财务分析决策报告.doc

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1、财务管理与策划实习豆丁股份有限公司财务分析决策报告总 经 理CEO ： 财务总监CFO ：生产总监CPO ：销售总监CSO ： 市场总监CMO ： 二一一年三月目录摘要1一、公司基本情况简介2二、公司历史3三、公司经营方向3四、公司架构4五、市场投资分析报告7六、公司融资项目报告16七、公司融资计划报告18八、短期营运资本管理报告20九、利润分配报告22十、2010年财务报表23十一、2011年预测资产负债表28十二、2011年预测利润表30十三、2011融资预测报告31十四、2011财务分析报告33十五、2011-2015年度财务分析报告38十六、附件43摘 要豆丁股份有限公司成立于2005

2、年，是一个连续经营6个会计年度，目前拥有1亿元总资产的上市的国际化公司。公司经营状况良好，资金充裕，公司的筹资方式有股票（A、B股）与银行借款，股利分配方式是低正常股利加额外股利的股利分配政策。根据2005年到2010年的资产负债表以及利润表的历史数据，结合2011年的经营策略与经营状况，我们估计出2011年的财务报表（见财务报表分析部分），由于随着人们生活水平的提高，对孩子的穿着也越来越讲究，市场巨大，竞争力也相应的加剧。为了适应市场的需求，股东大会一致通过对豆丁童装的投资，用以开发高新科技纤维和制品，抢先占领该类产品的市场。通过分析2005年到2010年的历史数据，分析童装领域的发展前景，

3、公司进行了投资分析，我们做了一系列系统分析，并形成了以下分析报告：1、 豆丁新产品营运前投资分析报告和融资计划报告；2、 豆丁新产品短期营运前营运资本管理报告；3、 豆丁新产品营运前后利润分配报告；4、 豆丁新产品投产第一个年度财务报表；5、 豆丁新产品投产第二个年度融资预测报告；6、 豆丁新产品投产第二个年度预测的资产负债表和预测的利润表；7、 豆丁新产品投产第二个年度-第六个年度的财务活动报告；8、 豆丁新产品投产第1-6个年度的总体财务状况评估报告。2010年由于投资豆丁童装新产品，预计2011年后公司平均每年总资产以103%的速度增长，净利润以102%增长。预计2015年总资产由201

4、0年的一亿增长到一亿两千万，增幅为20% ，净利润由2010年增长到一千两百万，增幅为65% 。一、公司基本情况简介公司法定中文名称：广东豆丁股份有限公司公司中文名称缩写：广东豆丁公司法定英文名称：DOUDING CLOTHES COMPANY LIMITED公司英文名称缩写：DDCC联系地址： 广州市白云区丛云路249号联系电话： (020) 联系传真： (020) 电子信箱： doudingclothes邮 政 编 码：国际互联网网址： 公司的信息披露报纸：证券时报登载年报的中国证监会指定国际互联网网址：http：/年度报告备置地点：公司董事会办公室股票上市交易所： 深圳证券交易所股票简称

5、 ：广东豆丁 股票代码 ：公司首次注册登记日期：2005年09月04日 公司注册地点：广州市工商行政管理局 公司企业法人营业执照注册号：1767号 公司税务登记号码：粤外字5482 公司聘请的会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司 会计师事务所工作地址：广州市珠江新城珠江西路普华永道中心18楼组织机构代码：-3二、公司历史豆丁股份有限公司于2005年成立，是一个上市的国际化公司。2005年通过ISO9001：2000版国际质量体系的转换。 2005年至2009年，公司每年净利润高达7百万元以上，目前，公司的总资产1亿元，净资产为8千万元。根据中国服装协会和中国商业联合会提供的资料，豆丁

