龙利得：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.docx

《龙利得：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《龙利得：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.docx（304页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、龙利得智能科技股份有限公司 招股说明书 龙利得智能科技股份有限公司 招股说明书 龙利得智能科技股份有限公司 LD Intelligent Technology CO., Ltd （安徽省明光市工业园区体育路150号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐机构（主承销商） （苏州市工业园区星阳街5号）本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 本次

2、发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 8,650.00 万股，占发行后总股本的比例 25%，本次公开发行全部为公司发行新股，不安排公司股东公开发售股份 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币 4.64 元 发行日期 2020 年 9 月 1 日 拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 34,600.00 万股 保荐机构（主承销商） 东吴证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2020 年 9 月 7 日 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其

3、对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律

4、责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 重大事项提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书，并特别注意下列重大事项提示： 一、滚存利润的分配方案 根据公司召开股东

5、大会决议，本次公开发行股票完成后，公司新老股东将共享本次发行前的滚存未分配利润。 发行人承诺：公司股票在深圳证券交易所创业板上市后，本公司将严格履行公司章程（草案）中披露的利润分配政策。 二、本次发行后公司股利分配政策 1、 利润分配原则 公司实施连续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司将积极采取现金方式分配利润。 2、 利润分配的方式 公司可以采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。其中，在利润分配方式的分配顺序现金分红优先于

6、股票分配。具备现金分红条件的，公司应当优先采用现金分红进行利润分配，且每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 20%。 其中，公司实施现金分红时须同时满足下列条件： （1） 公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营； （2） 审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。 3、 公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性，并综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，制定以下差异化的现金分红政策： （1） 当公司发展阶段属成熟期且无重大

7、资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； （2） 当公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； （3） 当公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 4、 在符合现金分红条件情况下，公司原则上每年进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。 5、 公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金

8、分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，注重股本扩张与业绩增长保持同步，在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行采取股票股利分配的方式进行利润分配。 6、 公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。 7、 公司每年利润分配预案由公司管理层、董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金需求和股东回报规划提出、拟定，经董事会审议通过后提交股东大会批准。董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。独立董事应对利润分配预案独立发表意见并公开披露。 8、 董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、

9、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。 9、 股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。分红预案应由出席股东大会的股东或股东代理人以所持二分之一以上的表决权通过。 10、 公司年度盈利，管理层、董事会未提出、拟定现金分红预案的，管理层需就此向董事会提交详细的情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，并由独立董事对利润分配预案发表独立意见并公开披露；董事会审议通过后提交股东大会通过现场

10、或网络投票的方式审议批准，并由董事会向股东大会做出情况说明。 11、 监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督，并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案，就相关政策、规划执行情况发表专项说明和意见。 三、公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 （一）市场竞争加剧导致业绩下滑风险 我国包装行业分散，前 10 大企业市场占有率合计不足 10%，市场集中度较低，竞争激烈，总体呈现出研发能力不强、规模经济不足、转型速度缓慢等特点。同时，瓦楞包装产品单价较低，对运输成本敏感性较强，存在销售半径。公司目前生产基地在安徽和上海，主要客户在华东地区，客户覆盖范围

11、相对较小，尽管公司的研发技术和工艺水平在行业中尚处领先，但行业门槛较低，公司面临市场区域内原有竞争对手及新进入者的竞争，使得未来公司可能面临经营业绩下滑的风险。 （二）原材料价格波动风险 公司直接原材料主要为原纸，报告期内公司直接材料成本占主营业务成本的比例均超过 80%。2016 年底以来，原纸价格上涨较快，公司的原材料采购价格呈上涨趋势。2018 年以来原纸价格有所下滑。未来如果原纸市场价格持续大幅波动，一方面对公司成本管理能力提出了较高要求，另一方面，若公司产品销售价格与原材料价格变动幅度、变动方向不能同步，在其他因素不变的情况下，将导致公司毛利率发生变动，影响公司经营业绩的稳定性。 （

12、三）客户集中风险 公司主要为一些大中型客户定制瓦楞纸包装产品，报告期，公司向前五名客户合计销售额占当期营业收入的比例分别为 51.69%、45.60%和 40.07%，客户有些集中，但集中度呈下降趋势。 公司产品主要销售给食品饮料、日化家化、粮油类等下游应用领域，客户主要为立白集团、榄菊集团、益海嘉里（金龙鱼）、美国沃伦等，上述客户主要为其所属行业的大型企业，向公司采购规模较大，使得公司对单一下游应用领域也存在单一客户销售集中的情况。 虽然公司与主要客户之间形成了长期稳定的合作关系，但如果公司与主要客户的合作发生变化，或主要客户自身经营发生困难，都将可能对公司的业务发展造成影响。 （四）供应商

13、集中风险 报告期，公司向前五名供应商采购原材料的金额占采购总额的比重分别达到了 81.07%、76.90%和 74.88%。公司供应商比较集中，若主要供应商不能及时、足额、保质的提供原材料，将对公司的生产经营活动造成较大影响。 公司提请投资者关注以上重大事项，并提请投资者仔细阅读本招股说明书“风险因素”等相关章节。 四、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 发行人财务报告审计截止日为2019年12月31日，发行人2020年1-6月相关财务信息未经审计，但已经立信会计师事务所审阅。 发行人2020年1-6月主要财务信息及经营状况情况如下： （一） 合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目

14、 2020-6-30 2019-12-31 变动比例 资产总计 142,037.03 127,499.93 11.40% 所有者权益合计 97,505.43 94,361.36 3.33% 其中：归属于母公司所有者权益 97,505.43 94,361.36 3.33% （二） 合并利润表及合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 变动比例 营业收入 33,838.94 42,356.46 -20.11% 营业利润 3,578.72 4,154.85 -13.87% 利润总额 3,542.63 4,144.91 -14.53% 净利润 3,1

