沪光股份：首次公开发行股票招股说明书摘要.docx

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1、昆山沪光汽车电器股份有限公司 招股说明书摘要 昆山沪光汽车电器股份有限公司 招股说明书摘要 昆山沪光汽车电器股份有限公司 Kunshan Huguang Auto Harness Co., Ltd. （昆山市张浦镇沪光路388号） 首次公开发行股票招股说明书摘要 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区安立路66号4号楼） 声 明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 保荐人承诺因其为发行人

2、首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 重大事项提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书摘要全文，并特别注意下列重大事项： 一、股份限制流通及自愿

3、锁定承诺 本公司实际控制人成三荣、金成成及股东成锋、成磊、成国华、陈靖雯承诺：自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已经直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。 本公司股东昆山德添、昆山德泰及昆山源海承诺：自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已经持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。 本公司董事、监事、高级管理人员成三荣、金成成、成磊、王建根、朱雪青、朱静、陶晓坚、成锋、史媛媛、孙祥云、蔡保卫、许晶萍、吴剑承诺：自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已经持有的公司股份，也不由公司收购该部

4、分股份。在本人任职期间，每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不转让其直接或间接持有的公司股份。本公司董事、监事、高级管理人员不会因其职务变更、离职等原因终止履行上述股份锁定承诺。 本公司董事、监事、高级管理人员成三荣、金成成、成磊、王建根、朱雪青、朱静、陶晓坚、成锋、史媛媛、孙祥云、蔡保卫、许晶萍、吴剑承诺：本人所持公司股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。公司股票上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。若公司股票在此期间发生除权

5、、除息的，发行价格将作相应调整。本公司董事、监事、高级管理人员不会因其职务变更、离职等原因终止履行上述减持价格及股份锁定承诺。 除上述承诺外，本公司股东、董事、监事及高级管理人员还将严格遵守有关法律、法规和规范性文件中有关股份流通的其他限制性规定。 二、上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案 本公司上市后三年内，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），非因不可抗力因素所致，公司将采取以下措施中的一项或多项稳定公司

6、股价：（1）公司回购公司股票；（2）公司控股股东增持公司股票；（3）公司董事（独立董事除外）、高级管理人员增持公司股票；（4）其他证券监管部门认可的方式。 本公司董事会将在公司股票价格触发启动股价稳定措施条件之日起的五个工作日内制订或要求公司控股股东提出稳定公司股价具体方案，并在履行完毕相关内部决策程序和外部审批/备案程序（如需）后实施，且按照上市公司信息披露要求予以公告。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起两个交易日内，公司应将稳定股价措施实施情况予以公告。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕后，如公司股票价格再度触发启动股价稳定措施的条件，则本公司、控股股东、董事、高级管理人员等

7、相关责任主体将继续按照上述承诺履行相关义务。自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内，若股价稳定方案终止的条件未能实现，则公司董事会制定的股价稳定方案即刻自动重新生效，本公司、控股股东、董事、高级管理人员等相关责任主体继续履行股价稳定措施；或者公司董事会即刻提出并实施新的股价稳定方案，直至股价稳定方案终止的条件实现。 三、关于被摊薄即期回报填补措施的相关承诺 1、公司的相关承诺 为填补公司首次公开发行股票并上市可能导致的投资者即期回报减少，公司承诺本次发行及上市后将采取多方面措施提升公司的盈利能力与水平，具体措施如下： （1） 加快募集资金投资项目建设进度，尽快实现募集资金投资项目收益本次发

8、行募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务，符合国家相关产业政策，项目建成后有利于提升公司研发和生产能力、优化公司产品结构并提高市场份额，有利于促进公司盈利能力、核心竞争力和可持续发展能力的提升。公司将加快推进募集资金投资项目的投资和建设，及时、高效完成募集资金投资项目建设，通过全方位推动措施，争取募集资金投资项目早日建成并实现预期效益，增强以后年度的股东回报，降低本次发行导致的股东即期回报摊薄的风险。 （2） 加强新能源汽车高压线束的开发能力，提高公司竞争能力和持续盈利能力 新能源汽车高压线束是行业未来的潜在盈利增长点。公司将进一步推进在新能源汽车线束产品领域的战略部署，继续加强新能源汽车线束产