6、股份有限公司已成为全国服装行业中生产规模最大、创汇最高、经济效益最好的内外兼容型企业，各项指标均居全国同行业之首；是一个生产结构最完整，产品品种最齐全的民营企业。豆丁股份有限公司坚持以市场需求为导向，科学地调整产品结构和营销策略，在国内外的市场上树立起崭新的形象，豆丁股份有限公司正以新的拼搏姿态迈向多元化、国际化、现代化的新里程。三、公司经营方向豆丁股份有限公司主要生产和经营富有品牌特色的童装，进行立体化经营，不断开创生产模式与销售模式，不断进行企业结构调整与升级。主要产品有童装印花T恤、V领T恤、针织长裤、针织裙等。目前，公司不断开发新产品，不断适应广泛市场需求以及绿色健康市场需求，公司以诚

7、信服务为宗旨，以合理价格为市场导向，以优良品质为基础，秉承开拓进取，自强不息的精神，与各位新老客户真诚合作，共创未来。股东大会监事会董事会董事会秘书证券法务部总经理CEO（许明月）战略委员会提名委员会薪酬与考核委员会审计委员会财务总监（梁嘉辉、郑泽楷）服装产品中心生产总监（罗飞眉）销售总监（陈素红）市场总监（黄城）采购管理部品管部IT部战略发展部财务管理部人力资源部行政部文宣部公共关系部审计部副总经理四、公司架构岗位设置以下职责：岗位职责岗位考核标准总经理许明月主持全面工作，保证经营目标的实现；审查批准年度计划内的经营、投资、改造、基建项目和流动资金贷款、使用、担保的可行性报告；以法人代表的身

8、份代表公司签署有关协议、合同、合约和处理有关事宜。1.保证公司年度经营目标的实现。2.保持合理的现金流量，防止财务危机。3.保证公司预算控制的计划性。4.保证公司人才的稳定性。财务部岗位职责岗位考核标准财务总监梁嘉辉、郑泽楷拟订筹资、投资方案，编制财务预算，管理会计机构和会计人员，制定会计核算制度、内部会计管理制度，内部会计控制制度，会计电算化管理制度，档案管理制度。1.每年、每月的报表是否及时完成。2.日常财务监督及时，各类资产账实相符，无盘亏。3.所管辖部门的出勤率、违规事件的数量。市场部岗位职责岗位考核标准市场总监黄城全面负责公司营销规划与管理，进行市场调研和目标市场的规划，制定营销计划

9、与组织实施，产品的市场推广，分销渠道的建设与管理，还有费用的管理。1.是否保证了公司的销售计划顺利实行；2.是否能够准确的把握市场的变化，制定适合本公司的销售目标；3.是否使本公司的产品在市场上有效推广和销售对手进行有效竞争销售总监-陈素红组织开展销售工作、负责制作和投放广告；负责与客户沟通双方在合作中出现的问题，寻找最佳解决方案；负责工程问题、工艺技术问题及其他问题的沟通。负责销售人员的管理，制定销售政策，参加定货会，订单与销售合同的执行与管理，协调产、销、存三方面的关系，销售统计和销售预算。1.销售工作过程是否顺利使本公司产品进入销售市场；2.是否能够顺利执行销售计划，拓宽销售渠道；3.是

10、否合理宣传本公司的产品并得到好的效应。4.是否有效进行对具体销售过程的管理；5.是否取得足够的定单和销售合同；6.是否协调产销存三方面的关系，合理进行销售统计和预算。生产部岗位职责岗位考核标准生产总监罗飞眉负责生产工艺的编制，重大技术决策和技术方案的制定和实施，组织技术合作、技术文件整理及控制工作；接收市场预测信息和市场定单信息，下达生产命令，厂房容量规划，设备能力规划，人工需求规划。产销排程，制定滚动生产计划，MRP计算，MRP结果处理，研发新产品或新技术，优化工作流程，ISO研发。1.产品供货的及时率。2.及时接受市场信息并进行预测。3.是否很好地控制费用、降低了成本。4.是否保证了生产过

