煤炭装备项目经济效益综合评价.docx

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1、泓域咨询 /煤炭装备项目经济效益综合评价煤炭装备项目经济效益综合评价目录一、 项目背景分析3二、 公司基本信息5三、 项目概述5四、 项目提出的理由6五、 研究结论6六、 主要经济指标一览表7主要经济指标一览表7七、 创新驱动发展8八、 产品规划方案及生产纲领9产品规划方案一览表9九、 股东权利及义务10十、 保障措施12十一、 防范措施14十二、 项目建设期原辅材料供应情况16十三、 环境保护综述16十四、 项目总投资17总投资及构成一览表17十五、 资金筹措与投资计划18项目投资计划与资金筹措一览表18十六、 经济评价财务测算19营业收入、税金及附加和增值税估算表19综合总成本费用估算表2

2、1利润及利润分配表22十七、 项目盈利能力分析23项目投资现金流量表25十八、 财务生存能力分析26十九、 偿债能力分析26借款还本付息计划表27二十、 经济评价结论28二十一、 项目招标依据28二十二、 总结29二十三、 附表29营业收入、税金及附加和增值税估算表30综合总成本费用估算表30固定资产折旧费估算表31无形资产和其他资产摊销估算表32利润及利润分配表32项目投资现金流量表33借款还本付息计划表35建设投资估算表35建设期利息估算表36固定资产投资估算表37流动资金估算表37总投资及构成一览表38项目投资计划与资金筹措一览表39报告说明智能装备制造业和智能系统产业对技术水平要求较高

3、，涉及机、光、电、气、大数据、人工智能等领域，所以行业的整体发展需要产业链其他配套环节的协调发展，但受限于国内大多数从业企业的技术研发实力薄弱，规模较小，造成行业发展的协调性不强，部分配套产品的精密制造技术相对落后，整体配套能力不强，部分部件需要进行国产替代。根据谨慎财务估算，项目总投资26200.41万元，其中：建设投资20885.28万元，占项目总投资的79.71%；建设期利息476.19万元，占项目总投资的1.82%；流动资金4838.94万元，占项目总投资的18.47%。项目正常运营每年营业收入46800.00万元，综合总成本费用39208.69万元，净利润5535.91万元，财务内部

4、收益率13.96%，财务净现值921.89万元，全部投资回收期6.83年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目背景分析智能装备制造业和智能系统产业对技术水平要求较高，涉及机、光、电、气、大数据、人工智能等领域，所以行业的整体发展需要产业链其他配套环节的协调发展，但受限于国内大多数从业企业的技术研发实力薄弱，规模较小，造成行业发展的协调性不强，部分配套产品的精密制造技术相对落后，整体配套能力不强，部分部件需要进行国产替代。（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 1

5、00%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司

6、在领域的国内领先地位。二、 公司基本信息1、公司名称：xxx（集团）有限公司2、法定代表人：贾xx3、注册资本：800万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2014-8-237、营业期限：2014-8-23至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事煤炭装备相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）三、 项目概述1、项目名称：煤炭装备项目2、承办单位名称：xxx（集团）有限公司3、项目性质：技术改造

7、4、项目建设地点：xxx（待定）5、项目联系人：贾xx四、 项目提出的理由珠海在新常态下面临难得的叠加发展机遇。经济特区设立35年来，我市始终秉持科学发展理念，没有走上过度消耗资源和损害环境的道路，较早运用新常态思维指导经济社会发展，具备适应新常态、把握新常态和引领新常态的先发优势。横琴自贸片区、珠三角国家自主创新示范区和高栏港国家经济技术开发区的设立，港珠澳大桥、深中通道和珠港澳国际都会区的建设，珠江西岸先进装备制造产业带战略的实施，是我市新常态下难得的历史性机遇。同时，我市拥有的较高发展基础和显著生态优势为保持经济较快增长提供了坚实基础。“十三五”期间，区位优势、开放优势、后发优势、战略优

