集成电路公司企业财产风险分析【参考】.docx

《集成电路公司企业财产风险分析【参考】.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《集成电路公司企业财产风险分析【参考】.docx（25页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、泓域/集成电路公司企业财产风险分析集成电路公司企业财产风险分析目录第一章 公司简介3一、 基本信息3二、 公司简介3三、 公司主要财务数据4第二章 项目背景分析5一、 产业环境分析5二、 高温合金在核电领域的应用和发展状况6三、 必要性分析7第三章 项目基本情况8一、 项目概况8二、 结论分析8第四章 企业财产风险分析11一、 功能性损耗的估算11二、 重置全价的估算11三、 财产损失原因的分类12四、 地震13第五章 项目进度计划16一、 项目进度安排16二、 项目实施保障措施17第六章 投资估算及资金筹措18一、 投资估算的编制说明18二、 建设投资估算18三、 建设期利息20四、 流动资

2、金21五、 项目总投资23六、 资金筹措与投资计划24第一章 公司简介一、 基本信息1、公司名称：xx投资管理公司2、法定代表人：贺xx3、注册资本：870万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2010-11-267、营业期限：2010-11-26至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx二、 公司简介公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质

3、、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。三、 公司主要财务数据表格题目公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额8026.836421.466020.12负债总额3117.962494.372338.47股东权益合计4908.873927.103681.65表格题目公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度201

4、8年度营业收入23427.3018741.8417570.47营业利润5775.674620.544331.75利润总额5331.824265.463998.86净利润3998.863119.112879.18归属于母公司所有者的净利润3998.863119.112879.18第二章 项目背景分析一、 产业环境分析发挥老工业基地振兴优势，推进体制机制转型和产业结构优化升级，加快创新发展。创新是引领发展的第一动力。必须把创新摆在振兴发展全局的核心位置，不断推进制度创新、科技创新、文化创新等各方面创新，将创新贯穿发展的全过程和各领域，让创新在全社会蔚然成风。要充分发挥工业门类齐全、产业基础雄厚、技

5、术工人队伍庞大、振兴政策密集的优势，坚持体制机制创新和科技创新双轮驱动，带动全方位的创新，增强发展的内在活力、内生动力，推动产业结构优化升级，促进老工业基地振兴优势转化为竞争优势，实现全省经济在创新中转型、在转型中提质、在提质中增效。发挥国家重要商品粮基地优势，推进农业现代化和新型城镇化，加快协调发展。协调是持续健康发展的内在要求。必须正确处理发展中的重大关系，在统筹兼顾中把握平衡、补齐短板、加快振兴，不断增强发展整体性。要统筹城镇空间、农业空间、生态空间国土开发，实现合理布局。统筹东部绿色转型发展区、中部创新转型核心区、西部生态经济区建设，形成既各具特色、又良性互动的区域发展新格局。统筹农业

6、现代化和新型城镇化，充分发挥自然条件好、特色资源丰富、人均耕地多、技术基础扎实的优势，加快农业规模化、机械化、标准化建设，促进农业产量优势和品质优势转化为效益优势，推动城乡均衡发展。发挥沿边近海优势，推进长吉图战略，融入“一带一路”建设，加快开放发展。开放是经济繁荣发展的必由之路。必须坚持走出去与引进来并重、引资和引技引智并举，充分利用两个市场、两种资源，构建更大范围、更高水平、更深层次的全方位开放格局。要充分发挥“一带一路”政策优势、图们江开发合作机制优势和中国东北亚博览会、综合保税区等平台优势，统筹推进沿边开放与内陆开放、对外开放与对内合作联动发展，深入实施长吉图开发开放与融入环渤海双翼共

7、进，加快推动“借港出海”，促进沿边近海优势转化为开放优势，进一步拓展振兴发展空间。二、 高温合金在核电领域的应用和发展状况高温合金材料因其耐高温、耐高强度等优异特性，在核电领域具有难以替代的作用，主要应用于承担核反应工作的核岛内。核电装备中主要使用高温合金的部件包括燃料机组、控制棒驱动机构、压力容器、蒸发器、堆内构件、燃料棒定位格架、高温气体炉热交换器等。这些部件在工作时需要承受600-800的高温，并具备较高的蠕变强度。截至2019年底，我国运行核电机组47台，总装机4,875万千瓦，同比增长9.2%，规模仅次于美国和法国；在建核电机组13台，总装机1,387万千瓦。中国核能行业协会发布的中

8、国核能发展报告（2020）预测，到2025年，我国运行核电机组的装机量7,000万千瓦，在建3,000万千瓦；到2035年，我国核电运行和在建装机量合计达到2亿千瓦。假设核电站建设周期为十年，同时假设每兆瓦机组高温合金需求量为5吨，中信证券研究部测算我国核电领域2025年对高温合金的需求预计为6,365吨，复合增长率为41%。三、 必要性分析（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚

9、实支持，提高公司核心竞争力。第三章 项目基本情况一、 项目概况（一）项目投资人xx投资管理公司（二）建设地点本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准）。二、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准），占地面积约49.00亩。（二）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资18612.29万元，其中：建设投资15495.31万元，占项目总投资的83.25%；建设期利息414.80万元，占项目总投资的2.23%；流动资金2702.18万元，占项目总投资的14.52%。（四）资金筹措项

10、目总投资18612.29万元，根据资金筹措方案，xx投资管理公司计划自筹资金（资本金）10146.87万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额8465.42万元。（五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：33200.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：25645.19万元。3、项目达产年净利润（NP）：5532.91万元。4、财务内部收益率（FIRR）：23.49%。5、全部投资回收期（Pt）：5.58年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：11173.04万元（产值）。（六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积32667.0

11、0约49.00亩1.1总建筑面积50489.24容积率1.551.2基底面积18293.52建筑系数56.00%1.3投资强度万元/亩299.792总投资万元18612.292.1建设投资万元15495.312.1.1工程费用万元13095.432.1.2工程建设其他费用万元2102.122.1.3预备费万元297.762.2建设期利息万元414.802.3流动资金万元2702.183资金筹措万元18612.293.1自筹资金万元10146.873.2银行贷款万元8465.424营业收入万元33200.00正常运营年份5总成本费用万元25645.196利润总额万元7377.217净利润万元55

12、32.918所得税万元1844.309增值税万元1480.0110税金及附加万元177.6011纳税总额万元3501.9112工业增加值万元11955.2913盈亏平衡点万元11173.04产值14回收期年5.58含建设期24个月15财务内部收益率23.49%所得税后16财务净现值万元11279.49所得税后第四章 企业财产风险分析一、 功能性损耗的估算功能性损耗是一种无形损耗，它是指由于科技进步造成的贬值。要确定资产的功能性贬值，首先要选取可比资产，可比资产比待估资产要更新、效率更高、更能节约原材料或能源。其次，确定待估资产在一年中较可比资产的营运损失，即确定可比资产在一年的营运中比待估资产

13、多节约的费用或是多增加的产出量的价值，这可视为待估资产在尚可使用年限内每年超额支出的产品生产成本或是功能性贬值的数额。最后，估测出待估资产的剩余使用年限，从而计算出待估资产在剩余年限内年功能性贬值的折现值。二、 重置全价的估算1.加和法这种方法按照资产成本的构成，以现行市价为标准，计算被评估资产的重置全价。首先，将资产按成本分为若干组成部分，再确定各组成部分的现时价格，然后加总得出待评估资产的重置全价。其中，直接成本指的是购置全新资产的全部支出中可直接计入购置成本的支出。如果是自制资产，直接成本包括生产过程的费用、安装费用和按成本利润率计算的利润；如果是外购资产，直接成本则包括该资产按现行市价

14、的购置费用、设备安装所需的材料费和人工成本等。间接成本是指购置全新资产的全部支出中不能直接计入成本的支出，如管理费用、设计制图费用等。在实际工作中为了简化间接成本的估算，通常对间接成本按直接成本的一定比例进行估算，或者将人工成本乘以一定的分配率，这里的分配率是指一元人工成本应分摊多少间接成本，它可以根据历史数据进行统计分析得到。2.功能价值法资产功能与资产成本之间一般都存在着线性关系或指数关系，功能价值法即基于这种关系，选择与被评估资产具有相同或相似用途、性质的参照资产，按照被评估资产与参照资产的生产能力的比例来估算被评估资产的重置全价。3.物价指数法物价指数法又称为价格趋势法，它利用统计预测

15、，通过价格变化趋势等指标，对被评估资产的账面价值进行调整，使之变为估算资产的重置全价。三、 财产损失原因的分类财产损失的原因包括以下三种类型：（1）自然原因自然原因是指由自然力造成的财产损失的原因，例如水灾、干旱、地震、风灾、虫灾、塌方、雷击、温度过高等。（2）社会原因社会原因包括违反个人行为准则，如纵火、爆炸、盗窃、恐怖活动、污染、放射性污染、疏忽大意等，以及群体的越轨行为，如暴乱等。（3）经济原因经济原因指的是经济衰退等方面的原因，这些原因不像自然原因和社会原因那样有着明显的影响，它对财产的致损作用更加隐蔽和复杂。如股价下跌导致股票贬值，技术进步导致设备贬值等。四、 地震地震是由移动的地壳