11、程的安全5.所管辖部门的出勤率、违规事件的数量6.是否合理进行了产销排程。7.是否制定了可行的生产计划。8.是否根据市场需求，有计划的研发了新产品及ISO研发。五、市场投资分析报告豆丁股份有限公司市场投资分析报告一、 市场分析（一） 市场背景分析目前，中国0到16岁儿童有3.8亿，童装消费需求量在8亿件左右，消费约500亿元；其中0到10岁儿童超过约占80%，消费需求量在6亿件左右。在2010年之前，中国童装市场每年仍将以8%左右的速度递增，2010年预计我国童装消费市场规模将突破650亿元。婴幼儿奶粉 玩具 婴幼儿护肤 婴幼儿服装 纸尿裤 书籍/文具 车/椅/床 孕妇 图1 母婴用品整体品类

12、消费习惯（数据源自数字100市场研究）由图可以看出母婴用品中婴幼儿奶粉的消费量最大，其次是玩具、洗护用品、服装。虽然我国童装行业有着很强的发展潜力，但是目前我国的童装行业也面临着不少问题。1、国内童装品牌市场占有率低图2 我国童装国内外品牌市场占有率对比由图2可以看出我国国内童装品牌的市场占有率较低，国外品牌童装占据一半的市场份额，国内童装市场规范化程度低，无品牌童装的市场占有率在三成以上。2、 童装行业品牌多，但市场份额相对较小童装市场的品牌相对比较繁杂，且各自的市场份额相对都较低，市场没有绝对的领先者，由图3可以看出前十位品牌所占的市场份额不到整个市场的四成，品牌之间竞争压力非常巨大。图3

13、 2009年1月份童装市场前十位品牌市场综合占有率（%）（二） SWOT分析1、外部机会（Opportunity）（1）婴童是永恒的消费经济：孩子是明天的希望，当前中国的独生子女政策，形成了“421”模式。加之当前主流的“80后”父母注重对子女的“最好”模式的培养，成了拉动中国内需的排头兵。当前中国婴童产业的年增长率达30%以上，婴童消费被誉为“金融危机下，最不可能减少的支出项目”。据统计，当前的需求规模已达10000亿RMB以上，2015年规模可达20000亿RMB以上，远景规模可达30000亿RMB以上。婴童行业将生生不息，市场未来将是一片繁盛。图 4 婴童市场需求发展图（2）婴童市场容量

14、大：2008-2009年母婴消费开始进入黄金时期，2016年将出现婴儿高峰期。据有关机构估算，2005年开始到2020年，中国将迎来第4次人口出生高峰，每年新增婴儿数量在1600万左右。到2012年，中国将成为全球最大的婴童消费市场。图 5婴童市场容量示意图（3）童装市场利润丰厚：据相关行业报告显示，童装已成为婴童行业中继食品行业后的一大主流消费，其利润空间达30%左右，成本只占到售价的25%。 （4）国内童装行业的龙头老大豆丁从2005年创立至今，品牌价值已超过10亿，成为中国童装行业的领跑者和最大规模企业。对于童装行业的市场动态及市场趋势具有专业化的了解和把握。（5）质量保证，品牌知名度高

15、：在众多消费者妈妈所担心的有关儿童服装的质量安全方面，多年来豆丁高质量的技术和承诺已得到了市场的认可。国内童装行业是一个需要 “良心”和“爱心”的行业，豆丁的品牌拓展更具有被市场接受的优势。2、外部威胁（Threat）（1）竞争激烈：儿童服装市场的愿景，吸引了众多的企业和投资商进来。来自国内外的各类品牌相互竞争异常激烈。不但促使各类品牌自身能力迅速提升，竞争优势也在不断增强。图 6中国十大知名童装品牌（2）价格竞争激烈：当前童装市场上，品质和安全成了选购首要考虑的条件。但是品质和安全都是有成本的，渠道商对利益的压缩，制造环节内部的价格竞争，成了很多品牌不能保证内在品质的重要因素。（3）市场运营

