中小企业融资难之探析.doc

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1、中小企业融资难之探析摘要 我国中小企业在快速、健康发展中存在诸如机会少、用地难、融资难等等一系列制约、阻碍其快速发展的因素，尤其融资难已成为制约其发展的重要瓶颈。特别是自去年我国实行紧的货币政策以来，中小企业融资难问题更为突出。原因何在？又该如何破解？正是本文所要探讨的。关键词 中小企业 融资难 原因 举措近年来，我国中小企业快速、健康发展，对经济增长的贡献越来越大。在满足人们个性化需求、实现专业化协作、进行科技创新和增加社会就业等方面发挥出重要的作用。已成为促进我国经济社会发展的重要力量。据统计，目前，我国中小企业已达4200万户,约占全部企业户数的99%，占工业总产值60%左右。在从事跨国

2、投资和经营的3万户国内企业中，中小企业占到80%以上，同时很多大企业都是由中小企业发展而成的，如海尔、华为等。由中小企业提供的就业人数为劳动力总数的75%。在社会新增就业机会中，中小企业约占80%，成为扩大就业的主渠道。虽然如此，但在其长期发展中还是存在诸如机会少、用地难、融资难等等一系列制约、阻碍其快速发展的因素，尤其融资难已成为制约其发展的重要瓶颈。特别是自去年我国实行紧的货币政策以来，中小企业融资难问题更为突出。在今年两会上，这一问题也引起了代表委员们的关注。他们一致认为，“融资关”是中小企业在发展过程中亟待破解的一道难题，一道重题。那么是什么原因导致中小企业融资如此之难？又该如何破解呢

3、？一、中小企业融资难的原因是多方面的1.中小企业自身方面(1)财务制度不健全，财务报表失真，财务账目透明度不高，导致其难于获得银行贷款支持。很多中小企业，内部管理不规范，财务制度不健全，财务管理存在很多问题如：没有严格的内部审核制度，资金使用随意性较强，大量使用现金交易，没有使用计划，导致资本周转效率较低；现金流量的管理不规范，将运营资金盲目用于固定资产投资；重视短期利润而忽视长期投资导致积累不够等等。这些问题使得中小企业自身经济实力不强，从而加大了融资的困难。财务状况不透明，财务报表失真，有的建立多套财务账本，使得银行难以全面深入了解企业真实的财务信息，信息不对称，加大了其贷款风险。为了降低

4、风险，或者为了避免这种由于信息的不对称可能导致的中小企业利用其拥有更准确信息的优势进行欺骗的道德风险，银行只能采取逆向选择来规避，那就是加强对所有中小企业的审核力度, 采取严格的审查标准。而这种逆向选择的做法无疑会加大财务状况良好的中小企业贷款的难度，就可能导致这部分企业另辟融资之道，而仍留在融资市场的正好都是那些财务状况不好、财务信息失真的企业，所以银行向中小企业发放贷款必然是慎之又慎、中小企业能得到贷款也就难之又难。(2)中小企业信用环境差、信用意识淡薄，影响了银行放贷的信心。我国许多中小企业信用历史较短，整体信用环境差。大部分企业在发展过程中存在逃税、逃债、甚至赖债等现象。自身信用观念差

5、，即使信用观念强、主观不存在逃债意识的，但也因资产负债率高、经济实力不强而客观上造成了还贷难度大。这种信用现状加强了银行向中小企业发放贷款的谨慎性。 (3)抵押物不足、担保力不够，影响中小企业向银行申请贷款融资的成功率。为了贷款安全，银行在贷款中增加了抵押和担保贷款的比重。中小企业普遍具有规模小、固定资产少、土地房产等抵押物不足的特点，导致取得贷款的难度就较大。2.银行方面的原因(1)银行缺乏利益驱动。在我国由于资本市场不完善，长期以来，商业银行仍是中小企业融资的主渠道。为解决城市中小企业贷款难，20世纪80年代也曾建立了大量城市信用社，后又改为城市商业银行，为中小企业的发展做出了一定贡献。但

6、由于中小企业单笔借款数额“小、急、繁”的特点，对银行的收益贡献不大。以规避贷款风险为第一原则，各大国有商业银行都转向大企业，同时，从成本、风险收益的角度考虑，也往往把贷款成本高、风险大、收益具有较大不确定性的中小企业排斥在外。 即使愿意向中小企业放贷，其条件也较苛刻，且倾向于给其短期贷款。 (2)银行强化风险管理，激励机制却不够。随着风险管理的强化，银行加大了对基层行的考核力度，对信贷人员，对其责任追究很重，一笔贷款的失误即使不是信贷员的责任，也可能使其终身受到牵连，如果成功了也不会有更多的奖励，这就形成了在贷款管理上片面强调责任而忽视利益，致使银行信贷人员不愿意去做，普遍存有恐贷、惧贷心理。

