2022年货币银行学9.docx

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1、精选学习资料 - - - - - - - - - 2022 年春季学期货币银行学中国人民银行将货币划分为哪几个层次？【参考答案】：中国人民银行将货币划分为四个层次,分别是：M0=流通中现金；M1=M0+ 企业活期存款 +机关团体部队存款 款；+农村存款 +个人持有的信用卡类村M2=M1+ 城乡居民储蓄存款 +企业存款中具有定期性质的存款 +信托类存款 +其他 存款；M3=M2+ 金融债券 +商业票据 +大额可转让定期存单等；其中, M1 为狭义货币供应量, M2 为广义货币供应量；试述下面各个因素的变化对现实购买力的影响：（1）、活期存款增加（2）、定期存款削减（3）、现金增加（4）、支票存款

2、增加【参考答案】：在货币的四个层次中,M1 代表现实的购买力；所以,凡属于M1 的增加都能增加现实购买力；因此,活期存款增加、现金增加和支票存款增 加都可以增加现实购买力；定期存款属于潜在购买力,假如定期存款转换为M1,那么定期存款的削减也可以增加现实购买力；但假如定期存款转换为金融 债券等 M3 的组成部分,那么定期存款削减对现实购买力并不产生影响；第 3 章老张买房借了300,000 元的分期付款,分30 年仍清,每年仍15000 元,求这笔分期付款的到期收益率；（写出解法即可）【参考答案】：30000015000150002015000115000,求得 r 即为到期收益率；1r1r21

3、r31r30150001111150001r1r201r111rr一笔 100 万美元的一般贷款,要求 多少？5 年后偿仍 200 万美元,就其到期收益率是【参考答案】：设债券的到期收益率为R,就由条件可得：10020051R1 / 8 名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页,共 8 页精选学习资料 - - - - - - - - - 可得 R 14.87% 第 4 章 资产的流淌性指的是什么？包括哪些方面？请将以下资产依据流淌性从高到低 排列：信用卡存款、定期存款、股票、现金、房地产、政府债券、支票存款、活期存款；【参考答案】：资产的流淌性是指将资产转换为现金的难易程度；资产的流

4、淌性主要包括三个 方面：一、在资产使用者想用钱时,是否可以把它合法地卖掉；二、出卖资产 的过程是不是很麻烦；三、资产的市场价格是不是起伏很大；按流淌性从高到低排列为：现金、支票存款、信用卡存款、活期存款、定期存 款、政府债券、股票、房地产；资产组合的风险是单个资产标准差的简洁平均吗？为什么？写出资产组合预期 收益率和资产组合标准差的公式及含义；【参考答案】：不是；由于它不仅与一种证券的风险有关,仍与各种证券之间 的关系有关；E r pmE r jA jmmkpA A rjkjj1k1j1【参见教材】 P67-69. 第 5 章 什么是抵押贷款的证券化？【参考答案】：所谓抵押贷款证券化,是指抵押

5、贷款持有人将一些性质相像的抵押贷款放 在一起,构成一个抵押贷款组合,然后向第三方（通常是一些机构投资者,比如养老基金等）出售这一组合的股份或参加证书；这种股份或参加证书通常被称 为抵押担保证券或过户证券；证券的发行者负责定期向抵押贷款的借款人收取 贷款的本金和利息,并支付给证券的持有者；由于抵押担保贷款具有标准化的 特点,并且可以有效地抵消单个抵押贷款的风险,所以具有较高的流淌性；第 6 章 商业银行的中间业务和表外业务有何区分？它们分别包括哪些工程？【参考答案】：所谓中间业务,是指银行以中介人的身份代客户办理各种托付事项,并从 中收取手续费的业务；主要包括结算业务、租赁业务、信托业务、代理业

6、务、信用卡业务、代保管业务和信息询问业务等；所谓表外业务,是指对银行的资 产负债表没有直接影响,但却能为银行带来额外收益,同时也使银行承担额外 风险的经营活动；包括备用信用证、贷款承诺和贷款销售等业务；中间业务和 表外业务虽然都属于收取手续费的业务,并且都不直接在资产负债表中反映出 来,但是银行对它们所承担的风险却是不同的；在中间业务中,银行一般仅处2 / 8 名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页,共 8 页精选学习资料 - - - - - - - - - 于中间人或服务者的位置,不承担任何资产负债方面的风险；而表外业务虽然 不直接反映在资产负债各方,即不直接形成资产或负债,但却

