高品质仿制药、既有品种的二次开发和民族药开发领域取得了较多的研发成果。公司与国内外科研院所的合作得到了进一步加强，2017 年公司研发工作成绩具体体

31、现在以下四点：（1）创新药物研发领域进一步深度布局，在抗肿瘤靶向药物、生物创新药、改良型新药和临床罕见病、疑难病用药领域积极与国内外的创新药研发机构、研发团队密切接触、深度协商，初步确定了研发工作的重点和方向。（2）高品质仿制药申报工作取得突破，2017 年，公司共有盐酸氨溴索注射液等 15 个注射剂品种获得 CDE 给予的补充资料机会，现已完成绝大部分品种的补充资料工作，处于待审评状态，截至目前，氟马西尼注射液已经收到总局下发的注册生产核查通知，公司研发部门通过扎实、充分的研究工作补充完善了申报资料，后续还将不断有新的品种获批准生产。（3）民族药研发，公司注册地位于西藏自治区，拥有发展藏药得

32、天独厚的政策、文化和资源优势，公司于 2015 年在西藏注册成立的西藏现代藏药研究院有限公司正在顺利推进藏医药品种的开发，2017 年取得了积极的研究成果。（4）公司一贯重视既有品种的质量提升工作，随着国家药物政策进一步与国际先进国家接轨，提高药物品质，开展注射剂的仿制药一致性评价成为公司研发的重点工作之一，为解决仿制药研发中的药物晶型这一共性难点问题，公司在与天津大学国家工业结晶工程技术研究中心多年良好合作的基础上，2017 年 12 月，经海南省科技厅批准，天津大学王静康院士工作站在公司生产基地海南灵康制药正式设立，这是迄今为止海南省批准的唯一一家以化学药品基础研究工作和深度开发为特色的院

33、士工作站，该站的设立不仅为公司解决仿制药研发中的晶型问题提供了技术保证，也可为海南省医药工业发展的质量提升提供支持。作为双方合作的成果之一，公司与天津大学联合申请的“一种奥美拉唑钠半水合物及其制备方法”专利获得了 2017 年度中国专利优秀奖，体现公司产品的研发水平和技术含量已经达到新的高度。3、销售工作 公司积极抓住各省市新一轮招标启动的机遇，精心组织应对，确保重点品种在重点销售区域中标，中标价格的降幅在可控范围内；公司继续加强营销团队建设，通过多种形式的培训与交流，提高一线营销管理人员的业务能力和管理能力；不断深化市场营销网络建设，强化市场推广力度，2017 年年度报告 13/156 积极

34、开展差异化直营与团队内产品经理分线管理相结合的市场拓展模式，充分挖掘利用各个省份的优势，对公司现有销售品种进行合理优化的分配，推进重点品种的医院开发上量工作。同时，在销售管理团队人员的选拔上通过竞争上岗、择优任用的方式进行。在巩固原有的市场份额基础上，努力拓展新的市场区域。4、管理提升工作 进一步完善内部控制管理，公司根据企业内部控制基本规范的要求，对公司的内部控制制度进行了进一步梳理，对有关制度流程进行了优化，有效保障企业流程规范性；公司股东大会、董事会及董事会专门委员会、监事会均严格按照相关法律法规、公司章程及各项议事规则独立有效运行，主动接受社会公众监督，履行信息披露职责，确保信息披露真

35、实、准确、完整、公平、及时，保证企业规范运作；公司管理层及投资证券部门持续保持与资本市场各方投资者的多渠道沟通，用心倾听中小投资者的诉求和建议，进一步提升公司投资者关系工作质量，树立良好公众公司形象。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 100,508.00 万元，较上年同期增长 110.01%；实现归属于母公司所有者的净利润 16,100.54 万元，较上年同期上升 4.60%，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 11,357.16 万元，较上年同期增长 20.35%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

36、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,005,079,965.82 478,588,633.25 110.01 营业成本 200,789,898.20 202,617,235.57-0.90 销售费用 538,862,254.01 54,386,307.13 890.81 管理费用 114,629,299.00 103,307,457.06 10.96 财务费用-2,403,915.35-2,105,092.63-14.20 投资收益 19,577,995.05 18,178,804.04 7.70 经营活动产生的现

37、金流量净额 189,005,256.59 182,270,442.32 3.69 投资活动产生的现金流量净额-65,071,128.63 34,205,519.12-290.24 筹资活动产生的现金流量净额-31,231,114.63-154,630,560.83 79.80 研发支出 47,403,450.36 29,340,721.56 61.56 1、营业收入变动原因说明：主要系随着国家“两票制”政策实施，减少了流通环节，公司加强自主学术推广及销售终端开发力度，销售收入增长；2、销售费用变动原因说明：主要系随着国家“两票制”政策实施，公司优化市场布局，整合营销渠道，加强对重点产品的学术推

38、广及销售终端开发力度所致；3、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系购买理财产品规模变化，导致本期赎回额减少所致；2017 年年度报告 14/156 4、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期股利分配较上年减少，及上期偿还银行借款金额较大所致；5、研发支出变动原因说明：主要系本期公司继续加大研发投入所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 具体情况如下：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上

39、年增减（%）毛利率比上年增减（%）医药制造业 100,508.00 20,078.99 80.02 110.01-0.90 增加 22.36个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）抗感染类 38,328.59 9,168.78 76.08 152.99 11.24 增加 30.49个百分点 消化系统类 27,499.03 2,252.31 91.81 179.83 23.55 增加 10.36个百分点 肠外营养类 25,983.04 7,663.37 70.51 43.99-14.97 增加 2

