办公文具项目销售收入和利润管理.docx

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1、泓域/办公文具项目销售收入和利润管理办公文具项目销售收入和利润管理目录一、 公司简介3公司合并资产负债表主要数据4公司合并利润表主要数据4二、 利润管理的要求4三、 利润分配程序5四、 确定利润分配政策应考虑的因素7五、 股利的发放程序10六、 项目基本情况11七、 项目实施进度计划14项目实施进度计划一览表14八、 投资计划方案16建设投资估算表18建设期利息估算表19流动资金估算表20总投资及构成一览表21项目投资计划与资金筹措一览表22九、 经济效益评价23营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27项目投资现金流量表29借款还本付息计划表32一、

2、公司简介（一）基本信息1、公司名称：xx有限责任公司2、法定代表人：赵xx3、注册资本：750万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2010-7-267、营业期限：2010-7-26至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则，董事会议事规则对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚

3、度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。（三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额5835.784668.624376.84负债总额3041.492433.192281.12股东权益合计2794.292235.432095.72公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入22494.0017995.2016870.50营业利润5076.484061.18

4、3807.36利润总额4201.423361.143151.07净利润3151.072457.832268.77归属于母公司所有者的净利润3151.072457.832268.77二、 利润管理的要求利润既是生产经营成果的反映，又对企业生产经营活动起着一定的作用。为了加强利润管理，在坚持正确的生产经营方向的前提下，要把效益放在应有的位置上；采取各种行之有效的措施，不断提高盈利水平，开展利润预测，制定切合实际的利润目标。企业采取各种措施增加利润必须从全局利益出发，严格执行国家的有关财经法规。同时，企业一定时期内的利润必须首先用以纳税，然后才能用于企业生产经营发展和企业各项福利支出。三、 利润分配

5、程序（一）非股份制企业的利润分配程序根据我国公司法等的规定，非股份制企业当年实现的利润总额应按国家有关税法的规定做相应的调整，然后依法缴纳所得税。缴纳所得税后的净利润按下列顺序进行分配：（1）弥补以前年度亏损。按照规定，企业当年发生的亏损，可以用下一年度的税前利润弥补。下一年度税前利润不够弥补时，可以连续5年继续弥补。但超过5年仍未弥补的亏损，则用净利润弥补。（2）提取法定盈余公积金。法定盈余公积金按净利润扣除以前年度亏损后的10%提取。法定盈余公积金达到注册资本的50%时，可不再提取。它主要用于弥补企业亏损和按照国家规定转增资本金，但转增资本金后的法定盈余公积金一般不低于注册资本的25%。（

6、3）提取法定公益金。法定公益金按当年净利润5%10%的比例提取，主要用于职工集体福利设施支出。（4）向投资者分配利润。企业的净利润扣除弥补以前年度的亏损、提取法定盈余公积金和公益金后，再加上以前年度未分配的利润，即为可供投资者分配的利润。（二）股份制企业的利润分配程序现行制度规定，股份制企业的利润分配应按以下顺序进行：（1）弥补以前年度亏损。（2）提取法定盈余公积金。（3）提取法定公益金。（4）支付优先股股利。（5）提取任意盈余公积金。任意盈余公积金按照公司章程或股东会议提取和使用。（6）支付普通股股利。股份制企业当年无利润时，原则上不得向投资者分配利润，但为了维护企业股票的市价和信誉，避免股

7、票价格大幅度波动，经股东大会特别决议，可以按照不超过股票面值6%的比例，用法定盈余公积金向股东分配股利，但在分配股利后，留存的法定盈余公积金不得低于注册资本的25%。四、 确定利润分配政策应考虑的因素企业的利润分配政策虽然是由企业管理者制定的，但是实际上它的决定范围是有一定限度的。在客观上、主观上有许多制约因素，使决策人只能遵循当时的经济环境与法律环境做出有限的选择。制约企业利润分配政策的因素主要有以下几个方面。（一）法律约束因素为保护债权人和股东的利益，我国有关法律法规对企业的利润分配进行了如下限制：（1）资本保全的约束。企业所发放的股利或投资分红不得来源于企业募集的股本，而只能来源于企业的

