微生态制剂项目专项资金申请报告（参考范文）.docx

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1、泓域咨询 /微生态制剂项目专项资金申请报告报告说明微生态制剂又称为微生态调节剂、益生素、生菌剂等，是指运用微生态学原理，利用对宿主有益无害的益生菌或益生元的促生长物质，经特殊工艺制成的生物制剂。微生态制剂产品种类较多，包括双歧杆菌活菌、乳酸杆菌、双歧杆菌三联活菌、酪酸梭菌活菌、布拉氏酵母菌等多种产品类型。微生态制剂具有改善胃肠道的菌群平衡、提高肠道防御病原菌能力、抑制致病菌生长等功能，在食品、饲料添加剂、农业、宠物食品、保健品、药品等领域应用广泛。根据谨慎财务估算，项目总投资49140.09万元，其中：建设投资37563.93万元，占项目总投资的76.44%；建设期利息964.71万元，占项目

2、总投资的1.96%；流动资金10611.45万元，占项目总投资的21.59%。项目正常运营每年营业收入108100.00万元，综合总成本费用91962.40万元，净利润11773.26万元，财务内部收益率16.57%，财务净现值2649.94万元，全部投资回收期6.54年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。该项目的建设符合国家产业政策；同时项目的技术含量较高，其建设是必要的；该项目市场前景较好；该项目外部配套条件齐备，可以满足生产要求；财务分析表明，该项目具有一定盈利能力。综上，该项目建设条件具备，经济效益较好，其建设是可行的。目录一、 项目实施的必要性5二、

3、项目名称及项目单位5三、 项目建设地点6四、 编制依据和技术原则6主要经济指标一览表8五、 主要结论及建议9六、 建筑工程建设指标9建筑工程投资一览表10七、 机会分析（O）11八、 保障措施12九、 人力资源配置13劳动定员一览表14十、 预期效果评价14十一、 项目进度安排15项目实施进度计划一览表15十二、 环境影响合理性分析16十三、 建设投资估算16建设投资估算表17十四、 建设期利息18建设期利息估算表18十五、 流动资金19流动资金估算表20十六、 项目总投资21总投资及构成一览表21十七、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表22十八、 经济评价财务测算23营业收

4、入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表25利润及利润分配表26十九、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表29二十、 财务生存能力分析30二十一、 偿债能力分析30借款还本付息计划表31二十二、 经济评价结论32二十三、 项目风险对策32二十四、 总结33二十五、 附表34主要经济指标一览表34建设投资估算表36建设期利息估算表36固定资产投资估算表37流动资金估算表38总投资及构成一览表39项目投资计划与资金筹措一览表40营业收入、税金及附加和增值税估算表41综合总成本费用估算表41利润及利润分配表42项目投资现金流量表43借款还本付息计划表45一、 项目实施的必要性（一）现

5、有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质

6、量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。二、 项目名称及项目单位项目名称：微生态制剂项目项目单位：xx投资管理公司三、 项目建设地点本期项目选址位于xx，占地面积约97.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。四、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、国家经济和社会发展的长期规划，部门与地区规划，经济建设的指导方针、任务、产业政策、投资政策和技术经济政策以及国家和地方法规等；2、经过批准的项目建议书和在项目建议书批

7、准后签订的意向性协议等；3、当地的拟建厂址的自然、经济、社会等基础资料；4、有关国家、地区和行业的工程技术、经济方面的法令、法规、标准定额资料等；5、由国家颁布的建设项目可行性研究及经济评价的有关规定；6、相关市场调研报告等。（二）技术原则1、项目建设必须遵循国家的各项政策、法规和法令，符合国家产业政策、投资方向及行业和地区的规划。2、采用的工艺技术要先进适用、操作运行稳定可靠、能耗低、三废排放少、产品质量好、安全卫生。3、以市场为导向，以提高竞争力为出发点，产品无论在质量性能上，还是在价格上均应具有较强的竞争力。4、项目建设必须高度重视环境保护、工业卫生和安全生产。环保、消防、安全设施和劳动

