禾川科技：禾川科技首次公开发行股票上市公告书.docx

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1、股票简称：禾川科技 股票代码： 688320 浙江禾川科技股份有限公司 Zhejiang He Chuan Technology Corporation Limited （浙江龙游工业园区阜财路 9 号） 首次公开发行股票上市公告书 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二二二年四月二十七日 0 特别提示 浙江禾川科技股份有限公司（以下简称“禾川科技”、“本公司”、“发行人”或“公司”）股票将于 2022 年 4 月 28 日在上海证券交易所上市。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟

2、风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 第一节 重要声明与提示 一、重要声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。 上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于上海证券交易所网站（）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司

3、首次公开发行股票并在上市招股说明书中的相同。本上市公告书中的报告期均指2019年度、2020年度及2021年度。 二、投资风险提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。 具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种： （一） 涨跌幅限制放宽 上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板，在企业上市首日涨幅限制比例为44%、跌幅限制比例为36%，之后涨跌幅限制比例为10%。 企业上市后前5个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市5个交易日后，涨跌幅限制比例为20%。股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳

4、证券交易所主板更加剧烈的风险。 （二） 流通股数量较少 上市初期，因原始股股东的股份锁定期为36个月或12个月，保荐机构跟投股份锁定期为24个月，专项资产管理计划获配股票锁定期为12个月，网下限售股锁定期为6个月，本次发行后本公司的无限售流通股为3,090.8015万股，占发行后总股本的20.47%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。 （三） 股票上市首日即可作为融资融券标的 股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时

5、，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 （四） 市盈率高于同行业公司平均水平 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012年修订），公司所属行业为“仪器仪表制造业（C40）”，截至2022年4月14日（T-3日），中证指数有限公司发布的“仪器仪表制造业（C40）”最近一个月平均静态市盈率为30.45倍。 主营业务

6、与公司相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下： 证券代码 证券简称 2021 年扣非前 EPS（元/ 股） 2021 年扣非后 EPS（元/ 股） T-3 日股票收盘价（元/ 股） 对应的静态市盈率（扣非前） 对应的静态市盈率（扣非后） 300124.SZ 汇川技术 1.3409 1.1220 54.03 40.29 48.16 688698.SH 伟创电气 0.7030 0.6308 16.30 23.19 25.84 002979.SZ 雷赛智能 0.8251 - 17.01 20.62 - 603416.SH 信捷电气 2.1508 1.8971 29.73 13.82 15.67 6

7、88395.SH 正弦电气 0.8448 0.7690 20.09 23.78 26.12 均值 1.1729 1.1047 - 24.34 28.95 数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 4 月 14 日（T-3）。 注 1：2021 年扣非前/后 EPS 计算口径：2021 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润/T-3 日（2022 年 4 月 14 日）总股本；汇川技术、伟创电气、信捷电气、正弦电气数据来源于 2021 年度业绩快报；雷赛智能扣除非经常性损益前归属于母公司净利润采用市场一致预测数据。 注 2：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成 本次发行价格23

8、.66元/股对应的发行人的市盈率为： 1、24.36倍（每股收益按照2021年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； 2、27.01倍（每股收益按照2021年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； 3、32.48倍（每股收益按照2021年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）； 4、36.02倍（每股收益按照2021年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润

9、除以本次发行后总股本计算）。 本次发行价格23.66元/股对应的发行人2021年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为36.02倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，高于同行业可比公司静态市盈率平均水平，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。 三、特别风险提示 （一）市场竞争风险 目前，我国工业自动化控制产品市场外资企业如安川、松下、三菱、欧姆龙等企业凭借品牌、技术和资本优势，在高端市场仍然占据较高市场份额，以服务中大型客户为主；内资企业起初凭借性价比和本土化优势，依靠对客

