大豆蛋白项目简介（参考模板）.docx

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1、泓域咨询 /大豆蛋白项目简介大豆蛋白项目简介报告说明大豆蛋白，是自然界中含量最丰富的蛋白质，其所含氨基酸组成与人体必需氨基酸组成相似，同时还含有丰富的钙、磷、铁、低聚糖及各种维生素，被誉为“生长着的黄金”，有着降低胆固醇、促进人体新陈代谢、增强人体免疫功能、预防心血管疾病、清除血液多余垃圾等功效。近年来，随着居民生活和消费水平的不断提升，以及对大豆蛋白功能认知的逐渐加深，我国大豆蛋白行业发展势头也愈发强劲。根据谨慎财务估算，项目总投资38287.94万元，其中：建设投资30121.08万元，占项目总投资的78.67%；建设期利息786.71万元，占项目总投资的2.05%；流动资金7380.15

2、万元，占项目总投资的19.28%。项目正常运营每年营业收入71400.00万元，综合总成本费用62176.95万元，净利润6704.43万元，财务内部收益率10.02%，财务净现值-1413.75万元，全部投资回收期7.52年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。此项目建设条件良好，可利用当地丰富的水、电资源以及便利的生产、生活辅助设施，项目投资省、见效快；此项目贯彻“先进适用、稳妥可靠、经济合理、低耗优质”的原则，技术先进，成熟可靠，投产后可保证达到预定的设计目标。目录一、 项目背景分析4二、 项目名称及建设性质4三、 项目承办单位4四、 项目定位及建设理由4主

3、要经济指标一览表5五、 建筑工程建设指标6建筑工程投资一览表6六、 建设规模及主要建设内容7七、 监事8八、 机会分析（O）9九、 防范措施10十、 能源消费种类和数量分析13能耗分析一览表13十一、 项目建设期原辅材料供应情况14十二、 项目实施保障措施14十三、 建设投资估算15建设投资估算表16十四、 建设期利息16建设期利息估算表17十五、 流动资金18流动资金估算表18十六、 项目总投资19总投资及构成一览表19十七、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表21十八、 经济评价财务测算21营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十

4、九、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27二十、 财务生存能力分析28二十一、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十二、 经济评价结论31二十三、 招标信息发布31二十四、 项目总结31一、 项目背景分析大豆蛋白，是自然界中含量最丰富的蛋白质，其所含氨基酸组成与人体必需氨基酸组成相似，同时还含有丰富的钙、磷、铁、低聚糖及各种维生素，被誉为“生长着的黄金”，有着降低胆固醇、促进人体新陈代谢、增强人体免疫功能、预防心血管疾病、清除血液多余垃圾等功效。近年来，随着居民生活和消费水平的不断提升，以及对大豆蛋白功能认知的逐渐加深，我国大豆蛋白行业发展势头也愈发强劲。二、 项目名称及建设性质（

5、一）项目名称大豆蛋白项目（二）项目建设性质本项目属于扩建项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx有限公司（二）项目联系人卢xx四、 项目定位及建设理由面对新的发展机遇和挑战，必须增强忧患意识和进取意识，强化战略思维和底线思维，积极落实国家战略，充分发挥本土优势，妥善应对问题挑战，加快推进改革创新，培育新动力和竞争新优势，率先实现发展转型，继续走在全国全省前列。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积55333.00约83.00亩1.1总建筑面积111429.891.2基底面积34859.791.3投资强度万元/亩357.452总投资万元38287.942.1建设投资万元301

6、21.082.1.1工程费用万元26387.472.1.2其他费用万元2836.962.1.3预备费万元896.652.2建设期利息万元786.712.3流动资金万元7380.153资金筹措万元38287.943.1自筹资金万元22232.583.2银行贷款万元16055.364营业收入万元71400.00正常运营年份5总成本费用万元62176.95""6利润总额万元8939.24""7净利润万元6704.43""8所得税万元2234.81""9增值税万元2365.08""10税金及附加万元28