7、严重影响了对中小企业放贷的积极性。(3)银行对中小企业贷款存在某些歧视现象。部分银行对中小企业实行了信用歧视，使中小企业和大企业之间在融资问题上形成了不公平竞争。导致中小企业在信用等级评定中处于不利地位。削弱了其取得贷款的可能性。 部分国有商业银行在选择贷款对象时，主要考虑的是企业的规模，并没有把企业的发展前景作为考察因素之一，贷款政策大多向重点行业或客户倾斜，中小企业自然就成为国有商业银行的弱势贷款群体。3.政府方面的原因政府对中小企业融资的相关法律、政策尚未完善。虽然出台了一系列扶持中小企业的政策，如上海等地成立了专为中小企业服务的贷款担保基金，但在实际操作中并没有落到实处，而且大多是针对

8、中小高科技企业的。再加上目前相关的法律政策体系还不完善。虽然有关中小企业的法律和一些相关的法律条文为解决中小企业的融资问题、信用活动的规范提供了法律依据，如已实施的中小企业促进法。但也仅限于指导性、概括性，具体的实际操作方法并不明确，又没有针对中小企业配套的有关金融、信用、担保等方面的法律规范，所以中小企业融资还是很难的。二、改善中小企业融资难的举措 1.发挥政府的职能作用，为企业打造良好的发展环境(1)要制定支持中小企业发展的融资、税收政策。如成立专门为中小企业加服务的政策性银行，加强财政对中小企业工作的支持力度，使中小企业和其他国有、大型企业享受同样的待遇。政府要根据国家的产业政策，结合地

9、方实际，制定中小企业的发展战略，引导中小企业向良性方向发展。(2)加快健全、完善有关中小企业发展的法律、法规。健全的立法是中小企业稳定发展的基本保障。通过法律确定中小企业的地位，维护其合法权益，保证其和大中型企业在公平的环境下进行竞争，使其也可以享受融资的便利。通过立法，规范民间资本市场，使其更好为中小企业服务，确保两者的合法利益。而且政府更要注重法律法规的可操作性，加强其执行力度，使中小企业真正从中受益。(3)建立社会担保和信用体系，完善社会服务体系。担保力不足，信用体系不健全是中小企业融资难的重要原因之一，通过政府力量完善中小企业信用担保体系，培育良好的信用环境，为中小企业与银行之间进行沟

10、通、联系提供一个良好的平台，促进银企合作。进一步建立和完善社会服务体系，为中小企业提供资金、信息、技术、培训和咨询等多方面服务，提高中小企业在资本市场的竞争力，提高其获得贷款的成功率。2.深化商业银行改革，转变经营理念，加强银企金融合作(1)改革中小企业信用评价体系，建立中小金融机构，形成为中小企业服务的中小金融机构体系。 现有的信用评价体系不适合中小企业，如利润指标，小企业逃避税现象严重，报表以亏损为主，所以要改善融资状况银行先要改变评价标准，使其更科学。在不断深化发展中，银行应转变观念，要把中小企业作为一个重要的细分市场，因为随着我国资本市场的逐步完善和现代企业制度的不断健全，大型企业会越

11、来越多的选择利用发行股票、债券等金融工具筹集资金。所以只有率先抓住中小企业这个市场，在以后的银行业竞争中才会处于领先地位。建立适合中小企业融资需求的中小商业银行。 (2)加大业务创新力度，适当降低贷款条件，增加对中小企业的资金供给。中小企业很高的流动资产中应收账款占的比重普遍偏高，从而导致资金紧张，所以银行可以从这方面入手开发信贷品种，可以进行无形资产担保贷款、票据贴现融资、典当融资等等新业务的尝试。对那些市场前景好、效益好、守信用的中小企业，可以适当降低贷款条件，给予资金上的支持。(3)建立长期有效的激励机制。实现奖惩相对称，在深究责任的同时也要加大奖励力度，调动信贷人员和基层行的积极性，开

12、拓中小企业信贷市场，提高对中小企业服务的质量。3.加快中小企业自身建设,夯实经济实力,争取更多贷款机会(1)完善中小企业经营机制，健全治理结构。当前中小企业存在的财务制度不健全，财务信息失真等现象，都是企业各种机制不健全所致。所以应尽快建立健全适合中小企业发展的经营决策机制，建立完善的企业财务制度，加强财务管理。加强对货币资金、存贷和应收账款的管理，尽快建立高效的流动资金管理机制，建立财务预决算制度，最大限度减少资金占用，合理安排消费和积累的关系，改变生产经营单纯依靠银行贷款的做法。 (2)改变信用观念、增强信用意识。 融资离不开信用，为了融资顺利，中小企业首先要丢弃“逃、躲、赖、”想法，树立“好借好还”的信用意识；其次要遵循诚信实用、公平竞争的原则，依法开展生产经营活动，再次要依法建帐，确保财务信息的客观真实，杜绝一切弄虚作假的行为，以便降低银行获取信息的成本，降低放贷风险，从而提高放贷积极性。 (3)加快发展，增强自身经济实力。中小企业要根据市场和政策的变化，及时调整产业结构，提高产品竞争力，多创利润，提高其在融资市场中的竞争优势，以便获得更多贷款机会。