7、是一种潜在的资 产或负债,在肯定条件下,表外业务可以转化为表内业务,因此银行要承担一 定的风险；第 7 章 存款保险制度下的道德风险主要表现是什么？【参考答案】：存款保险制度下,虽然交保费的是投保银行,但存款保险的受益者却是存款 人,所以存款保险制度的道德风险主要表现为存款人获得存款保险后,对银行 风险缺乏足够的关怀,在挑选存款银行时,主要只考虑存款的利益,而较少考 虑存款的风险,致使银行追求高风险收益的问题更加突出；银行营运过程中监管的基本内容有哪些？【参考答案】： 要点如下,需要绽开争论 1.资本充分率要求 2.流淌性要求 3.资产质量监管 4.对银行内部掌握制度的监管 5.风险集中和风险

8、暴露的监管【参见教材】 P141-143. 第 8 章 什么叫期权交易？简述期权交易的用途,并举例说明；【参考答案】：期权（ Options）是一种挑选权,期权的买方向卖方支付肯定数额的权益金后,就获得这种权益,即拥有在肯定时间内以肯定的价格（执行价格）出售或购买 肯定数量的标的物（实物商品、证券或期货合约）的权益；期权的买方行使权 利时,卖方必需按期权合约规定的内容履行义务；相反,买方可以舍弃行使权 利,此时买方只是缺失权益金,同时,卖方就赚取权益金；总之,期权的买方 拥有执行期权的权益,无执行的义务；而期权的卖方只是履行期权的义务；用途：套期保值、投机；举例说明；（要绽开）【参见教材】 P

9、182,185-186. 第 9 章 中心银行的职能主要有哪些？【参考答案】：中心银行的基本职能主要有以下三项：（1）、发行的银行；它是指中心银行垄断银行券的发行；并且作为货币政 策最高决策机构,在打算异国货币供应量方面具有至关重要的作用；（2）、银行的银行；它是指中心银行集中保管各商业银行和其他存款机构 的预备金,组织全国范畴内的清算,并充当金融机构的最终贷款人,通过这 些方式向商业银行和其他金融机构办理存、贷款业务,所以称为银行的银 行；（3）、政府的银行,它是指中心银行代理国库,充当政府的金融代理人,3 / 8 名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页,共 8 页精选学习资料

10、- - - - - - - - - 为政府供应资金融通,并作为国家最高金融治理当局,执行金融行政治理,为政府供应各种金融服务,所以称为政府的银行【参见教材】 P195-200；第 10 章假定支票存款的法定预备金率为 10% ,非交易存款的法定预备金率为 5%,银行超额预备金率为 6% ,流通中现金与支票存款的比率为 28%,非交易存款与支票存款的比率为 300%,货币乘数为多少 . 【参考答案】：货币乘数 =（1+流通中现金与支票存款的比率）/（支票存款法定预备金率+非交易存款法定预备金率 非交易存款与支票存款的比率 流通中现金与支票存款的比率）+银行超额预备金率 +货币乘数 =1+28%/

11、10%+5%*300%+6%+28%=2.1694915 第 11章 简述凯恩斯有关货币持有动机和货币需求方程的理论的关系；【参考答案】：凯恩斯认为人们持有货币的动机有三类：交易动机、预防动机和投机动 机,相应地,货币需求也被分为三部分：交易性需求、预防性需求和投机性需 求；前两类需求与实际收入成正向关系,而投机性需求就与利率成反向关系；因此,凯恩斯的货币需求函数为：MdL1YL2iP第 12 章 从可贷资金供求角度简述利率的打算因素；【参考答案】：既然利息产生于资金的贷放过程,那么就应当从可用于贷放的资金的供 给与需求来考察利率的打算；可贷资金的需求包括投资 Ii 和窖藏 Hi ,二者都 M