10、户个性化需求的快速响应，在以中小型客户为主的中低端市场赢得市场份额，再通过持续的资本和技术积累向高端市场渗透。 在伺服系统领域，根据 MIR 睿工业的数据，2020 年我国通用伺服系统市场前十大企业市场占有率合计达 67.5%，其中外资企业占据 6 席，合计市场占有率为 45.3%；在 PLC 领域，2020 年外资品牌在我国 PLC 市场的占有率在 79%以上。公司在伺服系统和PLC 市场的占有率分别为 3%和 0.44%，市场份额与国外龙头厂商相比仍然较低。 伺服系统、PLC 等工业自动化控制产品由于集成度高，产品设计和工艺复杂，需要长时间的经验积累才能生产出可靠性和稳定性高的产品，进而对

11、产品的生产工艺、部件性能和制造水平进行持续提升。国外龙头厂商凭借在行业内长期积累获得的技术应用经验，在控制性能、产品可靠性、软件核心算法和整体方案方面仍然具有较高的竞争优势。 未来公司的产品将会更多地与国内外知名企业发生竞争。如果公司不能够持续提高技术水平、强化服务体系、推出符合行业发展趋势的产品，提升公司综合竞争力，则会在未来竞争中处于不利地位，而出现销售不及预期或打价格战的被动局面，影响公司盈利水平的稳定性。 （二）新产品和技术开发风险 工业自动化控制行业属于技术密集型、知识密集型行业，产品技术涉及控制工程学、人机工程学、计算机软件、嵌入式软件、电子、电力电子、机电一体化、网络通讯等多学科

12、知识和应用技术，具有专业性强、研发投入大、研发周期长、研发风险高等特点。 目前，伺服系统和 PLC 产品的技术难点主要在于是否具备自调整功能、伺服驱动器响应速度、编码器精度、电磁设计技术、可编程系统软件和 PLC 总线周期等，国外龙头厂商凭借多年来持续的研发投入和对先进技术的不断探索在相关技术难点领域实现突破，国内厂商与其尚存在一定差距。 若公司未能在技术难点上研发成功，将导致无法将技术成果成功转化为成熟的产品投入市场，或新产品投入后在综合性能、可靠性、稳定性等技术指标方面不及预期，将会对公司的核心竞争力和长远发展产生负面影响，进而影响公司的市场地位和可持续发展能力。另外若国外龙头公司在技术研

13、发方面有新的突破，而公司无法进行持续研发缩短差距，则亦将对公司的新产品开发和竞争力带来不利影响。 （三）核心人才流失风险技术人员及团队在开发新产品、持续优化算法技术、提高产品质量和改进生产工艺等环节具有非常重要的作用，拥有研发创新和工艺提升能力的人才日益成为行业竞争的焦点。截至 2021 年 12 月 31 日，公司员工总数为 1,386 名，其中研发人员 316 名，占员工总数的比例为 22.80%。随着工业自动化控制行业竞争态势的加剧，若公司不能根据行业特点不断健全人才培养和储备机制，提供有竞争力的激励措施，可能会导致公司技术人员流失，由此带来的技术泄密隐患、持续研发和创新能力下降将对公司

14、的生产经营造成不利影响。 第二节 股票上市情况 一、股票发行上市审核情况 （一） 中国证监会同意注册的决定及其主要内容 2022 年 3 月 11 日，中国证监会发布证监许可2022510 号文，同意浙江禾川科技股份有限公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）的注册申请。具体内容如下： “一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。 二、 你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。 三、 本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 四、 自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。” （二） 上海证

15、券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 本公司股票上市已经上海证券交易所关于浙江禾川科技股份有限公司人民币普通股股票上市交易的通知（上海证券交易所自律监管决定书2022116 号文）批准。本公司发行的 A 股股票在上海证券交易所上市，证券简称为“禾川科技”，证券代码为“688320”，发行后总股本为 15,101.3668 万股，其中 3,090.8015 万股将于2022 年 4 月 28 日起上市交易。 二、股票上市相关信息 （一） 上市地点及上市板块：上海证券交易所 （二） 上市时间：2022 年 4 月 28 日 （三） 股票简称：禾川科技，扩位简称：禾川科技 （四） 股票代码：688