8、势将得到重构，珠海的国家战略地位将进一步提升。五、 研究结论本项目生产线设备技术先进，即提高了产品质量，又增加了产品附加值，具有良好的社会效益和经济效益。本项目生产所需原料立足于本地资源优势，主要原材料从本地市场采购，保证了项目实施后的正常生产经营。综上所述，项目的实施将对实现节能降耗、环境保护具有重要意义，本期项目的建设，是十分必要和可行的。六、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积50000.00约75.00亩1.1总建筑面积86048.621.2基底面积28500.001.3投资强度万元/亩274.622总投资万元26200.412.1建设投资万元20885

9、.282.1.1工程费用万元18656.392.1.2其他费用万元1781.492.1.3预备费万元447.402.2建设期利息万元476.192.3流动资金万元4838.943资金筹措万元26200.413.1自筹资金万元16482.383.2银行贷款万元9718.034营业收入万元46800.00正常运营年份5总成本费用万元39208.696利润总额万元7381.217净利润万元5535.918所得税万元1845.309增值税万元1750.8010税金及附加万元210.1011纳税总额万元3806.2012工业增加值万元13069.7513盈亏平衡点万元22235.56产值14回收期年6.

10、8315内部收益率13.96%所得税后16财务净现值万元921.89所得税后七、 创新驱动发展坚持以经济建设为中心，持续加大产业培育力度。要加快工业产业调整改造步伐，始终把产业培育作为中心任务不放松，加快打造支撑发展的产业体系。要聚焦以节能环保、信息服务、文化休闲旅游为重点的“三大新兴产业”，不断夯实产业发展载体，培育新的经济增长点。要加快传统产业改造升级，着力优化产业结构，不断壮大经济实力，为全面建成小康社会打下坚实基础。坚持发展动力转换，提升经济发展质量和效益。要主动适应经济发展新常态，发挥消费对增长的基础作用、投资对增长的关键作用、出口对增长的促进作用，统筹提升改革、开放、创新“三大动力

11、”，加快培育形成经济发展的“混合动力”。要推进重点领域和关键环节改革，加大结构性改革力度，提高供给体系质量和效率；主动融入开放发展新格局，优化对外开放环境，提高对外开放质量和发展的内外联动性；大力实施创新驱动，推进大众创业、万众创新，加快新动能成长和传统动能改造提升。八、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报

12、告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1煤炭装备undefinedundefined2煤炭装备undefinedundefined3煤炭装备undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xxx46800.00九、 股东权利及义务1、公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登记日收市后登记在册的股东为享有相关权益的股东。2、公司股东享有下列权利：（1）依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配；（2）

13、依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，并行使相应的表决权；（3）对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；（4）依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份；（5）查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告；（6）公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配；（7）对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收购其股份；（8）法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。3、公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东有权请求人民法院认定无效。4、董事、高级管理

14、人员违反法律、行政法规或者本章程的规定，损害股东利益的，股东可以向人民法院提起诉讼。5、公司股东承担下列义务：（1）遵守法律、行政法规和本章程；（2）除法律、法规规定的情形外，不得退股；（3）不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。（4）法律、行政法规及本章程规定应当承担的其他义务。6、持有公司5%以上有表决权股份的股东，将其持有的股份进行质押的，应当自

15、该事实发生当日，向公司作出书面报告。7、公司的控股股东、实际控制人不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。公司控股股东及实际控制人对公司和公司社会公众股股东负有诚信义务。控股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和社会公众股股东的合法权益，不得利用其控制地位损害公司和社会公众股股东的利益。十、 保障措施(一)加强宣传培训充分发挥媒体、行业协会、产业联盟等社会组织的积极作用，加大对产业的宣传。广泛开展产业咨询服务和宣传。(二)改善行业管理完善运行监测体系，加强运行监测，定期发布行业信息

