中洲特材：上海中洲特种合金材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF

《中洲特材：上海中洲特种合金材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中洲特材：上海中洲特种合金材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF（672页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。上海中洲特种合金材料股份有限公司上海中洲特种合金材料股份有限公司 SHANGHAI ZHONGZHOU SPECIAL ALLOY MATERIALS CO.,LTD.（上海市嘉定工业区世盛路 580 号）首次公开发行股票首次公开发行股票 并在创业板上市并在创业板上市招股说明书招股说明书 保荐机构（主承销商）保荐机

2、构（主承销商）深圳市福田区金田路深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦号安联大厦 35 层、层、28 层层 A02 单元单元上海中洲特种合金材料股份有限公司 招股说明书 1 声明与承诺声明与承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何

3、与之相反的声明均属虚假不实陈述。何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发

4、行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。上海中洲特种合金材料股份有限公司 招股说明

5、书 2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股）本次发行股数 本次发行股票，包括公司公开发行新股和公司股东公开发售股份。本次公开发行股票数量为不超过3,000万股，占发行后总股本的比例为25%。公司公开发行新股及公司股东公开发售股份的数量应同时符合法律法规及中国证监会的相关规定。公司公开发行新股数量 公司公开发行新股数量不超过3,000万股，根据询价结果以及公司实际资金需求确定。股东公开发售股份（即老股转让）数量 无 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币12.13元 预计发行日期 2021年3月26日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 不超过12

6、,000万股 保荐机构（主承销商）安信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年4月1日 上海中洲特种合金材料股份有限公司 招股说明书 3 重大事项提示重大事项提示 公司提请投资者关注以下重大事项并认真阅读招股说明书正文及“风险因素”一节的全部内容：一、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“六、重要承诺及履行情况”。二、风险提示 请投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容

7、，充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定，并特别关注以下风险因素：（一）市场风险 1市场竞争的风险市场竞争的风险 除在航空航天、军工有深入的应用外，高温耐蚀合金在民用工业如油气钻采、石油化工、化学工业、核电、燃煤发电、汽车、环保、海洋油气钻采与海洋工业领域等有着广阔的市场前景，高温耐蚀合金被列入国家新兴材料。公司在高温耐蚀合金行业经营多年，积累了较雄厚的技术基础和市场基础，取得一系列质量管理认证、产品及材料认证与供应商认证，与国内外大型客户之间保持良好的合作关系，在业内具备较强的铸锻件及焊材生产综合实力。在高温耐蚀合金工业应用领域中，公司占据了领先地位。尽管高温耐蚀合金行业有着资金、技

8、术、市场等壁垒，行业毛利率相对较高，仍然吸引着越来越多的国内参与者，虽然存在市场细分，但市场竞争日趋剧烈，特别是高温耐蚀合金锻件产品工序相对更易复制，面临的竞争更加激烈。若公司不能继续有效在技术积累、产品研发、质量管控、规模化经营、管理团队等方面保持优势，公司将会面临越来越大的市场竞争压力，因此对公司经营业绩产生较大的影响。公司面临市场竞争风险。2市场开拓风险市场开拓风险 自公司设立以来，一直以满足客户需求为关注焦点，实施技术研发与市场开上海中洲特种合金材料股份有限公司 招股说明书 4 拓双引擎发展战略，逐步奠定了市场领先地位。公司立足国内市场，放眼全球客户。目前，公司在高温耐蚀合金材料及制品

9、下游行业应用持续深耕，目前在下游端积累了数千家客户资源，并已与众多国内外知名企业建立了长久稳固的合作关系。尽管在市场开拓上取得了不错的成绩，但是随着技术的发展，高温耐蚀合金产品应用领域将持续扩张，公司仍然面临市场开拓风险，海外市场与海外客户开拓将是公司未来经营业绩的增长点，海外市场开拓有较多的不确定性，海外客户的取得需要较长的认证磨合时间。公司面临市场开拓风险。（二）主要原材料供应与价格波动的风险 公司高温耐蚀合金产品主要使用钴、镍、钼、铬、铌铁、铜等有色金属，其中，钴、镍采购金额占主要部分。这些有色金属，特别是钴、镍等资源稀少、价格高且波动幅度大。目前，国内钴、镍主要生产厂家为地处甘肃省的金

