铂力特：首次公开发行股票上市公告书.docx
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1、西安铂力特增材技术股份有限公司 首次公开发行股票上市公告书 股票简称：铂力特 股票代码：688333 西安铂力特增材技术股份有限公司 Xian Bright Laser Technologies Co.,Ltd. （陕西省西安市高新区上林苑七路 1000 号） 首次公开发行股票上市公告书 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 二一九年七月十九日 特别提示 本公司股票将于 2019 年 7 月 22 日在上海证券交易所上市。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，理性参与新股交易，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 第一
2、节 重要声明与提示 一、重要声明与提示 西安铂力特增材技术股份有限公司（以下简称“铂力特”、“发行人”、“本公司”或 “公司”）及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。 上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于上海证券交易所网站（ 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广
3、大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。 具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种： 1、 涨跌幅限制 上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板、创业板，在企业上市首日涨跌幅限制比例为 44%，之后涨跌幅限制比例为 10%。企业上市后 5 日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5 日后，涨跌幅限制比例为 20%。股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板、创业板更加剧烈的风险。 2、 流通股数量 上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36 个月，保荐机构跟投股份锁定期为 24 个月，网下限售股锁定期为 6 个月。无限售流通股为 17,959,438 股，
4、占发行后总股本的22.45%，流通股数量较少。 3、 市盈率高于同行业平均水平 发行人所在行业为通用设备制造业（C34），截至 2019 年 7 月 5 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的行业 近一个月平均静态市盈率为 29.10 倍。本次发行价格 33.00 元/股，对应的发行人 2018 年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率 68.40 倍高于中证指数有限公司发布的行业 近一个月平均静态市盈率。 4、 融资融券风险 股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是
5、指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司招股说明书中的相同。 二、特别风险提示 （一）新兴行业的产业化风险 增材制造是制造业有代表性的颠覆性技术，集合了信息网络技术、先进材料技术与数字制造技术，是先进制造业的重要组成部分。
6、近年来，增材制造技术的应用领域逐步拓宽，越来越多的企业将其作为技术转型方向，用于突破研发瓶颈、解决设计难题或直接生产 终零部件，助力智能制造、绿色制造等新型制造模式，增材制造已经从研发转向了产业化应用，尽管如此，增材制造的技术成熟度还不能同减材、等材等传统制造技术相比，仍需要从科学基础、工程化应用到产业化生产等环节开展大量基础性研究工作。增材制造产业处于快速发展期，但应用成本相对较高，应用范围相对较窄，整体产业规模相对于传统制造规模依旧较小。此外，目前我国尚未建立起涵盖设计、材料、工艺设备、产品性能、认证检测等在内的完整的增材制造标准体系。行业标准的缺失，一定程度上制约了增材制造技术成果的累积
7、、固化和推广应用，未能架起技术和产业衔接的桥梁，减缓了产业发展进程。因此，若增材制造应用领域市场的成长速度和所需发展周期不及预期，将对公司未来业务的发展和盈利能力的增长速度带来一定的影响。 （二）技术升级迭代及产品研发风险 近年来，增材制造新技术不断取得突破，表现为新的增材制造工艺诸如液态金属的喷墨打印、粉末床熔融和粘结剂喷射混合工艺的高速成型、选择性隔离烧结、连续液面生长、多射流熔融等一批新工艺、新技术获得突破；增材制造专用材料种类逐渐增多；增材制造装备性能不断升级。随着增材制造技术的发展，应用面的扩大，技术的升级迭代加快，不同技术之间的竞争加剧，技术创新和新产品开发仍是行业竞争的关键。公司
8、在增材制造领域具有深厚的技术积累，并紧跟国际先进技术的发展趋势，但若公司未能持续保持技术先进性和不断开发新的更高品质的产品，可能面临公司竞争力下降，后继发展乏力的风险。 （三）下游客户领域较为集中的风险 目前，增材制造技术发挥的主要空间是个性化定制产品的小批量生产，或者是生产对于传统制造技术来说非常复杂的产品，如：功能集成性零件、拓扑优化异形零件等。制造企业是否采用 3D 打印技术，还需要综合考虑产品在整个生命周期的价值传递作用，这种作用在航天航空工业中体现的比较明显。来自航空航天领域的客户对公司报告期内的收入贡献较大，报告期内，来自该领域客户的收入占各期主营业务收入的比重分别为62.35%、
