互联网金融VS传统金融.pptx

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1、12021/9/11互联网金融互联网金融VS传统金融传统金融22021/9/11 互联网金融的概念互联网金融的概念 互联网金融的现状互联网金融的现状 互联网金融与传统金融的比较互联网金融与传统金融的比较 总结总结32021/9/11 互联网金融的概念互联网金融的概念互联网金融是传统金融行业与互联网互联网金融是传统金融行业与互联网“开放、平等、开放、平等、协作、分享协作、分享”的精神相结合的新兴领域。指借助于的精神相结合的新兴领域。指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式信息中介等业务的新兴金融模式。狭义上讲，是

2、指狭义上讲，是指通过计算机连接终端和网络服务平台所提供的金融通过计算机连接终端和网络服务平台所提供的金融服务和金融产品所形成的虚拟金融市场。广义上讲，服务和金融产品所形成的虚拟金融市场。广义上讲，还包括互联网金融服务提供的实体金融机构以及相还包括互联网金融服务提供的实体金融机构以及相关的法律法规等。关的法律法规等。42021/9/11 互联网金融的概念互联网金融的概念“余额宝余额宝”抢了抢了银行的理财生意银行的理财生意余额宝是今年余额宝是今年6 6月由第三方支付平台支付宝打造的一项余额月由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。通过余额宝，我们可以将支付宝中暂时闲置的增值服务。通过余额宝，

3、我们可以将支付宝中暂时闲置的资金转入余额宝中购买基金等理财产品从而获得收益。同资金转入余额宝中购买基金等理财产品从而获得收益。同时用户可以将余额宝的资金随时消费和转出用于网上购物、时用户可以将余额宝的资金随时消费和转出用于网上购物、支付宝转账等支付功能。余额宝发挥的作用相当于一个支付宝转账等支付功能。余额宝发挥的作用相当于一个“吸储吸储”的功能，将用户的资金吸引过来，从而抢了银行的的功能，将用户的资金吸引过来，从而抢了银行的储蓄生意。进一步来说，今后阿里公司将这些资金用于阿储蓄生意。进一步来说，今后阿里公司将这些资金用于阿里小贷的贷款业务中，则可能部分的抢了银行的贷款业务。里小贷的贷款业务中，

4、则可能部分的抢了银行的贷款业务。52021/9/11 互联网金融的概念互联网金融的概念今年今年8 8月，微信联合财付通共同推出微信支付，月，微信联合财付通共同推出微信支付，1010月月1717日，腾讯又与人保财险合作推出全额赔付保障，用户使日，腾讯又与人保财险合作推出全额赔付保障，用户使用微信支付出现的任何资金被盗等损失，将可获得全额用微信支付出现的任何资金被盗等损失，将可获得全额赔付，并推出赔付，并推出“你敢付，我敢赔你敢付，我敢赔”的口号。的口号。腾讯依靠微信熟人社交的腾讯依靠微信熟人社交的“马太效应马太效应”，从接入航空、，从接入航空、基金公司、电商业务再到杀入线下百货、餐饮业等行业。基

5、金公司、电商业务再到杀入线下百货、餐饮业等行业。现在微信可以支付的服务有电影票团购、交通卡充值、现在微信可以支付的服务有电影票团购、交通卡充值、部分保险机构产品销售、自助售卖机支付等。部分保险机构产品销售、自助售卖机支付等。62021/9/11 互联网金融的现状互联网金融的现状 （一）（一）互联网企业对金融业的介入互联网企业对金融业的介入腾讯开通移动支付业务。腾讯开通移动支付业务。2 2亿微信用户可通过微信扫描亿微信用户可通过微信扫描商户二维码的方式付款，并享受折扣优惠。未来，两商户二维码的方式付款，并享受折扣优惠。未来，两者的合作还将实现微信用户之间的转账。者的合作还将实现微信用户之间的转账

6、。观察腾讯：一个令所有行业又爱又怕的小企鹅观察腾讯：一个令所有行业又爱又怕的小企鹅QQQQ用户：用户：7.117.11亿亿微信用户：突破微信用户：突破2 2亿亿财付通用户：财付通用户：60006000万万腾讯优势：腾讯优势：q开放的平台开放的平台qDNADNA：单一用户：单一用户IDIDq用户忠诚度用户忠诚度q用户信息用户信息72021/9/11 互联网金融的现状互联网金融的现状 （一）（一）互联网企业对金融业的介入互联网企业对金融业的介入平安、腾讯、阿里巴巴合资平安、腾讯、阿里巴巴合资“众安在线财产保险公司众安在线财产保险公司”互联网金融跨越单纯渠道合作的阶段，催生出新的金互联网金融跨越单纯