10、川集团等少数几家企业，国内钴、镍经销商的货源大多来自金川集团。公司钴、镍主要采购的最终来源主要也是金川集团，公司原材料供应商的替代性较低。钴、镍市场价格瞬息万变，市场交易基本采用现款现货方式结算，公司经营资金存在较大的压力。尽管公司与金川集团及国内钴、镍经销商保持着良好的合作关系，但公司面临着主要原材料供应集中与价格波动的风险，因此将对公司经营产生不确定性影响。2017 年至 2019 年，公司产品主要原材料钴、镍、钼、铬、铌铁、铜等六种原材料采购总额约占原材料采购总额的 84%，其中钴、镍占据主要成份，占比约66%。2019 年，公司直接材料成本约为产品制造成本的 70%，主要原材料价格的波

11、动会对公司的制造成本影响较大。报告期内钴、镍价格曾出现大幅波动，对公司盈利产生较大影响。与历史高点相比，尽管目前主要原材料价格处于低位徘徊，但鉴于钴、镍的资源稀缺性及历史上曾出现的大幅波动，未来，主要原材料价格仍可能出大幅波动。虽然原材料的价格波动可以通过价格联动机制向下游传导，但主要原材料价格波动可能对会对公司盈利带来不利风险。（三）国际贸易摩擦及国际政治形势变化对公司外销业务带来的风险 报告期内，公司外销收入金额分别为 7,850.14 万元、9,530.66 万元、11,265.80万元和 4,431.30 万元，占主营业务收入的比重分别为 18.98%、16.35%、18.05%和 1

12、5.68%，外销业务在公司业务中占有一定的比重。同时，公司外销业务盈利上海中洲特种合金材料股份有限公司 招股说明书 5 能力较强，报告期内，公司外销业务毛利率高于内销。公司外销业务地区分布中，美国、印度是公司产品出口的主要市场。2017 年2019 年，公司对美国、印度出口业务收入占公司外销业务收入比重均在 20%以上。美国 报告期内，公司出口美国业务收入分别为 2,466.90 万元、2,464.50 万元、2,479.31 万元及 1,229.76 万元，占公司外销收入的比重分别为 31.42%、25.86%、22.01%及 27.75%。自 2018 年以来，中美贸易摩擦不断升级，尽管中

13、美第一阶段经贸协议文本已于 2020 年初达成一致，但国际局势复杂多变，国际贸易摩擦，特别是中美贸易摩擦变数较多，国际贸易摩擦可能会导致公司出口业务受限、公司出口产品价格受关税影响大幅度下降、外国客户来华采购受限、公司盈利能力下降等情形的出现。国际贸易摩擦会给公司外销业务带来风险。印度 报告期内，公司出口印度业务收入分别为 2,038.37 万元、3,499.66 万元、2,861.51 万元及 539.82 万元，占公司外销收入的比重分别为 25.97%、36.72%、25.40%及 12.18%。L&T 是公司较重要的印度客户，报告期内营业收入分别为 179.78 万元、2,458.89

14、万元、1,261.50 万元及 25.36 万元，占公司营业收入的比重分别为 0.43%、4.14%、2.00%及 0.09%，占公司出口印度业务收入比重分别为 8.82%、70.26%、44.09%及 4.70%。公司 2019 年对该客户销售毛利率较低，主要原因系 2019 年镍价上涨，从年初最低的 9 万元/吨最高到 10 月份超过 14 万元/吨，公司产品原材料成本增加，而该印度客户对价格比较敏感，当年压价幅度较大，且订单周期较长，期间原材料价格上涨，为了维系长期客户，公司以低价策略接单，期间又出现反复压价等情况。该客户反复压价的特点，使得公司自 2019 年下半年以来逐渐减少了与其的