16、不成熟：豆丁要想在国际童装行业中成为强者，市场运营模式必须跟上甚至是超越国际水平。（4）本身技术有待完善:在国内童装市场中，豆丁已经具备现在的技术水准，但和国际一流服装行业水准接轨仍然需要对自身技术进一步的强化和提升。（6）资源价值没有最大化：豆丁占据了国内东部市场，但在中西部的知名度却大不如东部，我们必须拓展中西部地区的市场，为打开国际市场做好坚实基础。 3、内部优势（Strength）(1)核心竞争力豆丁拥有国内领先的婴童服饰设计团队。拥有国内先进的服装设计技术拥有国内顶尖的设计团队（2）豆丁婴童连锁店在2012年将达到3000家,网络遍布各地。（3）“高贵不贵” 国内设计，国内加工，成本

17、低。（4）推广和渠道可以借助集团现有资源。4、内部劣势 （Weakness）（1）服装刚开始生产量较低，而OEM对起定量有严格的要求。当前“豆丁”每季大概有40款左右，而外包的起包点在1000件/款，也就相当于“豆丁”每季最少起订量在4000件左右。（2）从设计样板到加工生产出来，与销售期会有时差。服装的特点：季节性强设计需要有独特性设计与生产有一定的周期错位性（4）国内市场有些面料不是很齐全，需从韩国进口。（5）国内生产加工技术与韩国的设计样板会有一定的出入，包括颜色。（6）没有建立一个专职、专业的经营团队。（三） 竞争者分析“按照行业惯例，你在市场上看到的童装价格，一般是成本的四五倍。”贝

18、因美总裁谢宏告诉瞭望东方周刊。在回报如此之高的行业，自然会有众多有实力的公司蜂拥而至，其中的佼佼者有巴拉巴拉、小猪班纳、丽婴房、派克兰蒂、米奇妙等等，行业竞争相当严峻。然而0-6岁的专属品牌并没有单独存在，“豆丁”的出现正是去填补这一块行业的空白，给幼儿们真正的专业保护。对于“豆丁”面对的消费人群，其比较相近的竞争者还是丽婴房，丽婴房是童装，童鞋，婴儿用品的综合生产者。下面是丽婴房运作的一些主要特点：1、推广手段“用心的妈妈把孩子们各个打扮的漂亮精神，现场报名参见小模特的选拔和试镜，在镜头前展现世博小主人的自信风采；而我们的宝贝们也在这一天，一起拥抱妈妈三十秒，有一个紧紧的拥抱，伴着一声声妈妈

19、辛苦了，妈妈我爱你，来表达自己对妈妈的深深的感谢和浓浓的爱！”这是丽婴房在今年母亲节搞的一场策划，很人性的在表达了母爱的伟大的同时，让我们好好的感受了丽婴房这个品牌，形成了一场成功的策划，然而最重要的是丽婴房类似的策划在不断的成功复制着。2、价格单套价格一般在100元以下，亲子套装也多不超过200元，属于比较廉价的童装产品。3、品牌“孩子是我们一辈子的事业”是丽婴房企业全体的目标，热情和执着，希望以孩子的角度提供永远的承诺，给予孩子无微不至的关心与呵护，让丽婴房成为孩子快乐的玩伴。4、品质丽婴房设立的使命和责任就是期许提供孩子舒适，合用的商品，并能陪着孩子一起快乐长大，把孩子的需求当作是丽婴房

20、的事业主轴，坚持品质，用心服务，帮助中国的爸爸妈妈更完善更体贴的照顾他们的孩子。5、销售网络上海丽婴房在全国80个主要城市有近1000个零售据点，在90个二/三级城市有1500多个经销点。上海丽婴房拥有近200家门市,在中国前100家最著名的商场里开设了约700个专柜,其中包括:百联、太平洋、百盛、伊藤洋華堂、王府井、大洋、新世界6、渠道发展丽婴房今年展店策略趋向于谨慎保守，大陆部分，截至2009年10月底，门市已有1,381个，今年净增加185个，预估到年底前，总数应在1,400个左右，净增加的总数不会超过200个，但丽婴房前三季大陆营收为5.9亿人民币，较去年同期仍成长逾二成。7、发展战略