12、 si和反窖藏 与利率负相关；可贷资金的供应包括储蓄 Si,货币供应增加额 DHi , 三 者 都 与 利 率 负 相 关 ； 可 贷 资 金 的 供 给 函 数 为s LS i Ms ,s dL0,可贷资金的需求函数为d LI i Mdd dL ,di0；di可贷资金市场均衡时的利率水平便是均衡利率水平,如图,E 点处的利率为均衡利率：4 / 8 名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 8 页精选学习资料 - - - - - - - - - 第 13 章IS-LM 模型中各种IS 曲线和 LM曲线交点E 的含义是什么？交点E 上下左右的A、 B、C、D各点的含义是什么？利率I

13、S 曲线CLM 曲线BE DA0 国民收入【参考答案】：把 IS 曲线和 LM曲线放在同一个图像中,就两条曲线的交点所形成的利率和国民收入就是实现货币市场和产品市场同时均衡的利率和国民收入；IS 曲线与LM 曲线相交的交点就得到产品市场和货币市场同时均衡的图形,如下列图；. 利率IS 曲线E LM 曲线国民收入i1Y 1产品市场和货币市场的同时均衡在图中 IS 曲线和 LM曲线相交的E 点上,表示产品市场和货币市场同时实现了均衡,也就是在此时的利率i 1 和国民收入Y1 上,投资等于储蓄,货币供应等于货币需求,任何偏离 E 点的利率和国民收入的组合,都不能实现产品市场和货币市场的同时均衡；如下

14、图 A、B、C、D的状态；名师归纳总结 利率BIS 曲线CELM 曲线第 5 页,共 8 页5 / 8 D- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - IS-LM 图形把整个图像分成四个区域,C 点位于LM 曲线的左上方和IS 曲线的右上方；这个区域中的利率都相对高于均衡利率,对产品市场来说说明储蓄大于投资,对货币市场来说,货币供应大于货币需求,这都使利率承担下降的压力；D 点位于 LM 曲线的右下方和IS 曲线的右上方；在这个区域中,利率相对于产品市场的均衡偏高,以致储蓄大于投资；但却相对于货币市场的均衡偏低,以致货币供应小于货币需求；这就使 B 点既承担利率下

15、 降的压力,又承担利率上升的压力；A 点处在 LM曲线的右下方和 IS 曲线的左下方；在这 个区域中,利率相对低于均衡利率,这就使得产品市场的储蓄小于投资、货币市场的货币供应小于货币需求,这就使利率承担上升的压力；B 点位于LM曲线的左上方和IS 曲线的左下方；在这个区域中,利率相对于产品市场的均衡偏低,以致储蓄小于投资；相对于货币市场的均衡又偏高,以致货币供应大于货币需求,承担利率下降的压力； B 点因此既承担利率上升的压力,又第 14 章IS-LM模型与 AD-AS 模型有何异同？关于AS依据教材和自己的懂得,说明曲线,西方学者有哪些主要的不同观点？【参考答案】：IS-LM 模型是在产品和

16、货币两个市场的背景下分析国民收入的打算问题,IS 曲线反映了产品市场的均衡要求,LM 曲线反应了货币市场的均衡要求,两曲线的焦点,两个市场实现了一般均衡；与 IS-LM 模型不同, AD-AS 模型将价格水平作为一个变量来处理,将 IS、LM 两条曲线合并成一条 AD 曲线来处理,通过对劳动市场的分析导出总供应曲线,这些都使得AD-AS 模型具有更丰富的内容,可以被用来分析更广泛的经济问题；AD-AS 模型是争论短期内总需求和总供应与总产量、一般价格水平（通胀率）和总就业之间的关系；AD 曲线是由 IS-LM 曲线推导出来的,西方学者在 AD 曲线方面基本没有什么分歧；而在 AS 曲线上西方学