7、渠道合作的阶段，催生出新的金融业务品种及业务模式融业务品种及业务模式 马明哲的战略：马明哲的战略：1.1.将旗下各种金融产品搬至网络上销售；将旗下各种金融产品搬至网络上销售；2.2.打造金融产品的网销大平台，代销各种各样的打造金融产品的网销大平台，代销各种各样的金融产品以成为金融界的金融产品以成为金融界的“阿里巴巴阿里巴巴”。平安。平安今年新开张的今年新开张的“陆金所陆金所”网站便是承载此使命；网站便是承载此使命；3.3.“三马合作三马合作”，挺进虚拟财险以及网络贸易的，挺进虚拟财险以及网络贸易的新产品领域，开辟新的保险大战场。新产品领域，开辟新的保险大战场。82021/9/11 互联网金融的

8、现状互联网金融的现状 （一）（一）互联网企业对金融业的介入互联网企业对金融业的介入招行联通东航结成异业联盟招行联通东航结成异业联盟中国联通、东方航空与招商银行结成异业联盟，具有强大的协同中国联通、东方航空与招商银行结成异业联盟，具有强大的协同和互补效应。三家企业均拥有庞大的客户群、丰富的产品线以及和互补效应。三家企业均拥有庞大的客户群、丰富的产品线以及广泛的营销和服务渠道，所在的通讯业、航空业和银行业又都是广泛的营销和服务渠道，所在的通讯业、航空业和银行业又都是与人们生活息息相关的行业。更为重要的是，无论是通讯、航空与人们生活息息相关的行业。更为重要的是，无论是通讯、航空还是银行，在某种程度上

9、都具有信息属性，对信息科技、数据管还是银行，在某种程度上都具有信息属性，对信息科技、数据管理等都具有很强的依赖性。因此，三方可以在高端客户联动拓展、理等都具有很强的依赖性。因此，三方可以在高端客户联动拓展、产品和服务创新、物理网点和电子渠道共享、增值服务延伸、数产品和服务创新、物理网点和电子渠道共享、增值服务延伸、数据挖掘与分析等方面实现优势互补与深入合作，进而为各方带来据挖掘与分析等方面实现优势互补与深入合作，进而为各方带来新的成长动力。新的成长动力。92021/9/11 互联网金融的现状互联网金融的现状 （一）（一）互联网企业对金融业的介入互联网企业对金融业的介入阿里小贷、腾讯财付通以及众

10、多第三方支付组织和人阿里小贷、腾讯财付通以及众多第三方支付组织和人人贷机构，在互联网数据开发的基础上加速挖掘金融人贷机构，在互联网数据开发的基础上加速挖掘金融业务的商业附加值，搭建出不同于银行传统模式的业业务的商业附加值，搭建出不同于银行传统模式的业务平台。务平台。102021/9/11 互联网金融的现状互联网金融的现状 （二）（二）互联网金融六大发展模式互联网金融六大发展模式1.1.第三方支付：第三方支付：第三方支付包括以支付宝、财付通、盛付通为代表的互联网支付企第三方支付包括以支付宝、财付通、盛付通为代表的互联网支付企业，也包括快钱、汇付天下为代表的金融型支付企业。通过第三方业，也包括快钱

11、、汇付天下为代表的金融型支付企业。通过第三方支付平台，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户支付货款，支付平台，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户支付货款，由第三方通知卖家货款到达、进行发货。买方检验物品后，就可以由第三方通知卖家货款到达、进行发货。买方检验物品后，就可以通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。第三方支付所衍生出的信贷业务，仍以小微信贷为主，尚未对银行第三方支付所衍生出的信贷业务，仍以小微信贷为主，尚未对银行的主流信贷业务构成威胁，且对当前以大企业贷款为重的银行信贷的主流信贷业务构成威胁，且对当前以大企业贷款为重的银行信贷