21、丽婴房为扩大大陆市场，与丹麦知名的童装品牌CLAIRE的合作案仍持续进行中，预估双方会在不久之后展现合作的成果，在北京及上海地区小规模试卖，测试市场水温，如果反应不错，才会全面铺货，策略经营上相当小心。（四） 消费者分析1、童装消费特点消费行为的一些购买行为有如下特点：（1）购买地点：一般都选择在商超和婴儿用品专卖店购买（2）考虑因素：质量因素最重要，从购买婴儿用品时会考虑的因素来看，质量绝对是排在第一位的。几乎所有的消费者都认为，给婴儿买的东西一定要好，对质量的要求高过其他因素；价格和品牌因素是补充，在考虑质量的前提下消费者表示才会考虑价格和品牌因素。只是有些人将价格排在第二位，将品牌因素排

22、在第三位；而另一些人则相反。总体比较来看，大部分人还是比较认同将价格实惠因素排在第二位的。（3）购买决策的影响者：“妈妈”群的经验影响是主流；丈夫和母亲的意见是补充；自己决定显个性。（4）获取信息的渠道：口碑渠道；媒介渠道；其他渠道。2、婴幼儿消费购买共性婴幼儿用品消费者的消费行为呈现以下方面的共性：（1）男性和女性购买行为的差异性：大多数情况下，女性处于婴儿用品购买决策者的主导地位，男性则处于从属者的地位。换句话说，女性决定了婴儿用品购买的主要方面，而男性在这方面扮演了听从者和支持者的角色。虽然男性和女性在购买决策上存在主次之分，但落实在具体的购买行为上，两者对商品属性的侧重点有所不同，主要

23、表现在：男性对大件婴儿用品（如婴儿床、推车）的关注程度更高些，在一些刚性方面的属性上：如产品的设计、结构、性能、材料、结实度、售后服务他们比女性更感兴趣些。女性对婴儿用品的关注则更细节化些，她们在衣物、手套、鞋帽等商品的购买上比男性更有兴趣和决断能力。她们关注的商品属性也更柔性化，比如颜色、款式、质感、实用性等。（2）评判婴幼儿用品质量好坏的标准：在未购买和使用某种婴儿用品前，消费者判断产品质量的标准主要有：品牌的知名度高不高，产品的价格高低，其他当妈妈的亲戚、朋友和邻居对产品的评价，媒体和网上论坛对产品的评价。值得注意的是，其他人的口碑评价这一标准是消费者提到最多的，消费者对这一标准的可信性

24、评价也是最高的。（3）尝试新品牌的可能性和考虑因素：在婴幼儿对产品适应良好的前提下，绝大多数消费者称他们不会轻易尝试新品牌。主要基于风险性的考虑。因为婴幼儿的身体机能不如成人，如果尝试新品牌，可能会有适应性不良的情况发生。而在以下两种情况下，年轻父母们会考虑尝试新品牌：一是原先的婴儿用品使用效果不好或一般，婴儿不能适应；二是旁边的亲戚朋友或邻居推荐说某个产品特别好，出于尝新的心理，他们也会尝试购买这一品牌。而尝试新品牌的考虑因素，排在第一的仍是质量，其次才考虑价格、款式之类的因素。（五） 目标市场：06岁的中高端市场1、选择该市场的依据（1）06岁的童装需求量大在成长的各阶段，该阶段对于的服装