15、业务合作。公司其他客户不存在反复压价的情形。近年来，中印关系发生了一些波折，特别是近期在印度国内又掀起了一股抵制中国制造的浪潮。若中印关系中的消极因素持续发酵，则有可能对公司出口印度的业务收入产生不利影响。上海中洲特种合金材料股份有限公司 招股说明书 6（四）国际油价波动给公司业务带来的风险 公司的主要业务是向油气行业提供高温耐蚀合金材料及产品。报告期，油气行业业务收入占公司业务收入的比例分别为 77.46%、78.87%、82.53%及 80.68%。油气行业包括油气钻采、油气储运、石油化工和化学工业，其中油气钻采是上游业务，油气储运是中游业务，石油化工和化学工业是中下游业务。石油化工和化学

16、工业相关业务占公司业务比例较大，油气钻采相关业务占据的比例较小。报告期内，石油化工业务占公司业务的比例分别为48.27%、50.98%、55.72%及43.71%，化学工业业务占公司业务比例分别为 20.18%、19.27%、18.71%及 25.67%，油气钻采业务占比分别为 9.01%、8.62%、8.10%及 11.31%。2020 年 14 月，由于新冠疫情导致的全球范围停产停工以及世界主要产油国家和组织迟迟未能就石油减产达成协议的双重影响，国际油价出现大幅下降，伦敦布伦特原油自2020年初的71.75美元/桶持续下跌至2020年4月中下旬19.99美元/桶的低位。随着 4 月 13

17、日世界主要产油国家和组织就石油减产达成协议，以及 5 月上旬以来英国、法国、德国、意大利等欧洲主要国家相继推出了逐步复产复工计划，国际油价逐步企稳回升，自 6 月中旬以来伦敦布伦特原油每桶价格基本维持在 40 美元以上。国际油价与油气钻采具有较高的关联度，国际油价上涨较大可能助推油气钻采行业的发展，国际油价下跌较大可能会导致油气钻采行业景气度下降。国际油价波动对油气钻采行业影响较大。国际油价与石油化工及化学工业之间呈现较为复杂的关系，国际油价短期下跌会降低以原油为初始原料的石油化工及化学工业的成本，促进石油化工及化学工业的发展。如果国际油价持续下跌，长期处于低迷状态，成本下降也将导致石油相关产

18、品价格下跌以及行业景气度下滑，国际油价长期下跌也可能出现石油化工及化学工业行业的低迷，从而导致石油化工及化学工业行业的新增固定资产投资水平下降。国际油价波动对于油气钻采行业、石油化工及化学工业固定资产投资的影国际油价波动对于油气钻采行业、石油化工及化学工业固定资产投资的影响具有滞后性，即已经开工固定资产投资项目不会因国际油价波动而中止，但响具有滞后性，即已经开工固定资产投资项目不会因国际油价波动而中止，但计划中的固定资产投资项目会因国际油价的波动而延期或中止。计划中的固定资产投资项目会因国际油价的波动而延期或中止。公司在油气行业上游钻采行业的业务占比较小，油气行业中下游业务占比较大，如果国际油

19、价短期下跌，对公司整体业务影响有限；若国际油价持续低迷，上海中洲特种合金材料股份有限公司 招股说明书 7 石油化工及化学工业行业景气度降低，行业新增固定资产投资水平下降，将可能导致石油化工及化学工业工程项目的延期或取消，进而导致公司下游阀门生产制造企业对公司采购订单的延期或取消，从而对公司生产经营产生不利影响。公司的客户主要为阀门生产制造企业，其营业模式主要为项目驱动制，即公司的客户主要为阀门生产制造企业，其营业模式主要为项目驱动制，即客户通过参加阀门产品终端用户的建设工程项目招标取得阀门采购订单，并根客户通过参加阀门产品终端用户的建设工程项目招标取得阀门采购订单，并根据订单需求情况向公司下达