16、320 （五） 本次发行后的总股本：15,101.3668 万股 （六） 本次发行的股票数量：3,776.0000 万股 （七） 本次上市的无流通限制及锁定安排的股票数量：3,090.8015 万股 （八） 本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量：12,010.5653 万股 （九） 战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量：546.6617 万股，其中，中国中金财富证券有限公司（参与跟投的保荐机构（主承销商）相关子公司）获配股数为 169.0617 万股，占首次公开发行股票数量的比例为 4.48%；发行人的高级管理人员及核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划中金禾川 1 号员工

17、参与战略配售集合资产管理计划（以下简称“中金禾川 1 号”）获配股数为 377.6000 万股，占首次公开发行股票数量的比例为 10.00%。 （十） 发行前股东所持股份的流通限制及期限：参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项” （十一） 发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项” （十二） 本次上市股份的其他限售安排： 1、 中国中金财富证券有限公司配售获配股票的限售期为 24 个月，发行人的高级管理人员及核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划获配股票的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。 2、 本次发行中

18、网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整计算），根据摇号抽签结果设置 6 个月的限售期，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。根据摇号结果，10%的最终获配账户（向上取整计算）对应的账户数量为 238 个，这部分账户对应的股份数量为 1,385,368 股，占网下发行总量的 7.13%，占扣除战略配售数量后发行数量的 4.29%。 （十三）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（十四）上市保荐机构：中国国际金融股份有限公司 三、发行人选择的具体上市标准 本公司符合并选择适用

19、上海证券交易所股票上市规则第 2.1.2 条第（一）款的上市标准：预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元，或者预计市值不低于人民币 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元。 本次发行价格为 23.66 元/股，本次发行后本公司股份总数为 15,101.3668 万股，上市时市值约为人民币 35.73 亿元，本公司 2020 年度及 2021 年度经审计的归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为 10,234.23 万元和 9,919.69 万元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于 5,00

20、0 万元。本公司市值及财务指标符合上市规则规定的标准。 第三节 发行人、股东和实际控制人情况 一、发行人基本情况 中文名称：浙江禾川科技股份有限公司 英文名称：Zhejiang He Chuan Technology Corporation Limited 本次发行前注册资本：人民币 11,325.3668 万元 法定代表人：王项彬 注册地址：浙江龙游工业园区阜财路 9 号 办公地址：浙江龙游工业园区阜财路 9 号 经营范围：软硬件技术开发；可编程控制器、触摸屏、变频器、伺服电机及编码器、伺服驱动器、机器人控制器及本体、CNC 多轴控制器、电动汽车电机控制器及电机、太阳能光伏逆变器、工业信息化

21、软件的研发、生产、销售、系统集成、技术咨询；电力、电气、电子设备、电子元器件、芯片、自动化控制设备及技术进出口业务（法律法规限制的除外，应当取得许可证的凭许可证经营） 主营业务：公司是一家技术驱动的工业自动化控制核心部件及整体解决方案提供商，主要从事工业自动化产品的研发、生产、销售及应用集成。公司自设立起即以成为最具价值的工业自动化核心部件及方案提供商为使命，秉承“创新、诚信、服务”的核心价值观，通过核心技术及核心部件自主研发、国产产业链自主整合、优质终端客户自主开拓，力争成为一家在技术和产品领域具有全球竞争力的工业自动化企业，助力中国制造业的转型升级。 所属行业：C40 仪器仪表制造业（上市

22、公司行业分类指引）联系电话：0570-7117 888（转 8039）传真：0570-7882 868 电子邮箱：hcfaxp 董事会秘书：王志斌 二、控股股东、实际控制人基本情况 （一）基本情况 公司的控股股东、实际控制人为王项彬。本次发行前，王项彬直接持有公司 19.76% 的股份，分别持有禾川投资、衢州禾杰、衢州禾鹏 47.26%、0.11%、13.94%的财产份额。同时，王项彬为禾川投资、衢州禾鹏和衢州禾杰的执行事务合伙人，禾川投资、衢州禾杰、衢州禾鹏分别持有公司 12.29%、1.85%、1.53%的股份。王项彬通过禾川投资、衢州禾杰和衢州禾鹏间接持有公司 6.02%的股份，直接和间

