2022年秋期资本经营课程期末复习指导.docx

《2022年秋期资本经营课程期末复习指导.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年秋期资本经营课程期末复习指导.docx（44页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、精选学习资料 - - - - - - - - - 06 秋期资本经营课程期末复习指导巴南分校 李丹丹一、复习应考基本要求1考核目的 通过本次考试,明白同学对本课程的基本内容、重点和难点的把握程度,以及运用本课程的基本学问、基本方法和基本理论分析和解决实际问题的能 力；2考核方式 期末开卷考试；3命题依据 本课程的命题依据是资本经营教材、教案大纲、教案实施看法；4考试要求 考试主要是考核大家对基本学问、基本理论和基本方法的懂得和应用能 力；在才能层次上,从明白、把握、重点把握三个角度来要求；明白是要求大 家对本课程的基本学问和相关学问有所明白；把握是要求大家对基本理论、基 本方法,在知道“ 是什

2、么” 的基础上,仍知道“ 为什么” ；重点把握是要求大 家能综合运用所学的内容,分析和解决实际问题；5试卷类型及结构试卷类型及结构为：名词说明（20%）、挑选题（20%）、判定改错题（15%）、简答题（ 30%）、论述题（ 15%）；6、考试时间 : 90 分钟 7、应试要留意的问题 1、不能留空白,每题必答；2、简洁题和论述题不能只答相关要点,必需进行简洁的阐释,特殊是论述 题,要阐释更具体些；3、现在考试时间较以前缩短了半小时,而试卷量并没有大的削减,所以请 同学们肯定要留意把握时间,先易后难,开卷考试往往做题更花时间；4、考试时资料肯定要带齐,对教材复习资料肯定要熟识,以便翻查资料可1

3、/ 28 名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 以速度快一些,以节约考试的时间；二、复习应考资料及其使用（一）教材考试就要考教材上的内容,考试的学问点是不会离开教材范畴的,由于本课程是开卷考试,答应带教材等复习资料进考场,所以大家肯定要尽可能的对教材多熟识,以便翻阅时速度更快一些,精确率也更高一些；（二）平常作业由于本门课是选修课,所以考作业原题的概率也会比较大,所以大家考试时肯定要把作业的复印件带上,作业答案肯定要完善；（三）自检自测题自检自测题是每期市电大都要挂在网上的；本期市电大挂了 2 套自测题,这 2 套题一

4、个是对平常练习的补充,同时也是对考试内容的补充和强调,请大家留意；试卷如下：06 秋期在线自检自测（ 1）第 1 题、多项挑选题1. “优 而 无 势 ”企 业 的 资 本 经 营 战 略 是 （ABCD ） ；A参股联合B利用外资嫁接C产权改革D无形资产资本化2. 企 业 并 购 的 可 行 性 分 析 的 具 体 内 容 包 括 有 （ABCD ） ；A并 购 依 据 分 析B现 金 流 量 规 划C市 场 风 险 分 析D 经 营 风 险 分 析 3. 合 并 的 运 作 形 式 分 为 （BD ） ；A债 务 并 购2 / 28 名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页,共

5、28 页精选学习资料 - - - - - - - - - B吸收合并C债权市并购D创设合并4. 目前,我国的监管结构主要是通过以下（A BC ）等方法来实施对大陆企业到海外直接上的监管；A参与证监会进国际组织B国内立法C与交易所的属国行监管合作D国家审（计部门5.股份回购的方式一般有ABD ）；A公开市本场回购B要约回购C低成回购D协议回购6.资产剥离的形式售有（生ABCD ）；A出出售资产B产线C出售子公司D清算7. 债权人让步的债务重组与正常清偿相比较,具有（ABCD ）特点；A以 低 于 债 务 账 面 价 值 的 现 金 清 偿 债 务B以 非 现 金 资 产 清 偿 债 务C债 权

