孕妇护肤品项目财政资金申请报告（模板参考）.docx

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1、泓域咨询 /孕妇护肤品项目财政资金申请报告孕妇护肤品项目财政资金申请报告xxx集团有限公司报告说明孕妇护肤品，是指适合孕期女性使用的日常护肤品。女性在孕期前后，由于体内雌激素和黄体素分泌增加，肌肤自我保护与修复功能减弱，就容易产生孕斑、缺水、干燥、出油、粉刺、痘痘、过敏甚至炎症等一系列肌肤问题。而孕妇护肤品是以女性孕产期间的肌肤作为对象，产品不添加任何对胎儿和孕妇有害物质（如重金属、酒精、激素、矿物油、化学防腐剂等），可以有效改善女性在孕产期的肌肤问题。根据谨慎财务估算，项目总投资15159.13万元，其中：建设投资12672.72万元，占项目总投资的83.60%；建设期利息168.39万元，

2、占项目总投资的1.11%；流动资金2318.02万元，占项目总投资的15.29%。项目正常运营每年营业收入27400.00万元，综合总成本费用23403.30万元，净利润2910.08万元，财务内部收益率13.32%，财务净现值-409.52万元，全部投资回收期6.57年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。该项目工艺技术方案先进合理，原材料国内市场供应充足，生产规模适宜，产品质量可靠，产品价格具有较强的竞争能力。该项目经济效益、社会效益显著，抗风险能力强，盈利能力强。综上所述，本项目是可行的。目录一、 市场分析6二、 项目名称及投资人7三、 项目建设背景7四、

3、结论分析8五、 公司基本信息9六、 建筑工程建设指标10建筑工程投资一览表10七、 产品规划方案及生产纲领11产品规划方案一览表12八、 高级管理人员12九、 项目实施保障措施15十、 设备选型方案15主要设备购置一览表16十一、 环境保护综述17十二、 建设投资估算17建设投资估算表18十三、 建设期利息19建设期利息估算表19十四、 流动资金20流动资金估算表21十五、 项目总投资22总投资及构成一览表22十六、 资金筹措与投资计划23项目投资计划与资金筹措一览表23十七、 经济评价财务测算24营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表26利润及利润分配表28十八、 项目盈

4、利能力分析28项目投资现金流量表30十九、 财务生存能力分析31二十、 偿债能力分析31借款还本付息计划表33二十一、 经济评价结论33二十二、 项目招标依据34二十三、 总结34二十四、 附表35主要经济指标一览表35建设投资估算表36建设期利息估算表37固定资产投资估算表38流动资金估算表39总投资及构成一览表40项目投资计划与资金筹措一览表40营业收入、税金及附加和增值税估算表41综合总成本费用估算表42固定资产折旧费估算表43无形资产和其他资产摊销估算表44利润及利润分配表44项目投资现金流量表45借款还本付息计划表46建筑工程投资一览表47项目实施进度计划一览表48主要设备购置一览表

5、49能耗分析一览表49一、 市场分析孕妇护肤品，是指适合孕期女性使用的日常护肤品。女性在孕期前后，由于体内雌激素和黄体素分泌增加，肌肤自我保护与修复功能减弱，就容易产生孕斑、缺水、干燥、出油、粉刺、痘痘、过敏甚至炎症等一系列肌肤问题。而孕妇护肤品是以女性孕产期间的肌肤作为对象，产品不添加任何对胎儿和孕妇有害物质（如重金属、酒精、激素、矿物油、化学防腐剂等），可以有效改善女性在孕产期的肌肤问题。目前市面上的孕妇护肤品主要分为：天然类、有机类以及原生态类这三大类型。其中天然类孕妇护肤品是由天然植物萃取物提炼出的成分研制而成的，具备着安全、天然、绿色、环保、健康等特性；有机类孕妇护肤品，是指已经通过

6、国家及相关部门认证的产品类型，产品质量受到严格保证；而原生态类孕妇护肤品，主要采用的是未被农药、化肥污染过的、在原生态土壤和环境下自然生长的高品质天然植物原料，因此产品的生产技术及制作工艺也更优于天然和有机类产品。自国家全面放开“二胎政策”以来，我国孕妇人口基数庞大，这为我国孕妇护肤品市场发展提供了广阔的消费增长空间。随着我国经济的发展，居民消费方式的变化，再加上大众对孕产期专业肌肤护理知识的宣传，越来越多的女性认识到孕产期间专业肌肤护理的必要性，进而带动国内孕妇护肤品市场的持续发展，市场规模从2014年的14.5亿元发展到2019年已经增长至30.7亿元以上，年均复合增长率达到16.2%。目