23、接合计持有公司 25.79%的股份。王项彬通过禾川投资、衢州禾杰和衢州禾鹏间接控制公司 15.67%股份的表决权，合计控制公司 35.43%股份的表决权。 王项彬先生，中国国籍，无境外永久居留权，1974 年 7 月出生，浙江水产学院本科肄业。1997 年至 2000 年 2 月，在电器行业从事设计工作；2000 年 3 月至 2006 年 9 月，在电子行业从事供应链管理、研发管理工作；2005 年 12 月至 2009 年 7 月，担任中山市安科迅科技有限公司执行董事、经理；2009 年 8 月至 2011 年 10 月，筹备组建禾川科技。2011 年 11 月至 2013 年 12 月，

24、担任禾川科技董事长、总经理；2013 年 12 月至今担任禾川科技董事长。（二）本次发行后与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图 注 1：王项彬为公司控股股东、实际控制人，王项彬持有禾川投资 47.26%出资额，并担任其执行事务合伙人；王项彬持有衢州禾杰 0.11%出资额，并担任其执行事务合伙人；王项彬持有衢州禾鹏 13.94% 出资额，并担任其执行事务合伙人注 2：禾川投资、衢州禾杰和衢州禾鹏为公司实际控制人王项彬的一致行动人 注 3：上图的持股比例合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，系为四舍五入所致 三、董事、监事、高级管理人员基本情况及持股情况 截至本上市公告书签署日，公司董

25、事、监事、高级管理人员的基本情况及在发行前直接和间接持有发行人股份情况如下： 单位：万股 序号 姓名 职务 任职起止日期 直接持股数 间接持股数 1 王项彬 董事长 2021 年 1 月 5 日至 2024 年 1 月 4 日 2,238.0658 682.2942序号 姓名 职务 任职起止日期 直接持股数 间接持股数 2 徐晓杰 董事、总经理 2021 年 1 月 5 日至 2024 年 1 月 4 日 458.5987 -3 黄河 董事 2021 年 1 月 5 日至 2024 年 1 月 4 日 - 0.10764 项亨会 董事、副总经理 2021 年 1 月 5 日至 2024 年 1

26、 月 4 日 1,091.5688 -5 陈哲 董事 2021 年 1 月 5 日至 2024 年 1 月 4 日 - -6 谢梦丹 董事 2021 年 1 月 5 日至 2024 年 1 月 4 日 - 2.57227 卢鹏 独立董事 2021 年 1 月 5 日至 2024 年 1 月 4 日 - -8 韩玲珑 独立董事 2021 年 1 月 5 日至 2024 年 1 月 4 日 - -9 童水光 独立董事 2021 年 1 月 5 日至 2024 年 1 月 4 日 - -10 李波 控制研发事业部总监、职工代表监事 2021 年 1 月 5 日至 2024 年 1 月 4 日 - 1

27、0.611 汤琪 监事 2021 年 1 月 5 日至 2024 年 1 月 4 日 - 0.430412 杜庆盛 监事 2021 年 1 月 5 日至 2024 年 1 月 4 日 - -13 王志斌 副总经理、财务负责人、董事会秘书 2021 年 1 月 5 日至 2024 年 1 月 4 日 - 6214 鄢鹏飞 副总经理、研发总监2021 年 1 月 5 日至 2024 年 1 月 4 日 262.0564 66 上表披露有关人员直接或间接所持发行人股份的相关限售安排详见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”之“一、股份锁定的承诺”。 除上表披露的持股情况外，本次发行后，公司部分高级管

28、理人员和核心员工通过中金禾川 1 号资管计划持有本公司股份，上述战略配售集合资产管理计划持有本公司股份的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算，具体情况详见本节“八、发行人的高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与本次发行战略配售的情况”。 截至本上市公告书签署日，本公司尚未发行过债券，本公司董事、监事及高级管理人员不存在持有本公司债券的情况。 四、核心技术人员持股情况 截至本上市公告书签署日，公司核心技术人员的基本情况及直接或间接持有本公司股份的情况如下： 单位：万股 序号 姓名 职务 直接持股情况 间接持股数 1 鄢鹏飞 副总经理、研发总监 262