8、各种留存收益或当期利润。其目的是在于保证企业有完整的产权基础由此保护债权人的利益。（2）资本积累的约束。企业在分配股利之前，必须按一定的比例和基数提取各种公积金。只有当累计的公积金达到注册资本的50%时，才可不再提取在具体的分配政策上，贯彻“无利不分”的原则，即当企业出现年度亏损时，一般不得分配股利（除非用以前留存收益弥补完亏损）。（3）超额累积利润的约束。由于投资者接收股利收入所缴纳的个人所得税要高于进行股票交易所获取的资本利得所缴纳的税金，因此，西方各国在法律上明确规定公司不得超额累积利润。一旦公司保留的盈余超过法律认可的水平，将被加征不合理留利税。我国目前对此尚未做出规定。（4）偿债能力

9、的约束。企业进行利润分配时，不能只看损益表上净利润额的大小，还必须注意资产负债表上的现金结余情况。只有当企业支付现金股利后不影响企业偿还债务和正常经营时，企业才能发放现金股利。（二）公司自身因素公司出于长期发展与短期经营考虑，需要综合考虑以下因素，并最终制定出切实可行的分配政策。这些因素主要有：（1）债务考虑。企业对外负债时，债权人为保护自身债权的安全性和收益性，要求在企业发放股利或投资分红时有所限制。这些限制主要包括：规定每股股利的最高限额；规定企业只有在达到一定财务比率（如流动比率、利息保障倍数等），才可发放股利；规定企业必须建立偿债基金后，方可支付股利等。（2）筹资成本。与发行新股相比，

10、用保留盈余再投资，不需花费筹资费用，有利于降低筹资的外在成本。因此，很多企业在运筹投资分红时，首先将企业的净利润作为筹资的第选择渠道，特别是在负债资金较多、资金结构欠佳的时期。（3）未来投资机会。当企业预期未来有良好的投资机会时，保留大量的现金会造成资金的闲置，因此，处于成长中的企业多采取低股利政策；而陷于经营收缩的企业则多采取高股利政策。（4）资产的流动性。由于股利代表现金流出，企业的现金状况与整体流动性越好，其支付股利的能力就越强。成长中的、盈利性的企业可能缺乏流动性，因为它的大部分资金投资在固定资产和永久性营运资金上了。这类企业的管理者通常希望保持一定的流动性，以作为财务灵活性的缓冲，并

11、避免不确定性。（5）企业的其他考虑。如企业有意识地多发股利使股价上涨，使已发行的可转换债券尽快地实现转换，从而达到调整资本结构的目的；另外，通过支付较高股利，刺激公司股价上扬，从而达到反兼并、反收购的目的等。（三）投资者因素（1）控制权的稀释。所有者权益由资本金、资本公积金和留存收益等组成。如果分利较多，留存收益将相应减少，企业将来依靠发行股票等方式筹资的可能性加大，而发行新股（主要指普通股）意味着企业控制权有旁落他人或其他公司的可能。因此，如果原投资者拿不出更多的资金投入企业或购买公司新股，他们宁愿企业不分配利润也要反对追加投资、募集新股。（2）投资目的。企业投资者的投资目的一般有两种：一是

12、收益，二是稳定购销关系。如果投资者投资的目的属于收益性的，在分配时就必须考虑投资者的收益预期；如果属于通过投资稳定购销关系，加强分工协作，那么分配政策就应侧重于留存而不是分红。（3）避税。政府对企业利润在征收所得税以后，还要对自然人股东征收个人所得税。许多国家的个人所得税采用累进税率，且边际税率很高。属于高收入阶层的股东为了避税往往反对公司发放较多的股利，属于低收入阶层的股东因个人税负较轻，反而欢迎公司多多分红。需要说明的是我国对股息收入采用20%的比例税率征收个人所得税，因而股票价格上涨比股利更具有吸引力。五、 股利的发放程序股份公司分配股利必须遵循法定的程序，一般是先由董事会提出分配预案，

13、然后提交股东大会决议通过才能进行分配。股东大会决议通过分配预案后，要向股东宣布发放股利的方案，并确定股权登记日、除息日和股利发放日。这几个日期对分配股利是非常重要的。（1）股利宣告日，是董事会宣布发放股利的日期。股份公司董事会一般根据股东大会关于发放股利的决议，确定股利发放的具体政策及有关事宜。在股利宣告日，公司将决定支付的股利总额作为负债确认，同时通知股东办理必要手续，届时领取股利。（2）股权登记日，是指股份公司规定的能获得此次股利分派的最后日期界限，这是决定股东能否取得此项股利的期限。凡在这一天前列于企业股东名册上的股东，都将有权获得此次分派股利。证券交易所的中央清算系统为股权登记提供了很