20、特种合金零部件采购订单。公司的交货期约在据订单需求情况向公司下达特种合金零部件采购订单。公司的交货期约在 1313个月，交货期较短。个月，交货期较短。公司目前已有订单约为公司目前已有订单约为 4,5604,560 万元，意向订单（指对应的万元，意向订单（指对应的项目已经进入实质谈判阶段）或预计订单（指根据以往的经验项目已经进入实质谈判阶段）或预计订单（指根据以往的经验能够取得的零散能够取得的零散订单）约为订单）约为 6,7216,721 万元万元7,1207,120 万元，公司的订单情况总体保持稳定。万元，公司的订单情况总体保持稳定。公司目前已有订单及意向订单所对应主要为石油炼化项目（石油化工

21、）、石公司目前已有订单及意向订单所对应主要为石油炼化项目（石油化工）、石油衍生品项目（化学工业）以及核电、造船等固定资产项目，体现出了国际油油衍生品项目（化学工业）以及核电、造船等固定资产项目，体现出了国际油价波动对于油气钻采行业固定资产投资影响的直接性与滞后性。目前国际油价价波动对于油气钻采行业固定资产投资影响的直接性与滞后性。目前国际油价基本稳定在基本稳定在 4040 美元水平上下，反映了后疫情时期国际原油需求的稳步回升以及美元水平上下，反映了后疫情时期国际原油需求的稳步回升以及投资者信心的逐步确立。但若国际油价再次发生大幅度下跌，可能引致计划中投资者信心的逐步确立。但若国际油价再次发生大

22、幅度下跌，可能引致计划中的固定资产投资项目延期或中止，从而导致公司目前的意向订单或预计订单不的固定资产投资项目延期或中止，从而导致公司目前的意向订单或预计订单不能及时取得，从而对能及时取得，从而对公司的持续盈利能力产生不利的影响。公司的持续盈利能力产生不利的影响。（五）生产规模受限、客户交货期紧张风险 公司客户多、订单多，“多品种、多规格、小批量”是显著的经营特点。公司按客户要求定制生产，须在现有的生产设施中科学合理地安排生产计划。经过多年发展，公司已经具备较大的生产经营规模，2019 年公司各类高温耐蚀合金材料及制品的产量超过 4,000 吨，公司目前的产能已经满负荷运作，生产能力日渐见肘。

23、随着公司业务规模增大，生产排班要求日益提高，尽管极尽努力，交货期仍是公司面临的重大考验。按时交货是公司取得客户信赖的重要保证之一。公司存在生产规模受限客户交货期紧张的风险。（六）下游主要应用领域集中及油气行业景总体气度整体下降的风险 公司产品的下游应用广泛，有着油气钻采、石油化工、化学工业、核电、燃煤发电、汽车、环保、海洋油气钻采与海洋工业等众多领域。油气钻采、石油化工、化学工业是公司的传统优势领域，这些领域内，公司的阀、泵产品有着领先的市场优势地位。油气钻采、石油化工、化学工业约占公司业务量近 80%，详见上海中洲特种合金材料股份有限公司 招股说明书 8 本招股说明书“第六节 业务和技术”之

24、“二、发行人所处行业的基本情况（七）上下游行业与本行业的关联性及其影响”相关表述。报告期内，油气行业业务收入占公司业务收入的比例分别为 77.46%、78.87%、82.53%及 80.68%，公司业务收入的行业集中度较高。公司业务主要集中于油气行业下游的石油化工和化学工业相关业务，上游、中游的油气钻采及储运相关业务占据的比例较小。报告期内，石油化工和化学工业业务合计占公司业务的比例分别为 68.45%、70.25%、74.43%及 69.37%，油气钻采及储运业务占比分别为 9.01%、8.62%、8.10%及 11.31%。油气钻采及储运行业的景气度主要受到石油公司油气开发活动的影响，影响