6、转 为 资 本D清 偿 债 务 的 期 限 变 得 更 优 惠8. 国有企业所负国有商业银行债务转股,法律关系的当事人（ABD ）；A政 府B企 业C职 工 代 表 大 会D资 产 管 理 公 司3 / 28 名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 9.中 国 企 业 家 的 职 业 修 养 应 包 括 ： （ABCD ） ；A政治坚定B品德高尚C博才识广）；D目 光敏 锐 10. 资本 经营 评判 报告 的基本 要求 是（ABCD A客观公正,真实可靠B报告清楚,文字简练C注重实效D准时编报11.资本经营环境的特征有（

7、ABC ）；12.A理系统）性B动态性C相对性D绝对性管者收购其公司的动机有（AC ；13.A创业的尝）试B实现公司私有化C对实际或预期敌意收购的防御产D收购其资份股有限公司所具有的特征有（AB ；A承担民事责股任B资本总额平分为相等数额的份C不能向社会发行股票D股东人数有上限和下限的限制14. 企业并购的可行性分析的具体内容包括A有（购ABCD 据）；并依分析B现金流量规划C市场风险分析4 / 28 名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - D经营风险分析15.资本经营的动力是指（ABCD ）；A 实 施 资 本 经 营

8、 是 建 立 现 代 企 业 制 度 的 必 然 要 求B 资本 经营是 企业 实现规模 经 济效益的 需要C 资本经营是社会化大生产的必然要求D资本经营是调整与优化产业结构的有效途径16.跨国债务重组有（ABCD 现金）方式；A以低于债务账面价值的清偿债务B以非现金资产清偿债务C债务转为资本D 混 合 债 务 重 组 方 式17. 管 理 者 收 购 与 企 业 并 购 的 区 别 体 现 在（ABCD ）区；A买方与卖方的别B经营态度的区别C融资的区别D谈判的区别18.尽职调查包括（ABCD ）方面；A公司背景信息B营销方控式C财务报告系统和制D法律问限题19. 我 国 进 行 资 本 经

9、 营 监 管 的 主 要 措 施 有 （ABD ） ；A资本经营范围制B资本经营对象限制C资本经营主体限制D 坚 持 组 合 原 就 , 分 散 风 险20. 合 资 企 业 的 主 导 方 有（AABC 术方）主；技导B销售方主导5 / 28 名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - C选择一方为主导D投资多的一方为主导第 2 题、判定题1. 融资在治理者收购中是一个非常重要的环节,一般情形下在一次治理者收购交易当中,治理层往往支付总收购价格中大部分；（）2. 税负效应理论认为：一些并购活 动 可能是 出 于税收 负 担

10、最大化 的考虑 而实行的行 动；（）3. 引入战略投资者应留意的问题中第一条就是延长持股期限,比如 1 年以上；（）4. 证券法律责任是指当事人在证券活动中违反了证券法的规定需要承担的法律责任；（）5. 在企业的进展中,银行家是内应力,而企业 家 是 外 应 力 ； 他 们 分 别 在 企 业 内 部 支 撑 和 在 外 部 推 动 企 业 的 发 展 ；（）6. 收购资产指治理层收购目标公司大部分资产,实现对目标公司的全部权和业务经营掌握权；（）7. 跨国资本经营企业的对外投资主要指直接投资；在 国 外 进 行 直 接 投 资 是 公 司 走 向 国 际 化 经 营 的 关 键 一 步 ；

11、（）8. 并购是兼并、合并和收购的统称；（）9. 治理者收购中,企业文化的整 合 难 度 很 大；（）10. 固 定 资 产 的 整 合 是 并 购 整 合 的 关 键 ； （）11. 与 交 易 所 的 属 国 进 行 监 管 合 作 是 对 企 业 海 外 间 接 上 市 的 监 管 方 法 ；（）12. 在现阶段我们可将一些经营困难的国有中小企业交给一些被市场经济检验证明有才能的企业托管经营；（）13. 需交出托管经营的企业须使其产权明晰且资产大于负债；（）14. 资本经营要以资产经营为依靠,资本经营不能离开资产经营而孤立存在；（）15. 债转股中,股权的产生和债权的毁灭发生的时间相互连