9、品的研发和生产，不断提升新产品质量，扩大公司在该领域的市场影响力，积极开拓市场，提升公司的市场竞争力和持续盈利能力，努力实现公司业绩快速增长的目标，为增强股东回报奠定基础。 （3） 实行积极的利润分配政策，强化投资者回报机制 为进一步规范和完善公司利润分配政策，保护公众投资者的合法权益，公司根据上市公司监管指引第 3 号上市公司现金分红的相关要求，结合公司实际情况，在上市后适用的公司章程（草案）中规定了利润分配的相关条款。本次发行上市后，公司将根据公司章程（草案）的相关规定，实行积极的利润分配政策，提升股东回报；公司 2018 年第二次临时股东大会通过了昆山沪光汽车电器股份有限公司关于公司上市

10、后三年分红回报规划的议案，对未来三年的利润分配作出了进一步安排，建立了对股东持续、稳定、科学的回报规划与机制。 （4） 注重内部控制制度的建设和执行，严格控制成本费用 在加强公司研发能力、推进公司业务发展的同时，公司将更加注重内部控制制度的建设和有效执行，进一步保障公司的生产经营，提高运营效率，降低财务风险。公司将不断提高管理水平，通过建立有效的成本和费用考核体系，对预算、采购、生产、销售等各方面进行管控，加大成本、费用控制力度，提升经营效率和盈利能力。（5）持续补充、修订、完善公司投资者权益保护的各项制度并予以实施公司未来将根据中国证监会、证券交易所等监管机构出台的具体细则及要求，并参照上市

11、公司通行的惯例，持续补充、修订、完善公司投资者权益保护的各项制度并予以实施。上述填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，特此提示。 2、 公司控股股东的承诺 本公司的控股股东、实际控制人成三荣先生根据中国证监会相关规定，作出如下承诺：“本人不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；本人之前出具的未履行承诺的约束机制同时适用于本承诺函；本承诺函出具日后，若中国证监会作出关于摊薄即期回报的填补措施及其承诺的其他监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。” 3、 公司董事、高级管理人员关于保证公司填补即期回报

12、措施切实履行的承诺 为填补公司首次公开发行股票并上市可能导致的投资者即期回报减少，切实优化投资回报，维护投资者特别是中小投资者的合法权益，公司董事、高级管理人员签署了对公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺函，作出如下承诺： “1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益； 2、 承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束； 3、 承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动； 4、 承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞

13、成（如有表决权）； 5、 如果公司实施股权激励，承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司拟公布的股权激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）； 6、 承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益； 7、本人之前出具的未履行承诺的约束机制同时适用于本承诺函； 8、本承诺函出具日后，若中国证监会作出关于摊薄即期回报的填补措施及其承诺的其他监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。” 四、首次公开发行股票相关文件真实性、准确性、完整性的承诺 本公司承诺，本公司招股说明

14、书摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本公司招股说明摘要书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司董事会将在证券监管部门依法对上述事实作出认定或处罚决定后五个工作日内，制订股份回购方案并提交股东大会审议批准，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股，回购价格为发行价格加上同期银行存款利息（若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，回购的股份包括首次公开发行的全部新股及其派生股份，发行价格将相应进行除权、除息调整）。对于首次公开发行股票时公司股东发售的原限售股份，本公司将

15、在证券监管部门依法对上述事实作出认定或处罚决定后五个工作日内，要求公司控股股东制订股份回购方案并予以公告。 本公司控股股东成三荣承诺，本公司招股说明书摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司招股说明书摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，成三荣将在证券监管部门依法对上述事实作出认定或处罚决定后五个工作日内，制订股份回购方案并予以公告，依法购回首次公开发行股票时本公司股东发售的原限售股份，回购价格为发行价格加上同期银行存款利息（若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除

16、权、除息事项的，回购的股份包括原限售股份及其派生股份，发行价格将相应进行除权、除息调整）。成三荣作为本公司的控股股东，将督促本公司依法回购首次公开发行的全部新股。本公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等相关责任主体承诺，本公司招股说明书摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行的保荐机构中信建投证券承诺，本次发行并上市过程中，中信建投证券所出具的申请文件中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承诺对该等文件的真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带的法律责任。如因中信建投证券未能勤勉尽责而导致为发行人首次公