25、石油公司油气开发计划的因素主要包括油气价格、油气供应战略以及国家战略等。公司在油气钻采及储运行业业务占比较小，主要是由于国外的油气钻采设备生产企业在中国采购的主要为普通材料零部件，特种合金零部件较少在国内采购，随着行业竞争的加剧，国外油气钻采设备生产商有将特种合金零部件转移至国内采购的趋势，如公司自 2017 年开始为全球最大的油服企业 Schlumberger 公司提供样品，并于 2018 年正式供货。若油气钻采及储运行业景气度下降，将对公司的持续经营能力产生一定的影响，但因公司目前在油气钻采及储运行业业务占比较小，因此影响有限。石油化工行业的景气程度主要受到上游国际原油价格以及下游成品油需

26、求的双重影响；化学工业的景气程度主要受到上游国际原油价格以及下游石油衍生品价格的双重影响。若国际原油价格短暂下降，会降低石油化工及化学工业的生产成本，从而促进石油化工及化学工业的发展；若国际原油价格持续下跌，长期处于低迷状态，则将使成品油及石油衍生品价格随之下降，从而导致石油化工及化学工业行业的新增固定资产投资水平下降。若石油化工及化学工业的景气度下降，对公司的持续经营能力将产生较大的不利影响。近来年，尽管公司努力向核电、燃煤发电、汽车、环保、海洋油气钻采与海洋工业等领域开拓，并持续增长，但公司仍然面临下游主要应用领域集中的风险。若油气行业景总体气度下降，油气钻采、石油化工及化学工业行业投资产

27、生不利变化，公司的经营业绩将因此受到影响。上海中洲特种合金材料股份有限公司 招股说明书 9（七）公司与主要客户合作关系发生变化及主要客户经营情况发生变化的风险 报告期内公司前五大客户中，纽威股份（603699.SH）、维都利阀门有限公司、温州瑞球阀门有限公司系国内阀门生产企业；Emerson、GE、Flowserve 系纽约证券交易所上市的跨国企业，公司向其阀门制造部门提供特种合金零部件产品；L&T 系印度孟买证券交易所上市公司 Larson&Toubro Limited（500510.BO）下属从事阀门生产制造的子公司；Midland 系纽约证券交易所上市公司 Dover 公司的子公司，主要

28、从事铁路槽罐车的建造、维修和运行业务；氟络塞尔特种阀门（苏州）有限公司系加拿大 FlouroSeal Inc.在中国设立的独资企业，从事特种阀门生产业务。公司与主要客户保持了较好的合作关系，其中公司自成立起即与纽威股份、维都利阀门有限公司、Midland 开展合作；与 Emerson、Flowserve、L&T 公司、氟络塞尔特种阀门（苏州）有限公司合作时间超过十年。公司的客户主要为阀门生产制造企业，其营业模式主要为项目驱动制，即客户通过参加阀门终端用户（如石油公司、核电公司等）的建设工程项目招标取得阀门采购订单，如客户取得的系特种阀门订单，则其会根据订单的具体需求向公司采购特种合金零部件产品

29、。若阀门终端用户的建设工程项目减少，或公司长期合作的主要客户未能在招标中中标，或公司长期合作的主要客户中标的主要为普通阀门不需要使用特种合金零部件，则公司可取得的订单量将大幅度减少，从而对公司的生产经营产生不利影响。（八）毛利率波动的风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 23.01%、23.53%、23.16%和 24.34%，公司主营业务毛利率相对稳定。公司努力提升自己的研发实力及工艺制造水平，整体毛利率水平较为稳定，公司毛利率变动主要受产品销售价格变动、原材料采购价格变动、供应商变动等因素的影响。销售价格方面，公司大部分产品采用“成本加成”的协商定价模式，若未来受下游终端客户议价能力提