12、接并互为因果 关系；（）第 3 题、名词说明1.资本经营6 / 28 名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 参考答案：资本经营,以资本增值最大化为根本目的,以价值治理 为特点,通过企业全部资本与生产要素的优化配置和产业结构的动态调整,对 企业的全部资本进行有效运营的一种经营方式；2. 外汇风险3.参考答案：外汇风险是指由于外汇汇率变动引起的企业价值的不确定性；市参考答案：买壳上买壳上市就是海外间接上市,国内企业通过收购海外上市公司的控股权而不需要向上市公司的股东提出全面收购要约的情形下,取得上市公 司的控股权,注入国内

13、资产或业务,实现海外上市的目的；4.参考答案：债权托管债权托管,将银行或企业已经形成的或即将形成的呆滞债权,通过与托管公司签订契约合同,将该债权交由托管公司去盘活变现或有偿经营 的一种经营方式；5.战略联盟参考答案：战略联盟,两个或两个以上的企业为了实现资源共享、风险或成本共担、优势互补等特定战略目标,在保持自身独立性的同时,通过股 权参加或契约联结的方式建立较为稳固的合作伙伴关系；06 秋期在线自检自测（2）第 1 题挑选题1.企业租物使用可获得（财形ABCD ）好处；A理便利2.B规避资产在无折旧风面险C税收优惠粉务D能饰财报方表场的证券市功表现（ABCD ）；A筹资功能B定价功能C配置功

14、能7 / 28 名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - D转制功能3. 全部者对经营者掌握的主要方式有（ABD ）A监督B激励C控制D市场约束4. 债权人让步的债务重组与正常清偿相比较,具有（ABCD ）特点；A以 低 于 债 务 账 面 价 值 的 现 金 清 偿 债 务B以 非 现 金 资 产 清 偿 债 务C债 权 转 为 资 本D清 偿 债 务 的 期 限 变 得 更 优 惠5. 分 拆 上 市 的 分 类 包 括（ABC ）；A横 向 分 拆B纵 向 分 拆C混 合 分 拆D前 向 分 拆6. 战 略 联 盟

15、的 类 型 有（ACD ）；A合 资 企 业B并 购 企 业C股 权 参 与D功能性协议 7. 我国对企业的资本经营活动进行监督治理的主要措施包括8.（A 本本特B D 范围）限；A资经营制B坚持组合原就,分散风险C参与企业的监事会D资本经营对象限制并购的基存征有（商ABCD ）；A并购的在基础是品经济形态8 / 28 名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - B 并 购 的 活 动 主 体 是 财 产 独 立 或 相 对 独 立 的 企 业 法 人C并购的基本标志是产权有偿转让D并购是市场竞争中的优胜劣汰、资源互补的行为

16、9. 融资租赁中,承租人在合同期满后须（续买D 设设）；A折价购备B租退回C备D按租赁合同办10. 为了防止并购失败给企业造成不利和缺失,并购企业在 跨 国 并 购 过 程 中 应 把 握 好 以 下 几 个 方 面 （ABD ） ；A选 择 好 目 标 企 业B避 免 控 制 权 的 丧 失C扩 大 双 边 合 作 领 域D加强并购后的组织治理 11. 投资托管是一种（B ）；A资 产 托 管B工 程 托 管C技 术 托 管D股 权 托 管12. 财 务 状 况 审 查 包 括（ABCD ）；A财 务 报 表B会 计 政 策C财 务 控 制 系 统D税 收13. 管 理 者 收 购 的 形

17、式 包 括（ABCD ）；A收 购 上 市 公 司B收 购 集 团 的 子 公 司 或 分 支 机 构C公 营 部 门 私 有 化 的 管 理 收 购D具 体 的 收 购 方 式14. 谈 判 价 格 的 确 定 主 要 有 以 下 （ABCD ） 几 种 方 式 ；A市 场 需 求 定 价9 / 28 名师归纳总结 - - - - - - -第 9 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - B需求差异定价C招 投 标 定 价D协 商 定 价15. 下 面 哪 些 是 股 份 有 限 公 司 所 具 有 的 特 征 （B ） ；A承 担 民 事 责 任B资 本 总 额