14、大的方便，一般在营业结束的当天即可打印出股东名册。（3）除息日，是指领取股利的权利与股票相互分离的日期。在除息日前，股利权从属于股票，持有股票者即享有股利的权利。从除息日开始，股利权与股票相分离，新购入股票的人不能分享股利。通常在除息日之前进行交易的股票，其价格高于在除息目老后进行交易的股票价格，其原因在于前种股票的价格包含了应得的股利收入在内。所以除息旧对股票价格有明显影响。在不考虑股市波动的情况下，在除息日时，股票每股股价的跌幅般相当于每股股利。（4）股利发放日，是将股利正式发放给股东的日期，也称为付息日，公司应从衬息日开始，以各种手段（如邮寄支票、汇款等）将股利付给股东，同时冲销其负债记

15、录。六、 项目基本情况（一）项目投资人xx有限责任公司（二）建设地点本期项目选址位于xx。（三）项目选址本期项目选址位于xx，占地面积约36.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资16917.23万元，其中：建设投资13544.59万元，占项目总投资的80.06%；建设期利息151.59万元，占项目总投资的0.90%；流动资金3221.05万元，占项目总投资的19.04%。（六）资金筹措项目总投资16917.23万元，根据资金筹措方案，xx有限责任公司计划自筹资金（资本金）10729.

16、93万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额6187.30万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：29100.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：24862.96万元。3、项目达产年净利润（NP）：3084.01万元。4、财务内部收益率（FIRR）：11.43%。5、全部投资回收期（Pt）：6.96年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：13551.33万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积24000.00约36.00亩1.1总建筑面积45997.72容积率1.921.2基底面积15120.00建筑系

17、数63.00%1.3投资强度万元/亩360.262总投资万元16917.232.1建设投资万元13544.592.1.1工程费用万元11787.282.1.2工程建设其他费用万元1431.762.1.3预备费万元325.552.2建设期利息万元151.592.3流动资金万元3221.053资金筹措万元16917.233.1自筹资金万元10729.933.2银行贷款万元6187.304营业收入万元29100.00正常运营年份5总成本费用万元24862.966利润总额万元4112.017净利润万元3084.018所得税万元1028.009增值税万元1041.9110税金及附加万元125.0311纳

18、税总额万元2194.9412工业增加值万元8000.6513盈亏平衡点万元13551.33产值14回收期年6.96含建设期12个月15财务内部收益率11.43%所得税后16财务净现值万元-2248.54所得税后七、 项目实施进度计划（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输

19、8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编

20、制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。八、 投资计划方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期

21、项目建设投资13544.59万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计11787.28万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为6101.57万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5330.11万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为355.60

22、万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1431.76万元。（五）预备费本期项目预备费为325.55万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用6101.575330.11355.6011787.281.1建筑工程费6101.576101.571.2设备购置费5330.115330.111.3安装工程费355.60355.602其他费用1431.761431.762.1土地出让金726.86726.863预备费325.55325.553.1基本预备费139.78139.783.2涨价预备费185.77185.774投资合计13544.59（

23、六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款6187.30万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息151.59万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息151.59151.590.001.1.1期初借款余额6187.301.1.2当期借款6187.306187.300.001.1.3当期应计利息151.59151.590.001.1.4期末借款余额6187.306187.301.2其他融资费用1.3小计151.59151.590.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.

24、4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计151.59151.590.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3221.05万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产12930.9113925.5916909.6519893.701.1应收账款

25、5818.916266.527609.348952.171.2存货4525.824873.965918.386962.801.2.1原辅材料1357.751462.191775.512088.841.2.2燃料动力67.8973.1188.77104.441.2.3在产品2081.882242.022722.463202.891.2.4产成品1018.311096.641331.641566.631.3现金1034.481114.051352.771591.501.4预付账款1551.711671.072029.152387.242流动负债10837.2211670.8514171.75166

26、72.652.1应付账款3901.404201.505101.836002.152.2预收账款6935.827469.359069.9210670.503流动资金2093.682254.742737.893221.054流动资金增加2093.68161.05483.16483.165铺底流动资金3879.274177.685072.895968.11（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资16917.23万元，其中：建设投资13544.59万元，占项目总投资的80.06%；建设期利息151.59万元，占项目总投资的0.90%；流动资金322

