多晶硅项目说明（模板范本）.docx

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1、泓域咨询 /多晶硅项目说明多晶硅项目说明目录一、 市场分析3二、 项目名称及建设性质5三、 项目承办单位5四、 项目定位及建设理由5主要经济指标一览表6五、 项目背景分析7六、 公司简介8七、 建筑工程建设指标8建筑工程投资一览表9八、 建设区基本情况10九、 高级管理人员12十、 环境影响合理性分析14十一、 项目建设期原辅材料供应情况14十二、 项目实施保障措施15十三、 项目总投资15总投资及构成一览表16十四、 资金筹措与投资计划17项目投资计划与资金筹措一览表17十五、 经济评价财务测算18十六、 项目盈利能力分析19十七、 偿债能力分析21十八、 招标要求22十九、 总结22二十、

2、 附表22营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表23固定资产折旧费估算表24无形资产和其他资产摊销估算表25利润及利润分配表25项目投资现金流量表26借款还本付息计划表28建设投资估算表28建设期利息估算表29固定资产投资估算表30流动资金估算表30总投资及构成一览表31项目投资计划与资金筹措一览表32报告说明多晶硅具有灰色金属光泽，是单质硅的一种形态。常温下，多晶硅不活泼，高温下，多晶硅可与氧、氮、硫等反应，高温熔融状态下，多晶硅具有良好的化学活泼性，几乎能与任何材料发生作用。多晶硅具有半导体性质，是极为重要的优良半导体材料，也是电子信息产业和新能源产业发展所需的重要基础

3、材料，近年来，在我国电子信息产业、光伏产业的快速发展的情况下，我国多晶硅行业产量不断增长，推动市场规模持续扩大。根据谨慎财务估算，项目总投资22969.47万元，其中：建设投资19411.43万元，占项目总投资的84.51%；建设期利息206.28万元，占项目总投资的0.90%；流动资金3351.76万元，占项目总投资的14.59%。项目正常运营每年营业收入41200.00万元，综合总成本费用34757.82万元，净利润4696.94万元，财务内部收益率14.51%，财务净现值471.38万元，全部投资回收期6.36年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 市

4、场分析多晶硅具有灰色金属光泽，是单质硅的一种形态。常温下，多晶硅不活泼，高温下，多晶硅可与氧、氮、硫等反应，高温熔融状态下，多晶硅具有良好的化学活泼性，几乎能与任何材料发生作用。多晶硅具有半导体性质，是极为重要的优良半导体材料，也是电子信息产业和新能源产业发展所需的重要基础材料，近年来，在我国电子信息产业、光伏产业的快速发展的情况下，我国多晶硅行业产量不断增长，推动市场规模持续扩大。近年来，我国多晶硅市场发展态势较好，行业产量稳定增长，2020年，我国多晶硅行业产量达到39.4万吨，同2019年相比增长超过14.7%。我国是全球最大的多晶硅生产国，其产量在全球总产量中的占比持续攀升，2020年

5、接近60%。我国政府十分重视多晶硅产业的发展，随着国家政策持续利好，以及国内企业自主研发能力提升，我国多晶硅行业生产水平、产品质量等均有了大幅提升。根据纯度不同来划分，多晶硅可以分为冶金级多晶硅、太阳能级多晶硅、电子级多晶硅等，其中电子级多晶硅的纯度较高，但由于国内生产能力有限，电子级多晶硅进口依赖度仍较高。国内规模较大的多晶硅生产企业包括保利协鑫、通威永祥、新特能源、大全新能源、东方希望等企业。近年来，随着市场需求升级，以及头部企业竞争优势扩大，我国多晶硅市场集中度在不断提升，2020年，我国多晶硅行业前五企业市场占有率接近88%，同2019年相比提升了18%以上。光伏产业是多晶硅最重要的下

6、游应用市场，近年来，随着居民环境保护意识提升，光伏产业发展速度加快，根据国家能源局数据显示，2020年，我国光伏新增装机量达到48.2GW。光伏产业的快速发展，推动多晶硅市场需求不断释放。随着国内企业生产能力提升，多晶硅行业产量有所提高，其市场价格波动下降，2011-2020年，我国多晶硅市场价格从24.2万元/吨下降至6.4万元/吨。在我国电子信息产业、光伏产业的快速发展的情况下，多晶硅行业发展态势较好，市场集中度稳定提升，市场价格波动下降。我国是全球最大的多晶硅生产国，但由于技术限制，国内高纯度的多晶硅产能有限，高纯度多晶硅进口依赖度较高，整体来看，我国多晶硅行业仍存在较大的提升空间。二、