8、保护措施必须与主体装置同时设计，同时建设，同时投入使用。污染物的排放必须达到国家规定标准，并保证工厂安全运行和操作人员的健康。5、将节能减排与企业发展有机结合起来，正确处理企业发展与节能减排的关系，以企业发展提高节能减排水平，以节能减排促进企业更好更快发展。6、按照现代企业的管理理念和全新的建设模式进行规划建设，要统筹考虑未来的发展，为今后企业规模扩大留有一定的空间。7、以经济救益为中心，加强项目的市场调研。按照少投入、多产出、快速发展的原则和项目设计模式改革要求，尽可能地节省项目建设投资。在稳定可靠的前提下，实事求是地优化各成本要素，最大限度地降低项目的目标成本，提高项目的经济效益，增强项目

9、的市场竞争力。8、以科学、实事求是的态度，公正、客观的反映本项目建设的实际情况，工程投资坚持“求是、客观”的原则。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积64667.00约97.00亩1.1总建筑面积107501.301.2基底面积38153.531.3投资强度万元/亩371.432总投资万元49140.092.1建设投资万元37563.932.1.1工程费用万元32199.042.1.2其他费用万元4395.932.1.3预备费万元968.962.2建设期利息万元964.712.3流动资金万元10611.453资金筹措万元49140.093.1自筹资金万元29452.083.2银行贷

10、款万元19688.014营业收入万元108100.00正常运营年份5总成本费用万元91962.40""6利润总额万元15697.68""7净利润万元11773.26""8所得税万元3924.42""9增值税万元3666.06""10税金及附加万元439.92""11纳税总额万元8030.40""12工业增加值万元27858.15""13盈亏平衡点万元47615.88产值14回收期年6.5415内部收益率16.57%所得税后16财务净现值

11、万元2649.94所得税后五、 主要结论及建议经初步分析评价，项目不仅有显著的经济效益，而且其社会救益、生态效益非常显著，项目的建设对提高农民收入、维护社会稳定，构建和谐社会、促进区域经济快速发展具有十分重要的作用。项目在社会经济、自然条件及投资等方面建设条件较好，项目的实施不但是可行而且是十分必要的。六、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积107501.30，其中：生产工程65051.75，仓储工程20145.07，行政办公及生活服务设施13811.51，公共工程8492.97。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程19076.7665051.7587

12、12.251.11#生产车间5723.0319515.522613.671.22#生产车间4769.1916262.942178.061.33#生产车间4578.4215612.422090.941.44#生产车间4006.1213660.871829.572仓储工程8393.7820145.072145.692.11#仓库2518.136043.52643.712.22#仓库2098.455036.27536.422.33#仓库2014.514834.82514.972.44#仓库1762.694230.46450.593办公生活配套2529.5813811.512090.663.1行政办公

13、楼1644.238977.481358.933.2宿舍及食堂885.354834.03731.734公共工程8012.248492.97809.71辅助用房等5绿化工程10702.39210.29绿化率16.55%6其他工程15811.0837.357合计64667.00107501.3014005.95七、 机会分析（O）（一）不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，

14、满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。（二）公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展

15、具备可复制性。八、 保障措施(一)推动区域交流合作积极参与“一带一路”建设，采取园区共建、技术合作、资本合作和贸易换资源等多种方式，加强与市场需求大的沿线国家开展贸易合作。加强同区域内优势产业合作，在重点领域合作实现突破，合作取得积极成效。(二)激发市场主体活力充分发挥市场在资源配置中的决定作用，建立公平开放透明的市场规则。推动各类市场主体参与产业发展。(三)强化招商引资实施全产业链招商，围绕重大项目，争取其上下游产业配套项目落户。营造符合国际惯例的投资环境。完善重大项目储备机制，推动公共服务平台和重大项目建设。拓宽投融资渠道，积极开展社会资本合作。(四)强化政策指导贯彻执行相关产业政策，研究