40、0.46个百分点 其他 8,697.34 994.53 88.57 79.81-15.96 增加 13.04个百分点 总计 100,508.00 20,078.99 80.02 110.01-0.90 增加 22.36个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东 28,313.71 6,277.63 77.83 71.10-7.13 增加 18.68个百分点 西南 18,958.87 3,795.01 79.98 195.56 14.65 增加 31.58个百分点 华北 14,471.29 1,

41、993.92 86.22 146.59 18.58 增加 14.87个百分点 西北 14,190.01 1,928.52 86.41 221.69 12.51 增加 25.27个百分点 华中 9,976.30 3,035.30 69.57 20.58-22.69 增加 17.02个百分点 华南 7,915.56 2,115.56 73.27 67.33-6.94 增加 21.33个百分点 东北 6,682.26 933.05 86.04 314.50 56.28 增加 23.07个百分点 2017 年年度报告 15/156 总计 100,508.00 20,078.99 80.02 110.0

42、1-0.90 增加 22.36个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 本期受国家“两票制”政策影响，公司加强自主学术推广及销售终端开发力度，加大产品推广力度，优化产品销售结构，着力推动消化系统类、抗感染类中高毛利产品的销售，同时加强对内部生产成本的控制，使营业收入和毛利率稳定增长。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）注射用丙氨酰谷氨酰胺 658.26 567.13 101.67 20.22-16.44 682.68 注射用奥美拉唑钠 3,52

43、9.74 3,024.47 539.52 81.50 43.94 641.51 注射用盐酸头孢甲肟 734.09 710.58 54.99 5.47-0.38 64.20 注射用头孢呋辛钠 1,226.40 1,122.88 200.07 66.79 73.08 57.32 注射用头孢唑肟钠 627.66 615.02 73.85 23.38 16.76 20.39 注：上述表格中的生产量、销售量、库存量的单位均为万支。产销量情况说明 报告期内招投标执行情况良好，销售规模扩大，公司适当增加产量。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总

44、成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 医药制造业 原材料 151,040,676.95 75.22 151,515,427.32 74.77-0.31 人工 11,516,699.97 5.74 10,811,250.68 5.34 6.53 制造费用 38,232,521.28 19.04 40,290,557.57 19.89-5.11 合计 200,789,898.20 100.00 202,617,235.57 100.00-0.9 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成

45、本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 2017 年年度报告 16/156 抗感染类 原材料 79,145,774.91 86.32 67,757,547.44 82.20 16.81 人工 3,351,677.61 3.66 2,535,814.71 3.08 32.17 制造费用 9,190,391.56 10.02 12,131,075.68 14.72-24.24 肠外营养类 原材料 54,558,277.63 71.19 66,589,377.83 73.89-18.07 人工 4,877,783.02 6.37 5,366,132.98 5.95-9.10 制造费用

46、 17,197,607.86 22.44 18,172,560.72 20.16-5.36 消化系统类 原材料 12,189,685.52 54.12 10,472,954.97 57.45 16.39 人工 1,825,942.65 8.11 1,515,094.82 8.31 20.52 制造费用 8,507,479.47 37.77 6,242,495.33 34.24 36.28 其他 原材料 5,146,938.89 51.75 6,695,547.07 56.58-23.13 人工 1,461,296.68 14.69 1,394,208.18 11.78 4.81 制造费用 3,

47、337,042.40 33.56 3,744,425.84 31.64-10.88 成本分析其他情况说明 适用 不适用 1、报告期内公司对生产成本进行合理管控，故总成本较为稳定；2、报告期内招投标执行情况良好，消化系统类药品产销量大幅增加，故成本有所增加。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 17,135.71 万元，占年度销售总额 17.05%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 9,231.89 万元，占年度采购总额 49.78%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0

48、 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 2017 年 2016 年 同比增减（%）重大变动说明 销售费用 538,862,254.01 54,386,307.13 890.81 主要系随着国家“两票制”政策实施，公司优化市场布局，整合营销渠道，加强对重点产品的学术推广及销售终端开发力度所致 管理费用 114,629,299.00 103,307,457.06 10.96 主要系本期公司继续加大研发投入所致 财务费用-2,403,915.35-2,105,092.63-14.20 主要系本期银行利息支出减少所致 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 201

49、7 年年度报告 17/156 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 47,403,450.36 本期资本化研发投入 研发投入合计 47,403,450.36 研发投入总额占营业收入比例（%）4.72 公司研发人员的数量 234 研发人员数量占公司总人数的比例（%）25.38 研发投入资本化的比重（%）情况说明情况说明 适用 不适用 公司的研发支出于发生时计入当期损益。4.4.现金流现金流 适用 不适用 项目 2017 年 2016 年 同比增减（%）销售商品、提供劳务收到的现金 980,357,643.02 508,301,009.99 92.87 收到的税费返还 308,577.50-

50、100.00 支付的各项税费 131,320,930.17 74,567,642.47 76.11 支付其他与经营活动有关的现金 461,544,243.38 86,938,705.79 430.88 取得投资收益收到的现金 21,021,984.91 32,894,152.03-36.09 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 38,000.00 76,050.00-50.03 取得借款收到的现金 50,000,000.00-100.00 偿还债务支付的现金 100,000,000.00-100.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 31,200,000.00 104,52