7、 项目名称及建设性质（一）项目名称多晶硅项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx投资管理公司（二）项目联系人余xx四、 项目定位及建设理由总的来说，“十三五”期间福建省面临的挑战前所未有、机遇也前所未有，要准确把握重要战略机遇期内涵的深刻变化，强化机遇意识和忧患意识，更加有效地应对各种风险和挑战，科学谋划、真抓实干，求新求变求突破，努力开创“十三五”发展新局面。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积40667.00约61.00亩1.1总建筑面积63975.251.2基底面积24400.201.3投资强度万元/亩306.322总投资万元229

8、69.472.1建设投资万元19411.432.1.1工程费用万元16849.262.1.2其他费用万元2159.932.1.3预备费万元402.242.2建设期利息万元206.282.3流动资金万元3351.763资金筹措万元22969.473.1自筹资金万元14549.953.2银行贷款万元8419.524营业收入万元41200.00正常运营年份5总成本费用万元34757.82""6利润总额万元6262.58""7净利润万元4696.94""8所得税万元1565.64""9增值税万元1496.67"&

9、quot;10税金及附加万元179.60""11纳税总额万元3241.91""12工业增加值万元11517.61""13盈亏平衡点万元18041.98产值14回收期年6.3615内部收益率14.51%所得税后16财务净现值万元471.38所得税后五、 项目背景分析多晶硅具有灰色金属光泽，是单质硅的一种形态。常温下，多晶硅不活泼，高温下，多晶硅可与氧、氮、硫等反应，高温熔融状态下，多晶硅具有良好的化学活泼性，几乎能与任何材料发生作用。多晶硅具有半导体性质，是极为重要的优良半导体材料，也是电子信息产业和新能源产业发展所需的重要基础材料，近

10、年来，在我国电子信息产业、光伏产业的快速发展的情况下，我国多晶硅行业产量不断增长，推动市场规模持续扩大。六、 公司简介公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提

11、升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。七、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积63975.25，其中：生产工程36722.30，仓储工程11792.61，行政办公及生活服务设施8979.65，公共工程6480.69。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程12200.1036722.304529.591.11#生产车间3660.0311016.691358.881.22#生产车间3050.039180.581132.401.33#生产车间2928.028813.351087.101.44#生产车间2562.027711.68951.212

12、仓储工程6588.0511792.611002.312.11#仓库1976.413537.78300.692.22#仓库1647.012948.15250.582.33#仓库1581.132830.23240.552.44#仓库1383.492476.45210.493办公生活配套1600.658979.651365.633.1行政办公楼1040.425836.77887.663.2宿舍及食堂560.233142.88477.974公共工程3904.036480.69652.62辅助用房等5绿化工程7169.59118.94绿化率17.63%6其他工程9097.2140.157合计40667.

13、0063975.257709.24八、 建设区基本情况江苏，简称”苏”，位于中国大陆东部沿海，地跨北纬30°45'35°08'，东经116°21'121°56'。公元1667年因江南布政使司东西分置而建省。省名为“江南江淮扬徐海通等处承宣布政使司”与“江南苏松常镇太等处承宣布政使司”合称之简称。江苏辖江临海，扼淮控湖，经济繁荣，教育发达，文化昌盛。地跨长江、淮河南北，拥有吴、金陵、淮扬、中原四大多元文化及地域特征。江苏地处中国东部，地理上跨越南北，气候、植被也同样同时具有南方和北方的特征。江苏省东临黄海，与上海市、浙江省、

14、安徽省、山东省接壤。江苏与上海、浙江共同构成的长江三角洲城市群已成为6大世界级城市群之一。江苏人均GDP、地区发展与民生指数(DLI)均居全国省域第一，已步入“中上等”发达国家水平。到“十三五”末，力争实现经济增长、发展质量效益、生态环境在省市争先进位；地区生产总值比2010年增加1.5倍以上、城乡居民人均可支配收入比2010年增加1.5倍以上；是到2020年确保如期全面建成小康社会。综合判断，地区仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，也面临诸多新挑战。机遇方面：一是世界范围内的新一轮科技革命和产业革命蓄势待发，为实施创新驱动、实现引领型发展提供了客观条件。二是国家全面深化改革一系列重大部署在落

15、地实施，将为率先形成引领经济发展新常态的体制机制和发展方式，增创体制机制新优势提供重要支撑。三是国家全方位外交和新一轮对外开放实施，将为充分发挥先发优势和区位优势、争当对外开放“排头兵”提供战略契机。四是作为国家新型城镇化综合试点，新型城镇化深入推进将创造大量新投资、新消费，为进一步增加有效投资、促进消费升级、完善城市管理、发挥好国家中心城市作用提供了重大机遇。挑战方面：一是国际经济在深度调整中曲折复苏，发展面临发达国家“再工业化”和发展中国家与地区利用低成本优势承接产业转移的“双向”挤压，以美国为首的发达国家积极推进设置更高标准的投资贸易规则，对挖掘外需潜在动力、加快优进优出、提高出口产品竞

