商业银行习题3答案.doc

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1、一、 单选题1.以下关于经风险调整的收益率（RAROC）和经济增加值（EVA）这两项指标的论述，错误的是：（C）。A.在市场数据准确真实，财务规范统一的情况下，这两项指标可以用来评估交易员、投资组合、各项交易及业务部门的业绩表现B.采用这两项指标来衡量交易人员和业务部门的业绩，有助于商业银行内部减少甚至避免追逐短期利益的高风险投机行为C.这两项指标有时会互相冲突，因此最好选择一个指标作为衡量标准D.这两项指标都是基于经济资本这个概念而产生的 2.应用于市场风险管理的经风险调整的收益率可以简单表示为：(A )。A.RAROC=业务单位或交易的税后净利润业务单位或交易的经济资本B.RAROC=业务

2、单位或交易的息税前收益业务单位或交易的经济资本C.RAROC=业务单位或交易的息税前收益业务单位或交易的资金成本D.RAROC=业务单位或交易的税后净利润业务单位或交易的资金成本3.根据巴塞尔委员会的资本协议市场风险补充规定，计量市场风险监管资本的公式为：(A )。A.市场风险监管资本（附加因子最低乘数因子）*VaRB.市场风险监管资本最低乘数因子*VaRC.市场风险监管资本附加因子最低乘数因子*VaRD.市场风险监管资本（附加因子最低乘数因子）*VaR 4.计算一个资产的风险价值，第一种方案是选取置信水平95%，持有期50天，第二种方案是选取置信水平99%，持有期100天，那么哪种方案计算出

3、来的风险价值更大？ (B )。A.第一种方案B.第二种方案C.两种方案计算出来的风险价值一样大D.无法确定5.常用的风险价值建模技术不包括：(D)。A.方差-协方差方法B.历史模拟 C.蒙特卡罗模拟 D.情景分析法6.如果一个商业银行的总资产为100亿，总负债为80亿，其中的利率敏感性资产为60亿，利率敏感性负债为50亿，该商业银行利率敏感性的表外业务头寸为20亿，那么该商业银行的利率敏感性缺口为：(C )。A.20亿 B.10亿 C.30亿 D.40亿7. 已知某商业银行的总资产为100亿，总负债为80亿，资产加权平均久期为5.5，负债加权平均久期为4，那么该商业银行的久期缺口等于：( C

4、)。 A.1.5 B.-1.5 C.2.3 D.3.58. 2005年颁布的商业银行市场风险管理指引的适用范围包括：( D ) A.中资商业银行B.外资商业银行C.中外合资商业银行D.以上都是9. (B )承担对市场风险管理实施监控的最终责任，确保商业银行能够有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。A 股东大会 B 董事会 C 监事会 D 董事长10. 某银行2008年对A公司的一笔贷款收入为1000万元，各项费用为200万元，预期损失为100万元，经济资本为16000万元，则RAROC等于(A )。A 4.38% B 6.25% C 5.00% D 5.63%11. 黄金价

5、格波动属于(C )。A 期权性风险 B 利率风险 C 汇率风险 D 商品价格风险12. (C)是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的办法。A 风险转移 B 风险补偿 C 风险对冲 D 风险分散13. 当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性也会(B )。A 增强 B 减弱 C 不变 D 无关解析 当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之加强。14. 如果一个资产期初投资100元，期末收入150元，那么该资产的对数收益率为( D)。A 0.1 B 0.2 C 0.3 D 0.4解析 由题意，R=0.4。15、如果期权持有者只能在

6、到期日才能行使权利，则这种期权称为(B )。A.价内期权B.欧式期权C.价外期权D.美式期权16、假设目前外汇市场上英镑兑美元的汇率为1英镑：1.9000美元，汇率波动的年标准差是250基点，目前汇率波动基本符合正态分布，则未来3个月英镑兑美元的汇率有95%的可能处于( C)区间。A.(1.8750 1.9250)B.(1.8000 2.0000)C.(1.8500 1.9500)D.(1.8250 1.9750)17. 敏感性分析用于：（D）A测试单个风险因素或一小组密切相关的风险因素的假定运动对组合价值的影响 B一组风险因素的多种情景对组合价值的影响 C着重分析特定风险因素对组合或业务单元

7、的影响DA和C 18 已知一种债券的现价是100元，修正久期是4.5年，当市场连续复合年利率上升50个基点后，上述债券的新价格为( )。 A、87.5 B、95.5 C、97.75 D、102.25解析由 ，其中，D/(1+R)为修正久期，可得，市场利率上涨50个基点时有， ，则债券价格下跌幅度=4.5*0.005=2.25个百分点，债券的价格=100*(1-2.25%)=97.75元。19市场风险一般可以分解成下面哪两部分？(B)A集中度风险和分散型风险 B特定风险和系统性风险C非系统风险和整体风险 D剩余风险和转移风险20 期货交易与期权交易相比有很多相同点,下列叙述中,不正确的是(D)。