7、3.81""11纳税总额万元4883.70""12工业增加值万元17317.93""13盈亏平衡点万元37680.49产值14回收期年7.5215内部收益率10.02%所得税后16财务净现值万元-1413.75所得税后五、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积111429.89，其中：生产工程70577.14，仓储工程21888.47，行政办公及生活服务设施11643.72，公共工程7320.56。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程18475.6970577.149182.441.11#生产车

8、间5542.7121173.142754.731.22#生产车间4618.9217644.282295.611.33#生产车间4434.1716938.512203.791.44#生产车间3879.8914821.201928.312仓储工程7320.5621888.471988.112.11#仓库2196.176566.54596.432.22#仓库1830.145472.12497.032.33#仓库1756.935253.23477.152.44#仓库1537.324596.58417.503办公生活配套2140.3911643.721754.583.1行政办公楼1391.257568.

9、421140.483.2宿舍及食堂749.144075.30614.104公共工程6971.967320.56850.01辅助用房等5绿化工程8388.48141.99绿化率15.16%6其他工程12084.7358.547合计55333.00111429.8913975.67六、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积55333.00（折合约83.00亩），预计场区规划总建筑面积111429.89。（二）产能规模根据国内外市场需求和xxx有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx大豆蛋白，预计年营业收入71400.00万元。七、 监事1、本章程条关于不得担任董事的情形

10、同时适用于监事。董事、总裁和其他高级管理人员不得兼任监事。2、监事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务，对公司资金安全负有法定义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产。3、监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。4、监事可以在任期届满以前提出辞职。监事辞职应向监事会提交书面辞职报告。监事会将在2日内披露有关情况。监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。除上述情形外，监事辞职自辞职报告送达监事会时生效。5、监事应当保证公司披露

11、的信息真实、准确、完整。6、监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。7、监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。八、 机会分析（O）（一）符合我国相关产业政策和发展规划近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行业健康快速发展。（二）项目产品市场前景广阔广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长

12、。（三）公司具备成熟的生产技术及管理经验公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。（四）建设条件良好本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试验、新

13、产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力，具备实施的可行性。九、 防范措施1、本项目在实施过程中必须根据工业安全卫生的规定，严格按照工程项目劳动安全卫生的原则，将各有害因素控制在规定范围之内，按文明生产要求组织生产，在系统调试安装过程中做好安全保护工作。2、本项目整个生产过程中所采用的原料、辅料品种较多，成分复杂，噪声也能对人体构成威胁，因此对于安全和工业卫生要严格按照国家的规范及法规去设计。公司内有专门的人员负责安全生产，在生产过程中建立严格的防火防爆、防机械伤害等安全生产技术措施，并对上岗工人组织安全教育，制定严格

14、的安全生产操作规程，杜绝一切安全卫生事故的发生。3、工艺布置应有利于安全生产和有效操作，并按消防安全规范设置安全疏散通道、安全门，为便于事故发生时人员的疏散，在主要安全通道设置事故应急照明和安全疏散标志，车间内配备消火栓、消火箱、灭火器等消防设施。4、所有电源、电线安装均由有资质的电力部门负责实施，车间低压动力线路及供电照明设施皆要有过热、过流保护，各用电设备应有可靠的接地或接零措施，特殊设备有防静电措施，确保操作安全。建筑物避雷、接地措施要符合有关规定，建筑物防雷接地、用电保护接地、防静电接地及通讯设备安全接地等可共享接地装置，接地电阻10欧姆。5、对所有存在危险因素的区域均放置警示标志，对

15、特殊工种的操作人员，实行定期体检，及时掌握职工的身体状况，预防职业病的发生。6、建筑装饰采用阻燃材料，设置带离子感应探头的火灾自动报警装置，建立应急照明系统和疏散标志。7、职工的劳动用品及其它防护用品的配置和发放均按劳动部门的规定执行，根据各岗位要求配备必要的安全劳动保护用品，以确保职工劳动生产过程的安全与健康。8、项目的安全生产管理纳入公司统一管理，安全责任到人，并加强预防性检测。对新招的人员进行安全教育，对在岗工人的安全教育做到经常化，制定严格的安全生产操作规程。9、项目设计中严格执行安全生产法、安全技术监察规程，从根本上杜绝设备和管道的跑、冒、滴、漏。对有可能接触到各种有毒、有害物质的操