16、板块之间的摩擦造成的。这些板块的边界或断层是地震的发源处，它使某些地壳更容易因这一间歇性的活动而受到破坏性影响。而大陆和海洋板块交界处常常靠近自然海岸线，所以沿海地区容易发生地震。地震的频率很难预测。尽管人们已经投入了大量的时间和精力，但基于过去的事件仍然不能对损失发生频率做出确切的估计。1.时空分布从世界范围来看，地震较频繁的地区之一就是环太平洋地区，因为太平洋板块较薄，它被挤压在较厚的大陆板块下，稍有变化，原有的平衡就会被打破。著名的“火环”就是一条40000公里长的地震带，这一区域从南美和北美的西海岸，跨过阿拉斯加以及阿留申群岛、日本、中国，一直到菲律宾、印度尼西亚和澳大利亚。在过去的几

17、个世纪，这一环带发生的地震已经夺去了几百万人的生命。中国位于环太平洋地震带与欧亚地震带之间，构造复杂，地震活动频繁，是世界上大陆地震最多的国家。据统计，20世纪中国发生震级M6级破坏性地震650多次，其中77.9级地震98次，8级以上9次。1949年以来，发生7级及7级以上地震49次，死于地震的人数达28万，倒房700余万间，每年平均经济损失约为16亿元。现在全国地震基本烈度VI度以上地区占国土总面积的32.5%，有46%的城市和许多重大工业设施、矿区、水利工程位于受地震严重危害的地区。2.损失程度的表示地震的损失程度可以用几种方法来表示。媒体上常用里氏级来表示地震的大小。里氏级反映的是震源的

18、地震能量，震源就是断层上突然发生断裂的区域。里氏级是一个无限对数数列，整数数字每增加一个，就代表能量增加10倍。衡量地震强度的另一个指标是修正梅氏强度等级，即地震烈度。对于风险管理来说，用地震烈度来衡量地震的严重性比里氏级更有意义，因为它描述了地面晃动对人、建筑及地貌影响的强弱程度，我们很容易据此评价地震对人和财产的影响。第五章 项目进度计划一、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。表格题目项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容24681

19、0121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营二、 项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。第六章 投资估算及资金筹措一、 投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据

20、包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。二、 建设投资估算本期项目建设投资15495.31万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用

21、包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计13095.43万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为6199.75万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6479.88万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为415.80万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2102.12万元。（三）预备费本期项目预备费为297.76万元。表格题目建设投资估算表单位：万元序号项目建筑

22、工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用6199.756479.88415.8013095.431.1建筑工程费6199.756199.751.2设备购置费6479.886479.881.3安装工程费415.80415.802其他费用2102.122102.122.1土地出让金1220.451220.453预备费297.76297.763.1基本预备费148.78148.783.2涨价预备费148.98148.984投资合计15495.31三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款8465.42万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息414.80万元。表格题

23、目建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息414.80103.70311.101.1.1期初借款余额4232.711.1.2当期借款8465.424232.714232.711.1.3当期应计利息414.80103.70311.101.1.4期末借款余额4232.718465.421.2其他融资费用1.3小计414.80103.70311.102债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计414.80103.70311.10四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，

24、为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2702.18万元。表格题目流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0017786.7621598.2025409.651.1应收账款0.008004.049719.1911434.341.2存货0.006225.377559.378893.381.2.1

25、原辅材料0.001867.612267.812668.011.2.2燃料动力0.0093.38113.39133.401.2.3在产品0.002863.663477.314090.951.2.4产成品0.001400.711700.862001.011.3现金0.001422.941727.852032.771.4预付账款0.002134.412591.793049.162流动负债0.0015895.2319301.3522707.472.1应付账款0.005722.286948.498174.692.2预收账款0.0010172.9512352.8614532.783流动资金0.001891

26、.532296.852702.184流动资金增加0.001891.53405.33405.335铺底流动资金0.005336.036479.467622.90五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资18612.29万元，其中：建设投资15495.31万元，占项目总投资的83.25%；建设期利息414.80万元，占项目总投资的2.23%；流动资金2702.18万元，占项目总投资的14.52%。表格题目总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资18612.29100.00%1.1建设投资15495.3183.25%1.1.1工

27、程费用13095.4370.36%1.1.1.1建筑工程费6199.7533.31%1.1.1.2设备购置费6479.8834.82%1.1.1.3安装工程费415.802.23%1.1.2工程建设其他费用2102.1211.29%1.1.2.1土地出让金1220.456.56%1.1.2.2其他前期费用881.674.74%1.2.3预备费297.761.60%1.2.3.1基本预备费148.780.80%1.2.3.2涨价预备费148.980.80%1.2建设期利息414.802.23%1.3流动资金2702.1814.52%六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资18612.29万元，其中

28、申请银行长期贷款8465.42万元，其余部分由企业自筹。表格题目项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资18612.29100.00%1.1建设投资15495.3183.25%1.2建设期利息414.802.23%1.3流动资金2702.1814.52%2资金筹措18612.29100.00%2.1项目资本金10146.8754.52%2.1.1用于建设投资7029.8937.77%2.1.2用于建设期利息414.802.23%2.1.3用于流动资金2702.1814.52%2.2债务资金8465.4245.48%2.2.1用于建设投资8465.4245.48%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金