25、需求量最大。而即将来临的“婴儿潮”同时也会带来庞大的人口基数。（2）消费力度大众所调查数据显示，当前婴儿所在家庭绝大部分都是“80后”，60%多的家庭收入在8000RMB以上，而每个家庭每月平均用于购买童装在200500RMB不等。中国每年新增婴儿在1700万左右，即中国新生婴儿在服装上所创造的的市场达容量达3485亿RMB。也就是说，012岁童装市场每年基本上产生204510亿RMB市场容量。（3）企业产品关联度大在联系企业实际方面：03岁的童装，注重柔软舒适，强调服装的质量，服装安全是家长考虑的首要因素。在该阶段，企业对这一群体的特征非常熟悉、专业和权威。而在36岁这一阶段，小孩已有一定程

26、度的参与到选择中去，对于款式的重视也比前一阶段更加凸显出来。2、该市场的主要特点（1）注重产品质量，对产品的的质量尤为关注。通常而言，面料都为C类。（2）以父母为主要购买者，习惯以他们的价值观和眼光去选择。（3）该市场的服装更换的速度更快，由于该阶段的小孩身体发育和健全的速度比任何时期都快。（4）对出现的质量问题尤其敏感，进而对品牌形象的影响力也是非常之大。（5）注重品牌选购，容易形成惠顾性购买。强调并喜爱品牌的“概念”意义，尤其是宝贝“更聪明，更健康”的含义（四）“豆丁”的市场定位“东方理念，高贵不贵”现在在童装市场上许多童装企业是偏向欧美的童装设计，但欧美的设计并不一定适合东方的婴幼儿，所

27、以在市场上寻求东方的理念更适合亚洲的宝贝，更时尚，更舒服，更适合。而整个“豆丁”童装在市场上以高贵的形态但却是平凡的价位，让消费者对“豆丁”信得过，买得起。（五）“豆丁”的产品定位“精心设计，细心制作，只为孩子健康美丽成长”六、公司融资项目报告豆丁股份有限公司融资项目报告项目编号D项目名称豆丁童装系列产品融资类别融资项目所属行业服装实施地区全国融资金额1500万项目形式寻求投资项目分类服装设计、生产、销售一条线出让股份45% 50%融资对象个人投资者、 实体企业发展阶段发展期、 成熟期退出方式:固定回报、股权转让、 IPO(上市)、 MBO(管理层回购)主营范围豆丁童装系列产品项目概述一公司性

28、质、规模、生产项目及产品用途：A、公司性质简介：公司位于广东省广州市白云区，为股份制有限 责任公司，证件齐全，增值税一般纳税人。B、公司规模：公司已经营5年，现有资产约1亿元。是一家集设 计、生产、销售为一体的企业。C、生产项目：豆丁童装的设计、生产、销售D、产品用途：豆丁童装适合婴幼儿、儿童、少年人群，高贵典雅！二市场前景：（1）06岁的童装需求量大在成长的各阶段，该阶段对于的服装需求量最大。而即将来临的“婴儿潮”同时也会带来庞大的人口基数。（2）消费力度大众所调查数据显示，当前婴儿所在家庭绝大部分都是“80后”，60%多的家庭收入在8000RMB以上，而每个家庭每月平均用于购买童装在200

29、500RMB不等。中国每年新增婴儿在1700万左右，即中国新生婴儿在服装上所创造的的市场达容量达3485亿RMB。也就是说，012岁童装市场每年基本上产生204510亿RMB市场容量。（3）企业产品关联度大在联系企业实际方面：03岁的童装，注重柔软舒适，强调服装的质量，服装安全是家长考虑的首要因素。在该阶段，企业对这一群体的特征非常熟悉、专业和权威。而在36岁这一阶段，小孩已有一定程度的参与到选择中去，对于款式的重视也比前一阶段更加凸显出来。三公司前景：06岁的童装是豆丁的主要产业，已经占据了全国相当大的市场份额。同时豆丁童装“高贵不贵”的服装发展理念，追求高质，已经在同行业中占据很大的优势。