29、.0564 662 张宇 杭州禾芯总经理 - -3 李波 控制研发事业部总监、职工代表监事 - 10.6 上表披露有关人员直接或间接所持发行人股份的相关限售安排详见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”之“一、股份锁定的承诺”。 除上表披露的持股情况外，本次发行后，公司部分核心技术人员作为高级管理人员和核心员工通过中金禾川 1 号资管计划持有本公司股份，上述战略配售集合资产管理计划持有本公司股份的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算，具体情况详见本节“八、发行人的高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与本次发行战略配售的情况”。 截至本上市公告书签署

30、日，本公司尚未发行过债券，本公司核心技术人员不存在持有本公司债券的情况。 五、发行人已制定或实施的股权激励及相关安排 为进一步建立、健全公司的激励机制，使公司的核心技术人员等员工可以分享到公司经营、发展带来的利益，进一步保持公司的竞争优势，实现公司的持续发展，发行人实施了员工股权激励计划，成立了衢州禾鹏和衢州禾杰 2 个员工持股平台，以期稳定公司管理团队、核心技术人员和业务骨干，实现团队利益和公司长远利益的有机结合。 截至本上市公告书签署日，衢州禾鹏、衢州禾杰作为发行人员工持股平台，具体情况如下： （一） 基本情况 1、人员构成情况、价格公允性 衢州禾鹏、衢州禾杰合伙人均系公司员工。截至本上市

31、公告书签署日，衢州禾鹏和衢州禾杰分别持有公司 1.53%及 1.85%股份，具体情况如下： （1） 衢州禾鹏 企业名称 衢州禾鹏企业管理咨询中心（有限合伙） 成立时间 2020 年 7 月 1 日 出资额 1,390.6744 万元 执行事务合伙人 王项彬 主要经营场所 浙江省衢州市龙游县模环乡浙江龙游经济开发区金星大道2号管委会大楼 1001 室 经营范围 一般项目：社会经济咨询服务；企业管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；财务咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 截至本上市公告书签署日，衢州禾鹏的合伙人职务及出资情况如下： 序号 合伙人姓名 出资额（万元

32、） 出资比例（%） 合伙人类型 1 王项彬 193.87 13.94 普通合伙人 2 鄢鹏飞 528.00 37.97 有限合伙人 3 何云壮 120.00 8.63 有限合伙人 4 张源源 96.00 6.90 有限合伙人 5 李 波 84.80 6.10 有限合伙人 6 钱裕平 34.40 2.47 有限合伙人 7 杨 文 29.60 2.13 有限合伙人 8 王 耀 24.00 1.73 有限合伙人 9 郑军志 24.00 1.73 有限合伙人 10 李虎彪 24.00 1.73 有限合伙人 11 陈 涛 24.00 1.73 有限合伙人 12 董国伟 24.00 1.73 有限合伙人

33、13 朱文君 24.00 1.73 有限合伙人 14 付德光 24.00 1.73 有限合伙人 15 危 超 16.00 1.15 有限合伙人 序号 合伙人姓名 出资额（万元） 出资比例（%） 合伙人类型 16 张 杨 16.00 1.15 有限合伙人 17 沈 伟 16.00 1.15 有限合伙人 18 鄢雁翔 16.00 1.15 有限合伙人 19 许 富 9.60 0.69 有限合伙人 20 周 颇 8.00 0.58 有限合伙人 21 林 祥 8.00 0.58 有限合伙人 22 朱海军 8.00 0.58 有限合伙人 23 穆志东 8.00 0.58 有限合伙人 24 胡 陈 8.0