18、平 分 为 相 等 数 额 的 股 份C不 能 向 社 会 发 行 股 票D股 东 人 数 有 上 限 和 下 限 的 限 制16. 资 本 经 营 环 境 的 特 征 有（ABC ）；A系 统 性B动 态 性C相 对 性D绝 对 性17. 跨国资本经营是指在国际化范畴内进行的（AB ）和资产重组等 资 本 经 营 活 动；A并 购B战 略 联 盟C合 伙D具 体 的 收 购18. 平 均 划 分 控 制 权 的 方 式 有（ABCD ）；A 根 据 合 资 方 各 自 的 优 势 来 划 分 , 但 职 权 范 围 有 重 叠B根据合资方的份额平分,并轮换总裁C 双 方 平 分 职 权 ,

19、但 在 各 自 母 公 司 所 在 地 掌 握 更 多 控 制 权D双方平分职权,独立掌握,但由一个小组来进行和谐接受将自已的债权打折扣或转换为股权19. 跨 国 资 本 经 营 企 业 的 外 汇 风 险 包 括 （ABC ） ；A交易风险B折算风险C经济风险10 / 28 名师归纳总结 - - - - - - -第 10 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - D经营风险20. 资产经营与资本经营的区分表达在（BC ）方面A本经经营营出目发标点独不存；同B经营内容不同C不同D资经营与资产经营相互立在第 2 题、判定题1、将企业的流淌资金贷款实施债转股有利于国有商业

20、银行的经营；（）2. 托管经营合同应当经过公证或聘请律师出具法律看法书,然后到工商行政管理部门办理变更登记手续；（）3. 通过并购可使特地的学问在同一企业内运用,达到节约交易费用的目的；（）4. 企业失败是指企业无力偿仍债务；（）5. 只 要在 国家 答应 的资 本经 营 范畴 之 内,企业 就可以 随心所欲地 活动；（）6. 跨国企业自身的战略性调整是跨国资本经营的内在要求；（）7. 我国的证券、金融法规一般都规定,严格掌握从事高风险的投机性资本经营活动,禁止高利贷等融资活动；（）8. 分拆上市与一般公司上市的程序有质的区分；（） 9. 企业联盟的治理不是一帆风顺的,在各个环节都有许多不确定

21、性因素阻碍联盟伙伴关系的进展；（）10. 企业资本经营的外部监督主要是通过股 份 公司监 事 会证 券 监督治理 机构等 部门来进行 的；（） 11. 企 业 破 产 财 产 变 现 后 , 应 将 其 首 先 用 于 归 仍 银 行 贷 款 ；（）12. 杠杆租赁需出租人使用财务杠杆,所以成本较高,杠杆租赁的租金 高 于 经 营 租 赁融 资 租 赁；（）13. 资本经营是以价值形状为主的治理,要求将全部可以利用和支配的资源,即各种生产要素的使用都可以经营的价值资本,用较少的投入获得最大的收益；（）14. 一般真正涉及到需要重组的负债有：应对账款、应交税金、职工福利费、长期借款、长期应对款；

22、（）15. 经济全球化是跨国资本经营的根本动力；（）11 / 28 名师归纳总结 - - - - - - -第 11 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 第 3 题、名词说明1.参考答案：资产重组资产重组是指对肯定企业重组范畴内的资产进行分拆、整合或幼化组合的活动,是优化资本结构、达到资源合理配置的资本经营方式；2.企业清算：参考答案：企业清算企业终止时,为了债权人和全部者等有关各方的利益,对企业的资产、债权、债务进行清查、估价、变现,据此清理企业 的债权、债务关系,并安排剩余财产的活动；3.跨国资本经营：参考答案：跨国资本经营指在国际范畴内进行的并购、战略联盟和

