多晶硅项目可行性研究申请报告（模板参考）.docx

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1、泓域咨询 /多晶硅项目可行性研究申请报告目录一、 核心人员介绍4二、 项目名称及项目单位5三、 项目建设地点5四、 编制依据和技术原则6主要经济指标一览表7五、 主要结论及建议8六、 社会经济发展目标8七、 公司经营宗旨9八、 保障措施9九、 监事11十、 项目节能措施12十一、 项目实施保障措施13十二、 人力资源配置14劳动定员一览表14十三、 建设投资估算15建设投资估算表16十四、 建设期利息16建设期利息估算表16十五、 流动资金17流动资金估算表18十六、 项目总投资19总投资及构成一览表19十七、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表20十八、 经济评价财务测算21

2、营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十九、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27二十、 财务生存能力分析28二十一、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十二、 经济评价结论30二十三、 项目招标依据31二十四、 项目总结31二十五、 附表32主要经济指标一览表32建设投资估算表33建设期利息估算表34固定资产投资估算表35流动资金估算表36总投资及构成一览表37项目投资计划与资金筹措一览表37营业收入、税金及附加和增值税估算表38综合总成本费用估算表39固定资产折旧费估算表40无形资产和其他资产摊销估算表41利润及利润分配表41项目投资

3、现金流量表42借款还本付息计划表43建筑工程投资一览表44项目实施进度计划一览表45主要设备购置一览表46能耗分析一览表46报告说明多晶硅具有灰色金属光泽，是单质硅的一种形态。常温下，多晶硅不活泼，高温下，多晶硅可与氧、氮、硫等反应，高温熔融状态下，多晶硅具有良好的化学活泼性，几乎能与任何材料发生作用。多晶硅具有半导体性质，是极为重要的优良半导体材料，也是电子信息产业和新能源产业发展所需的重要基础材料，近年来，在我国电子信息产业、光伏产业的快速发展的情况下，我国多晶硅行业产量不断增长，推动市场规模持续扩大。根据谨慎财务估算，项目总投资11240.18万元，其中：建设投资9273.89万元，占项

4、目总投资的82.51%；建设期利息104.31万元，占项目总投资的0.93%；流动资金1861.98万元，占项目总投资的16.57%。项目正常运营每年营业收入22100.00万元，综合总成本费用18713.64万元，净利润2468.31万元，财务内部收益率15.13%，财务净现值1000.36万元，全部投资回收期6.31年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 核心人员介绍1、付xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；20

5、04年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。2、段xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。3、龙xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。4、宋xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历

6、任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。5、曾xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。6、赵xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。7、汤xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。8、郭xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称

7、。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。二、 项目名称及项目单位项目名称：多晶硅项目项目单位：xxx有限责任公司三、 项目建设地点本期项目选址位于xxx，占地面积约34.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。四、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、国民经济和社会发展第十三个五年计划纲要；2、投资项目可行性研究指南；3、相关财务制度、会计制度；4、投资项目可行性研究指南；5、可行性研究开始前已

8、经形成的工作成果及文件；6、根据项目需要进行调查和收集的设计基础资料；7、可行性研究与项目评价；8、建设项目经济评价方法与参数；9、项目建设单位提供的有关本项目的各种技术资料、项目方案及基础材料。（二）技术原则1、立足于本地区产业发展的客观条件，以集约化、产业化、科技化为手段，组织生产建设，提高企业经济效益和社会效益，实现可持续发展的大目标。2、因地制宜、统筹安排、节省投资、加快进度。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积22667.00约34.00亩1.1总建筑面积31271.601.2基底面积12920.191.3投资强度万元/亩245.922总投资万元11240.182.1建设

9、投资万元9273.892.1.1工程费用万元7561.262.1.2其他费用万元1450.492.1.3预备费万元262.142.2建设期利息万元104.312.3流动资金万元1861.983资金筹措万元11240.183.1自筹资金万元6982.603.2银行贷款万元4257.584营业收入万元22100.00正常运营年份5总成本费用万元18713.64""6利润总额万元3291.08""7净利润万元2468.31""8所得税万元822.77""9增值税万元793.95""10税金及附加万元9