17、开发行股票并上市制作、出具的申请文件对本次发行的重大事件做出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露，致使投资者在证券交易中遭受实际损失的（包括投资者的投资差额损失、投资差额损失部分的佣金和印花税等），在该等事实被认定后，中信建投证券承诺将先行赔偿投资者损失，同时与发行人及其他相关过错方就该等实际损失向投资者依法承担个别或连带的赔偿责任，确保投资者的合法权益得到保护。 本次发行的律师国枫承诺，若因本所未能勤勉尽责，为本项目制作、出具的申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。 本次发行的会计师立信承诺，因立信为本

18、公司首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，立信将依法赔偿投资者损失。 五、公开发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向 本公司首次公开发行股票并上市后，公司持股 5%以上股东成三荣、金成成在锁定期满后可根据需要减持其所持公司股票。 1、成三荣自锁定期满之日起五年内减持股份的具体安排如下： （1） 减持条件：成三荣所持昆山沪光股份的锁定期已届满，股份转让符合法律法规、监管政策等相关规定，且股份转让不会影响其对公司的实际控制地位。 （2） 减持数量及方式：成三荣在锁定期满后两年内如进行股份减持，减持股份数量不超过昆山沪光股份总数的 10%，同时严格遵

19、守中国证监会、证券交易所关于上市公司股东减持股份的其他限制性规定。减持方式应符合相关法律法规及监管政策的规定，包括但不限于通过证券交易所集中竞价交易系统、大宗交易系统进行，或通过协议转让进行； （3） 减持价格：所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整），且不低于每股净资产价格；锁定期满两年后减持的，通过证券交易所集中竞价交易系统减持股份的价格不低于减持公告日前一个交易日股票收盘价；通过证券交易所大宗交易系统、协议转让减持股份的，转让价格由转让双方协商确定，并符合有关法律、法规规定； （4）

20、 减持期限：减持股份行为的期限为减持计划公告后六个月，减持期限届满后，若拟继续减持股份，则需按照上述安排再次发布减持公告。 （5） 公开承诺：未来成三荣计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份，应当在首次卖出的 15 个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划；成三荣计划通过其他方式减持股份，应当在减持前的 3 个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划。 若成三荣未履行上述关于股份减持的承诺，其减持公司股份所得收益归本公司所有。 2、金成成自锁定期满之日起五年内减持股份的具体安排如下： （1） 减持条件：金成成所持昆山沪光股份的锁定期已届满，股份转让符合法律法规、监管政策等相关规定，且股份

21、转让不会影响其对公司的实际控制地位。 （2） 减持数量及方式：金成成在锁定期满后两年内拟进行股份减持，减持股份数量不超过昆山沪光股份总数的 10%，同时严格遵守中国证监会、证券交易所关于上市公司股东减持股份的其他限制性规定。减持方式应符合相关法律法规及监管政策的规定，包括但不限于通过证券交易所集中竞价交易系统、大宗交易系统进行，或通过协议转让进行； （3） 减持价格：所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整），且不低于每股净资产价格；锁定期满两年后减持的，通过证券交易所集中竞价交易系统减持股

22、份的价格不低于减持公告日前一个交易日股票收盘价；通过证券交易所大宗交易系统、协议转让减持股份的，转让价格由转让双方协商确定，并符合有关法律、法规规定； （4） 减持期限：减持股份行为的期限为减持计划公告后六个月，减持期限届满后，若拟继续减持股份，则需按照上述安排再次发布减持公告。 （5） 公开承诺：未来金成成计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份，应当在首次卖出的 15 个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划；金成成计划通过其他方式减持股份，应当在减持前的 3 个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划。 若金成成未履行上述关于股份减持的承诺，其减持公司股份所得收益归本公司所有。 六、