12、体系形成有利的补充。但从长远来看，由于银行业资本监管新政及体系形成有利的补充。但从长远来看，由于银行业资本监管新政及利率市场化的推动，银行机构目前纷纷向中小企业贷款业务转型，利率市场化的推动，银行机构目前纷纷向中小企业贷款业务转型，并将这一领域视为实现资本低消耗、资金高回报成长的重要战场。并将这一领域视为实现资本低消耗、资金高回报成长的重要战场。112021/9/11 互联网金融的现状互联网金融的现状 （二）（二）互联网金融六大发展模式互联网金融六大发展模式1.1.第三方支付：第三方支付：2013Q32013Q3，中国第三方移动支付市场交易规模达，中国第三方移动支付市场交易规模达2965.12

13、965.1亿亿元，环比增长元，环比增长152.6%152.6%。122021/9/11 互联网金融的现状互联网金融的现状 （二）（二）互联网金融六大发展模式互联网金融六大发展模式2.P2P2.P2P小额信贷：小额信贷：P2PP2P小额信贷是一种个人对个人的直接信贷模式。目前国小额信贷是一种个人对个人的直接信贷模式。目前国内的内的P2PP2P融资平台有宜信网、红岭创投、人人贷、拍拍贷融资平台有宜信网、红岭创投、人人贷、拍拍贷等。通过等。通过P2PP2P网络融资平台，借款人直接发布借款信息，网络融资平台，借款人直接发布借款信息，出借人了解对方的身份信息、信用信息后，可以直接与出借人了解对方的身份信

14、息、信用信息后，可以直接与借款人签署借贷合同，提供小额贷款，并能及时获知借借款人签署借贷合同，提供小额贷款，并能及时获知借款人的还款进度，获得投资回报。款人的还款进度，获得投资回报。132021/9/11 互联网金融的现状互联网金融的现状 （二）（二）互联网金融六大发展模式互联网金融六大发展模式3.3.大数据金融：大数据金融：大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进行大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，可以为互联网金融机构提供客户全方位信息，实时分析，可以为互联网金融机构提供客户全方位信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费通过分析和挖掘客户的交易和消

15、费信息掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，是金融机构和金融服务平习惯，并准确预测客户行为，是金融机构和金融服务平台在营销和风控方面有的放矢。一个正在改变我们的生台在营销和风控方面有的放矢。一个正在改变我们的生活、工作和思维方式的新浪潮正悄悄来到我们身边，这活、工作和思维方式的新浪潮正悄悄来到我们身边，这就是大数据。就是大数据。-准确预测未来准确预测未来 -辅助金融决策辅助金融决策142021/9/11 互联网金融的现状互联网金融的现状 （二）（二）互联网金融六大发展模式互联网金融六大发展模式4.4.众筹融资：众筹融资：指用团购指用团购+预购的形式，向网友募集项目资金的模式。众预购的形式，向

16、网友募集项目资金的模式。众筹利用互联网和筹利用互联网和SNSSNS传播的特性，让小企业、艺术家或个传播的特性，让小企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意，争取大家的关注和支持，进人对公众展示他们的创意，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。现代众筹指通过互联网方式而获得所需要的资金援助。现代众筹指通过互联网方式发布筹款项目并募集资金。相对于传统的融资方式，众发布筹款项目并募集资金。相对于传统的融资方式，众筹更为开放，能否获得资金也不再是由项目的商业价值筹更为开放，能否获得资金也不再是由项目的商业价值作为唯一标准。只要是网友喜欢的项目，都可以通过众作为唯一标准。只要是网友喜欢的项目，都

17、可以通过众筹方式获得项目启动的第一笔资金，为更多小本经营或筹方式获得项目启动的第一笔资金，为更多小本经营或创作的人提供了无限的可能。众筹的特征：创作的人提供了无限的可能。众筹的特征：-低门槛低门槛 -多样性多样性 -依靠大众力量依靠大众力量 -注重创意注重创意152021/9/11 互联网金融的现状互联网金融的现状 （二）（二）互联网金融六大发展模式互联网金融六大发展模式5.5.信息化金融机构：信息化金融机构：所谓信息化金融机构，是指通过采用信息技术，对传统所谓信息化金融机构，是指通过采用信息技术，对传统运营流程进行改造活重构，实现经营、管理全面电子化运营流程进行改造活重构，实现经营、管理全面