16、，促进行业平稳运行。加强行业管理，注重发挥行业协会等中介组织在加强信息交流、行业自律、企业维权等方面的积极作用。(三)扩大国内外合作鼓励企业与国外公司加强合作，支持有条件的企业在境外设立研发中心，充分利用国际资源提升发展水平。加强与“一带一路”沿线国家合作，支持有条件的企业开拓海外业务，推进产业发展走出去。(四)明确责任分工，提高统筹协调能力制定规划实施意见和工作方案，明确分工，落实责任。加强各相关部门之间的沟通协调，形成协调共商、齐抓共管、通力合作的工作机制。建立健全规划实施的考评、监测、评估和监督机制，加强对规划实施情况的跟踪分析，定期开展规划落实情况的监督检查，确保规划发展目标、任务措施

17、、重大项目和重大工程如期完成。(五)加强监测评估加强规划实施的年度监测体系和制度建设，及时掌握规划指标的实现进度、任务部署和政策措施的落实情况。着力完善创新基础制度，加快建立报告制度和创新调查制度。建立健全规划动态调整机制，根据监测评估结果，结合技术新进展和社会需求的变化，及时对规划指标和重点任务进行调整。(六)加大资金支持力度，扩大企业融资渠道行业主管部门及产业企业要加强与银信部门衔接，争取资金支持。要加快信用担保体系建设，解决中小企业融资难、贷款难的问题。专项资金对优势产业企业的项目给予积极支持。根据长期资本证券化这一金融发展的新趋势，大力开拓资本市场，培育产业企业上市后备资源，争取有更多

18、企业成功上市。十一、 防范措施1、本项目在实施过程中必须根据工业安全卫生的规定，严格按照工程项目劳动安全卫生的原则，将各有害因素控制在规定范围之内，按文明生产要求组织生产，在系统调试安装过程中做好安全保护工作。2、本项目整个生产过程中所采用的原料、辅料品种较多，成分复杂，噪声也能对人体构成威胁，因此对于安全和工业卫生要严格按照国家的规范及法规去设计。公司内有专门的人员负责安全生产，在生产过程中建立严格的防火防爆、防机械伤害等安全生产技术措施，并对上岗工人组织安全教育，制定严格的安全生产操作规程，杜绝一切安全卫生事故的发生。3、工艺布置应有利于安全生产和有效操作，并按消防安全规范设置安全疏散通道

19、、安全门，为便于事故发生时人员的疏散，在主要安全通道设置事故应急照明和安全疏散标志，车间内配备消火栓、消火箱、灭火器等消防设施。4、所有电源、电线安装均由有资质的电力部门负责实施，车间低压动力线路及供电照明设施皆要有过热、过流保护，各用电设备应有可靠的接地或接零措施，特殊设备有防静电措施，确保操作安全。建筑物避雷、接地措施要符合有关规定，建筑物防雷接地、用电保护接地、防静电接地及通讯设备安全接地等可共享接地装置，接地电阻10欧姆。5、对所有存在危险因素的区域均放置警示标志，对特殊工种的操作人员，实行定期体检，及时掌握职工的身体状况，预防职业病的发生。6、建筑装饰采用阻燃材料，设置带离子感应探头

20、的火灾自动报警装置，建立应急照明系统和疏散标志。7、职工的劳动用品及其它防护用品的配置和发放均按劳动部门的规定执行，根据各岗位要求配备必要的安全劳动保护用品，以确保职工劳动生产过程的安全与健康。8、项目的安全生产管理纳入公司统一管理，安全责任到人，并加强预防性检测。对新招的人员进行安全教育，对在岗工人的安全教育做到经常化，制定严格的安全生产操作规程。9、项目设计中严格执行安全生产法、安全技术监察规程，从根本上杜绝设备和管道的跑、冒、滴、漏。对有可能接触到各种有毒、有害物质的操作人员配备必要的防护用品，同时在相应的岗位上设置急救用品，一旦发生中毒事故，能够使中毒人员得到及时抢救。10、在总图运输