9、54.32%、62.21%，公司前五大客户也较多的集中于该领域。虽然航空航天等重要应用领域在国内外的增材制造的发展中都起着引领性的作用，但是就目前的情况而言，增材制造在其整体制造体系中的占比还较为有限，若该领域增材制造应用成长速度不及预期，或由于公司产品质量、行业竞争等因素流失主要客户，将对公司的经营发展产生不利影响。 （四）增材制造装备关键核心器件依赖进口的风险 我国工业级增材制造装备核心器件严重依赖进口的问题依然较为突出。增材制造装备核心器件，如高光束质量激光器及光束整形系统、高品质电子枪及高速扫描系统、大功率激光扫描振镜、动态聚焦镜等精密光学器件、阵列式高精度喷嘴/喷头等严重依赖进口，激
10、光器市场基本被 Trumpf、IPG 等 3-4 家国外企业占有，扫描振镜市场则主要被德国 Scanlab 公司占有。公司进口核心元器件主要为激光器及扫描振镜。激光器是公司金属 3D 打印设备的核心元器件之一，其主要作用为熔化金属粉末使其能够形成 终零部件，在各型号设备产品的平均成本中占比约为 19%。扫描振镜是控制激光光斑位置的装置，通过扫描振镜的不断移动，完成整个零部件的截面打印，在各型号设备产品的平均成本中占比约为 6%。公司设备的部分核心器件对国外品牌存在一定的依赖性。若上述核心器件受出口国贸易禁用、管制等因素影响，导致公司无法按需及时采购，将对公司的生产经营产生不利影响。 （五）应收
11、账款坏账风险 报告期各期末，公司应收账款及应收票据金额分别为 9,011.10 万元、13,098.55 万元及 18,651.61 万元，占各期期末总资产的比例分别为 18.50%、21.88%及 22.21%。公司应收账款金额较大，主要是由于营业收入快速增长及下游客户资金结算的特点所致。尽管公司主要客户多为国内大型集团公司及其下属单位、科研院所等，资信状况良好，且报告期内公司实际发生坏账损失较少，但仍存在部分账款无法收回的风险。若公司客户的信用状况发生不利变化，应收账款的可回收性将受到负面影响，公司的资产状况、利润情况和资金周转也可能会受到不利影响。 （六）主营业务毛利率波动风险 报告期内
12、，公司主营业务的毛利率分别为 42.60%、40.75%和 43.39%，各业务类型的毛利率存在一定的波动，特别是公司自研 3D 打印设备的销售毛利率报告期内分别为44.73%、36.46%及 48.73%，毛利波动主要由于各年度销售机型的构成差异所导致，公司产品的毛利率受市场需求、产品价格、原材料价格及人工成本等因素影响，未来仍存在毛利率波动的风险。 （七）政府补助金额较大的风险 报告期内，公司计入当期损益的政府补助分别为 736.75 万元、1,256.60 万元和 2,455.64 万元，公司利润总额分别为 3,263.12 万元、4,106.11 万元和 6,593.02 万元，政府补
13、助在利润总额中占比分别为 22.58%、30.60%和 37.25%。若公司不能保证未来持续享受政府补助，或补助政策发生不利变动，则可能给公司的经营业绩带来不利影响。公司政府补助多来源于科研项目经费，如公司出现科研项目经费使用不规范的情形，则可能存在退回科研专项资金及受到处罚的风险，从而给公司的生产经营带来不利影响。 （八）收入季节性波动风险 公司 3D 打印定制化产品主要面向航空、航天制造业。航空、航天制造业生产周期一般较长，经过原材料采购、零件制造、部件/整机装配、试验/试飞、 终交付等生产流程。主机厂、研究所和供应商结算往往安排在下半年，这是由于其年初制定生产或研发计划，根据生产、研发、
14、交付进度等来安排的特性所决定；而且公司收入通常也是下半年占比较高，这是由于客户自身资金结算受 终用户的采购计划、资金预算、资金结算管理流程影响，其自身产品验收和结算时间较多集中在下半年所导致的。再而，公司客户通常按照批次与供应商进行统一结算，尤其是交付与结算周期长的试制零件，会在获得用户认可后结合交付、合同签署及付款进度进行结算，导致公司收入存在季节性变动。因而上述原因使得公司经营业绩存在季节性波动的风险，投资者不能仅依据公司季度收入波动预测全年收入波动情况。 （九）经营业绩下滑的风险 2018 年下半年，公司激光立体化成形产业基地（一期）项目建成并投入使用，搬迁至新生产基地后，公司相应的折旧
15、摊销、水电、员工通勤班车、员工食堂等费用均出现一定程度的上升。同时，公司处于快速发展阶段，相应的经营管理支出、研发支出、利息支出、员工薪酬等费用增长较快。公司若不能保持营业收入的持续增长，将面临经营业绩下滑的风险。 第二节 股票上市情况 一、中国证监会同意注册的决定及其主要内容 2019 年 7 月 1 日，中国证监会发布证监许可20191170 号文，同意西安铂力特增材技术股份有限公司首次公开发行股票的注册申请。 二、上海证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 本公司 A 股股票上市已经上海证券交易所“自律监管决定书2019143 号”批准。 三、上市地点及上市板块 （一） 上市地点 上市
16、地点为上海证券交易所。 （二） 上市板块 上市板块为上海证券交易所。 四、 上市时间 上市时间为 2019 年 7 月 22 日。 五、 股票简称 股票简称为“铂力特”，扩位简称为“西安铂力特”。 六、 股票代码 股票代码为 688333。 七、 本次公开发行后的总股本 本次公开发行后总股本为 80,000,000 股。 八、 本次公开发行的股票数量 本次公开发行的股票数量为 20,000,000 股。 九、本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量 本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量为 17,959,438 股。十、本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量 本次上市的有流通限制或限售安排