18、电子化的银行、证券和保险等金融机构。金融信息化是金融业的银行、证券和保险等金融机构。金融信息化是金融业发展趋势之一，而信息化金融机构则是金融创新的产物。发展趋势之一，而信息化金融机构则是金融创新的产物。从金融的整个行业来看，银行的信息化建设一直处于业从金融的整个行业来看，银行的信息化建设一直处于业内领先水平，不仅具有国际领先的金融信息技术平台，内领先水平，不仅具有国际领先的金融信息技术平台，建成了由自助银行、电话银行、手机银行和网上银行构建成了由自助银行、电话银行、手机银行和网上银行构成的电子银行立体服务体系，而且以信息化的大手笔成的电子银行立体服务体系，而且以信息化的大手笔-数数据集中工程在

19、业内独领风骚。据集中工程在业内独领风骚。162021/9/11 互联网金融的现状互联网金融的现状 （二）（二）互联网金融六大发展模式互联网金融六大发展模式6.6.互联网金融门户：互联网金融门户：互联网金融门户是指利用互联网进行金融产品的销售以互联网金融门户是指利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台。它的核心就及为金融产品销售提供第三方服务的平台。它的核心就是是“搜索搜索+比价比价”的模式，采用金融产品垂直比价的方式，的模式，采用金融产品垂直比价的方式，将各家金融机构的产品放在平台上，用户通过对比调休将各家金融机构的产品放在平台上，用户通过对比调休合适的金融产品。互联

20、网金融门户多元化创新发展，形合适的金融产品。互联网金融门户多元化创新发展，形成了提供高端理财投资服务和理财产品的第三方理财机成了提供高端理财投资服务和理财产品的第三方理财机构，提供保险产品咨询、比价、购买服务的把培训门户构，提供保险产品咨询、比价、购买服务的把培训门户网站等。网站等。互联网门户最大的价值就在于它的渠道价值。互联网金互联网门户最大的价值就在于它的渠道价值。互联网金融分流了银行业、信托业、保险业的融分流了银行业、信托业、保险业的 客户，加剧了上述客户，加剧了上述行业的竞争。行业的竞争。172021/9/11 互联网金融与传统金融的比较互联网金融与传统金融的比较（一）（一）对客户需求

21、掌控能力不同对客户需求掌控能力不同 互联网金融具有传统金融不可比拟的优点就是，它拥有搜互联网金融具有传统金融不可比拟的优点就是，它拥有搜索引擎、大数据、社交网络和云计算。这些使得互联网金融索引擎、大数据、社交网络和云计算。这些使得互联网金融的市场信息不对称程度非常低。它可以将碎片化信息进行组的市场信息不对称程度非常低。它可以将碎片化信息进行组合，根据任何人的碎片化信息做产品信息的挖掘和产品推导，合，根据任何人的碎片化信息做产品信息的挖掘和产品推导，有效地拉近商家和供应商之间的关系，利用大数据技术从中有效地拉近商家和供应商之间的关系，利用大数据技术从中挖掘商机，互联网金融有效缓解了银企之间信息不

22、对称的难挖掘商机，互联网金融有效缓解了银企之间信息不对称的难题。题。相对而言，尽管传统金融企业也已经意识到大数据对产业相对而言，尽管传统金融企业也已经意识到大数据对产业发展的巨大推动作用，并已经采取措施利用大数据为其服务，发展的巨大推动作用，并已经采取措施利用大数据为其服务，如现在各大银行开办的网上银行，但是对比互联网金融，传如现在各大银行开办的网上银行，但是对比互联网金融，传统金融对用户的信息采集和处理能力还远远不够。统金融对用户的信息采集和处理能力还远远不够。182021/9/11 互联网金融与传统金融的比较互联网金融与传统金融的比较（二）运营模式不同（二）运营模式不同 互联网金融是伴随着

23、互联网诞生的，它依托互联网进行业互联网金融是伴随着互联网诞生的，它依托互联网进行业务的开展，即互联网金融所提供的服务都只存在于线上的虚务的开展，即互联网金融所提供的服务都只存在于线上的虚拟空间。它属于直接融资模式，着重于解决中小企业融资问拟空间。它属于直接融资模式，着重于解决中小企业融资问题，并且促进民间金融的阳光化、规范化，更可被用来提高题，并且促进民间金融的阳光化、规范化，更可被用来提高金融包容水平，推动经济发展。金融包容水平，推动经济发展。传统金融机构也有类似的线上活动，但是它在资金流通过传统金融机构也有类似的线上活动，但是它在资金流通过程中充当的是一个中介的角色，其服务的对象也主要是规

