浅论商业银行经济资本管理体系的建设.doc

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1、浅论商业银行经济资本管理体系的建设论文关键词资本管理；经济资本；体系建设论文摘要资本管理涉及金融产品布局、资源优化配置、风险合理规避和经营回报最大化等诸多层面实施经济资本管理是完善风险管理促进银行业务持续发展的有效约束工具本文从经济资本管理的实质内容入手积极探讨如何有效构建银行的经济资本管理体系1经济资本管理的内涵2007年开始逐步实施的统一资本计量和资本标准的国际协议修订框架(即巴塞尔“新资本协议”)由三大支柱构成；最低资本要求；监管部门对资本充足率的监督检查；市场约束三大支柱要达到两大目标即提高监管资本的风险敏感度和激励商业银行不断提高风险管理水准实现目标的一个重要途径就是监管当局以银行内

2、部测算的“经济资本”作为监管资本的基础经济资本是基于银行全部风险之上的资本它是一种虚拟的、与银行的非预期损失等额的资本它不是真正的银行资本是“算出来的”的数字在数额上与非预期损失相等它是风险资本和商誉之和忽略商誉经济资本则等同于风险资本它是信用风险非预期损失、市场风险非预期损失和操作风险非预期损失之和对经济资本的理解应注意以下五点一是经济资本反映的是风险主要揭示银行非预期损失发生的可能性及大小通常在既定的置信区间和一定期限内进行考虑；二是经济资本或者说非预期损失大部分时间小于预期损失；三是预期损失通过定价和损失准备金提留来弥补非预期损失一旦发生则由银行资本来抵御的银行资本是经济资本的“准备”；

3、四是经济资本成本一般不予考虑但当非预期损失发生而需用资本去抵偿时考虑经济资本成本就有意义了它和用于抵偿的银行资本成本相一致；五是经济资本是银行确定风险边界的基础以此为基础确定的风险边界既能有效控制风险又充分考虑了业务发展和资产扩张总之经济资本是一个新出现的统计学概念它是描述在一定的置信度水平上一定时间内为了弥补银行的非预计损失所需要的资本它是根据资产的风险程度计算出来的计算前提是银行风险的模型化和量化经济资本的重要特点就是它是指所“需要的”资本“应该有”多少资本而不是银行实实在在已经拥有的资本2经济资本管理体系建设的思考法定资本管理是经济资本管理的基础经济资本管理是在法定资本管理充分实施基础上

4、的发展在做好法定资本管理的基础上清醒地分析和认识现状确定合适的资本管理方法是我国商业银行当前的合理选择旧协议提供了测量资本的简易方法即标准法资本=(资产×风险权重)×最低要求的资本充足率这一方法对数据的要求不高为银行业提供了一个统一衡量风险的标准并将测量结果从法律的角度定义为“监管资本”也叫法定资本法定资本的计算按照监管机构设置的参数来计算无法有效反映银行资产的风险特点虽然新协议的“标准法”有所改善但风险敏感度仍较低经济资本的计算以“内部评级法”为基础大大提高了风险敏感度如经济资本可以根据复杂程度不同对风险敏感性不同的风险资产进行不同的计算；允许银行选择用内部违约经验数据与

5、外部数据配对的方法预测风险因素；认可风险缓释手段更多样化承认信用风险衍生工具等从以上描述看可以发现两者之间在计算方法和风险敏感度方面有较大差距而这种差距隐含着对银行的不同管理要求首先经济资本管理与法定资本管理对银行管理流程有不同的要求经济资本管理要求用量化技术精确测算现有资产将来一段时间的非预期损失据此衡量业务的风险成本和股东价值增值能力贷款决策前管理层要先确定可接受的客户违约率上限、授信业务经风险调整后的资本利润率(RAROC)的下限等如整体资产经营结果不能产生正经济利润股东价值增值难以达到就需要通过降低客户违约率、违约损失率和违约敞口偏离预期水平的幅度来降低经济资本成本如无法降低经济资本成

6、本就要能够增加业务的净收益法定资本管理没有前者精细风险的衡量与控制和贷款分类在同一个维度进行风险权重按监管当局的标准只分为四档0、10、50和100(或新协议标准法按外部资信评级对应五档0、20、50、100和150)这比由客户违约率(PD)、授信工具的违约损失率(LGD)和贷款交易的违约敞口(EAD)决定的风险权等进行衡量还要简单在资本成本核算上也就相应简单了许多其次经济资本管理与法定资本管理对银行管理体制有不同的要求经济资本的作用是帮助银行计算经风险调整后的绩效和做到股东价值增值为保证风险管理过程的有效性和各种模型工具得到合理使用银行需建立相应的风险管理组织和业务流程经济资本计算所依靠的内

7、部评级包括客户评级和授信条件评级两方面据此可提供客户违约率(PD)、违约损失率(LGD)、违约敞口(EAD)、预期损失率(EL)和非预期损失率(UL)等指标并将其应用到授信审批、贷款定价、限额管理和风险预警等基础信贷管理中以发挥决策支持作用所以经济资本管理需要有效的企业管制、内部控制和外部监督配合具体而言需要强大而完善的IT体系、信息管理体系、财务管理体系、风险管理体系、资产管理体系和绩效考核体系相配合才能确保经营策略受到股东价值增值的导向约束且在短期规模增长和风险成本之间主动寻求平衡而法定资本管理资本计算简单风险敏感性较弱对银行管理体制的要求不是很高它可在现有IT基础上整合管理信息和财务信息

8、通过拨备调整后的法定资本回报进行绩效考核并据此实现法定资本限额的风险管理最后经济资本管理与法定资本管理对银行资本额度有不同的要求经济资本根据非预期损失确定较细致地反映了不同风险水平的资产对资本要求的差异由于经济资本的风险敏感性高对拥有大量不良资产的银行用经济资本计算出的资本要求会高于用法定资本计算出的资本要求法定资本根据监管当局给定的风险资产权重和最低资本充足率来确定它假设相同风险权重资产对资本的要求是相同的对同一类借款人的风险暴露采用同一风险权重而不考虑每个借款人信誉和风险方面可能存在的差异资本管理是现代商业银行经营管理的核心内容而经济资本管理是其核心内容的重要组成部分经济资本在银行管理的各个层次、各环节都起着非常重要的作用需要建立一个良好的经济资本管理体系使得这些作用得以充分发挥一个完整的经济资本管理体系包括计量、分配、管理、监测与考核等内容准确计量风险和计算经济资本是基础；对不同的分行和条线配置经济资本进行限额管理并定期监测体现经济资本的风险约束功能；利润中心在限额内根据经济资本回报率安排业务结构取舍客户体现经济资本的回报约束功能；根据经济资本回报率的高低在不同的条线、产品以及客户之间配置信贷和财务资源体现经济资本的优化资源配置功能；在内部绩效考核中经济利润和经济资本回报率是重要的考核指标