30、升、市场竞争加剧等因素影响，相关终端客户将进一步向上游转移成本压力，将可能导致公司产品价格降低、毛利率水平下降；原材料采购价格方面，公司主要原材料为镍、钴、钼、铬等有色金属，价格波动幅度较大且波动较为频繁。报告期内，公司原材料价格的变动能够充分传导至下游客上海中洲特种合金材料股份有限公司 招股说明书 10 户。但是如果公司原材料价格在短期内发生剧烈波动，公司产品价格调整幅度及频次跟不上原材料价格波动，可能给公司带来产品毛利率下降的风险；供应商变动情况方面，报告期内，公司存在常年合作的供应商，如相关供应商发生供货短缺或存在经营问题，公司原材料采购可能面临暂时的供应风险或更换供应商的风险，进而可能

31、增加采购成本，降低毛利率。报告期内，仅 L&T 在 2019 年度存在反复压价的情形，除此以外，公司其他客户不存在反复压价的情形。三、发行人的成长性风险 报告期内，公司营业收入和净利润情况如下表：单位：万元 项目项目 2020年年16月月 2019年度年度 2018年度年度 2017年度年度 营业收入 28,617.52 63,204.43 59,355.04 42,047.75 净利润 3,117.89 6,397.43 6,100.75 7,633.49 归属于母公司股东的净利润 3,117.89 6,397.43 6,100.75 7,633.49 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净

32、利润 3,038.59 6,153.53 5,888.50 3,762.88 报告期内，公司营业收入呈上升趋势，但由于影响公司成长的因素较多，如果宏观经济环境发生重大变化或公司未来在市场竞争中不能通过自主创新、拓展营销网络、提升品牌价值等方式维持公司的竞争能力，将导致公司面临未来业绩不能持续增长的风险。四、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的经营情况（一）2020 年财务会计信息 公司 2020 年财务报表未经审计，经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审阅并出具了众华字（20202121）0 0453453 号审阅报告。1 1公司经审阅的财务数据如下：公司经审阅的财务数据如下：单位：万元

33、项目项目 20202020 年年 1212 月月 3131 日日 20192019 年年 1212 月月 3131 日日 变动比例变动比例 上海中洲特种合金材料股份有限公司 招股说明书 11 项目项目 20202020 年年 1212 月月 3131 日日 20192019 年年 1212 月月 3131 日日 变动比例变动比例 资产总额 73,771.0373,771.03 73,169.60 0.82%0.82%负债总额 21,119.0021,119.00 25,255.49-16.38%16.38%所有者权益总额 52,652.0352,652.03 47,914.11 9.89%9.

34、89%项目项目 20202020 年度年度 20192019 年度年度 变动比例变动比例 营业收入 60,027.8460,027.84 63,204.4363,204.43 -5.03%5.03%营业利润 6,742.216,742.21 7,038.827,038.82 -4.21%4.21%利润总额利润总额 6,970.026,970.02 7,294.467,294.46 -4.45%4.45%净利润净利润 6,237.936,237.93 6,397.436,397.43 -2.49%2.49%归属于母公司所有者净利润 6,237.936,237.93 6,397.436,397.4

35、3 -2.49%2.49%扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润 5,958.525,958.52 6,153.536,153.53 -3.17%3.17%经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 4,675.044,675.04 5,242.225,242.22 -10.82%10.82%项目项目 20202020 年年 7 7-1212 月月 20192019 年年 7 7-1212 月月 变动比例变动比例 营业收入营业收入 31,410.32 31,410.32 34,616.06 34,616.06 -9.26%9.26%营业利润营业利润 3,149.19 3,149.