23、本次发行前滚存未分配利润的处理 经公司 2018 年第二次临时股东大会决议，本公司首次公开发行人民币普通股（A 股）前的滚存利润分配方案如下：公司本次股票发行前的滚存未分配利润，由本次股票发行后的新老股东按发行完成后的持股比例共享。截至 2019 年 12 月 31 日，本公司经会计师审计的母公司累计未分配利润为 14,919.42 万元。七、本次发行上市后，本公司的利润分配政策及分红规划 公司应重视对投资者的合理投资回报，在有关决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事（如有）和公众投资者的意见。公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远和可持续发展。公司应充分听取和考虑

24、中小股东的要求，充分考虑货币政策，优先采用现金分红的利润分配方式。 公司可以采取现金、股票或者现金及股票相结合的方式分配股利。在公司上半年经营活动产生的现金流量净额高于当期实现的净利润时，公司可以进行中期现金分红。 如无重大资金支出安排发生，公司进行股利分配时，应当采取现金方式进行分配，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%。 重大资金支出指以下情形之一： 1、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 10%，且绝对金额超过 1,000 万元； 2、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一

25、期经审计总资产的 10%； 3、中国证监会或者上海证券交易所规定的其他情形。 上述重大资金支出应按照公司相关事项决策权限履行董事会或股东大会审议程序。 如公司经营情况良好，且公司股票价格与公司股本规模不匹配时，公司可以以股票方式进行股利分配，股票分配方式可与现金分配方式同时进行。 公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： 1、 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； 2、 公司发展阶段属成熟期且

26、有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； 3、 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的或者公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。 本公司详细的利润分配政策请参阅本招股说明书“第十四节 股利分配政策”部分的内容。 八、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 1、下游客户集中度较高的风险 2017 年度、2018 年度及 2019 年度，本公司按同一控制主体下统计的前五大客户的销售收入合计占当期主营业务收入的比例分别为 88.86%、87.65%及 83.83%

27、，其中对上汽大众汽车有限公司的销售收入占主营业务收入比例分别为52.13%、49.84%及 50.35%，存在客户集中度较高的风险。 根据中国汽车工业协会统计，2019 年，我国汽车销量排名前十位的企业集团销量合计为 2,329.4 万辆，合计占比为 90.4%，其中一汽大众及上汽大众分列乘用车销量第一及第二位，汽车整车产业销量集中度较高。昆山沪光作为汽车线束领域及大众集团汽车线束的主要供应商之一，呈现客户集中度较高的特点，与下游行业特征基本一致。 汽车整车制造厂商通常需实施严格的筛选程序，综合考虑技术服务能力、供货稳定性、质量控制体系等因素选择零部件供应商，通常情况下在选定后即与供应商保持长

28、期牢固的合作关系，以确保整车销售业务的稳定性。昆山沪光经历了严格的审核、长期评价过程进入大众汽车集团（中国）的合格供应商体系至今已超过 15 年，陆续向上汽大众及其分公司提供发动机线束、门板线束以及客户定制化线束，与大众汽车集团（中国）建立了稳定的业务合作关系；同时，凭借先进的制造流程、可靠的产品质量及突出的品牌影响力，公司近年来逐渐开发了戴姆勒奔驰、上汽通用、宝沃汽车等新客户，报告期各期前五大客户占比逐年下降。尽管如此，如果公司主要客户未来因终端消费市场的重大不利变化产生较大的经营风险或缩减与公司的合作规模，可能导致公司销量减少或应收账款未能及时收回，对公司生产经营业绩造成不利影响。 2、

29、汽车行业周期波动的风险 本公司主要产品汽车线束以汽车为载体，生产经营与汽车行业的整体发展状况、景气程度密切相关。近年来，随着我国经济持续发展，居民生活水平得到较大改善，汽车行业呈现稳定发展的态势，根据中国汽车工业协会统计，2012 年至 2016 年，我国汽车销量由 1,930.64 万辆上升至 2,802.82 万辆，年复合增长率达 9.77%。受购置税优惠幅度减小、2016 年基数较高等因素影响，2017 年，我国汽车销量增速放缓至 3.04%，较 2016 年有所回落。2018 年受宏观经济影响，汽车需求下降，汽车销量出现首次下滑，较 2017 年下降 2.8%。2019 年以来，我国汽