15、44.07 3,662.26 -14.15% 其中：归属于母公司股东净利润 3,144.07 3,662.26 -14.15% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 2,819.43 3,482.37 -19.04% 经营活动产生的现金流量净额 4,386.24 1,559.11 181.33% 受疫情的影响，公司 2020 年 1-6 月的经营业绩有所下降。2020 年 1-6 月，公司实现营业收入为 33,838.94 万元，较 2019 年同期减少 20.11%，2020 年 1-6 月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 2,819.43 万元，较 2019 年同期减少

16、19.04%。 有关公司审阅报告的具体内容，详见招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十五、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况”。 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常。公司经营模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面均未发生重大变化。 五、下一报告期业绩预计信息披露 公司预计 2020 年 1-3 季度销售收入 52,840 万元左右，较上年同期同比下浮16%左右；扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 4,600 万元左右，较上年同期同比下浮 14

17、%左右，主要原因是疫情的影响。2020 年上半年，发行人新开发了博西华（博士西门子）、海底捞等新客户。同时，随着国内疫情得到控制，发行人预计 1-9 月的业绩下滑幅度将有所放缓。 目 录 本次发行概况 . 2 发行人声明 . 3 重大事项提示 . 4 一、滚存利润的分配方案 . 4 二、本次发行后公司股利分配政策 . 4 三、公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 . 6 （一） 市场竞争加剧导致业绩下滑风险 . 6 （二） 原材料价格波动风险 . 6 （三） 客户集中风险 . 6 （四）供应商集中风险 . 7 四、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 . 7 五、下一报告期业

18、绩预计信息披露 . 8 目 录 . 9 第一节 释 义 . 14 第二节 概 览 . 18 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 . 18 二、本次发行概况 . 18 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 . 20 四、发行人主营业务经营情况 . 20 五、发行人选择的具体上市标准 . 22 六、公司治理特殊安排 . 22 七、募集资金主要用途 . 22 第三节 本次发行概况 . 23 一、本次发行的基本情况 . 23 二、本次发行的相关机构 . 24 三、发行人与本次发行有关中介机构的关系 . 26 四、预计与本次发行上市有关的重要日期 . 26 第四节 风险因素 . 27 一、市场竞

19、争加剧导致业绩下滑风险 . 27 二、原材料价格波动风险 . 27 三、客户集中风险 . 27 四、供应商集中风险 . 28 五、存货规模较大风险 . 28 六、税收优惠及政府补助风险 . 28 七、产能消化风险 . 29 八、汇率波动风险 . 29 九、上海龙利得经营场所租赁风险 . 29 十、技术风险 . 30 十一、安全生产风险 . 30 十二、实际控制人变更的风险 . 30 十三、毛利率下滑的风险 . 31 十四、部分员工未缴纳五险一金的风险 . 31 十五、中美贸易摩擦导致境外业务下降的风险 . 31 十六、发行失败的风险 . 31 第五节 发行人基本情况 . 32 一、发行人基本情

20、况 . 32 二、发行人设立及重大资产重组情况 . 32 三、发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌情况 . 39 四、发行人的股权结构 . 40 五、发行人控股子公司、参股公司的情况 . 40 六、持有 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况 . 44 七、发行人股本情况 . 51 八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 . 56 九、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签定的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议，以及有关协议的履行情况 . 64 十、近两年公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的变动情况 . 64 十一、董事、监事、高级管理人员及其

21、他核心人员持有发行人股份及对外投资情况 . 65 十二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员薪酬情况 . 68 十三、发行人正在执行的股权激励及其他制度安排 . 69 十四、发行人员工情况 . 70 十五、发行人属于疫情防控企业优先审核的条件 . 76第六节 业务和技术 . 77 一、发行人的主营业务、主要产品情况及设立以来的变化情况 . 77 二、发行人所处行业的基本情况 . 90 三、发行人销售情况和主要客户 . 116 四、发行人主要原材料供应与采购情况 . 129 五、发行人主要固定资产和无形资产 . 136 六、发行人技术和研发情况 . 155 七、境外生产经营情况 . 160 第

22、七节 公司治理与独立性 . 161 一、发行人公司治理机构和人员运行及履行情况 . 161 二、 发行人管理层对内部控制制度的自我评估意见以及注册会计师的鉴证意见 . 172 三、报告期内公司违法违规情况 . 173 四、发行人资金占用及对外担保情况 . 173 五、独立经营情况 . 173 六、同业竞争 . 175 七、关联方及关联交易 . 177 八、规范关联交易的制度安排 . 193 九、报告期内关联交易履行的程序及独立董事意见 . 197 十、规范与减少关联交易的措施 . 197 第八节 财务会计信息与管理层分析 . 199 一、财务报表 . 199 二、审计意见类型及会计报表编制基础

23、 . 203 三、 影响发行人收入、成本、费用和利润的主要因素，以及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析 . 204 四、财务报告审计基准日至招股说明书签署之日之间的主要经营情况 . 205 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 . 205 六、税项 . 231 七、分部信息 . 232 八、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 . 232九、财务指标 . 233 十、经营成果分析 . 235 十一、财务状况分析 . 272 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 . 296 十三、变动幅度超过 30%的科目分析 . 314 十四、其他重大事项 . 316 十五、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 . 317 十六、2020 年 1-6 月发行人业绩下滑的影响因素分析及同行业比较情况 . 318 第九节 募集资金运用 . 321 一、募集资金运用概况 . 321 二、募集资金投资项目情况 . 322 三、对公司生产经营和财务状况的影响 . 341 四、董事会对募集资金投资项目可行性的分析意