10、5.28""11纳税总额万元1712.00""12工业增加值万元5941.98""13盈亏平衡点万元10212.90产值14回收期年6.3115内部收益率15.13%所得税后16财务净现值万元1000.36所得税后五、 主要结论及建议综上所述，该项目属于国家鼓励支持的项目，项目的经济和社会效益客观，项目的投产将改善优化当地产业结构，实现高质量发展的目标。六、 社会经济发展目标保持经济社会平稳较快发展，提高发展质量和效益，发展平衡性、包容性和可持续性不断增强，确保如期全面建成小康社会。到2017年，全区地区生产总值和城乡居民人均收入比2

11、010年同口径翻一番；到2020年，全区地区生产总值迈上新台阶，城乡居民人均收入同步提升。产业支撑更加有力。“三大新兴产业”实现快速发展，传统产业进一步提质增效，初步构建起支撑区域发展的产业新体系。城市品质更加优良。进一步突出以人为本，城市综合功能进一步完善，环境质量不断提升，社会民生持续改善。人民生活更加美好。就业、教育、文化、卫生、体育、社保、住房等公共服务体系更加健全，初步实现城乡基本公共服务均等化，人民群众生活质量、健康水平和文明素质不断提高，参与感、获得感、幸福感显著增强。七、 公司经营宗旨凭借专业化、集约化的经营策略，发挥公司各方面的优势，创造良好的经济效益，为全体股东提供满意的经

12、济回报。八、 保障措施(一)激活市场需求选择部分重点领域，统筹实施应用示范工程，带动产业整体提升。完善标准体系，促进产业跨界融合发展。(二)开展试点示范以建设综合创新试点为契机，开展产业示范区创建工作，打造一批知名产业园区、知名企业品牌、优势特色产品和新型服务模式。充分利用多种媒介，重点宣传各地的产业发展经验和做法，宣传一批在产业发展中成绩突出的企业、单位（组织）、优秀企业家及先进个人。(三)推动区域产业协同发展积极推进区域全面创新改革试验，全面打造协同创新共同体，建立健全产业有序转移的需求发现和对接服务机制，探索一批可复制、可推广的改革措施和创新性政策。积极推进区域创新主体市场化合作，协同实

13、施一批技术创新工程，联合建立一批产业技术创新战略联盟。加快推动区域协同创新和产业升级转移，合作搭建区域服务业融合创新和展示交易平台，支持企业跨行业、跨区域开展合作。(四)发展总部经济积极吸引跨国公司、国内大企业集团总部、区域性总部以及营销、研发、财务等职能总部落户。制定总部经济发展重大政策、战略规划，在总部企业财税、用地、人才等方面完善政策体系。适当放宽总部企业所需人才的户籍管理，在置业、医疗、教育等公共服务领域对专业人才予以便利。(五)完善统计制度建立健全以产业分类标准为基础，以主要产品数量、企业、服务机构等信息为主要内容的统计监测指标体系，完善统计信息采集机制，加强对重点领域、重点企业、重

14、点产品监测，及时掌握产业发展动态，分析发展趋势。支持产业相关社会组织开展行业运行监测分析和产业发展战略研究。(六)强化人才支撑加强产业领军人才的培养和引进，鼓励国内外优秀产业人才从事产业研究教学和创业工作。加强高校产业学科建设，支持与国内外知名院校合作开展产业基础研究，培养产业领军人才。鼓励产业园区、龙头企业与高校共建人才实训基地，开展产业从业人员在职培训。九、 监事1、公司设监事会，监事会应对公司全体股东负责，维护公司及股东的合法权益。监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名。监事会设主席1名。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不

15、履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。2、监事会每6个月至少召开一次会议。监事可以提议召开临时监事会会议。召开监事会会议定期会议或临时会议应分别至少提前10日和2日将监事会会议的通知以传真、邮件方式或由专人送达全体监事。因公司遭遇危机等特殊或紧急情况，可以不提前通知的情况下召开监事会临时会议，但召集人应当在会议上做出说明。监事会会议对所议事项的表决，可采用书面、举手、传签监事会决议等方式，每名监事有一票表决权。监事会决议应当经半数以上监事通过。3、监事会制定监事会议事规则，明确监事会的议事方式和表决程序，以确保监事会的工作效率和科学决策。监事会议事规则规定监事会的召开