30、市场前景相当明朗。四实施进度：融资时间越快越好。因订单日益增多，业务量增加，生产无法满足市场需求，时间不等人，公司必须尽快扩大生产。为此公司面向社会及国内外企业、单位或个人融资、入股、合作。并希望在短期内完成公司重组。以便大家早日携手并进，共创辉煌的明天。（五）资金用途：吸收资金用于迅速开发并完善公司新产品池，以及扩大产业，建立覆盖全国的生产基地和连锁销售专营商铺。资金将用于：1、 开发下列产品（纯手工制作）：针织女装上衣、男童印花T恤、男童长袖T恤、男童针织长裤、男童圆领T恤、女童针织七分裤、女童T恤、男童针织衬衣、女童圆领衫、男童V领T恤、针织薄棉衣、针织裙2、 逐步建立覆盖全国的生产基地

31、和连锁销售专营商铺。经济效益预测首年度可望创进净利润1000万元资金协作方式合作, 参股, 借款七、公司融资计划报告2011年豆丁股份有限公司融资报告本期金额销售百分比预测2011年资产负债表资产流动资产：货币资金1,004,261,365.39 15.97%1,329,596,554.61 交易性金融资产应收票据应收账款181,917,255.93 2.89%240,850,205.98 预付款项318,077,895.39 5.06%421,120,724.53 应收利息应收股利其他应收款141,764,731.05 2.25%187,690,081.95 存货1,034,490,230.

32、13 16.45%1,369,618,202.15 一年内到期的非流动资产327,183.05 0.01%433,175.54 其他流动资产流动资产合计2,680,838,660.94 42.64%3,549,308,944.74 非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资3,329,572.56 0.05%4,408,203.24 投资性房地产固定资产519,610,473.51 8.26%687,940,728.50 在建工程187,900,043.10 2.99%248,771,145.17 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产97,714,908.7

33、2 1.55%129,370,112.65 开发支出商誉791,939.70 0.01%1,048,492.29 长期待摊费用15,398,306.81 0.24%20,386,660.67 递延所得税资产33,084,421.94 0.53%43,802,275.92 其他非流动资产非流动资产合计：857,829,666.34 13.64%1,135,727,618.44 经营资产合计3,538,668,327.28 56.28%4,685,036,563.18 资产合计3,538,668,327.28 56.28%4,685,036,563.18 负债和所有者权益流动负债：短期借款交易性金

34、融负债应付票据620,427,000.00 9.87%821,417,242.58 应付账款490,585,494.83 7.80%649,512,971.57 预收款项162,937,141.31 2.59%215,721,394.02 应付职工薪酬47,431,184.95 0.75%62,796,740.23 应交税费173,056,699.56 2.75%229,119,230.73 应付利息应付股利其他应付款29,429,688.85 0.47%38,963,574.87 一年内到期的流动负债其他流动负责流动负债合计1,523,867,209.50 24.24%2,017,531,1

35、53.99 非流动负债：长期借款应付债券递延所得税负债递延收益11,367,600.00 0.18%15,050,187.45 非流动负债合计：11,367,600.00 0.18%15,050,187.45 经营负债合计：1,535,234,809.50 24.42%2,032,581,341.44 净经营资产合计：2,003,433,517.78 2,652,455,221.74 负债合计1,535,234,809.50 24.42%2,032,581,341.44 所有者权益股本600,000,000.00 9.54%794,372,819.92 资本公积4,898,026.22 0.0

36、8%6,484,764.83 减：库存股盈余公积183,090,458.85 2.91%242,403,473.50 未分配利润1,215,465,032.71 19.33%1,609,220,642.58 外币报表折算差额归属于母公司的所有者权益合计2,003,433,517.78 31.87%2,652,455,221.74 少数股东权益所有者权益合计2,003,433,517.78 31.87%2,652,455,221.74 负债和所有者权益合计3,538,668,327.28 56.28%4,685,036,563.18 经营性流动资产2,680,838,660.94 经营性流动负债