30、车工业在中美经贸摩擦、环保标准切换、新能源补贴退坡等因素影响下，行业下行压力较大，在一系列稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期的政策引导下，2019 年我国汽车销量为 2,576.9 万辆，仍较上年同期下降 8.20%。汽车产业作为国民经济的支柱产业，亦受宏观经济波动、环保政策等因素的影响，未来若宏观经济下行，或国家环保政策趋严，将导致汽车行业景气度下降，进而对本公司的经营产生不利影响。 3、 业绩波动的风险 报告期内，公司经营业绩出现较大波动。2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司营业收入分别为 139,877.22 万元、151,022.56 万元和 163,17

31、9.32 万元；归属于母公司股东的净利润分别为 7,268.73 万元、10,120.15 万元和 10,135.81 万元。2017 年度，公司归属于母公司股东的净利润较 2016 年度下降 27.96%，主要原因为公司当年量产的新车型较少，正常年度降价及因承接新项目对老车型项目给予客户额外的降价优惠导致毛利率下降，同时因处置沪成小贷股权造成额外的资产减值损失。2018 年度，随着公司量产新项目的增加，毛利率回升，公司归属于母公司股东的净利润较 2017 年度上升 39.23%。2019 年度，公司归属于母公司股东的净利润同比基本持平，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比下降 2.

32、38%。虽然公司目前已定点的项目较多，但如果主要车型量产时间延迟或实际产量未达预测，或公司主要下游客户的经营出现重大不利变化，公司将面临经营业绩波动的风险。 受 2020 年新冠病毒疫情影响，公司主要客户复工延迟，短期内产能未恢复正常水平导致需求下降，公司 2020 年一季度及上半年预计经营业绩受疫情影响有所下降。随着疫情缓解，公司经营将恢复正常状态，本次疫情对公司的影响为阶段性影响。但由于全球疫情仍未得到有效控制，如果疫情持续较长时间，可能对国内经济及汽车终端市场恢复带来不利影响，进而对公司经营业绩造成不利影响。 4、 产品质量控制风险 本公司主要从事汽车线束的研发、制造及销售，下游汽车整车

33、行业具备严格的质量管理体系和产品认证体系，对汽车零部件的产品交付质量及安全性能要求较高。本公司先后通过 ISO 9002 质量保证体系认证、QS-9000 质量体系认证、VDA6.3 质量管理体系审核以及 IATF 16949 四大认证体系，同时根据全球整车制造厂商的标准及要求制定了更为严格的产品质量控制体系，生产经营过程中，亦未曾因产品质量缺陷导致大规模的召回或赔偿。但若未来因公司产品存在重大质量问题给客户带来重大损失，公司将可能面临赔偿风险，对公司业务经营产生不利影响。 5、 原材料价格波动的风险 本公司主要原材料为导线、端子，其成分主要为铜，铜材属于大宗商品，市场供应充足，但价格容易受到

34、经济周期、市场需求、汇率等因素的影响，出现较大波动。目前公司与主要客户采用铜价补差或调整产品价格的方式抵御铜价波动风险，并与少数供应商采取铜价补差的形式进行结算，能够在一定程度上抵御铜价波动对公司成本的影响，但未来若铜价发生大幅波动，或公司与客户、供应商对于铜价补差的结算方式发生变化，则会对公司业绩产生不利影响。九、公司主要经营状况与财务信息 根据立信出具的审计报告，本公司最近三年的主要财务数据及财务指标如下： 单位：万元 项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 资产总计 165,053.81 126,398.10 130,9

35、83.28 股东权益合计 53,752.90 46,671.70 36,550.40 项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度 营业收入 163,179.32 151,022.56 139,877.22 利润总额 11,184.45 11,551.47 8,302.67 归属于母公司股东的净利润 10,135.81 10,120.15 7,268.73 经营活动产生的现金流量净额 1,673.34 9,591.26 4,532.26 主营业务毛利率 16.84% 17.13% 15.81% 2017 年度，发行人归属于母公司股东净利润较 2016 年度下降 2,821,58 万元，