8、A都可能需要在固定的场所交易B都可能需要双方签订标准化合约C都为了规避利率,汇率等变化带来的风险D到期都要按约定完成商品或货币的交易21下列关于公允价值的说法中,正确的是( A )。A直接使用可获得的市场价格是公允价值的计量方式之一B公允价值的计量不允许使用企业特定的数据C与公允价值相比,市场价值的定义更广,更概括D若没有证据表明资产交易市场存在时,公允价值不存在22商业银行应当对交易账户头寸按市值( A )至少重估一次价值。A每日 B每周 C每月 D每季度23银行账户中的项目通常按( C )计价。A模型 B可变现净值 C历史成本 D公允价值24把到期日按时间和价值进行加权的衡量方式是( B

9、)。A凸性 B久期 C敞口 D缺口25当持续期缺口为正时,利率下降,净收益( A )。A上升 B下降 C不变 D先下降再上升26通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长,并且在到期日之前支付的金额越小,则久期的绝对值( B )。A不变 B越高 C越低 D无法判断27( C )是一种多因素分析方法,结合设定的各种可能情景的发生概率,研究多种因素同时作用时可能产生的影响。A久期分析 B敏感性分析 C情景分析 D缺口分析28利率风险按照来源的不同可以分为重新定价风险,收益率曲线风险,基准风险和期权性风险,其中,就固定利率而言,( C )来源于银行资产,负债和表外业务到期期限错配所存在的差异

10、。A基准风险 B收益率曲线风险 C重新定价风险 D期权性风险29下列情形中,重新定价风险最大的是( B )。A以短期存款作为短期流动资金贷款的融资来源B以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源C以短期存款作为长期浮动利率贷款的融资来源D以长期固定利率存款作为长期固定利率贷款的融资来源30一家银行用3年期存款作为3年期贷款的融资来源,贷款按照美国国库券利率每月重新定价一次,而存款则按照伦敦银行同业拆借利率每月重新定价一次。针对此种情形,该银行最容易引发的利率风险是( D )。A收益率曲线风险 B期权性风险 C重新定价风险 D基准风险31下列业务中,包含了期权性风险的是( C )。A活期存款业务

11、B房地产按揭贷款业务C附有提前偿还选择权条款的长期贷款 D托收业务32客户存款金额5000万元,期限为5年,2年后可提前取款。如果2年后,客户不提款,商业银行将面临利率下降的风险;如果客户提前取款,则银行面临流动性风险和利率上升的再筹资成本上升的风险。此时,利率风险表现为( D )。A再定价风险 B收益曲线风险 C基准利率风险 D期权性风险33假设中国某商业银行A将在6个月后向泰国商业银行B支付1000万泰铢的外汇,当前外汇市场美元对泰铢的汇率为1美元=35泰铢。A银行预期泰铢对美元的汇率将上升（泰铢升值）,因此,A银行选择在新加坡外汇交易市场支付5万美元,购买总额为1000万泰铢的买入期权,

12、其执行价格为1美元=35泰铢。如果6个月后泰铢不升反降,即期汇率变为1美元=56泰铢,则A银行( C )万美元。A净收益5 B净损失5 C净收益5.7 D净损失5.7解析净损益=1000/35-1000/56-5=5.71万美元。34期货交易者可以通过在期货市场上进行( A )交易来达到降低价格波动风险的目的。A套期保值 B互换 C投机 D无风险套利35货币互换交易与利率互换交易的区别是( C )。A利率互换需要在期初交换本金,但不需要在期末交换本金B货币互换需要在期末交换本金,但不需要在期初交换本金C货币互换需要在期初和期末交换本金D利率互换需要在期初和期末交换本金36外汇结构性风险来源于(

13、D)。 A代理外汇买卖 B买入外汇与卖出外汇头寸不对称 C即期外汇买卖 D银行资产与负债以及资本之间币种的不匹配37.巴塞尔委员会对市场风险内部模型提出的要求包括(B )。A.置信水平采用95%的单尾置信区间B.持有期为10个营业日C.市场风险要素价格的历史观测期至少为半年D.至少每6个月更新一次数据【解析】见书P175.巴塞尔委员会对市场风险内部模型提出了以下技术要求：（1）置信水平采用99%的单尾置信区间；（2）持有期为10个营业日；（3）市场风险要素价格的历史观测期至少为1年；（4）至少每3个月更新一次数据。38 在金融资产交易中，交易双方在公平交易中可接受的资产或债券的价值属于哪种类型

14、的价值？（C）A名义价值 B市场价值 C公允价值 D重估价值 39 如果某商业银行持有1000万美元资产，700万美元负债，美元远期多头500万，美元远期空头300万，那么该商业银行的美元敞口头寸为（ B ）。A700万美元 B500万美元 C1000万美元 D300万美元 二、 多选题1. 中国银监会下发的商业银行资本充足率管理办法明确了商业银行的交易账户包括哪几项内容？ (CDE) A. 商业银行提供的贷款业务 B. 商业银行的中间业务 C. 商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计划从买卖的实际或预期价差、其他价格及利率变动中获利的金融工具头寸 D. 为执行客户买卖委托及做市而持有的