16、作人员配备必要的防护用品，同时在相应的岗位上设置急救用品，一旦发生中毒事故，能够使中毒人员得到及时抢救。10、在总图运输设计中严格执行各种规范和规定，保证建筑物及装置之间的安全距离，并在装置和建筑物之间设环形道路，保证消防安全通道。11、设置医务室、浴室、休息室等必要的生活福利设施，对空闲地进行绿化，为员工创造优美、舒适的工作和生活环境。12、自动控制设计以集中检测为主，重要参数引至控制室，随时观察生产过程变化，对确保安全生产的参数设置越限报警。此外，为保证安全生产，还应设置一定数量的自动调节系统，以防不安全事故发生。十、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备

17、电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量1081.12万kwh，折合1328.70tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量15660.00/a，折合1.34tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量1330.04tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kw·hkgce/kw·h0.12291081.121328.7

18、0当量值2水m³kgce/m³0.085715660.001.34工质合计tce1330.04十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十二、 项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提

19、前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。十三、 建设投资估算本期项目建设投资30121.08万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计26387.47万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为

20、13975.67万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为11661.83万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为749.97万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2836.96万元。（三）预备费本期项目预备费为896.65万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用13975.6711661.83749.9726387.471.1建筑工程费13975.6713

21、975.671.2设备购置费11661.8311661.831.3安装工程费749.97749.972其他费用2836.962836.962.1土地出让金1239.531239.533预备费896.65896.653.1基本预备费448.19448.193.2涨价预备费448.46448.464投资合计30121.08十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款16055.36万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息786.71万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息786.71196.68590.031.1.1期初借款余

22、额8027.681.1.2当期借款16055.368027.688027.681.1.3当期应计利息786.71196.68590.031.1.4期末借款余额8027.6816055.361.2其他融资费用1.3小计786.71196.68590.032债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计786.71196.68590.03十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指

23、标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为7380.15万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0036381.0438806.4548508.061.1应收账款0.0016371.4717462.9021828.631.2存货0.0012733.3613582.2616977.821.2.1原辅材料0.003820.014074.685093.351.2.2燃料动力0.00191.00203.74254.671

24、.2.3在产品0.005857.356247.847809.801.2.4产成品0.002865.013056.013820.011.3现金0.002910.483104.513880.641.4预付账款0.004365.734656.785820.972流动负债0.0030845.9332902.3341127.912.1应付账款0.0011104.5411844.8414806.052.2预收账款0.0019741.4021057.4926321.863流动资金0.005535.115904.127380.154流动资金增加0.005535.11369.011476.035铺底流动资金0.

25、0010914.3211641.9414552.42十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资38287.94万元，其中：建设投资30121.08万元，占项目总投资的78.67%；建设期利息786.71万元，占项目总投资的2.05%；流动资金7380.15万元，占项目总投资的19.28%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资38287.94100.00%1.1建设投资30121.0878.67%1.1.1工程费用26387.4768.92%1.1.1.1建筑工程费13975.6736.50%1.1.1.2设备购置费1

26、1661.8330.46%1.1.1.3安装工程费749.971.96%1.1.2工程建设其他费用2836.967.41%1.1.2.1土地出让金1239.533.24%1.1.2.2其他前期费用1597.434.17%1.2.3预备费896.652.34%1.2.3.1基本预备费448.191.17%1.2.3.2涨价预备费448.461.17%1.2建设期利息786.712.05%1.3流动资金7380.1519.28%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资38287.94万元，其中申请银行长期贷款16055.36万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数