34、0 0.58 有限合伙人 25 舒 尚 8.00 0.58 有限合伙人 26 洪 健 8.00 0.58 有限合伙人 27 王子轶 6.40 0.46 有限合伙人 合计 1,390.67 100.00 （2） 衢州禾杰 企业名称 衢州禾杰企业管理咨询中心（有限合伙） 成立时间 2020 年 7 月 1 日 出资额 1,678.6824 万元 执行事务合伙人 王项彬 主要经营场所 浙江省衢州市龙游县模环乡浙江龙游经济开发区金星大道2号管委会大楼 1002 室 经营范围 一般项目：社会经济咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；财务咨询；企业管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自

35、主开展经营活动） 截至本上市公告书签署日，衢州禾杰的合伙人职务及出资情况如下： 序号 合伙人姓名 出资额（万元） 出资比例（%） 合伙人类型 1 王项彬 1.87 0.11 普通合伙人 2 王志斌 496.00 29.55 有限合伙人 3 华振新 251.20 14.96 有限合伙人 4 叶亚剑 240.00 14.30 有限合伙人 5 王盛洪 128.00 7.63 有限合伙人 序号 合伙人姓名 出资额（万元） 出资比例（%） 合伙人类型 6 李红昌 112.00 6.67 有限合伙人 7 余 群 80.00 4.77 有限合伙人 8 苏洪欢 56.00 3.34 有限合伙人 9 左 涛 4

36、0.00 2.38 有限合伙人 10 张军锋 40.00 2.38 有限合伙人 11 陈友智 29.68 1.77 有限合伙人 12 陈同文 29.68 1.77 有限合伙人 13 吴长银 24.00 1.43 有限合伙人 14 冯大秋 19.28 1.15 有限合伙人 15 王京华 16.00 0.95 有限合伙人 16 汤江川 16.00 0.95 有限合伙人 17 陈田祥 14.57 0.87 有限合伙人 18 肖树浩 14.40 0.86 有限合伙人 19 梁振中 11.84 0.71 有限合伙人 20 黄立科 11.28 0.67 有限合伙人 21 陈楚涛 9.92 0.59 有限合

37、伙人 22 钱新强 9.68 0.58 有限合伙人 23 尤晓波 9.60 0.57 有限合伙人 24 张俊花 9.60 0.57 有限合伙人 25 苏灿涛 8.08 0.48 有限合伙人 合计 1,678.68 100.00 除上述情况外，截至本上市公告书签署日，发行人不存在本次公开发行申报前已经制定或实施的其他股权激励及相关安排的情况，员工持股平台不存在未授予股份的情形。 （二） 衢州禾鹏、衢州禾杰的内部机制 发行人股权激励计划就持股平台内部的流转、退出机制及股权管理机制进行了明确约定，该等协议及承诺约定的主要内容如下： （1） 激励对象承诺 除与公司协商一致另行达成书面协议外，自股权激励

38、协议签署之日起，激励对象承诺作为公司员工将全职在公司或公司指定的工作单位工作至少 5 年，上述工作年限（以下简称为“服务期”）应当是连续的，非经公司书面同意，不得中断；因激励对象过错或严重违反公司规章制度导致公司在服务期限内解除与激励对象之间的劳动合同的，视为服务期限未满。 非经王项彬同意，激励对象所持持股平台财产份额不得设置质押、收益权转让、用于偿还债务等权利限制，也不委托他人持有或管理本人持有的持股平台财产份额。 （2） 关于财产份额转让的特殊约定 1） 服务期内，激励对象原则上不得转让其持有持股平台的财产份额，并承诺自公司上市之日起三年内不转让其持有的持股平台财产份额。同时，在持股期限内

39、不对外转让财产份额、财产份额的受让方应为实际控制人或其指定的其他员工。 2） 服务期届满后，激励对象所持持股平台财产份额按照如下方式处置： 如公司已上市，自公司上市之日起三年内激励对象不得转让其持有持股平台的财产份额；自公司上市之日起满三年后且激励对象服务期已经届满，激励对象可以自行决定转让其所持有的持股平台财产份额全部或部分，并由公司和王项彬安排进行二级市场股票出售相关事宜，激励对象通过定向减资取得股票抛售的收益并缴纳个人所得税。 如激励对象服务期届满时，公司未实现首次公开发行并上市，激励对象有权要求王项彬回购或转让其持有的持股平台财产份额，但财产份额的受让方应当为王项彬或者王项彬指定的第三