24、模程中充当的是一个中介的角色，其服务的对象也主要是规模较大、信誉度较高的企业，对于信誉度难以审查的小微型企较大、信誉度较高的企业，对于信誉度难以审查的小微型企业则较少，传统金融主要是通过运营网点向客户提供可触摸业则较少，传统金融主要是通过运营网点向客户提供可触摸的服务，并利用关系来销售产品。的服务，并利用关系来销售产品。192021/9/11 互联网金融与传统金融的比较互联网金融与传统金融的比较（三）运营的成本不同（三）运营的成本不同 互联网金融的交易双方在资金期限匹配、分担成本非常低，互联网金融的交易双方在资金期限匹配、分担成本非常低，银行、券商和交易所等中介都不起作用银行、券商和交易所等中

25、介都不起作用;贷款、股票、债券等贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，这个市场充分的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，这个市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态，能够大幅有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态，能够大幅减少交易成本，而且透明度更强、参与度更高、操作上更便减少交易成本，而且透明度更强、参与度更高、操作上更便捷、中间成本就更低。捷、中间成本就更低。第三方支付公司快钱第三方支付公司快钱CEOCEO关国曾表示互联网金融将降低金融关国曾表示互联网金融将降低金融服务成本。未来，以第三方支付企业为代表的互联网金融将服务成本。未来，以第三方支付企业为代表

26、的互联网金融将创造性的依靠海量数据，极大降低各类企业享受金融服务的创造性的依靠海量数据，极大降低各类企业享受金融服务的成本。由于互联网金融完全依托互联网，没有银行、保险业成本。由于互联网金融完全依托互联网，没有银行、保险业等传统金融的实体网点。加上拥有大数据的海量数据决绝了等传统金融的实体网点。加上拥有大数据的海量数据决绝了客户需求分析费用，使得它的成本比传统金融业要小的多。客户需求分析费用，使得它的成本比传统金融业要小的多。202021/9/11 互联网金融与传统金融的比较互联网金融与传统金融的比较（四）具体操作不同（四）具体操作不同1 1、支付方式的不同、支付方式的不同 ：传统金融采用的是

27、物理网点分散支付，：传统金融采用的是物理网点分散支付，而互联网金融是超级集中支付系统和个体移动支付统一。而互联网金融是超级集中支付系统和个体移动支付统一。2 2、信息处理的不同、信息处理的不同:传统金融的信息通过人工进行处理，传统金融的信息通过人工进行处理，信息不对称，且标准化、碎片化信息不对称，且标准化、碎片化 、静态化；互联网金融的信、静态化；互联网金融的信息处理和风险评估通过网络化方式进行，在云计算的保障下，息处理和风险评估通过网络化方式进行，在云计算的保障下，资金供需双方信息通过社交网络揭示和传播，被搜索引擎组资金供需双方信息通过社交网络揭示和传播，被搜索引擎组织和标准化，最终形成时间

28、连续动态变化的信息序列，由此织和标准化，最终形成时间连续动态变化的信息序列，由此可以给出任何资金需求者的动态风险定价或动态违约概率，可以给出任何资金需求者的动态风险定价或动态违约概率，而且成本极低。而且成本极低。3 3、资源配置：传统金融的具体形式如银行、投资银行等作为、资源配置：传统金融的具体形式如银行、投资银行等作为中介匹配资金借入方和借出方；互联网金融的资金供需信息中介匹配资金借入方和借出方；互联网金融的资金供需信息则可直接在网上发布并匹配则可直接在网上发布并匹配,供需双方直接联系和交易供需双方直接联系和交易,不需不需要经过银行、券商或交易所等中介。要经过银行、券商或交易所等中介。212

29、021/9/11 互联网金融与传统金融的比较互联网金融与传统金融的比较金融业遇到的挑战和机遇金融业遇到的挑战和机遇传统金融模式传统金融模式金融服务实体经济的最基本功能是融通资金，是将资金从储蓄者转移到投资者手中。资金供需双方的匹配(包括融资金额、期限和风险收益匹配)通过两类中介进行：一类是银行，对应着间接融资模式；另一类是股票和债券市场，对应着直接融资模式。这两类融资模式对资源配置和经济增长有重要作用，但也产生了很大的交易成本，直接体现为银行和券商的利润。2011年全国银行和券商的利润就达到约1.4万亿。互联网金融模式互联网金融模式“互联网金融模式”以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付