27、据指标占总投资比例1总投资38287.94100.00%1.1建设投资30121.0878.67%1.2建设期利息786.712.05%1.3流动资金7380.1519.28%2资金筹措38287.94100.00%2.1项目资本金22232.5858.07%2.1.1用于建设投资14065.7236.74%2.1.2用于建设期利息786.712.05%2.1.3用于流动资金7380.1519.28%2.2债务资金16055.3641.93%2.2.1用于建设投资16055.3641.93%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本

28、期项目达产年预计每年可实现营业收入71400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0053550.0057120.0071400.002增值税0.002128.822270.742365.082.1销项税0.006961.507425.609282.002.2进项税0.004832.685154.866916.923税金及附加0.00255.46272.48283.813.1城建税0.00149.02158.95165.563.2教育费附加0.0063.8668.1270

29、.953.3地方教育附加0.0042.5845.4147.30（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2365.08万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总

30、成本费用62176.95万元，其中：可变成本51870.48万元，固定成本10306.47万元。达产年项目经营成本59759.69万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0037174.4539652.7449565.932工资及福利费0.002304.552304.552304.553修理费0.001007.991007.991007.994其他费用0.006881.226881.226881.224.1其他制造费用0.00482.79482.79482.794.2其他管理费用0.00471.93

31、471.93471.934.3其他营业费用0.005926.505926.505926.505经营成本0.0047368.2149846.5059759.696折旧费0.001605.761605.761605.767摊销费0.0024.7924.7924.798利息支出0.00786.71786.71786.719总成本费用0.0049785.4752263.7662176.959.1其中：固定成本0.0010306.4710306.4710306.479.2可变成本0.0039479.0041957.2951870.48（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和

32、地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加283.81万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=8939.24（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=8939.24×25.00%=2234.81（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额8939.24万元，缴纳企业所得税2234.81万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=8939.

33、24-2234.81=6704.43（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0053550.0057120.0071400.002税金及附加0.00255.46272.48283.813总成本费用0.0049785.4752263.7662176.954利润总额0.003509.074583.768939.245应纳所得税额0.003509.074583.768939.246所得税0.00877.271145.942234.817净利润0.002631.803437.826704.438期初未分配利润0.000.002368.625225.809

34、可供分配的利润0.002631.805806.4411930.2310法定盈余公积金0.00263.18580.641193.0211可供分配的利润0.002368.625225.8010737.2012未分配利润0.002368.625225.8010737.2013息税前利润0.005173.056516.4111960.76十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=10.02%。本期项目投资财务内部收益率10.02%，高于行业基准

35、内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-1413.75（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-1413.75万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现

36、金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.52年。本期项目全部投资回收期7.52年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0053550.0057120.0071400.001.1营业收入0.000.0053550.0057120.0071400.002现金流出15060.5415060.5453158.7850487.9967054.642.1建设投资15060.5415060.542.2流动资金0.

37、005535.11369.017011.142.3经营成本0.0047368.2149846.5059759.692.4税金及附加0.00255.46272.48283.813所得税前净现金流量-15060.54-15060.54391.226632.014345.364累计所得税前净现金流量-15060.54-30121.08-29729.86-23097.85-18752.495调整所得税0.001293.261629.102990.196所得税后净现金流量-15060.54-15060.54-486.055486.072110.557累计所得税后净现金流量-15060.54-30121.

38、08-30607.13-25121.06-23010.51计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：15.56%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：10.02%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：7049.18万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：-1413.75万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.65年；6、项目投资回收期（所得税后）：7.52年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且

39、，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为15.20。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿

40、付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为14.44。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额8027.6816055.3616055.3616055.361.

41、2当期还本付息196.681376.74786.71786.71786.711.2.1还本1.2.2付息196.681376.74786.71786.71786.711.3期末借款余额8027.6816055.3616055.3616055.3616055.362利息备付率15.203偿债备付率14.44二十二、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入71400.00万元，综合总成本费用62176.95万元，税金及附加283.81万元，净利润6704.43万元，财务内部收益率10.02%，财务净现值-1413.75万元，全部投资回收期7.52年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十三、 招标信息