16、制定区域行业准入条件，严格设施区域制定的相关产业政策，加强产业政策与其他经济政策的系统配合，确保区域产业发展发挥国家产业政策的指导方向。(五)强化规划指导各地主管部门要遵循本地区功能区划定位，加强与相邻地区及相关规划的衔接，按照规划要求，制定和调整本地区发展规划，并报主管部门备案。将规划提出的目标任务落实到年度计划，按规划要求审核投资项目，促进本地区行业平稳有序发展。(六)完善统计制度建立健全以产业分类标准为基础，以主要产品数量、企业、服务机构等信息为主要内容的统计监测指标体系，完善统计信息采集机制，加强对重点领域、重点企业、重点产品监测，及时掌握产业发展动态，分析发展趋势。支持产业相关社会组

17、织开展行业运行监测分析和产业发展战略研究。九、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx投资管理公司规划，达产年劳动定员696人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位452正常运营年份2技术指导岗位703管理工作岗位704质量检测岗位104合计696十、 预期效果评价1、

18、项目建设单位设计配套了完善的安全卫生专用设施，主要包括防火防爆设施、火灾自动报警系统、水消防系统、空调设施、岗位通风设施、隔声降噪设施、安全供水、安全供电设施。2、项目建设单位根据生产工艺的特点，针对可能发生的安全和有害卫生的部位，采取了较为完善的防护措施，符合有关标准规范的要求，只要操作人员遵守安全操作规程，就能够保证操作人员在符合安全和卫生条件的环境中工作，并保障其劳动安全。3、本期项目采用先进、成熟、可靠的生产技术，在设计中严格按照国家的有关劳动安全卫生政策，并根据实际情况采取完善的安全卫生措施。4、项目建设单位严格遵守各项安全操作规程和制度，加强劳动安全管理，本期工程项目完工后，其生产

19、秩序是安全可靠的。十一、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十二、 环境影响合理性分析本项目的用地属于建设综合用地，另外，本项目选址不属于生活饮用水水源保护区、风景名胜区、自然保护区的核

20、心区及缓冲区和陆域生态严格控制区，项目用地属于建设用地。十三、 建设投资估算本期项目建设投资37563.93万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计32199.04万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为14005.95万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目

21、设备购置费为17136.78万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为1056.31万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为4395.93万元。（三）预备费本期项目预备费为968.96万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用14005.9517136.781056.3132199.041.1建筑工程费14005.9514005.951.2设备购置费17136.7817136.781.3安装工程费1056.311056.312其他费用4395.934395.932.1土地出让金2499.922499.923预备费968.96968.96

22、3.1基本预备费473.96473.963.2涨价预备费495.00495.004投资合计37563.93十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款19688.01万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息964.71万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息964.71241.18723.531.1.1期初借款余额9844.0051.1.2当期借款19688.019844.009844.001.1.3当期应计利息964.71241.18723.531.1.4期末借款余额9844.00519688.011.2其他融资费用1.

23、3小计964.71241.18723.532债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计964.71241.18723.53十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为10611.45万元。流动

24、资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0056571.4960342.9275428.651.1应收账款0.0025457.1727154.3133942.891.2存货0.0019800.0221120.0226400.031.2.1原辅材料0.005940.016336.017920.011.2.2燃料动力0.00297.00316.80396.001.2.3在产品0.009108.019715.2112144.011.2.4产成品0.004455.014752.015940.011.3现金0.004525.724827.436034.291.4预付账款0

25、.006788.587241.159051.442流动负债0.0048612.9051853.7664817.202.1应付账款0.0017500.6418667.3523334.192.2预收账款0.0031112.2633186.4141483.013流动资金0.007958.598489.1610611.454流动资金增加0.007958.59530.572122.295铺底流动资金0.0016971.4418102.8722628.59十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资49140.09万元，其中：建设投资37563.93万元

26、，占项目总投资的76.44%；建设期利息964.71万元，占项目总投资的1.96%；流动资金10611.45万元，占项目总投资的21.59%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资49140.09100.00%1.1建设投资37563.9376.44%1.1.1工程费用32199.0465.52%1.1.1.1建筑工程费14005.9528.50%1.1.1.2设备购置费17136.7834.87%1.1.1.3安装工程费1056.312.15%1.1.2工程建设其他费用4395.938.95%1.1.2.1土地出让金2499.925.09%1.1.2.2其他前期费用18