21、设计中严格执行各种规范和规定，保证建筑物及装置之间的安全距离，并在装置和建筑物之间设环形道路，保证消防安全通道。11、设置医务室、浴室、休息室等必要的生活福利设施，对空闲地进行绿化，为员工创造优美、舒适的工作和生活环境。12、自动控制设计以集中检测为主，重要参数引至控制室，随时观察生产过程变化，对确保安全生产的参数设置越限报警。此外，为保证安全生产，还应设置一定数量的自动调节系统，以防不安全事故发生。十二、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十三、 环境保护综述本项目选

22、址在交通、通信、供电、供水、规划等方面具备良好的条件。项目用水来自当地自来水管网，用电来自当地电网，交通、能源均有保障。本项目产生的噪声及粉尘对周边居民的影响较小。项目所在地周边200m范围内没有饮用水水源保护区及准保护区、风景名胜区、旅游度假区和自然保护区，无具有历史、科学、民族意义的保护区，未发现国家及省级重点保护的野生动植物、名木古树、文物单位。项目选址范围不属于限制建设区和禁止建设区，未占用基本农田。故本项目建设符合规划要求。本项目选址与规划满足相符性要求。十四、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资26200.41万元，其中：建设投

23、资20885.28万元，占项目总投资的79.71%；建设期利息476.19万元，占项目总投资的1.82%；流动资金4838.94万元，占项目总投资的18.47%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资26200.41100.00%1.1建设投资20885.2879.71%1.1.1工程费用18656.3971.21%1.1.1.1建筑工程费10423.7739.78%1.1.1.2设备购置费7763.2729.63%1.1.1.3安装工程费469.351.79%1.1.2工程建设其他费用1781.496.80%1.1.2.1土地出让金765.042.92%1.1.2.2其

24、他前期费用1016.453.88%1.2.3预备费447.401.71%1.2.3.1基本预备费223.610.85%1.2.3.2涨价预备费223.790.85%1.2建设期利息476.191.82%1.3流动资金4838.9418.47%十五、 资金筹措与投资计划本期项目总投资26200.41万元，其中申请银行长期贷款9718.03万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资26200.41100.00%1.1建设投资20885.2879.71%1.2建设期利息476.191.82%1.3流动资金4838.9418.47%2资金筹措2

25、6200.41100.00%2.1项目资本金16482.3862.91%2.1.1用于建设投资11167.2542.62%2.1.2用于建设期利息476.191.82%2.1.3用于流动资金4838.9418.47%2.2债务资金9718.0337.09%2.2.1用于建设投资9718.0337.09%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十六、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入46800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

26、1营业收入0.0032760.0039780.0046800.002增值税0.001446.961757.021750.802.1销项税0.004258.805171.406084.002.2进项税0.002811.843414.384333.203税金及附加0.00173.64210.84210.103.1城建税0.00101.29122.99122.563.2教育费附加0.0043.4152.7152.523.3地方教育附加0.0028.9435.1435.02（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应

27、缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1750.80万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用39208.69万元，其中：可变成本32337.09万元，固定成本6871.60万元。达产年项目经营成本37608.53万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估

28、算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0021629.5426264.4530899.352工资及福利费0.001437.741437.741437.743修理费0.00689.74689.74689.744其他费用0.004581.704581.704581.704.1其他制造费用0.00287.58287.58287.584.2其他管理费用0.00386.98386.98386.984.3其他营业费用0.003907.143907.143907.145经营成本0.0028338.7232973.6337608.536折旧费0.001108.681108.6

29、81108.687摊销费0.0015.3015.3015.308利息支出0.00476.18476.18476.189总成本费用0.0029938.8834573.7939208.699.1其中：固定成本0.006871.606871.606871.609.2可变成本0.0023067.2827702.1932337.09（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加210.10万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及

30、附加=7381.21（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7381.2125.00%=1845.30（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额7381.21万元，缴纳企业所得税1845.30万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=7381.21-1845.30=5535.91（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0032760.0039780.0046800.002税金及附加0.00173.64210.84210.1

31、03总成本费用0.0029938.8834573.7939208.694利润总额0.002647.484995.377381.215应纳所得税额0.002647.484995.377381.216所得税0.00661.871248.841845.307净利润0.001985.613746.535535.918期初未分配利润0.000.001787.054980.229可供分配的利润0.001985.615533.5810516.1310法定盈余公积金0.00198.56553.361051.6111可供分配的利润0.001787.054980.229464.5212未分配利润0.001787.