27、1.05万元，占项目总投资的19.04%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资16917.23100.00%1.1建设投资13544.5980.06%1.1.1工程费用11787.2869.68%1.1.1.1建筑工程费6101.5736.07%1.1.1.2设备购置费5330.1131.51%1.1.1.3安装工程费355.602.10%1.1.2工程建设其他费用1431.768.46%1.1.2.1土地出让金726.864.30%1.1.2.2其他前期费用704.904.17%1.2.3预备费325.551.92%1.2.3.1基本预备费139.780.83%1.2

28、.3.2涨价预备费185.771.10%1.2建设期利息151.590.90%1.3流动资金3221.0519.04%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资16917.23万元，其中申请银行长期贷款6187.30万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资16917.23100.00%1.1建设投资13544.5980.06%1.2建设期利息151.590.90%1.3流动资金3221.0519.04%2资金筹措16917.23100.00%2.1项目资本金10729.9363.43%2.1.1用于建设投资7357.2943.49%2.1

29、.2用于建设期利息151.590.90%2.1.3用于流动资金3221.0519.04%2.2债务资金6187.3036.57%2.2.1用于建设投资6187.3036.57%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金九、 经济效益评价（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营

30、能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入29100.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入18915.0020370.0024735.0029100.002增值税621.19681.30861.601041.912.1销项税2458.952648.103215.553783.002.2进项税1837.761966.802353.952741.093税金及附加74.5481.76103.39125.033.1城建税43.484

31、7.6960.3172.933.2教育费附加18.6420.4425.8531.263.3地方教育附加12.4213.6317.2320.84（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1041.91万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，

32、根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用24862.96万元，其中：可变成本21170.20万元，固定成本3692.76万元。达产年项目经营成本23839.18万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费12904.7613897.4316875.4519853.472工资及福利费1316.731316.731316.731316.733修理费381.19381.19381.19381.194其他费用2287.792287.792287.792287.794.

33、1其他制造费用168.32168.32168.32168.324.2其他管理费用215.87215.87215.87215.874.3其他营业费用1903.601903.601903.601903.605经营成本16890.4717883.1420861.1623839.186折旧费706.06706.06706.06706.067摊销费14.5414.5414.5414.548利息支出303.18303.18303.18303.189总成本费用17914.2518906.9221884.9424862.969.1其中：固定成本3692.763692.763692.763692.769.2可变

34、成本14221.4915214.1618192.1821170.20（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加125.03万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=4112.01（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4112.0125.00%=1028.00（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额4112

35、.01万元，缴纳企业所得税1028.00万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=4112.01-1028.00=3084.01（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入18915.0020370.0024735.0029100.002税金及附加74.5481.76103.39125.033总成本费用17914.2518906.9221884.9424862.964利润总额926.211381.322746.674112.015应纳所得税额926.211381.322746.674112.016所得税231.55345.33686

36、.671028.007净利润694.661035.992060.003084.018期初未分配利润0.00625.191495.073199.569可供分配的利润694.661661.183555.076283.5710法定盈余公积金69.47166.12355.51628.3611可供分配的利润625.191495.073199.565655.2112未分配利润625.191495.073199.565655.2113息税前利润1460.942029.833736.525443.19（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为

37、零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=11.43%。本期项目投资财务内部收益率11.43%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-2248.54（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-2248.54万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是

38、财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.96年。本期项目全部投资回收期6.96年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0018915.0020370.0024735.0029100.001.1营业收入0.0018915.0020370.0024735.0029100.002现

39、金流出13544.5919058.6918125.9623541.3824608.432.1建设投资13544.590.002.2流动资金2093.68161.062576.83644.222.3经营成本16890.4717883.1420861.1623839.182.4税金及附加74.5481.76103.39125.033所得税前净现金流量-13544.59-143.692244.041193.624491.574累计所得税前净现金流量-13544.59-13688.28-11444.24-10250.62-5759.055调整所得税365.24507.46934.131360.806所

40、得税后净现金流量-13544.59-375.241898.71506.953463.577累计所得税后净现金流量-13544.59-13919.83-12021.12-11514.17-8050.60计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：16.81%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：11.43%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=15%）：1223.46万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=15%）：-2248.54万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.12年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.96年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（I