16、和表决程序。监事会议事规则应列入本章程或作为章程的附件，由监事会拟定，股东大会批准。4、监事会应当将所议事项的决定做成会议记录，出席会议的监事应当在会议记录上签名。监事有权要求在记录上对其在会议上的发言作出某种说明性记载。监事会会议记录作为公司档案由董事会秘书保存，保管期限为10年。十、 项目节能措施1、在设备比选阶段，将单位产品耗电量作为主要技术参数之一进行比较，生产工艺上均选用节能、高效型设备。2、在生产工艺的节电技术和设备的生产效率、采用节能设备和节能技术、加强管理、认真操作的基础上，实现该项目的低能消耗。3、电器设备选用新型节能产品，如自带补偿的节能电机、节能灯具等。4、根据实际生产负

17、荷，对项目用电进行功率因数补偿，大功率电机采用末端功率因素补偿装置，以提高系统功率因数减少无功损耗。5、变配电室尽量考虑合理组合，使变压器在经济状态下运行，减少损耗提高效率。6、做好生产设备的综合保养，提高利用率，杜绝各类能源的跑、冒、滴、漏现象，节约能源和物料资源，提高材料综合利用率，废旧材料集中回收利用。十一、 项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工

18、过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。十二、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配

19、置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xxx有限责任公司规划，达产年劳动定员146人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位95正常运营年份2技术指导岗位153管理工作岗位154质量检测岗位22合计146十三、 建设投资估算本期项目建设投资9273.89万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计7561.26万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为3972.33万元。2、设备购置费估算设

20、备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3414.95万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为173.98万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1450.49万元。（三）预备费本期项目预备费为262.14万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3972.333414.95173.987561.261.1建筑工程费3972.333972.331.2设备购置费3414.953414.9

21、51.3安装工程费173.98173.982其他费用1450.491450.492.1土地出让金1016.851016.853预备费262.14262.143.1基本预备费141.24141.243.2涨价预备费120.90120.904投资合计9273.89十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款4257.58万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息104.31万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息104.31104.310.001.1.1期初借款余额4257.581.1.2当期借款4257.584257.580.

22、001.1.3当期应计利息104.31104.310.001.1.4期末借款余额4257.584257.581.2其他融资费用1.3小计104.31104.310.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计104.31104.310.00十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照

23、同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1861.98万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产10309.9312887.4214605.7417183.221.1应收账款4639.475799.346572.587732.451.2存货3608.484510.605112.016014.131.2.1原辅材料1082.541353.181533.601804.241.2.2燃料动力54.1367.6676.6890.211.2.3在产品1659.902074.882351.532766.501.2.

24、4产成品811.911014.881150.201353.181.3现金824.801031.001168.461374.661.4预付账款1237.191546.491752.692061.992流动负债9192.7411490.9313023.0515321.242.1应付账款3309.394136.744688.305515.652.2预收账款5883.357354.198334.759805.593流动资金1117.191396.491582.681861.984流动资金增加1117.19279.30186.20279.305铺底流动资金3092.983866.234381.72515

25、4.97十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资11240.18万元，其中：建设投资9273.89万元，占项目总投资的82.51%；建设期利息104.31万元，占项目总投资的0.93%；流动资金1861.98万元，占项目总投资的16.57%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资11240.18100.00%1.1建设投资9273.8982.51%1.1.1工程费用7561.2667.27%1.1.1.1建筑工程费3972.3335.34%1.1.1.2设备购置费3414.9530.38%1.1.1.3安装工程费17

26、3.981.55%1.1.2工程建设其他费用1450.4912.90%1.1.2.1土地出让金1016.859.05%1.1.2.2其他前期费用433.643.86%1.2.3预备费262.142.33%1.2.3.1基本预备费141.241.26%1.2.3.2涨价预备费120.901.08%1.2建设期利息104.310.93%1.3流动资金1861.9816.57%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资11240.18万元，其中申请银行长期贷款4257.58万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资11240.18100.00%