7、前我国孕妇护肤品市场正处于快速发展阶段，未来市场前景广阔。从品牌角度来看，就目前来看，孕妇护肤品市场在我国仍处于初级阶段，市场规模相对较小，市面上的品牌数量不多，包括国外品牌婧麒、亲婧、plmer's（雅儿）、Clarins（娇韵诗）等，也包括袋鼠妈妈、亲润等本土品牌。其中亲润在我国孕妇护肤品市场中占据着最大比重，旗下拥有多种孕妇护肤品类型，包括豆乳滋养护肤品系列、大米亮肤护肤品系列、樱花褪黄护肤品系列、臻纯豆乳滋养护肤品系列等，可以最大程度的满足孕妈妈在护肤品上的多样化消费需求。二、 项目名称及投资人（一）项目名称孕妇护肤品项目（二）项目投资人xxx集团有限公司（三）建设地点本期项目

8、选址位于xx（以最终选址方案为准）。三、 项目建设背景实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。四、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约43.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxundefined孕妇护肤品的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期

9、利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15159.13万元，其中：建设投资12672.72万元，占项目总投资的83.60%；建设期利息168.39万元，占项目总投资的1.11%；流动资金2318.02万元，占项目总投资的15.29%。（五）资金筹措项目总投资15159.13万元，根据资金筹措方案，xxx集团有限公司计划自筹资金（资本金）8285.91万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额6873.22万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：27400.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：23403.30万元。3、项目达产年净利润（NP）：2910.08万

10、元。4、财务内部收益率（FIRR）：13.32%。5、全部投资回收期（Pt）：6.57年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：13243.90万元（产值）。五、 公司基本信息1、公司名称：xxx集团有限公司2、法定代表人：金xx3、注册资本：520万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2012-3-67、营业期限：2012-3-6至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事孕妇护肤品相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事

11、本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）六、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积50034.90，其中：生产工程33918.81，仓储工程8054.85，行政办公及生活服务设施5145.81，公共工程2915.43。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程9976.1233918.814362.811.11#生产车间2992.8410175.641308.841.22#生产车间2494.038479.701090.701.33#生产车间2394.278140.511047.071.44#生产车间2094.997122.95916.192仓储工程3612.

12、048054.85762.152.11#仓库1083.612416.45228.642.22#仓库903.012013.71190.542.33#仓库866.891933.16182.922.44#仓库758.531691.52160.053办公生活配套1104.255145.81757.273.1行政办公楼717.763344.78492.233.2宿舍及食堂386.491801.03265.044公共工程2580.032915.43328.93辅助用房等5绿化工程4950.7993.21绿化率17.27%6其他工程6516.0120.197合计28667.0050034.906324.56

13、七、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1孕妇护肤品undefinedundefined2孕妇护肤品undefinedundefined3孕妇护肤品undefinedundefined4.undefined5.u

14、ndefined6.undefined合计xx27400.00八、 高级管理人员1、公司设总裁1名，由董事会聘任或解聘。公司根据需要设副总裁，由董事会聘任或解聘。公司总裁、副总裁、财务总监为公司高级管理人员。2、本章程关于不得担任董事的情形同时适用于高级管理人员。本章程关于董事的忠实义务和关于勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事、监事以外其他职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。4、总裁每届任期3年，总裁连聘可以连任。5、总裁对董事会负责，行使下列职权：（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；（2）组织实施公司

15、年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订公司的基本管理制度；（5）制定公司的具体规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总裁、财务总监；（7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；（8）召集并主持公司总裁办公会议；（9）本章程或董事会授予的其他职权。总裁列席董事会会议。6、总裁应当根据董事会或者监事会的要求，向董事会或者监事会报告公司重大合同的签订、执行情况、资金运用情况和盈亏情况。总裁必须保证该报告的真实性。总裁应忠实执行股东大会和董事会的决议。在行使职权时，不能变更股东大会和董事会的决议或者超越授权范围。总裁因故不能履行职权时，董事会