16、争优势构成多重挑战。二是国内经济社会发展中的不平衡、不协调、不可持续问题依然突出，低成本优势逐步减弱，结构性矛盾依然突出，一些潜在风险还在累积，应对挑战、实现经济平稳增长、加快转变发展方式的任务依然艰巨繁重。三是国内外城市竞争呈现新格局，中心城市引领区域发展的态势更为明显，巩固提升国家中心城市地位和国际影响力面临更多挑战。四是按照创新、协调、绿色、开放、共享理念，在发展动力问题、发展的协调性问题、人与自然和谐问题、发展的内外联动问题和社会公平正义发展环境问题等方面必须高度重视，在“十三五”发展中采取针对性措施切实予以解决。九、 高级管理人员1、公司设总经理、技术总监、财务负责人，根据公司需要可

17、以设副总经理。总经理、副总经理、技术总监、财务负责人由董事会聘任或解聘。董事可受聘兼任总经理、副总经理或者其他高级管理人员。2、本章程中关于不得担任公司董事的情形同时适用于高级管理人员。财务负责人作为高级管理人员，除符合前款规定外，还应当具备会计师以上专业技术职务资格，或者具有会计专业知识背景并从事会计工作三年以上。本章程中关于董事的忠实义务和勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事、监事以外其他职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。4、总经理每届任期3年，经董事会决议，连聘可以连任。5、总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）主持公司的生产经营管

18、理工作，组织实施董事会决议、并向董事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订公司的基本管理制度；（5）制定公司的具体规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人；（7）聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员；（8）本章程或董事会授予的其他职权。总经理列席董事会会议。6、总经理应制订总经理工作细则，报董事会批准后实施。7、总经理工作细则包括下列内容：（1）总经理会议召开的条件、程序和参加的人员；（2）总经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、

19、监事会的报告制度；（4）董事会认为必要的其他事项。8、副总经理和财务负责人向总经理负责并报告工作，但必要时可应董事长的要求向其汇报工作或者提出相关的报告。9、总经理等高级管理人员辞职应当提交书面辞职报告。公司现任高级管理人员发生本章程规定的不符合任职资格的情形的，应当及时向公司主动报告并自事实发生之日起1个月内离职。10、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。十、 环境影响合理性分析根据现场勘察，项目东侧为工业企业，南侧为工业企业，西侧为工业企业，北侧为待开发区工业用地。综上，项目周边环境较单一，本项目的建设与周边环境是相容的

20、。总平面布置的指导原则是合理布局，节约用地，适当预留发展余地。站区布置工艺物料流向顺畅，道路、管网连接顺畅。建筑物布局按建筑设计防火规范进行，满足生产、交通、防火的各种要求。十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十二、 项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，

21、最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。十三、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资22969.47万元

22、，其中：建设投资19411.43万元，占项目总投资的84.51%；建设期利息206.28万元，占项目总投资的0.90%；流动资金3351.76万元，占项目总投资的14.59%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资22969.47100.00%1.1建设投资19411.4384.51%1.1.1工程费用16849.2673.36%1.1.1.1建筑工程费7709.2433.56%1.1.1.2设备购置费8573.5537.33%1.1.1.3安装工程费566.472.47%1.1.2工程建设其他费用2159.939.40%1.1.2.1土地出让金932.384.06%1.

23、1.2.2其他前期费用1227.555.34%1.2.3预备费402.241.75%1.2.3.1基本预备费176.980.77%1.2.3.2涨价预备费225.260.98%1.2建设期利息206.280.90%1.3流动资金3351.7614.59%十四、 资金筹措与投资计划本期项目总投资22969.47万元，其中申请银行长期贷款8419.52万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资22969.47100.00%1.1建设投资19411.4384.51%1.2建设期利息206.280.90%1.3流动资金3351.7614.59%

24、2资金筹措22969.47100.00%2.1项目资本金14549.9563.34%2.1.1用于建设投资10991.9147.85%2.1.2用于建设期利息206.280.90%2.1.3用于流动资金3351.7614.59%2.2债务资金8419.5236.66%2.2.1用于建设投资8419.5236.66%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十五、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入41200.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳

25、增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=1496.67万元。（二）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用34757.82万元，其中：可变成本29738.84万元，固定成本5018.98万元。正常经营年份项目经营成本33294.34万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（

26、三）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加179.60万元。（四）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6262.58（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=6262.58×25.00%=1565.64（万元）。（五）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额6262.58万元，缴纳企业所

27、得税1565.64万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=6262.58-1565.64=4696.94（万元）。十六、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=14.51%。本期项目投资财务内部收益率14.51%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收

28、益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=471.38（万元）。以上计算结果表明，财务净现值471.38万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.36年。本期项目全部投资回收期6.36年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平