32、054980.229464.5213息税前利润0.003785.536720.399702.69十七、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=13.96%。本期项目投资财务内部收益率13.96%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNP

33、V）=921.89（万元）。以上计算结果表明，财务净现值921.89万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.83年。本期项目全部投资回收期6.83年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量

34、表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0032760.0039780.0046800.001.1营业收入0.000.0032760.0039780.0046800.002现金流出10442.6410442.6431899.6233910.3141931.732.1建设投资10442.6410442.642.2流动资金0.003387.26725.844113.102.3经营成本0.0028338.7232973.6337608.532.4税金及附加0.00173.64210.84210.103所得税前净现金流量-10442.64-10442.64860.385

35、869.694868.274累计所得税前净现金流量-10442.64-20885.28-20024.90-14155.21-9286.945调整所得税0.00946.381680.102425.676所得税后净现金流量-10442.64-10442.64198.514620.853022.977累计所得税后净现金流量-10442.64-20885.28-20686.77-16065.92-13042.95计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：20.19%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：13.96%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：7418.15万元；4、项

36、目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：921.89万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.03年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.83年。十八、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十九、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）

37、利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为20.38。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目

38、达产年偿债备付率（DSCR）为18.86。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额4859.0159718.039718.039718.031.2当期还本付息119.05833.32476.18476.18476.181.2.1还本1.2.2付息119.05833.32476.18476.18476.181.3期末借款余额4859.0159718.039718.039718.039718.032利息备

39、付率20.383偿债备付率18.86二十、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入46800.00万元，综合总成本费用39208.69万元，税金及附加210.10万元，净利润5535.91万元，财务内部收益率13.96%，财务净现值921.89万元，全部投资回收期6.83年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十一、 项目招标依据根据中华人民共和国招标投标法、工程建设项目招标范围和规模标准规定及地方有关工程招投标文件的规定，本工程建设应进行招投标，现拟定招标方案。二十二、 总结1、拟建项目选址符合

40、当地土地利用总体规划，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电等能源供应有保障。2、本项目采用国内先进的生产工艺，工艺技术成熟，生产成本低，产品质量高，为国内成熟工艺。3、本项目“三废”均经处理后达标排放，对环境污染较小。4、近年来项目产品市场发展迅速，本项目建成后，产品进入市场的前景良好。 5、本项目产品方案符合国家产业政策和行业发展规划。6、本项目工艺技术成熟，产品质量稳定可靠，符合国家产品质量标准。7、本项目主要原料供应有可靠的保证。8、本项目产品市场潜力较大，市场前景广阔。9、本项目建成后，可取得较好的经济效益和社会效益。二十三、 附表营业收入、税金及附加和增值税估

41、算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0032760.0039780.0046800.002增值税0.001446.961757.021750.802.1销项税0.004258.805171.406084.002.2进项税0.002811.843414.384333.203税金及附加0.00173.64210.84210.103.1城建税0.00101.29122.99122.563.2教育费附加0.0043.4152.7152.523.3地方教育附加0.0028.9435.1435.02综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、

42、燃料费0.0021629.5426264.4530899.352工资及福利费0.001437.741437.741437.743修理费0.00689.74689.74689.744其他费用0.004581.704581.704581.704.1其他制造费用0.00287.58287.58287.584.2其他管理费用0.00386.98386.98386.984.3其他营业费用0.003907.143907.143907.145经营成本0.0028338.7232973.6337608.536折旧费0.001108.681108.681108.687摊销费0.0015.3015.3015.308利息支出0.00476.18476.18476.189总成本费用0.0029938.883457