16、应授权一名副总裁代总裁履行职权。7、总裁拟订有关职工工资、福利、安全生产以及劳动保护、劳动保险、解聘（或开除）公司职工等涉及职工切身利益的问题时，应当事先听取工会或职代会的意见。8、总裁应制订总裁工作细则，报董事会批准后实施。9、总裁工作细则包括下列内容：（1）总裁会议召开的条件、程序和参加的人员；（2）总裁及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；10、总裁可以在任期届满以前提出辞职。有关总裁辞职的具体程序和办法由总裁与公司之间的劳务合同规定。11、副总裁由总裁提名，董事会聘任或解聘；副总裁对总裁负责，行使下列职权

17、：（1）按照工作分工组织实施公司年度经营计划和投资方案，并向总裁报告工作；（2）拟订分管工作的基本管理制度；（3）拟订分管工作的具体规章；（4）总裁授予的其他职权。12、公司董事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书，公司监事不得兼任。公司聘请的会计师事务所的注册会计师和律师事务所的律师不得兼任公司董事会秘书。13、董事兼任董事会秘书的，如某一行为需由董事、董事会秘书分别作出时，则该兼任董事及公司董事会秘书的人不得以双重身份作出。14、公司高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。九、 项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产

18、并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。十、 设备选型方案为适应本项目生产和检验的需要，确保产品的质量，增强生产工艺的可操作手段，必须完整配置各种技术装备，本项目生产设备和检测设备应选择国内外现有的先进、成熟、可靠的设备，在主要设备选型上应遵循以下原则：1、主要设备的配置应与产品的生产技术工艺及生产规模相适应，同时，能够达到节能和清洁生产的各项参数要求。2、项目所选设备必须技术先进、性能可靠，达到目前国内外先进水平，经生产厂家使用证

19、明运转稳定可靠，能够满足生产高质量产品要求。3、设备性能价格比合理，使投资方能够以合理的投资获得生产高质量产品的生产设备，对生产设备进行合理配置，充分发挥各类设备的最佳技术水平。本期工程项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国内外先进的检测设备，预计购置安装主要设备共计58台（套），设备购置费4376.49万元。主要设备购置一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备413063.542辅助生成设备5350.123研发设备5393.884检测设备3262.593环保设备3218.823其它设备187.53合计584376.49十一、 环境保护综述本项目选址在交通、通信、供电、供水

20、、规划等方面具备良好的条件。项目用水来自当地自来水管网，用电来自当地电网，交通、能源均有保障。本项目产生的噪声及粉尘对周边居民的影响较小。项目所在地周边200m范围内没有饮用水水源保护区及准保护区、风景名胜区、旅游度假区和自然保护区，无具有历史、科学、民族意义的保护区，未发现国家及省级重点保护的野生动植物、名木古树、文物单位。项目选址范围不属于限制建设区和禁止建设区，未占用基本农田。故本项目建设符合规划要求。本项目选址与规划满足相符性要求。十二、 建设投资估算本期项目建设投资12672.72万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费

21、、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计10968.15万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为6324.56万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为4376.49万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为267.10万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1424.76万元。（三）预备费本期项目预备费为279.81万元。建设投资估算

22、表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用6324.564376.49267.1010968.151.1建筑工程费6324.566324.561.2设备购置费4376.494376.491.3安装工程费267.10267.102其他费用1424.761424.762.1土地出让金861.92861.923预备费279.81279.813.1基本预备费163.51163.513.2涨价预备费116.30116.304投资合计12672.72十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款6873.22万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1

23、68.39万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息168.39168.390.001.1.1期初借款余额6873.221.1.2当期借款6873.226873.220.001.1.3当期应计利息168.39168.390.001.1.4期末借款余额6873.226873.221.2其他融资费用1.3小计168.39168.390.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计168.39168.390.00十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行

24、正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2318.02万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产12344.9513294.5616143.4018992.231.1应收账款5555.235982.557264.528546.501.2存货4320.734653.105650.196647.281.2

25、.1原辅材料1296.221395.931695.051994.181.2.2燃料动力64.8169.8084.7599.711.2.3在产品1987.542140.422599.093057.751.2.4产成品972.171046.951271.291495.641.3现金987.601063.571291.471519.381.4预付账款1481.401595.351937.212279.072流动负债10838.2411671.9514173.0816674.212.1应付账款3901.774201.905102.316002.722.2预收账款6936.477470.049070.7