27、1.1建设投资9273.8982.51%1.2建设期利息104.310.93%1.3流动资金1861.9816.57%2资金筹措11240.18100.00%2.1项目资本金6982.6062.12%2.1.1用于建设投资5016.3144.63%2.1.2用于建设期利息104.310.93%2.1.3用于流动资金1861.9816.57%2.2债务资金4257.5837.88%2.2.1用于建设投资4257.5837.88%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入22100.00万元；具体测算数

28、据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入13260.0016575.0018785.0022100.002增值税422.93562.06654.82793.952.1销项税1723.802154.752442.052873.002.2进项税1300.871592.691787.232079.053税金及附加50.7667.4478.5895.283.1城建税29.6139.3445.8455.583.2教育费附加12.6916.8619.6423.823.3地方教育附加8.4611.2413.101

29、5.88（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=793.95万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用18713.64万元，其中：可变成本15804.

30、22万元，固定成本2909.42万元。达产年项目经营成本18030.69万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费8979.0611223.8312720.3314965.102工资及福利费839.12839.12839.12839.123修理费239.60239.60239.60239.604其他费用1986.871986.871986.871986.874.1其他制造费用148.77148.77148.77148.774.2其他管理费用135.57135.57135.57135.574.3其他营业费用

31、1702.531702.531702.531702.535经营成本12044.6514289.4215785.9218030.696折旧费453.99453.99453.99453.997摊销费20.3420.3420.3420.348利息支出208.62208.62208.62208.629总成本费用12727.6014972.3716468.8718713.649.1其中：固定成本2909.422909.422909.422909.429.2可变成本9818.1812062.9513559.4515804.22（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附

32、加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加95.28万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3291.08（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=3291.08×25.00%=822.77（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3291.08万元，缴纳企业所得税822.77万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=3291.08-822.7

33、7=2468.31（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入13260.0016575.0018785.0022100.002税金及附加50.7667.4478.5895.283总成本费用12727.6014972.3716468.8718713.644利润总额481.641535.192237.553291.085应纳所得税额481.641535.192237.553291.086所得税120.41383.80559.39822.777净利润361.231151.391678.162468.318期初未分配利润0.00325.111328.85270

34、6.319可供分配的利润361.231476.503007.015174.6210法定盈余公积金36.12147.65300.70517.4611可供分配的利润325.111328.852706.314657.1512未分配利润325.111328.852706.314657.1513息税前利润810.672127.613005.564322.47十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=15.13%。本期项目投资财务内部收益率15.1

35、3%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=1000.36（万元）。以上计算结果表明，财务净现值1000.36万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝

36、对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.31年。本期项目全部投资回收期6.31年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0013260.0016575.0018785.0022100.001.1营业收入0.0013260.0016575.0018785.0022100.002现金流出9273.8913212.6014636.1617167.8818684.572.1建设投资9273.890.00

37、2.2流动资金1117.19279.301303.38558.602.3经营成本12044.6514289.4215785.9218030.692.4税金及附加50.7667.4478.5895.283所得税前净现金流量-9273.8947.401938.841617.123415.434累计所得税前净现金流量-9273.89-9226.49-7287.65-5670.53-2255.105调整所得税202.67531.90751.391080.626所得税后净现金流量-9273.89-73.011555.041057.732592.667累计所得税后净现金流量-9273.89-9346.90

38、-7791.86-6734.13-4141.47计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：21.05%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：15.13%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：4074.66万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：1000.36万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.57年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.31年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资

39、金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为20.72。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度

40、较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为19.05。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额4257.584257.584257.584257.581.2当期还本付息10

41、4.31208.62208.62208.62208.621.2.1还本1.2.2付息104.31208.62208.62208.62208.621.3期末借款余额4257.584257.584257.584257.584257.582利息备付率20.723偿债备付率19.05二十二、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入22100.00万元，综合总成本费用18713.64万元，税金及附加95.28万元，净利润2468.31万元，财务内部收益率15.13%，财务净现值1000.36万元，全部投资回收期6.31年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十三、 项目招标依据1、中华人民共和国招标投标法。2、必须招标的工程项目规定（国家发改委令第16号）。3、工程建设项目自行招标试行办法（国家发改委令第5号）。4、工程建设项目可行性研究报告增加招标内容和核准招标事项暂行规定（国家发改委令第9号）。5、建筑工程设计招标投标管理办法（中华人民共和国住房和城乡建设部令第33号）。二十四、 项