30、、云计算、社交网络和搜索引擎等，将对金融模式产生根本影响。将出现一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。在互联网金融模式下，银行、券商和交易所等中介都不起作用，贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态。222021/9/11 传统金融传统金融 互联网金融互联网金融困难/成本很高 容易/成本低信息不对称 数据丰富、完整、信 息对称通过银行与券商中介期限 完全可以自己解决 和数量的匹配通过银行支付 超级集中支付系统和 个体移动支付的统一间接交易 直接交易需要设计复杂风险和 简单化（风险对冲需对冲

31、风险 求减少）交易成本极高 金融市场运行互联化，交易成本较少 互联网金融与传统金融的比较互联网金融与传统金融的比较q信息处理q风险评估q资金供求 q支付 q供求方q产品q成本 232021/9/11 总结总结（一）（一）互联网金融创新互联网金融创新 信息处理信息处理q 社交网络生成和传播信息，特别是对个人和机构没有义社交网络生成和传播信息，特别是对个人和机构没有义务披露的信息务披露的信息q 搜索引擎对信息的组织、搜索引擎对信息的组织、排序和检索，能缓解信息超载排序和检索，能缓解信息超载问题，有针对性地满足信息需求；问题，有针对性地满足信息需求；q 云计算保障信息高速处理能力。在云计算的保障下，

32、资云计算保障信息高速处理能力。在云计算的保障下，资金供需双方信息通过社交网络揭示和传播，被搜索引擎组金供需双方信息通过社交网络揭示和传播，被搜索引擎组织和标准化，最终形成时间连续、动态变化的信息序列。织和标准化，最终形成时间连续、动态变化的信息序列。有可能给出任何资金需求者（机构）的风险定价或动态违有可能给出任何资金需求者（机构）的风险定价或动态违约概率，而且成本极低。这样，金融交易的信息基础（充约概率，而且成本极低。这样，金融交易的信息基础（充分条件）就满足了。分条件）就满足了。242021/9/11 总结总结（二）（二）互联网金融创新互联网金融创新 支付方式支付方式q 所有个人和机构都在中

33、央银行的支付中心（超级网银）所有个人和机构都在中央银行的支付中心（超级网银）开账户（存款和证券登记）开账户（存款和证券登记）q 证券、现金等的支付和转移通过移动互联网络进行（手证券、现金等的支付和转移通过移动互联网络进行（手机和机和移动客户端移动客户端）；）；q 支付清算完全电子化，社会中无现钞流通支付清算完全电子化，社会中无现钞流通q二级商业银行账户体系可能不再存在，存款账户都在中央二级商业银行账户体系可能不再存在，存款账户都在中央银行，将对货币供给和货币政策产生重大影响银行，将对货币供给和货币政策产生重大影响252021/9/11 总结总结（三）（三）互联网金融创新互联网金融创新 资源配置

34、资源配置互联网金融模式下资源配置的特点是：资金供需信息直接互联网金融模式下资源配置的特点是：资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方直接联系和匹配，不需要经在网上发布并匹配，供需双方直接联系和匹配，不需要经过银行、券商或交易所等中介。过银行、券商或交易所等中介。q在供需信息几乎完全对称、交易成本极低的条件下，互联在供需信息几乎完全对称、交易成本极低的条件下，互联网金融模式形成了网金融模式形成了“充分交易可能性集合充分交易可能性集合”，诸如中小企，诸如中小企业融资、个人投资渠道等问题就容易解决。业融资、个人投资渠道等问题就容易解决。q在这种资源配置方式下，双方或多方交易可以同时进行，在这种资源

35、配置方式下，双方或多方交易可以同时进行，信息充分透明，定价完全竞争（比如拍卖式），因此最有信息充分透明，定价完全竞争（比如拍卖式），因此最有效率，社会福利最大化。各种金融产品均可如此交易。这效率，社会福利最大化。各种金融产品均可如此交易。这也是一个最公平的市场，供需方均有透明、公平的机会。也是一个最公平的市场，供需方均有透明、公平的机会。262021/9/11 总结总结（三）（三）互联网金融创新互联网金融创新 资源配置案例资源配置案例案例：案例：人人贷（人人贷（peer-to-peer lenderpeer-to-peer lender）。）。20062006年成立的美年成立的美国国Prosp