29、，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十七、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为19.97。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较

30、高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为18.73。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。十八、 招标要求1、工程建设相关单位资质要求：勘察单位资质乙级设计单位资质甲级施工单位资质二级以上监理单位资质乙级以上2、本项目生产线上所有国产设备均为普通设备，可采

31、用自行招标或直接到市场采购。十九、 总结1、本项目适应国内和国际产业总体前进趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，产品市场前景良好。2、本项目所需资金来自企业自筹，资金筹措风险较小。3、本项目工艺技术较为成熟，并且符合该行业技术工艺发展的方向。二十、 附表营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入24720.0030900.0035020.0041200.002增值税812.671069.171240.171496.672.1销项税3213.604017.004552.605356.002.2进项税2400.932947.833312.433859

32、.333税金及附加97.52128.30148.82179.603.1城建税56.8974.8486.81104.773.2教育费附加24.3832.0837.2144.903.3地方教育附加16.2521.3824.8029.93综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费16827.6721034.5923839.2028046.122工资及福利费1692.721692.721692.721692.723修理费422.56422.56422.56422.564其他费用3132.943132.943132.943132.944.1其他制造费用250.8

33、8250.88250.88250.884.2其他管理费用301.54301.54301.54301.544.3其他营业费用2580.522580.522580.522580.525经营成本22075.8926282.8129087.4233294.346折旧费1032.271032.271032.271032.277摊销费18.6518.6518.6518.658利息支出412.56412.56412.56412.569总成本费用23539.3727746.2930550.9034757.829.1其中：固定成本5018.985018.985018.985018.989.2可变成本18520.

34、3922727.3125531.9229738.84固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123451房屋建筑物201.1原值9545.319091.918638.518185.117731.711.2当期折旧费453.40453.40453.40453.40453.401.3净值9091.918638.518185.117731.717278.312机器设备152.1原值9140.028561.157982.287403.416824.542.2当期折旧费578.87578.87578.87578.87578.872.3净值8561.157982.287403.416824.5462

35、45.673合计3.1原值18685.3317653.0616620.7915588.5214556.253.2当期折旧费1032.271032.271032.271032.271032.273.3净值17653.0616620.7915588.5214556.2513523.98无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123451无形资产501.1原值932.38932.38932.38932.38932.381.2当期摊销费18.6518.6518.6518.6518.651.3净值913.73895.08876.43857.78839.13利润及利润分配表单位：万元序号项目

36、第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入24720.0030900.0035020.0041200.002税金及附加97.52128.30148.82179.603总成本费用23539.3727746.2930550.9034757.824利润总额1083.113025.414320.286262.585应纳所得税额1083.113025.414320.286262.586所得税270.78756.351080.071565.647净利润812.332269.063240.214696.948期初未分配利润0.00731.102700.145346.329可供分配的利润812.333000.1

37、65940.3510043.2610法定盈余公积金81.23300.02594.041004.3311可供分配的利润731.102700.145346.329038.9312未分配利润731.102700.145346.329038.9313息税前利润1766.454194.325812.918240.78项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0024720.0030900.0035020.0041200.001.1营业收入0.0024720.0030900.0035020.0041200.002现金流出19411.4324184.4726913.87

38、31582.4834479.462.1建设投资19411.430.002.2流动资金2011.06502.762346.241005.522.3经营成本22075.8926282.8129087.4233294.342.4税金及附加97.52128.30148.82179.603所得税前净现金流量-19411.43535.533986.133437.526720.544累计所得税前净现金流量-19411.43-18875.90-14889.77-11452.25-4731.715调整所得税441.611048.581453.232060.206所得税后净现金流量-19411.43264.753

39、229.782357.455154.907累计所得税后净现金流量-19411.43-19146.68-15916.90-13559.45-8404.55计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：20.22%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：14.51%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：6129.31万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：471.38万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.61年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.36年。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额8419.52

40、8419.528419.528419.521.2当期还本付息206.28412.56412.56412.56412.561.2.1还本1.2.2付息206.28412.56412.56412.56412.561.3期末借款余额8419.528419.528419.528419.528419.522利息备付率19.973偿债备付率18.73建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用7709.248573.55566.4716849.261.1建筑工程费7709.247709.241.2设备购置费8573.558573.551.3安装工程费566.47566.4

41、72其他费用2159.932159.932.1土地出让金932.38932.383预备费402.24402.243.1基本预备费176.98176.983.2涨价预备费225.26225.264投资合计19411.43建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息206.28206.280.001.1.1期初借款余额8419.521.1.2当期借款8419.528419.520.001.1.3当期应计利息206.28206.280.001.1.4期末借款余额8419.528419.521.2其他融资费用1.3小计206.28206.280.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计206.28206.280.00固定资产投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费