23、资产重组等资本经营活动；4.参考答案：分拆上市分拆上市公司将部分业务或某个子公司从母公司分拆出来单独上市；5.参考答案：管理者收购治理者收购指目标公司的治理者或经理层利用借贷所融通到的资本购买本公司的股份,从而转变公司全部者结构、掌握权结构和资产结 构,进而达到重组本公司目的并获得预期收益的一种收购行为；（四）综合练习题 综合练习题是每期期末考试前市电大都要挂在网上或下发的；本期市电大 下发了本课程的每一章的综合练习题,这些题一个是对平常练习的补充,同时 也是对考试内容的补充和强调,请大家肯定引起重视留意；具体题目见下：（学员留意：判定题中,其中加下划线为错误部分,括号内黑体字为改正 后）资本

24、经营概述 第一章 一、重点名词：资本经营教材 P5 资本 教材 P2 12 / 28 名师归纳总结 - - - - - - -第 12 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 二、不定项挑选1“ 优而无势” 企业的资本经营战略是（ABCD ）；A、参股联合 B、利用外资嫁接C、产权改革 D、无形资产资本化2资本经营环境的特点有（ABC ）；A、系统性 B、动态性C、相对性 D、肯定性3资本经营的主要方式有（ABCD ）A、资本扩张 B、资本收缩C、资产重组 D、租赁经营4优势企业的资本经营战略（ABCD ）A、上市战略 B、并购战略C、联盟战略 D、跨国资本经营战略5

25、资本经营环境的特点有（ABC ）；A、系统性 B、动态性C、相对性 D、肯定性6全部者对经营者进行掌握的主要方式有（ BCD ）A、治理 B、监督C、鼓励 D、市场约束7内部资本治理主要包括（ ABCD ）；A、资本移动 B、资本流淌的限制C、资本调度技巧 D、日常的现金调度三、判定并改正1资本经营是以价值形状为主的治理,要求将全部可以利用和支配的资源,即各种生产要素的使用都可以经营的价值资本,用较少的投入获得最大的收益；（）四、简答题1资本经营的动力是什么？教材 P913 五、论述题13 / 28 名师归纳总结 - - - - - - -第 13 页,共 28 页精选学习资料 - - - -

26、 - - - - - 1试述资本经营与资产经营的联系与区分；教材 P67 其次章 证券市场融资一、不定项挑选1下面哪些是股份有限公司所具有的特点（AB ）；A、承担民事责任 C、不能向社会发行股票二、判定并改正B、资本总额平分为相等数额的股份 D、股东人数有上限和下限的限制1创业板的主要目的是制造一个让从事创新性、有市场潜力行业的中小企业能够得到金融帮忙的环境；（）三、简答题1什么是上市公司暂停上市？教材 P55 2证券市场的功能表现在哪些方面？教材 P34 35 第三章 并购一、名词说明兼并 教材 P58 并购教材 P58 买壳上市 教材 P74 二、不定项挑选1企业并购的可行性分析的具体内

27、容包括有（ABCD ）；A、并购依据分析 B、现金流量规划C、市场风险分析 D、经营风险分析2 按 并 购 是 否 取 得 目 标 公 司 的 同 意 与 合 作 分 类 , 可 以 分 为（AD ）；A友好并购 B混合并购C纵向并购 D敌意并购3谈判价格的确定主要有以下（ABCD ）几种方式；A、市场需求定价 B、需求差异定价C、招投标定价 D、协商定价4企业并购的可行性分析的具体内容包括有（ABCD）；14 / 28 名师归纳总结 - - - - - - -第 14 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - A、并购依据分析 B、现金流量规划C、市场风险分析 D、经

28、营风险分析5为了防止并购失败给企业造成不利和缺失,并购企业在跨国并购过程中应把握好以下几个方面（ABD ）；理A、挑选好目标企业BD ）； B、防止掌握权的丢失C、扩大双边合作领域 D、加强并购后的组织管6合并的运作形式分为（A、债务并购 B、吸取合并C、债权并购 D、创设合并三、判定并改正1税负效应理论认为：一些并购活动可能是出于税收负担最大化的考虑而实行的行动；（ X ）（最小化）2要约收购是指收购方依据股权协议转让价格受让目标公司部分股权,从（协议收购）而获得目标公司控股权的并购行为；（ X ）3假如调整后的公司能够更加强大,并且收购集团的目标已经实现,治理层应重点考虑股权资本的流淌性,