36、下降幅度为 27.96%，主要原因为公司 2017 年量产的新车型较少，却承接了较多新项目，根据客户采购政策，在正常年度降价的基础上，公司对老车型项目给予客户额外的降价优惠，导致主营业务毛利率较 2016 年度下降 2.39%；同时，2017 年 12 月，公司将持有沪成小贷 45%股权对外转让，2017 年 12 月 31 日，公司根据所持沪成小贷股权的可收回金额及账面价值之间的差额计提持有待售资产减值准备 1,070.56 万元。 2018 年度，公司前期定点的项目逐渐进入量产阶段并实现销售，新项目定价及毛利率相对较高，同时公司新能源汽车高压线束项目首次实现一定规模收入，均为公司贡献了新的

37、业绩增长点。公司在 2018 年度实现了经营业绩的提升，分别实现营业收入及净利润 15.10 亿元、1.01 亿元，较 2017 年分别增加 7.97%、39.23%。 2019 年度，随着新车型量产的逐步推进，发行人营业收入同比有所增加，归属于母公司股东的净利润基本持平，主要原因包括公司为进一步争取高端客户订单、增强现有客户粘性，取得了大量项目的开发供应商资格，加大研发投入，并与外部第三方机构联合为客户提供研发服务，研发费用同比有所增加，增加银行借款导致财务费用增加；同时公司本期量产的新车型较少，正常的年度降价及人工成本上升导致毛利率略有下降。 虽然整体汽车行业经过了多年的快速增长后面临一定

38、的阶段性调整，但汽车线束行业市场相对分散，线束企业仍然存在结构调整的发展机遇。发行人作为行业中近年来依靠突出的智能制造优势、坚实的产品质量及领先的主动研发能力持续拓展国内外优质客户资源，不断优化客户结构，在巩固与由原客户合作的基础上，也取得了如上汽通用、戴姆勒奔驰、福特汽车、捷豹路虎等新客户的认可。公司自 2017 年以来承接了大量订单，目前在手订单充足，预计将于未来三年内陆续实现量产，为公司未来业绩增长提供保障。同时，公司通过自动化改造、人员培训等方式优化生产效率、加强成本管理，持续提升公司盈利能力。 十、发行人财务报告审计截止日后的经营状况 公司财务报告审计截止日为 2019 年 12 月

39、 31 日。公司已在招股说明书“第十一节 管理层讨论与分析”之“九、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”中披露了公司 2020 年 1-3 月的主要财务信息及经营状况。 根据立信会计师出具的审阅报告（信会师报字2020第 ZB11083 号），2020 年 1-3 月，公司营业收入为 23,150.98 万元，同比减少约 24.8%；归属于母公司股东净利润为 451.85 万元，同比下降约 31.6%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为 322.99 万元，同比下降约 24.9%。 财务报告审计截止日至本招股说明书摘要签署日，除受 2020 年新冠病毒疫情影响外，公司的经营模式

40、、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的生产销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政策等重大事项均未发生重大变化，未出现影响公司生产经营的重大不利事项。 2020 年 1-6 月，公司营业收入预计达到 61,000- 65,000 万元，同比下降约 9%-15%；归属于母公司股东净利润预计为 2,400-2,700 万元，同比下降约 13%-23%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润预计为 2,200-2,400 万元，同比下降约 8%-15%。截至本招股说明书签署日，下游整车厂客户产能已恢复至较高水平，但由于一季度业绩受疫情影响较大，预计 2020 年上半年经营业绩与去年

41、同期相比略有下降。 2020 年 1-6 月数据未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或承诺。 公司所处行业环境、公司经营环境、主要财务指标未发生重大不利变化，且新增量产项目将为公司未来业绩增长提供保障。公司经营业务和业绩水准处于正常状态，具有良好的业务发展能力和持续盈利能力。根据发行人经审核的 2020 年度盈利预测表，公司 2020 年度预计营业收入 172,459.83 万元，较 2019 年度增幅为 5.69%，主要系公司已经获得较多项目定点，在手订单充足，并开拓了上汽通用等重要客户的新项目，报告期内将陆续实现量产，使得公司营业收入有所增加。公司 2020 年度预计扣除非经常性损益