15、头寸 E. 为避免交易账户其他项目的风险而持有的头寸2.市场风险中的期权性风险包括：(ABCDE )。 A.场内（交易所）交易的期权 B.场外的期权合同 C.债券或存款的提前兑付 D.贷款的提前偿还等选择性条款 E.贷款利率由借款人自主选择的条款3. 以下属于金融衍生品的是(B,DE )。A即期金融产品 B金融期货 C期权 D远期利率协议 E货币互换4. 市场风险是我国商业银行所要面临的主要风险之一，它包括(A,B,D)。A利率风险 B汇率风险 C信用风险 D商品价格风险 E流动性风险5. 以下关于缺口分析的正确陈述是(A,C )。A 当某一时段内的负债大于资产时，就产生了负缺口，即负债敏感型

16、缺口B 当某一时段内的负债大于资产时，就产生了负缺口，即资产敏感型缺口C 当某二时段内的资产大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感型缺口D 当某一时段内的资产大于负债时，就产生了正缺口，即负债敏感型缺口E 当某一时段内的负债大于资产时，就产生了正缺口，即负债敏感型缺口6. 利率风险是指由于利率的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险，按照风险来源的不同，它可以分为(A,B,C )。A 重新定价风险 B 收益率曲线风险 C 基准风险D 股票价格风险 E 流动性风险7. 以下关于缺口分析的正确陈述是(B,C,E)。A 当处于负债敏感型缺口时，市场利率上升导致银行净利息收入上升B 当处于负债

17、敏感型缺口时，市场利率上升导致银行净利息收入下降C 当处于资产敏感型缺口时，市场利率下降导致银行净利息收入下降D 当处于资产敏感型缺口时，市场利率下降导致银行净利息收入上升E 当处于资产敏感型缺口时，市场利率上升导致银行净利息收入上升8. 以下各项属于商业银行从事的银行账户中的外币业务活动的是(A,B,C,E )。A外币存款 B外币贷款 C外币债券投资 D外汇远期的买卖 E跨境投资9、以下关于利率互换表述正确的是（ADE）。A、假设某机构有浮动利息支出，如果预测到利率在未来将上升，那么应进行利率互换，将浮动利率调为固定利率B、假设某机构有浮动利息支出，如果预测到利率在未来将下降，那么应进行利率

18、互换，将固定利率调为浮动利率C、假设某机构有浮动利息支出，如果预测到利率在未来将上升，那么不用进行利率互换D、假设某机构有浮动利息支出，如果预测到利率在未来将下降，那么不用进行利率互换E、利率互换并不能消除市场上利率波动所带来的风险10下列关于银行利率风险的说法中,错误的有( ADE )。A如果银行利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致,则存在利率风险B如果银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源,则存在重新定价风险C如果银行以长期固定利率存款作为长期浮动利率贷款的融资来源,则存在重新定价风险D如果银行利息收入和利息支出依据相同的基准利率,该利率波动剧烈,则存在基准风险E如果利率变动

19、对存款人或借款人有利,则银行存在基准风险11.一些大的银行并不单单是利用久期缺口模型进行风险规避，它们可能会利用久期模型使股东权益最大化。下列做法正确的是( )。A.利率上升，营造正持续期缺口 B.利率上升，营造负持续期缺口C.利率下降，营造负持续期缺口 D.利率下降，营造正持续期缺口E.利率不变，营造负持续期缺口【答案】BD三、 判断题1. 向右下方倾斜的收益率曲线说明了市场短期资金流动性过剩。(错)2. 信用风险与市场风险相比具有数据优势和易于计量的特点。 (错 )解析 相对于信用风险而言，市场风险具有数据优势和易于计量的特点。3. 对风险模型进行压力测试是风险管理的关键，因为压力测试既能

20、够说明极端事件的影响程度，也能说明事件发生的可能性，因此，通过压力测试有助于了解风险管理中存在的问题和薄弱环节。 (错)解析 通过压力测试是为了能估算突发的小概率事件等极端不利的情况可能对银行所造成的潜在损失。4. 商业银行交易账户的项目通常按历史成本定价。 (错)5. 商品价格风险的定义中的商品包括农产品、矿产品(包括石油)和贵金属(包括黄金)。 (错)6. 资产分类是商业银行实施市场风险管理和计提市场风险资本的前提和基础。 (对 )7. 市场风险主要包括利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险，这几种风险往往是相互交织，互相影响的。 ( 对)8.市场风险既有系统性风险，又有非系统性风险（对） 9远期利率协议的名义买方是防止利率下降的一方,名义卖方是防止利率上升的一方。( 错 )10 VaR是指在一个事先确定的时间区间内由于市场变量的波动而导致银行在某个概率水平上所发生的最大的潜在损失。( 对 )11 一般来讲,风险价值随置信水平和持有期的增大而增加。置信水平越高,意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越大;反之,可能性越小。( 错 )12 在事后检验中,如果市场风险计量模型的估算结果比实际发生损失的频率和金额都小得多,则说明市场风险计量模型更可靠。( 错 )