27、96.013.86%1.2.3预备费968.961.97%1.2.3.1基本预备费473.960.96%1.2.3.2涨价预备费495.001.01%1.2建设期利息964.711.96%1.3流动资金10611.4521.59%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资49140.09万元，其中申请银行长期贷款19688.01万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资49140.09100.00%1.1建设投资37563.9376.44%1.2建设期利息964.711.96%1.3流动资金10611.4521.59%2资金筹措49140

28、.09100.00%2.1项目资本金29452.0859.93%2.1.1用于建设投资17875.9236.38%2.1.2用于建设期利息964.711.96%2.1.3用于流动资金10611.4521.59%2.2债务资金19688.0140.07%2.2.1用于建设投资19688.0140.07%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入108100.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

29、1营业收入0.0081075.0086480.00108100.002增值税0.003185.603397.983666.062.1销项税0.0010539.7511242.4014053.002.2进项税0.007354.157844.4210386.943税金及附加0.00382.27407.76439.923.1城建税0.00222.99237.86256.623.2教育费附加0.0095.57101.94109.983.3地方教育附加0.0063.7167.9673.32（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本

30、期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3666.06万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用91962.40万元，其中：可变成本79258.14万元，固定成本12704.26万元。达产年项目经营成本88948.27万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。

31、综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0056570.3560341.7175427.142工资及福利费0.003831.003831.003831.003修理费0.001209.361209.361209.364其他费用0.008480.778480.778480.774.1其他制造费用0.00586.60586.60586.604.2其他管理费用0.00662.20662.20662.204.3其他营业费用0.007231.977231.977231.975经营成本0.0070091.4873862.8488948.276折旧费0.0019

32、99.421999.421999.427摊销费0.0050.0050.0050.008利息支出0.00964.71964.71964.719总成本费用0.0073105.6176876.9791962.409.1其中：固定成本0.0012704.2612704.2612704.269.2可变成本0.0060401.3564172.7179258.14（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加439.92万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业

33、收入-综合总成本费用-税金及附加=15697.68（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=15697.68×25.00%=3924.42（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额15697.68万元，缴纳企业所得税3924.42万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=15697.68-3924.42=11773.26（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0081075.0086480.001081

34、00.002税金及附加0.00382.27407.76439.923总成本费用0.0073105.6176876.9791962.404利润总额0.007587.129195.2715697.685应纳所得税额0.007587.129195.2715697.686所得税0.001896.782298.823924.427净利润0.005690.346896.4511773.268期初未分配利润0.000.005121.3110815.989可供分配的利润0.005690.3412017.7622589.2410法定盈余公积金0.00569.031201.782258.9211可供分配的利润0.

35、005121.3110815.9820330.3212未分配利润0.005121.3110815.9820330.3213息税前利润0.0010448.6112458.8020586.81十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=16.57%。本期项目投资财务内部收益率16.57%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（

36、FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2649.94（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2649.94万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.54年。本期项目全部投资回收期6.54年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行

37、业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0081075.0086480.00108100.001.1营业收入0.000.0081075.0086480.00108100.002现金流出18781.9718781.9778432.3474801.1799469.072.1建设投资18781.9718781.972.2流动资金0.007958.59530.5710080.882.3经营成本0.0070091.4873862.8488948.272.4税金及附加0.0038

38、2.27407.76439.923所得税前净现金流量-18781.97-18781.972642.6611678.838630.934累计所得税前净现金流量-18781.97-37563.94-34921.28-23242.45-14611.525调整所得税0.002612.153114.705146.706所得税后净现金流量-18781.97-18781.97745.889380.014706.517累计所得税后净现金流量-18781.97-37563.94-36818.06-27438.05-22731.54计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：23.48%；2、项目投资财务内部

39、收益率（所得税后）：16.57%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=15%）：15361.05万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=15%）：2649.94万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.78年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.54年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按

40、照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为21.34。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为19