36、19 3,809.35 3,809.35 -17.33%17.33%利润总额利润总额 3,331.30 3,331.30 3,741.04 3,741.04 -10.95%10.95%净利润净利润 3,120.04 3,120.04 3,419.95 3,419.95 -8.77%8.77%归属于母公司所有者净利润归属于母公司所有者净利润 3,120.04 3,120.04 3,419.95 3,419.95 -8.77%8.77%扣除非经常性损益后归属于母公扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润司所有者净利润 2,919.93 2,919.93 3,475.69 3,475.69 -15

37、.99%15.99%经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 4,950.38 4,950.38 3,081.46 3,081.46 60.65%60.65%截至20202020年年1212月月3131日日，公司资产总额73,771.0373,771.03万元，负债总额21,119.0021,119.00万元，所有者权益总额 52,652.0352,652.03 万元；2020 年度，公司实现营业收入 60,027.8460,027.84上海中洲特种合金材料股份有限公司 招股说明书 12 万元，较上年同期下降下降 5.03%5.03%，实现营业利润 6,742.216,742.21

38、 万元，较上年同期减少4.21%4.21%，实现利润总额实现利润总额 6,970.026,970.02 万元万元，较上年同期减少较上年同期减少 4.45%4.45%，实现净利润，实现净利润6,237.936,237.93 万元，较上年同期减少万元，较上年同期减少 2.49%2.49%，实现归属于母公司所有者净利润6,237.936,237.93 万元，较上年同期减少 2.492.49%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润 5,958.525,958.52 万元，较上年同期相比减少 3.17%3.17%，实现经营活动产生的，实现经营活动产生的现金流量净额现金流量净额 4,675.044

39、,675.04 万元万元，较上年同期较上年同期减少减少 10.82%10.82%；20202020 年年 7 7-1212 月，公司月，公司实现营业收入实现营业收入 31,410.3231,410.32 万元，较上年同期万元，较上年同期减少减少 9.26%9.26%，实现营业利润，实现营业利润 3,149.193,149.19万元，较上年同期减少万元，较上年同期减少 17.33%17.33%，实现利润总额，实现利润总额 3,331.303,331.30 万元，较上年同期减少万元，较上年同期减少10.95%10.95%，实现净利润，实现净利润 3,120.043,120.04 万元，较上年同期减

40、少万元，较上年同期减少 8.77%8.77%，实现归属于母公，实现归属于母公司所有者净利润司所有者净利润 3,120.043,120.04 万元，较上年同期减万元，较上年同期减少少 8.77%8.77%，实现扣除非经常性损，实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润益后归属于母公司股东净利润 2,919.932,919.93 万元，较上年同期相比减少万元，较上年同期相比减少 15.99%15.99%，实，实现经营活动产生的现金流量净额现经营活动产生的现金流量净额 4,950.384,950.38 万元万元，较上年同期增加较上年同期增加 60.6560.65%。20202020 年年 1212

41、 月月 3131 日负债总额较日负债总额较 2 2019019 年年 1 12 2 月月 3 31 1 日减少日减少 1 16.386.38%主要原因是主要原因是短期借款下降较多所致短期借款下降较多所致。2 2020020 年度年度经营活动产生的现金流量净额较经营活动产生的现金流量净额较 2 2019019 年度减年度减少少 10.810.82 2%，而，而 2 2020020 年年 771212 月经营活动产生的现金流量金额较上年同期增加月经营活动产生的现金流量金额较上年同期增加6 60.550.55%，主要原因是主要原因是 2 2020020 年年上半年上半年因因疫情影响疫情影响了下游客户

42、的回款了下游客户的回款，2 2020020 年下半年下半年年客户陆续回款所致客户陆续回款所致。2 2020020 年年 7 7-1212 月月营业利润较营业利润较 2 2019019 年年 7 7-1212 月下降月下降 17.3317.33%、利润总额较上年同期下降利润总额较上年同期下降 1 10.950.95%的主要原因的主要原因为为受疫情影响受疫情影响当期当期外销收入占比下外销收入占比下降使得营业利润减少。降使得营业利润减少。2 2非经常性损益明细表主要数据非经常性损益明细表主要数据 单位：万元单位：万元 项目项目 20202020年度年度 20192019年度年度 20202020年年