29、制定和实施上市或再上市方案,或者出让部分或全部股权,以高价卖出公司部分或全部股权；（）4对制造业来说,并购方式的最基本的特性就是可以省掉建厂的时间,迅速获得现成的生产要素,可以快速建立国外的产销据点；（）5融资在治理者收购中是一个非常重要的环节,一般情形下在一次治理者收购交易当中,治理层往往支付总收购价格中大部分； 小 （ X ）6收购资产指治理层收购目标公司大部分资产,实现对目标公司的全部权和业务经营掌握权；（）四、简答题1我国的企业并购有哪些特殊动机？教材 P73 742如何通过并购节约交易费用,它主要表达在哪几个方面？教材 P6566 15 / 28 名师归纳总结 - - - - - -

30、 -第 15 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 3什么是并购？它有哪些特点？教材 P58594简述兼并的主要运作形式；教材 P7475 5简述跨国并购方式的优缺点；教材 P213217 五、论述题1如何通过并购节约交易费用,它主要表达在哪几个方面？教材 P6566第四章 治理者收购一、名词说明治理者收购 教材 P100 二、不定项挑选1治理者收购的形式包括（ ABC ）；A、收购上市公司 B 、收购集团的子公司或分支机构C、公营部门私有化的治理收购 D、具体的收购方式2治理者收购其公司的动机有（AC ）；A、创业的尝试 B、实现公司私有化C、对实际或预期敌意收购

31、的防备 D、收购其资产3治理者收购的目标公司的税收包括（ AB）；A公司税 B 资本收益税C印花税 D利息税4尽职调查应考虑的因素包括（ACD ）；A治理层位置 B 产业分析C调查成本 D排他独占条款三、判定并改正1收购资产指治理层收购目标公司大部分资产,实现对目标公司的全部权和业务经营掌握权；（）四、简答题1简述尽职调查的内容； 教材 P110 2治理者收购中的法律风险有三种类型,请说出产生民事性法律风险的主要因素； 教材 P122123 16 / 28 名师归纳总结 - - - - - - -第 16 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 五、论述题1论述治理者

32、收购与企业并购的区分；教材 P100 101 第五章 战略联盟一、名词说明战略联盟 教材 P125 二、不定项挑选1战略联盟形成的理论基础是（ACD ）；A、交易费用理论 B、效率理论C、价值链理论 D、资产互补理论2战略联盟伙伴的挑选包括（ABD ）；A、兼容性 B、才能C、信任 D、承诺3战略联盟的类型有（ACD ）；A、合资企业 B 、并购企业C、股权参加 D、功能性协议三、判定并改正1引入战略投资者应留意的问题中第一条就是延长持股期限,比如 1 年以上；（ X ）（2年）2企业联盟的治理不是一帆风顺的,在各个环节都有很多不确定性因素阻碍联盟伙伴关系的进展；（）四、简答题1简述合资企业的

33、运作的特点；教材 P139 第六章 股份回购、资产剥离与企业分立一、名词说明资产剥离 教材 P150分拆上市 教材 P156股份回购 教材 P146 17 / 28 名师归纳总结 - - - - - - -第 17 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 二、不定项挑选1在国有企业债转股中,债务人依据框架协议除剥离不良资产外,仍需进行（ABC ）；B、富余人员安置A、剥离非经营性资产C、确定进入新公司的资产 / 负债内容 D、调整债务结构2股份回购的方式一般有（ABD ）；A、公开市场回购 BABC 、要约回购C、低成本回购 D、协议回购3分拆上市的分类包括（）；A、横向分拆 B、纵向分拆C、混合分拆 D、前向分拆三、判定并改正1分拆上市与一般公司上市的程序有质的区分；（ X ）（没有）四、简答题1资产剥离的动因是什么？教材 P150 五、论述题1说明分拆上市对母子公司的作用；教材 P156160 第七章 资产重组一、名词说明资产重组 教材 P1560 债转股 教材 P172企业清算 教材 P