42、后归属于母公司股东的净利润为 10,261.41 万元，较 2019 年度增幅为 10.91%，主要系随着 2020 年度营业收入的增加，以及新项目量产带来毛利率的稳定提升，导致扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润有所增加，公司 2020 年度经营业绩下滑趋势得到扭转。 十一、2020 年新冠病毒疫情对发行人经营情况影响 受 2020 年新冠病毒疫情影响，发行人主要整车厂客户复工延迟，短期内产能未恢复正常水平导致需求下降，对发行人短期经营业绩造成一定的影响。2020 年 1-2 月公司实现销售收入约 1.4 亿元，较上年同期下降约 0.3 亿元。根据立信会计师出具的审阅报告（信会师报字2

43、020第 ZB11083 号），2020 年 1-3 月，公司营业收入为 23,150.98 万元，同比减少约 24.8%；归属于母公司股东净利润为 451.85 万元，同比下降约 31.6%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为 322.99 万元，同比下降约 24.9%。考虑到一季度属于销售淡季，2020 年一季度经营业绩下滑对公司 2020 全年业绩的影响较小。 根据目前下游整车厂客户的复产情况，2020 年上半年公司营业收入预计达到 6.1-6.5 亿元，同比下降约 9%-15%；扣除非经常性损益前后孰低的净利润预计为 2,200-2,400 万元，同比下滑约 8%-15%。 2

44、019 年下半年及 2020 年，发行人规划实现量产的新车型较多，包括上汽大众改款桑塔纳及 BSUV 整车线束、大众 MEB 平台新能源高压线束、奔驰高压线束、林肯整车线束等，原计划 2020 年全年营业收入同比增长 10%-15%，受到疫情影响，预计发行人 2020 年的经营业绩与上年持平或略有增长。 十二、2020 年度盈利预测情况 根据发行人经审核的盈利预测表、立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 2020 年一季度审阅报告，公司 2020 年度的主要财务数据及与 2019 年度的对比情况如下所示： 单位：万元 项目 2019 年度已审实现数 2020 年度 2020 年较2019 年

45、变动幅度 1-4 月未审实现数 5-12 月预测数 2020 年度合计数 主要财务数据 营业收入 163,179.32 32,602.25 139,857.58 172,459.83 5.69% 营业成本 136,305.32 27,167.79 115,926.85 143,094.63 4.98% 期间费用 17,867.20 4,684.74 14,374.98 19,059.71 6.67% 营业利润 10,872.86 987.54 11,067.36 12,054.90 10.87% 利润总额 11,184.45 951.94 11,068.36 12,020.30 7.47% 归

46、属于母公司股东的净利润 10,135.81 889.71 9,908.99 10,798.70 6.54% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 9,252.03 689.25 9,572.16 10,261.41 10.91% 主要财务指标 毛利率 16.47% 16.67% 17.11% 17.03% 0.56% 期间费用率 10.95% 14.37% 10.28% 11.05% 0.10% 利润总额/营业收入 6.85% 2.92% 7.91% 6.97% 0.12% 净利润率 6.21% 2.73% 7.09% 6.26% 0.05% 公司所处行业环境、公司经营环境、主要财务指标

47、未发生重大不利变化，且新增量产项目将为公司未来业绩增长提供保障。公司经营业务和业绩水准处于正常状态，具有良好的业务发展能力和持续盈利能力。 公司 2020 年度预计营业收入 172,459.83 万元，较 2019 年度增幅为 5.69%，主要系公司已经获得较多项目定点，在手订单充足，并开拓了上汽通用等重要客户的新项目，2020 年已实现或即将进入规模化量产阶段，使得公司营业收入有所增加。公司 2020 年度预计扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润分别为 10,798.70 万元及 10,261.41 万元，较 2019 年度增幅分别为 6.54%及 10.91%，主要由于一方面，新规划量产车型及存量车型持续供货带动营业收入同比增加 5.69%，另一方面新项目量产导致公司毛利率较 2019 年度增加 0.56%。从全年盈利预测数据来看，公司 2020 年度经营业绩下滑趋势预计将得到扭转。公司 2020 年度预计期间费用合计为 19,059.71 万元，较 2019 年度增幅为 6.67%；期间费用率为 11.05%，较 2019 年度增幅为 0.10%，期间费用与营业收入基本匹配，期间费用增长较为合理。公司 2020 年度预计毛利率较