我国商业银行对外汇风险的防范和管理.doc

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1、我国商业银行对外汇风险的防范和管理摘要本文通过介绍外汇风险的基本概念和分类，分析了我国商业银行 如今要面临的外汇风险。同时通过引进外汇风险管理的基本原理、外汇风险防 范的基本原则等，进一步对我国商业银行在外汇风险管理方面存在的问题给予 剖析，并提出可行性的建议。 关键词商业银行外汇风险防范管理 在1937年布霄顿森林体系崩溃之后，国际货币基金组织通过了牙买加协 定承认浮动汇率制的合法性，于是各国的汇率波动频繁。因此，各国在参与 国际贸易中会遇到外汇风险。外汇风险是由于汇率的不规则变动而引起国家、 金融机构以及企业和个人等的资产遭受损失。外汇风险有广义和狭义之分，广 义的外汇风险指由于汇率的变化

2、和外国政府采取管制等原因所导致的外汇交易 者和外汇持有者的损失。本文分析的外汇风险是狹义的外汇风险，仅指由于汇 率变化给外汇持有者和外汇交易者所带来的损失。一、外汇风险的相关理论 (一)外汇风险的分类 由于各国的政治经济状况不同，同时各自也在不断地发生着变化，从而会 引起本币和外币的市场供求不断发生变化，最终导致了汇率的变动。外汇风险 根据其表现可以分为交易风险、折算风险、经济风险以及储备风险这四种。 交易风险是指在以外币为基础货币的国际贸易中当交易到结算期时，山于 汇率波动造成了以本币为标准的价值衡量发生变动；折算风险是指由于外汇汇 率的波动而造成企业资产负债表中外汇资金项目的金额浮动。它仅

3、仅只是一种 账面的损失，并不是实际损益，但它却会影响到企业资产负债表的整体报告成 果；经营风险是指企业预测之外的外汇汇率变化而引起的企业的产品、服务等 的成本发生的变化，从而使得企业未来的盈利能力无法预测；储备风险是指把 外汇作为一种资产储备起来，同时由子外汇汇率的波动而引起该资产价值的波 动。商业银行为了平衡国际收支会有一定量的外汇储备。因此.在现如今的浮 动汇率制度下，储备风险对于商业银行来说是尤其值得重视的。 (二)外汇风险的构成及其管理原理 外汇风险是由本币、外币和时间三个因素构成的，这三个因素构成了时间 风险和价值风险。因为，在一定的时期内，本币和外币存在相互折算的比率。 一般来说，

4、时间越长，汇率波动的可能性就越大，外汇风险也就越高。 外汇风险管理的基本原理由三个方面构成： (1) 积极地消除或避免引起外汇风险的货币因素或者时间因素 (2) 科学合理地调整货币或时间因素的基本框架； (3) 为了抵消外汇风险可以使用期货交易中的套期保值，针对存在外汇实行 一个与之方向相反的交易。以上三个原理是外汇风险管理方法实施的基本依据，对于我国商业银行外汇风险管理有积极的指导意义。 在外汇风险管理的同时还要重视外汇风险的防范，通过外汇风险的防范使 得企业的外汇损失达到最小，从而努力实现企业短期收益的最大化。外汇风险 的防范要遵循一个基本原则。即在一定的管理成本范围内，通过防范使得汇率

5、变动给本币所带来的损失最小。只有这样的防范措施才是有效的、可行的。 二、我国商业银行所面临的外汇风险现状 随着我国市场经济法则在各行业的推进，经济实力的不断增强，我国的外 汇管理部门对外汇市场和汇率机制的改革同时也在不断推进，从而使得现如今 的汇率制度越来越灵活，外汇交易市场也在不断扩大。但是同时也使得我国商 业银行所面临的外汇风险更加严重。 1商业银行的资金账户和交易账户面-临的外汇风险都在加大 新的汇率机制下，商业银行的交易账户，即以交易为目的而持有的将外币 作为基准货币按照外币来计价和结算的金融工具的人民币的市值会随着人民币 对主要外币汇率的变化而变化。同时，我国银行账户中的外汇资产和负

6、债，也 会随着汇率的波动而发生变化。因此，将交易账户和银行的外汇风险合起来就 构成了商业银行要面临的外汇风险。 2我国商业银行的客户所面一临的外汇风险加大，提高了银行受外汇损失的概率我国汇率机制的改革不仅影响着我国商业银行的资产负债表等账户，同时 还可能通过影响银行的客户的外汇资产，从而进一步的影响商业银行的整体资 产质量和营运能力。浮动汇率制下的汇率的波动比较频繁而且波动的幅度较大， 凼此对丁从事国际贸易的客户来说其外汇资产的风险也在随之增加，盈利状况 难以估计，导致其向商业银行的偿债的能力减弱，进一步使得商业银行贷款的 风险提高。此外还是影响到商业银行资金的整体运转能力。 3外汇衍生产品给