26、710671.493流动资金1506.711622.611970.322318.024流动资金增加1506.71115.90347.70347.705铺底流动资金3703.493988.374843.025697.67十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15159.13万元，其中：建设投资12672.72万元，占项目总投资的83.60%；建设期利息168.39万元，占项目总投资的1.11%；流动资金2318.02万元，占项目总投资的15.29%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资15159.13100.00%

27、1.1建设投资12672.7283.60%1.1.1工程费用10968.1572.35%1.1.1.1建筑工程费6324.5641.72%1.1.1.2设备购置费4376.4928.87%1.1.1.3安装工程费267.101.76%1.1.2工程建设其他费用1424.769.40%1.1.2.1土地出让金861.925.69%1.1.2.2其他前期费用562.843.71%1.2.3预备费279.811.85%1.2.3.1基本预备费163.511.08%1.2.3.2涨价预备费116.300.77%1.2建设期利息168.391.11%1.3流动资金2318.0215.29%十六、 资金筹

28、措与投资计划本期项目总投资15159.13万元，其中申请银行长期贷款6873.22万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资15159.13100.00%1.1建设投资12672.7283.60%1.2建设期利息168.391.11%1.3流动资金2318.0215.29%2资金筹措15159.13100.00%2.1项目资本金8285.9154.66%2.1.1用于建设投资5799.5038.26%2.1.2用于建设期利息168.391.11%2.1.3用于流动资金2318.0215.29%2.2债务资金6873.2245.34%2.

29、2.1用于建设投资6873.2245.34%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入27400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入17810.0019180.0023290.0027400.002增值税573.89630.69801.10971.522.1销项税2315.302493.403027.703562.002.2进项税1741.411862.712226.602590

30、.483税金及附加68.8775.6896.13116.593.1城建税40.1744.1556.0868.013.2教育费附加17.2218.9224.0329.153.3地方教育附加11.4812.6116.0219.43（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=971.52万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销

31、费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用23403.30万元，其中：可变成本19664.14万元，固定成本3739.16万元。达产年项目经营成本22406.74万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费12129.6413062.6915861.8418660.992工资及福利费1003.151003.151003.151003.153修理费415.92415.92415.92

32、415.924其他费用2326.682326.682326.682326.684.1其他制造费用222.03222.03222.03222.034.2其他管理费用226.97226.97226.97226.974.3其他营业费用1877.681877.681877.681877.685经营成本15875.3916808.4419607.5922406.746折旧费642.53642.53642.53642.537摊销费17.2417.2417.2417.248利息支出336.79336.79336.79336.799总成本费用16871.9517805.0020604.1523403.309.

33、1其中：固定成本3739.163739.163739.163739.169.2可变成本13132.7914065.8416864.9919664.14（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加116.59万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3880.11（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=3880.1

34、1×25.00%=970.03（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3880.11万元，缴纳企业所得税970.03万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=3880.11-970.03=2910.08（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入17810.0019180.0023290.0027400.002税金及附加68.8775.6896.13116.593总成本费用16871.9517805.0020604.1523403.304利润总额869.181299.322589.723880.115应纳所

35、得税额869.181299.322589.723880.116所得税217.29324.83647.43970.037净利润651.89974.491942.292910.088期初未分配利润0.00586.701405.073012.639可供分配的利润651.891561.193347.365922.7110法定盈余公积金65.19156.12334.74592.2711可供分配的利润586.701405.073012.635330.4412未分配利润586.701405.073012.635330.4413息税前利润1423.261960.943573.945186.93十八、 项目盈利

36、能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=13.32%。本期项目投资财务内部收益率13.32%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-409.52（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-409.52万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈

37、利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.57年。本期项目全部投资回收期6.57年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0017810.0019180.002329

38、0.0027400.001.1营业收入0.0017810.0019180.0023290.0027400.002现金流出12672.7217450.9717000.0221558.1422986.932.1建设投资12672.720.002.2流动资金1506.71115.901854.42463.602.3经营成本15875.3916808.4419607.5922406.742.4税金及附加68.8775.6896.13116.593所得税前净现金流量-12672.72359.032179.981731.864413.074累计所得税前净现金流量-12672.72-12313.69-101

39、33.71-8401.85-3988.785调整所得税355.81490.24893.491296.736所得税后净现金流量-12672.72141.741855.151084.433443.047累计所得税后净现金流量-12672.72-12530.98-10675.83-9591.40-6148.36计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：18.70%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：13.32%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：3014.10万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：-409.52万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.8

40、2年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.57年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利

41、润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为15.40。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为14.48。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额6873.226