40、方，转让价格为激励对象投资持股平台的原始投资成本及年利率 10% 利息（单利）。退伙时，持股期间已取得的分红无需退回。 服务期内，激励对象提前离职或存在违反本协议规定义务的，激励对象应当将其持有持股平台的财产份额全部转让给王项彬或者王项彬指定的其他员工，转让价格为激励对象投资持股平台的原始投资成本及年利率 5%利息（单利），且持股期间已取得的分红需退回；如公司届时已上市且激励对象的财产份额转让违反激励对象在公司上市时做出的锁股承诺（如有），则双方按照上述转让原则签署相关协议，自协议签署之日起激励对象不再享有合伙人权益，于承诺锁股期限届满后再办理相应工商变更登记手续。 服务期内，激励对象因伤残、

41、疾病等意外事件导致不能继续胜任现任工作，经激励对象双方协商一致，激励对象可以将其所持持股平台财产份额全部或部分按协商价格转让给王项彬或其指定的其他员工。退伙时，已取得的现金分红无需退还。 如激励对象在 5 年服务期届满前已达到法定退休年龄，且公司与激励对象协商一致签署退休返聘协议的，激励对象应当按照退休返聘协议为公司提供劳动服务，视为连续提供服务。如激励对象在退休返聘期间违反本协议约定的或违反退休聘用协议相关内容规定的或发生退休聘用协议中约定的可解除协议的情形，公司有权解除与激励对象之间的退休返聘协议，视为激励对象服务期限未满；如激励对象在 5 年服务期届满前达到法定退休年龄，且未与公司签署退

42、休返聘协议的，视为服务期限未满。 3、是否履行登记备案程序及股份锁定期 衢州禾鹏、衢州禾杰已承诺：“自发行人股票上市之日起 36 个月内，本企业不转让或者委托他人管理本企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份。”根据员工股权激励协议书及上述承诺，在发行人上市前及上市后锁定期内，有限合伙人原则上不得转让所持相关权益，若发生有限合伙人所持相关权益拟转让退出的，应向执行事务合伙人或执行事务合伙人指定的其他员工转让。发行人上市后，锁定期届满，员工所持相关权益拟转让退出的，可根据发行人和执行事务合伙人的安排通过衢州禾鹏或衢州禾杰进行

43、抛售。 衢州禾鹏、衢州禾杰不属于私募投资基金监督管理暂行办法及私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）规定的私募投资基金，无需在中国证券投资基金业协会办理备案。 六、本次发行前后公司股本结构变动情况 本次发行前，本公司总股本为 113,253,668 股。本次发行人民币普通股 37,760,000股，占公司发行后总股本的 25.00%，本次发行前后公司的股本结构如下： 股东名称 本次发行前 本次发行后 限售期限 持股数量（万股） 持股比例（%） 持股数量（万股） 持股比例（%） 有限售条件流通股 王项彬 2,238.0658 19.76 2,238.0658 14.82 自上市之日起 36

44、 个月 越超公司 1,536.3793 13.57 1,536.3793 10.17 自上市之日起 12 个月 禾川投资 1,391.9927 12.29 1,391.9927 9.22 自上市之日起 36 个月 项亨会 1,091.5688 9.64 1,091.5688 7.23 自上市之日起 12 个月 龙游联龙 782.6087 6.91 782.6087 5.18 自上市之日起 12 个月 魏中浩 669.7618 5.91 669.7618 4.44 自上市之日起 12 个月 达晨二号 645.4429 5.70 645.4429 4.27对于自无锡惠晶处转让的股份，自上市之日起 36 个月； 对于非自无锡惠晶处取得的股份，自上市之日起 12 个月徐晓杰 458.5987 4.05 458.5987 3.04 自上市之日起 12 个月 国弘投资 344.2156 3.04 344.2156 2.28 自上市之日起 12 个月 梁干 292.9337 2.59 292.9337 1.94 自上市之日起 12 个月 张瑞祥 262.0564 2.31 262