7、商业银行带来的风险在不断加大 外汇衍生产品的交易需要银行具备良好的定价能力，同时还要能够有效地 管理这些外汇衍生产品的风险，这对我国的商业银行来说是一个巨大的挑战。 随着远期结售汇业务范围的进一步扩大，交易期限不在受管制，同时银行还可 以进行自主报价等等，这些措施促进了银行外汇衍生产品的交易发展，但是同 时也加大了银行的相关风险。 三、我国商业银行外汇风险的管理现状 1银行高层监控外汇风险的能力还需进一步的提高 董事会作为最高的管理决策层，它承担着外汇风险管理的主要责任。从制 定外汇风险管理的措施、相关政策以及外汇管理的具体程序，到这些战略规章 制度的审批实施董事会都必须要积极地参与，充分的了

8、解外汇风险。只有这样 董事会才能够站在全局整体的角度进行管理决策。而现实中很多的银行高管对 外汇风险管理的相关基本知识和技能了解不足，无法对本行的外汇风险进行预 测和评估，这种情况下，董事会难以发挥其在外汇风险管理方面的决策职能。 2外汇风险管理的政策和程序还需规范 我国大部分商业银行的外汇风险管理的政策和程序专业化水平较低，与国 际专业水平之间存在一定的差距。因此，首先要制定专业化的外汇风险管理政 策，规范外汇风险管理的程序，要积极的将这些规章制度付诸于实践。在实际 的外汇风险管理中有效的执行外汇风险管理的相关战略战术。 3外汇风险的识别、衡量、监测和控制能力较弱 外汇风险如果无法有效地进行

9、衡量，就无法进行有效的管理。跟国际上的 同类商业银行相比较，我国的商业银行在衡量外汇风险方面存在很大差距。我 国商业银行所采用的外汇风险衡量标准和方法较落后，早在上世纪10-80年代 使用的外汇风险敞口这一风险计量工具，如今在我国才刚刚开始使用。同时， 外汇风险的监控能力也很弱。这些方面的能力都限制了商业银行对外汇风险的 有效管理，只有从源头上改进外汇风险的识别、计量以及监控方法才能进一步 有效的实施外汇风险管理。 4外汇风险的内部控制也需要进一步强化 在我国有些商业银行至今未建立专门负责外汇风险管理和监控的独立部门，大多数是由其审计部门同时兼职负责。而内部审汁人员对外汇风险管理的相关 知识和

10、理论体系没有全面、科学合理的认识，没有一套行之有效的审计方法， 一方面影响了审计的准确度，同时也对外汇风险的管理效果不太显著。外汇交 易和外汇风险管理的专业技术性很强，如果不是专业的内部审计人员。一般的 工作人员很难以发现商业银行外汇业务巾的潜在外汇风险并对其进行识别和计 量的。因此，在实际巾内部审计部门几乎没有人员同时具备专业的外汇风险审 计能力。 四、强化我国商业银行外汇风险的管理的措施 汇率制度的改革，对我国商业银行的外汇风险管理能力是一很大的挑战。 我们只有运用相关理论知识的基础上，结合国际上的成功经验提出以下儿点建 议： 1商业银行的高层管人员要提高外汇风险管理意识 商业银行高层要加

11、强外汇风险管理意识，除了中行以外，其他的商业银行 开办国际业务的时间较短。由于目前我国的商业银行国家管制较多，在实际中 对于外汇风险的管理仍然停留在理论阶段，实际中没有执行。因此，商业银行 应该从产权制度、监管制度等机制着手，强化高管人员和外汇从业人员的岗位 责任意识和风险意识。同时还需完善外汇风险管理的政策和相关程序。 2逐步完善外汇风险管理的相关政策和程序，使外汇风险管理有章可循 尽快制定0上而下的外汇风险管理的政策和自下而上的报告反馈政策与程 序，做到权责分明、组织结构清晰等现代企业制度的要求。同时还需要培养一 批专业技能强的内部审计人员，对外汇风险管理的相关知识和程序有系统的了 解，保

12、证各种外汇风险的及时发现和识别以及计量等，进一步的制定外汇风险 的防范和管理措施。 3完善外汇风险管理的信息系统 由于汇率的变化时难以预测的，所以有必要建立健全信息系统来确保市场 信息的传达，保证相关数据及时、准确、安全的输送到银行，为银行及时制定 相应的对策提供有效的信息。 综上所述，浮动利率的实施对我国的商业银行来说利弊都有，我国的商业 银行只有不断提高自身的专业技能和业务水平，积极的应对这一变化才能更加 有效地立足丁市场，也才能够进一步的实施走出国门的战略。 参考文献 1 何飞平，新汇率制度下的商业银行外汇风险管理J，商业时代。2006 年20期 2 刘杰，浅谈我国外汇体制改革与商业银行外汇风险管理J，科技创业 月刊，2007年1期 3 白淑云，人民币汇率制度改革与商业银行外汇风险防范对策J，北方 经济，2008年4期