17、者有三种不同的观点,其主要分歧表达在对工资即劳动要素价格对价格水平变动的反应敏锐程度上,或者工资随价格水平变动的调整速度；这三种观点是：（1）凯恩斯的水平总供应曲线：产生于经济萧条背景下,认为当社会存在大量闲置劳动力时,扩张的经济政策会增加产量,但不会引起价格和成本的增加；（2）古典学派的垂直总供应曲线：在达到充分就业产量时,工资和价格具有完全伸缩性,扩张的经济政策只能导致通货膨胀,而不会增加总铲除；（3）常规总供应曲线：认为前两种是经济的极端状态,一般情形下 AS 曲线是向右上倾斜的,经济萧条时,AS 曲线较平缓,扩张的经济政策会大幅度增加产出,只引起价格水平的小幅度提高；经济高涨时候,AS

18、 曲线较陡峭,这时候扩张的经济政策只会使产量小幅增加,而价格水平大幅提高,即导致通胀；6 / 8 名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 8 页精选学习资料 - - - - - - - - - 第 15 章简述通货膨胀的影响与成因；【参考答案】：【参见教材】P350-352, P358-362 通货膨胀 Inflation 一般指：因货币供应大于货币实际需求,而引起的一段 时间内物价连续而普遍地上涨现象；其实质是社会总需求大于社会总供应；影响：通货膨胀与就业与产出 通货膨胀与财宝和收入的再安排 通货膨胀与效率缺失 成因：需求拉动通胀 成本推动通胀 结构性通货膨胀第 16-20

19、章 名词说明：金融抑制,金融深化【参考答案】金融抑制指政府所实行的压抑金融进展的政策；货币当局过分干预金融市 场,将利率、汇率人为压低以至金融体系和实体经济都呆滞不前,实际金融资 产的规模很小,增长缓慢,有时甚至是下降；金融深化指政府舍弃对金融市场和金融体系的过分干预,实行促进金融发 展的政策；在金融深化的经济中,金融部门得到自由和充分的进展,金融资产 的价格真实地反映资源的稀缺性,利率和汇率能够充分反映资金和外汇的供求 状况；第 21-23 章 简答：货币政策的最终目标是什么？货币政策的工具有哪些？传导机制是怎样 的？【参考答案】【参见教材】P473-479. 货币政策工具是中心银行为达到货

20、币政策目标而实行的手段；依据中国人民银行法第三条规定,我国货币政策最终目标为 以此促进经济的增长； ”“保持货币币值的稳固,并（1）常规性货币政策工具,或称一般性货币政策工具；指中心银行所采纳 的、对整个金融系统的货币信用扩张与紧缩产生全面性或一般性影响的手段,是最主要的货币政策工具,包括存款预备金制度,再贴现政策和公开市场业务,被称为中心银行的“三大法宝 ”；主要是从总量上对货币供应时和信贷规模进行调剂；（2）挑选性的货币政策工具,是指中心银行针对某些特别的信贷或某些特 殊的经济领域而采纳的工具,以某些个别商业银行的资产运用与负债经营活动 或整个商业银行资产运用也负债经营活动为对象,侧重于对

21、银行业务活动质的 方面进行掌握,是常规性货币政策工具的必要补充,常见的挑选性货币政策工 具主要包括：证券市场信用掌握、不动产信用掌握、消费者信用掌握；（3）补充性货币政策工具,除以上常规性、挑选性货币政策工具外,中心7 / 8 名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页,共 8 页精选学习资料 - - - - - - - - - 银行有时仍运用一些补充性货币政策工具,对信用进行直接掌握和间接掌握；补充性货币政策工具包括：信用直接掌握工具,指中心银行依法对商业银行 制造信用的业务进行直接干预而实行的各种措施,主要有信用安排、直接干 预、流淌性比率、利率限制、特种贷款；信用间接掌握工具,指中心银行凭 借其在金融体制中的特别位置,通过与金融机构之间的磋商、宣扬等,指导其 信用活动,以掌握信用,其方式主要有窗口指导、道义劝说；为实现其最终目标有一个传导机制,并有一个时间过程,一般是：中心银 操作目标 中介目标 最终目标；也就是中心银 行运用货币政策工具 行通过货币政策工具的运作,影响商业银行等金融机构的活动,进而影响货币 供应量,最终影响国民经济宏观经济指标；8 / 8 名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页,共 8 页