43、712712月月 20192019年年712712月月 非流动性资产处置损益，包括已计提非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分资产减值准备的冲销部分 20.7920.79 -32.4932.49 10.4610.46 -30.1530.15 越权审批，或无正式批准档，或偶发越权审批，或无正式批准档，或偶发性的税收返还、减免性的税收返还、减免 -计入当期损益的政府补助，但计入当期损益的政府补助，但与公司与公司正常经营业务密切相关，符合国家政正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外续享受的政府补助除外 75

44、.2575.25 59.5359.53 43.5543.55 31.2531.25 上海中洲特种合金材料股份有限公司 招股说明书 13 项目项目 20202020年度年度 20192019年度年度 20202020年年712712月月 20192019年年712712月月 计入当期损益的对非金融企业收取的计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费资金占用费 -企业取得子公司、联营企业及合营企企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益生的收益 -非货币性资产交换损益非货币

45、性资产交换损益 -委托他人投资或管理资产的损益委托他人投资或管理资产的损益 -因不可抗力因素，如遭受自然灾害而因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备计提的各项资产减值准备 -债务重组损益债务重组损益 -企业重组费用，如安置职工的支出、企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等整合费用等 -交易价格显失公允的交易产生的超过交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益公允价值部分的损益 -同一控制下企业合并产生的子公司期同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益初至合并日的当期净损益 -与公司正常经营业务无关的或有事项与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益产生

46、的损益 -除同公司正常经营业务相关的有效套除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益得的投资收益 -单独进行减值测试的应收款项减值准单独进行减值测试的应收款项减值准备转回备转回 -对外委托贷款取得的损益对外委托贷款取得的损益 -采用公允价值模式进行后续计量的投采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益资性房地产公允

47、价值变动产生的损益 -根据税收、会计等法律、法规的要求根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响益的影响 -上海中洲特种合金材料股份有限公司 招股说明书 14 项目项目 20202020年度年度 20192019年度年度 20202020年年712712月月 20192019年年712712月月 受托经营取得的托管费收入受托经营取得的托管费收入 -除上述各项之外的其他营业收外收入除上述各项之外的其他营业收外收入和支出和支出 232.67232.67 259.90259.90 181.41181.41 -66.6866.68 减：非经

48、常性损益的所得税影响数减：非经常性损益的所得税影响数 49.3149.31 43.0443.04 35.3135.31 -9.849.84 少数股东权益影响额少数股东权益影响额（税后）（税后）-合计合计 279.41279.41 243.90243.90 200.10200.10 -55.7455.74 2 2020020 年年 7 7-1212 月月非经常性损益增加的原因主要为于非经常性损益增加的原因主要为于 20202020 年年 3 3 季度收到工业季度收到工业区退税款，导致营业外收入增加所致。区退税款，导致营业外收入增加所致。（二）20202121 年年 113 3 月月经营业绩展望

49、公司 20212021 年年 1313 月月经营业绩预计具体情况如下：单位：万元 项目项目 20212021年年1 133月月 20202020年年113 3月月 营业收入 1313,593.4115,024.29593.4115,024.29 9,449.869,449.86 营业利润 1,072.341,185.211,072.341,185.21 426.31426.31 归属于母公司所有者净利润 931.181,029.2931.181,029.20 0 333333.42.42 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润 911.491,007.43911.491,007.43 30

50、8.81308.81 公司预计 20212021 年年 1313 月月可实现营业收入 13,593.4115,024.2913,593.4115,024.29 万元，与上年 同 期 相 比 变 动 幅 度 在43.5843.58%58.9958.99%之 间。可 实 现 营 业 利 润1,072.341,185.211,072.341,185.21 万元，与上年同期相比变动幅度在 151.54151.54%178.02178.02%之间；可实现归属于母公司所有者净利润 931.181,029.20931.181,029.20 万元，与上年同期相比变动幅度在 179.28179.28%208.6