36、erProsper公司有公司有125125万会员，促成了万会员，促成了3.073.07亿美元的会员间亿美元的会员间贷款。贷款。20072007年成立的美国年成立的美国“Lending Club”“Lending Club”公司，以公司，以Facebook Facebook 为平台做会员贷款业务，到为平台做会员贷款业务，到20112011年已经贷款年已经贷款5.95.9亿美元，利息收入亿美元，利息收入51005100万元万元。案例：案例：20042004年，年，GoogleGoogle在在IPOIPO时采用了在线荷兰式拍卖方法，时采用了在线荷兰式拍卖方法，而不是通常的投资银行路演和询价方式。未来

37、可能的情景而不是通常的投资银行路演和询价方式。未来可能的情景是：贷款、股票、债券等的发行和交易在社交网络上进行是：贷款、股票、债券等的发行和交易在社交网络上进行272021/9/11 总结总结（四）（四）互联网金融创新互联网金融创新 客户开发客户开发在客户基础和在客户基础和“入口为王入口为王”的时代，这些聚合大量客的时代，这些聚合大量客户基础的平台都是银行接触客户的极佳场所户基础的平台都是银行接触客户的极佳场所 银行业务：银行业务：寻找潜在客户；寻找潜在客户；提供服务；提供服务；风险管理；风险管理；处理纠纷；处理纠纷；处置不良资产处置不良资产 282021/9/11 总结总结（五）（五）互联网

38、金融创新互联网金融创新 客户开发与信用评估客户开发与信用评估q基基于于互互联联网网数数据据挖挖掘掘而而产产生生的的征征信信手手段段创创新新，令令信信贷贷客户群呈现快速增长客户群呈现快速增长 q互互联联网网金金融融的的本本质质，不不是是仅仅仅仅作作为为工工具具提提升升交交易易效效率率和和降降低低成成本本，而而是是通通过过网网络络征征信信的的方方式式，拓拓展展金金融融业业服务的目标人群服务的目标人群q通通过过模模式式创创新新将将过过去去从从未未有有信信用用记记录录的的人人群群纳纳入入金金融融信信用用体体系系，这这就就使使他他们们梯梯次次接接受受互互联联网网金金融融、传传统统金金融服务成为可能融服务

39、成为可能qP2PP2P将将传传统统的的非非正正式式人人际际借借贷贷标标准准化化，并并让让其其扩扩展展到到借借贷贷者者的的社社交交圈圈及及所所在在区区域域之之外外；通通过过信信用用评评估估及及将将借借贷贷过过程程系系统统化化，P2PP2P信信贷贷平平台台亦亦增增加加了了借借贷贷过过程程的的透透明明度度，降降低低了了风风险险及及信信息息不不对对称称，从从而而让让资资本本以以较较低低成本流向生产用途。成本流向生产用途。292021/9/11 总结总结 互联网环境在深刻影响并改变着金融业互联网环境在深刻影响并改变着金融业q互互联联网网的的特特质质：信信息息传传播播成成本本趋趋零零；信信息息处处理理成成

40、本本低低；客客户户界界面面简简单单直直接接；信信息息价价值值与与成成本本的钟摆：获得并有效使用信息的成本是恒定的。的钟摆：获得并有效使用信息的成本是恒定的。q在在业业务务体体系系上上，银银行行业业必必须须积积极极创创新新，完完善善服服务务方方式式，丰丰富富服服务务品品种种，提提供供“金金融融超超市市”式式的服务；的服务；q在在经经营营方方式式上上，银银行行业业应应该该把把传传统统营营销销渠渠道道和和网络营销渠道紧密结合；网络营销渠道紧密结合；q在在经经营营理理念念上上，银银行行业业必必须须实实现现由由“产产品品中中心心主义主义”向向“客户中心主义客户中心主义”的转变；的转变；q在在战战略略导导向向上上，银银行行业业必必须须调调整整与与其其它它金金融融机机构的关系，争取成为网络经济的金融门户。构的关系，争取成为网络经济的金融门户。302021/9/11谢谢大家谢谢大家!Thanks.