超材料项目经营效益分析.doc

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1、 超材料项目经营效益分析一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入20744.10万元，总成本17410.34万元，利润总额-8667.51万元，净利润-6500.63万元，增值税599.56万元，税金及附加216.87万元，所得税-2166.88万元；第二年负荷75.00%,计划收入23935.50万元，总成本19643.56万元，利润总额-9213.26万元，净利润-6909.94万元，增值税691.80万元，税金及附加227.94万元，所得税-2303.32万元；第三年生产负荷100%，计划收入31914.00万元，总成本25226.61万元，利润总

2、额6687.39万元，净利润5015.54万元，增值税922.40万元，税金及附加255.61万元，所得税1671.85万元。（一）营业收入估算该“超材料项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑超材料行业设备相对价格变化，假设当年超材料设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入31914.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=922.40万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元20744.1023935.5031914.0031914.0031914.001.1超材料万元20744.1023

3、935.5031914.0031914.0031914.002现价增加值万元6638.117659.3610212.4810212.4810212.483增值税万元599.56691.80922.40922.40922.403.1销项税额万元5106.245106.245106.245106.245106.243.2进项税额万元2719.503137.884183.844183.844183.844城市维护建设税万元41.9748.4364.5764.5764.575教育费附加万元17.9920.7527.6727.6727.676地方教育费附加万元11.9913.8418.4518.4518

4、.459土地使用税万元144.93144.93144.93144.93144.9310税金及附加万元216.87227.94255.61255.61255.61（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用25226.61万元，其中：可变成本22332.20万元，固定成本2894.41万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3086.993086.99当期折旧额2469.59123.48123.48123.48123.48123.48净

5、值617.402963.512840.032716.552593.072469.592机器设备原值2889.982889.98当期折旧额2311.98154.13154.13154.13154.13154.13净值2735.852581.722427.582273.452119.323建筑物及设备原值5976.97当期折旧额4781.58277.61277.61277.61277.61277.61建筑物及设备净值1195.395699.365421.755144.144866.534588.924无形资产原值1791.761791.76当期摊销额1791.7644.7944.7944.7944

6、.7944.79净值1746.971702.171657.381612.581567.795合计：折旧及摊销6573.34322.40322.40322.40322.40322.40总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元16941.9511012.2712706.4616941.9516941.9516941.952外购燃料动力费万元1195.33776.96896.501195.331195.331195.333工资及福利费万元2572.012572.012572.012572.012572.012572.014修理费万元33.3121.6

7、524.9833.3133.3133.315其它成本费用万元4161.612705.053121.214161.614161.614161.615.1其他制造费用万元1390.40903.761042.801390.401390.401390.405.2其他管理费用万元902.42586.57676.81902.42902.42902.425.3其他销售费用万元2334.071517.151750.552334.072334.072334.076经营成本万元24904.2116187.7418678.1624904.2124904.2124904.217折旧费万元277.61277.61277

8、.61277.61277.61277.618摊销费万元44.7944.7944.7944.7944.7944.799利息支出万元-10总成本费用万元25226.6117410.3419643.5625226.6125226.6125226.6110.1可变成本万元22332.2014515.9316749.1522332.2022332.2022332.2010.2固定成本万元2894.412894.412894.412894.412894.412894.4111盈亏平衡点45.79%45.79%（四）税金及附加达产年应纳税金及附加255.61万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入

9、-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6687.39（万元）。企业所得税=应纳税所得额×税率=6687.39×25.00%=1671.85（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6687.39（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=6687.39×25.00%=1671.85（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额6687.39万元，缴纳企业所得税1671.85万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=

10、6687.39-1671.85=5015.54（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=46.63%。（2）达产年投资利税率=54.84%。（3）达产年投资回报率=34.97%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入31914.00万元，总成本费用25226.61万元，税金及附加255.61万元，利润总额6687.39万元，企业所得税1671.85万元，税后净利润5015.54万元，年纳税总额2849.86万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元31914.0020744.1023935.5

11、031914.0031914.0031914.002税金及附加万元255.61216.87227.94255.61255.61255.613总成本费用万元25226.6117410.3419643.5625226.6125226.6125226.615增值税万元922.40599.56691.80922.40922.40922.406利润总额万元6687.39-8667.51-9213.266687.396687.396687.398应纳税所得额万元6687.39-8667.51-9213.266687.396687.396687.399企业所得税万元1671.85-2166.88-2303.

12、321671.851671.851671.8510税后净利润万元5015.54-6500.63-6909.945015.545015.545015.5411可供分配的利润万元5015.54-6500.63-6909.945015.545015.545015.5412法定盈余公积金万元501.55-650.06-690.99501.55501.55501.5513可供投资者分配利润万元4513.99-5850.57-6218.954513.994513.994513.9914应付普通股股利万元4513.99-5850.57-6218.954513.994513.994513.9915各投资方利润

13、分配万元4513.99-5850.57-6218.954513.994513.994513.9915.1项目承办方股利分配万元4513.99-5850.57-6218.954513.994513.994513.9916息税前利润万元6687.39-8667.51-9213.266687.396687.396687.3917息税折旧摊销前利润万元7009.79-8345.11-8890.867009.797009.797009.7918销售净利润率%15.72%-31.34%-28.87%15.72%15.72%15.72%19全部投资利润率%46.63%-60.43%-64.24%46.63%

14、46.63%46.63%20全部投资利税率%54.84%54.84%54.84%54.84%21全部投资回报率%34.97%-45.33%-48.18%34.97%34.97%34.97%22总投资收益率%34.97%-45.33%-48.18%34.97%34.97%34.97%23资本金净利润率%34.97%-45.33%-48.18%34.97%34.97%34.97%二、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.36年。本期工程项目全部投资回收期4.36年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。盈利能力分析一览表序号项目单位指标1净利润万元5015.542投资利润率46.63%3投资利税率54.84%4投资回报率34.97%5回收期年4.36