37、1,523,867,209.50 净经营性营运资本1,156,971,451.44 经营性长期资产857,829,666.34 经营性长期负债11,367,600.00 经经营性长期资产846,462,066.34 净经营资产2,003,433,517.78 资金总需求649,021,703.96八、短期营运资本管理豆丁公司短期营运资本管理存货、应收账款和预付账款的分析单位：元2006年2007年2008年2009年2010年存货 425,693,525.31 500,001,301.03 542,631,102.34 580,661,539.81 1,034,490,230.13 应收账款

38、50,225,698.86 35,856,256.22 48,656,636.84 69,068,436.17 181,917,255.39 预付款项 35,658,956.55 46,256,558.32 48,154,671.02 34,977,860.32 318,077,895.39 从表中的数据结合图表可知,公司预付账款占流动资产的比率在逐年下降,且2010年年下降的幅度最大；存货在逐年上升,也是在2010年上升的幅度最大；而公司的预付账款在2009年下降后,2010年继续上升,应收账款逐年下降及利润的逐年上升表明公司的销售情况比较好,但存货周转速度变慢 ,公司对应收账款的管理水平有

39、所提高,从而令公司的利润增加,利润的实现比率更高.应付账款的逐年递增表明公司越来越善于利用别人的资金为公司自身谋取利益,同时也表明公司的资金管理水平有了进一步的提高.流动比率分析单位：元2006年2007年2008年2009年2010年流动资产 800,123,693.21 931,256,985.33 819,080,837.74 1,420,102,160.44 2,680,838,660.94 流动负债 599,639,320.36 600,532,650.21 606,836,157.93 999,201,607.43 1,523,867,209.50 流动比率 1.33 1.55 1

40、.35 1.42 1.76 流动比率是指流动资产和流动负债之比。从2006年到2007年,以及从2008年到2010年，公司的流动比率是增加的, 而且公司的每一年的流动比率都小于2,说明了公司的资金流动性好，资金流动性好,即存货极少可能发生积压、滞销、残次、冷背等情况，但是流动比率的增加,即营运资本的增加,很大可能是由于存货增加引起的存货积压过多,对公司的经营对来不利,因此,必须想方法降低存货存量,降低过高的流动比率。同时，结合负债，流动比率小于2，可能代表公司的偿债能力弱。九、利润分配报告豆丁股份有限公司利润分配报告 本公司正处于高速发展阶段，销售情况良好，资金充裕，本年度母公司实现了净利润

41、1，000，683，115.40元，在提取10%的法定盈余公积金100,068,311.54元后，本年度可供股东分配的利润为900,614,803.50元（含上年未分配利润686，865，937.27元）。 公司董事会拟按2010年总股本997,856，75股计算，向全体股东每10股派发现金公里人民币2.5元（含税），实发红利总额244,644,903.63元，剩余442，221,033.60元结转下年度。 此分配方式为我公司采用低正常股利的股利分配政策。 采用这一政策对我公司主要有量两大积极影响。首先，这种股利政策使公司具有较大的灵活性。当公司盈余较少或投资需要较多资金时，可维持设定的较低但

42、正常的股利，股东不会有股利跌落感；而当盈余有较大的幅度增加时，则可适度增发股利，把经济繁荣的部分分配给股东，使他们增强对公司的信心，这有利于稳定我公司的股票价值。 其次，这种股利政策可是那些依靠股利度日的股东每年至少可以可到虽然低，但是比较稳定的股利收入，从而吸引住这部分股东。 另外，每年12月31如为我公司的股利发放日期。广东豆丁股份有限公司2011年2月十、2010年财务报表1、豆丁股份有限公司2010年资产负债表本期金额上期金额资产流动资产：货币资金1,004,261,365.39 717,310,726.13 交易性金融资产应收票据应收账款181,917,255.93 69,068,436.17 预付款项318,077,895.39 34,977,860.32 应收利息应收股利其他应收款141,964,731.05 17,988,090.52 存货1,034,49