17、的股票数量为 62,040,562 股。 十一、战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量 参与本次战略配售的战略投资者为本次发行的保荐机构（主承销商）的全资子公司中信建投投资有限公司，无公司高管或核心员工专项资产管理计划及其他战略投资者安排，中信建投投资有限公司获得配售的股票数量为 1,000,000 股。 十二、发行前股东所持股份的流通限制及期限 项目 发行前股东名称 持股数（股） 锁定期 有限售条件的股份 折生阳 17,441,190自上市之日起锁定 36 个月萍乡晶屹 9,073,460自上市之日起锁定 36 个月西工大资产管理公司（SS）8,693,600自上市之日起锁定 12 个
18、月薛蕾 3,563,855自上市之日起锁定 36 个月项目 发行前股东名称 持股数（股） 锁定期 西高投（SS） 3,239,849自上市之日起锁定 12 个月雷开贵 2,753,873自上市之日起锁定 12 个月青岛金石 2,401,010自上市之日起锁定 12 个月海宁国安 2,401,010自上市之日起锁定 12 个月黄芃 2,294,894自上市之日起锁定 12 个月萍乡博睿 1,944,005自上市之日起锁定 36 个月杭州沁朴 1,200,505自上市之日起锁定 12 个月北京云鼎 1,200,505自上市之日起锁定 12 个月三峡金石 1,200,505自上市之日起锁定 12 个
19、月贾鑫 863,913自上市之日起锁定 36 个月赵晓明 863,913自上市之日起锁定 36 个月杨东辉 863,913自上市之日起锁定 36 个月合计 60,000,000 十三、发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺 参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”之“二、发行人控股股东、持有发行人股份的董事和高级管理人员等就股份的限售与减持作出的承诺”。 十四、本次上市股份的其他限售安排 保荐机构相关子公司本次跟投获配股票的限售期为 24 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。 网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对
20、象中，10%的 终获配账户（向上取整计算），将根据摇号抽签结果设置 6 个月的限售期，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。 十五、 股票登记机构 股票登记机构为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。 十六、 上市保荐机构 上市保荐机构为中信建投证券股份有限公司。 十七、申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准 根据上海证券交易所股票发行上市审核规则第二十二条，发行人选择的具体上市标准为“（一）预计市值不低于人民币 10 亿元， 近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5000 万元，或者预计市值不低于人民币 10 亿元， 近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿
21、元”。 首次公开发行后，公司市值不低于人民币 10 亿元， 近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5000 万元，达到上市标准。 第三节 发行人、实际控制人及股东持股情况 一、发行人基本情况 1、 中文名称：西安铂力特增材技术股份有限公司 英文名称：Xian Bright Laser Technologies Co.,Ltd. 中文简称：铂力特 2、 法定代表人：薛蕾 3、 成立日期：2011 年 7 月 6 日 4、 注册资本：（本次发行前）6,000 万元 5、 住所：陕西省西安市高新区上林苑七路 1000 号 6、 经营范围：增材制造设备、耗材、零件、软件的技术研发、生产及销售；增
22、材制造修复产品、设备及耗材的研发、生产及销售；机械装备的研发、生产及销售；金属材料、非金属材料、陶瓷材料及其衍生品的技术开发、技术咨询、技术服务、加工生产及销售；设备租赁；货物与技术的进出口经营（国家限制、禁止和须经审批进出口的货物和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 7、 主营业务：公司是一家专注于工业级金属增材制造（3D 打印）的高新技术企业，为客户提供金属增材制造与再制造技术全套解决方案，业务涵盖金属 3D 打印设备的研发及生产、金属 3D 打印定制化产品服务、金属 3D 打印原材料的研发及生产、金属 3D 打印工艺设计开发及相关技术服务 8、 所属行业
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- 铂力特 首次 公开 发行 股票 上市 公告
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