衡阳烟草薄片项目可行性研究报告.docx
《衡阳烟草薄片项目可行性研究报告.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《衡阳烟草薄片项目可行性研究报告.docx(98页珍藏版)》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、泓域咨询/衡阳烟草薄片项目可行性研究报告报告说明若聚焦生产环节,HNB烟草薄片对设备、配方及技术工艺生产要求更高,有know-how的壁垒。较好的上机适应性:需要满足后续加工工序聚拢成型工序或薄片切割工序的要求。搭载能力及产品的香气口感:较高的发烟剂和香精香料负载能力。较高的均质化水平:组织结构疏松度、热传导效率适宜,烟草原料、料香及发烟剂等物质分布均匀。稠浆法:目前最适合的HNB薄片生产路径,浆料中的烟草原料、粘合剂以及发烟剂等在成型时可更均匀地分布在表层和里层,均质化程度较高,导热性和发烟效果较好,有利于烟碱及香气物质在低温加热非燃烧状态下均匀稳定释放。根据谨慎财务估算,项目总投资1041
2、3.60万元,其中:建设投资7898.98万元,占项目总投资的75.85%;建设期利息86.94万元,占项目总投资的0.83%;流动资金2427.68万元,占项目总投资的23.31%。项目正常运营每年营业收入20600.00万元,综合总成本费用17235.42万元,净利润2459.00万元,财务内部收益率16.27%,财务净现值1383.88万元,全部投资回收期6.26年。本期项目具有较强的财务盈利能力,其财务净现值良好,投资回收期合理。本项目生产线设备技术先进,即提高了产品质量,又增加了产品附加值,具有良好的社会效益和经济效益。本项目生产所需原料立足于本地资源优势,主要原材料从本地市场采购,
3、保证了项目实施后的正常生产经营。综上所述,项目的实施将对实现节能降耗、环境保护具有重要意义,本期项目的建设,是十分必要和可行的。本报告基于可信的公开资料,参考行业研究模型,旨在对项目进行合理的逻辑分析研究。本报告仅作为投资参考或作为参考范文模板用途。目录第一章 项目背景及必要性7一、 市场扩容:量价齐升,价值量跃迁7二、 HNB烟草薄片vs传统烟草薄片8第二章 总论10一、 项目名称及投资人10二、 编制原则10三、 编制依据11四、 编制范围及内容11五、 项目建设背景11六、 结论分析12主要经济指标一览表14第三章 市场分析16一、 烟草薄片发展状况16二、 烟草专卖体系下,具备天然进入
4、壁垒17第四章 产品方案18一、 建设规模及主要建设内容18二、 产品规划方案及生产纲领18产品规划方案一览表18第五章 建筑工程技术方案20一、 项目工程设计总体要求20二、 建设方案20三、 建筑工程建设指标21建筑工程投资一览表21第六章 法人治理23一、 股东权利及义务23二、 董事27三、 高级管理人员31四、 监事34第七章 运营管理模式37一、 公司经营宗旨37二、 公司的目标、主要职责37三、 各部门职责及权限38四、 财务会计制度42第八章 节能方案说明45一、 项目节能概述45二、 能源消费种类和数量分析46能耗分析一览表47三、 项目节能措施47四、 节能综合评价48第九
5、章 项目实施进度计划50一、 项目进度安排50项目实施进度计划一览表50二、 项目实施保障措施51第十章 原辅材料供应52一、 项目建设期原辅材料供应情况52二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理52第十一章 劳动安全54一、 编制依据54二、 防范措施55三、 预期效果评价58第十二章 投资计划方案59一、 投资估算的编制说明59二、 建设投资估算59建设投资估算表61三、 建设期利息61建设期利息估算表62四、 流动资金63流动资金估算表63五、 项目总投资64总投资及构成一览表64六、 资金筹措与投资计划65项目投资计划与资金筹措一览表66第十三章 项目经济效益评价68一、 基本假设及基
6、础参数选取68二、 经济评价财务测算68营业收入、税金及附加和增值税估算表68综合总成本费用估算表70利润及利润分配表72三、 项目盈利能力分析73项目投资现金流量表74四、 财务生存能力分析76五、 偿债能力分析76借款还本付息计划表77六、 经济评价结论78第十四章 项目招投标方案79一、 项目招标依据79二、 项目招标范围79三、 招标要求80四、 招标组织方式82五、 招标信息发布84第十五章 总结85第十六章 附表86主要经济指标一览表86建设投资估算表87建设期利息估算表88固定资产投资估算表89流动资金估算表90总投资及构成一览表91项目投资计划与资金筹措一览表92营业收入、税金
7、及附加和增值税估算表93综合总成本费用估算表93利润及利润分配表94项目投资现金流量表95借款还本付息计划表97第一章 项目背景及必要性一、 市场扩容:量价齐升,价值量跃迁价值量跃迁:在中性情境下,若以HNB在烟草市场的渗透率为10%计算,假设烟草薄片用量170吨/万箱(HNB烟草薄片是传统烟草薄片用量的5倍以上),单吨售价20万元/吨(产业链调研数据,原材料有烟草废料升级为高级烟叶且生产难度更大),则烟草薄片市场156亿元。从海外经验看,新型烟草领域,实现减害手段的路径较为多元化,产品最终形态尚未定型。以菲莫国际为例,其布局不同技术路径的四个新型烟草研发平台:IQOS系列已上市HNB产品主要
8、基于Platform1所研发,Platform2主攻以非电子方式加热的一次性烟草,Platform3与Platform4主要应用于雾化烟领域。新型烟草薄片相较于传统烟丝,具备更短的产品周期和更快的技术迭代。HNB烟草产品处于持续优化中。以菲莫国际基于platform1推出的IQOS加热不燃烧产品为例,自2014年推出以来,已经历过多次迭代,从产品设计、续航、加热技术等维度持续迭代优化。从直接加热到感应加热,烟草薄片随加热方式变化而迭代。参考IQOS(HNB全球市占率超70%),2021年8月17日最新推出的IQOSILUMA产品使用颠覆性的Smartcore电磁加热技术,在烟草薄片中间增添金属
9、芯片,替代了刀片式加热技术,使用后无烟草残留。目前国内多家中烟系公司已经开始积极布局HNB产品。自2017年四川中烟率先推出国内首个HNB烟草产品“宽窄功夫”之后,云南中烟、湖北中烟等地方中烟公司陆续跟进,推出相关产品并面向以东南亚为主的海外市场销售。中烟系产品亦在不断迭代与优化。以四川中烟为例,其旗下“宽窄功夫”系列已经先后推出了1.0、1.3、mini、2.0、MINIS等多代产品,从充电效率、加热效率以及续航能力等功能上不断进行完善。对比IQOS,中烟系HNB产品在薄片制造工艺及加热技术上有一定差距,预期产品的持续迭代空间为民营企业长期参与产业链提供机遇。产品驱动属性赛道上,强研发投入铸
10、就产品力优势,菲莫国际市占率大幅领先。2015-2020年期间,菲莫国际共投入近22.4亿美元用于新型烟草技术研发,仅2020年菲莫国际新型烟草研发投入就达4.61亿美元(占全部研发费用的99%),远高于同期英美烟草总研发投入1.21亿英镑。从二者在全球HNB产品市场份额的表现看,2020菲莫国际新型烟草出货761亿支,收入68.27亿美元,同期英美烟草加热烟草销量仅为110亿支,收入6.34亿英镑。二、 HNB烟草薄片vs传统烟草薄片原料、用量和性能要求上均有较大差异,需要新型工艺进行支撑。在传统卷烟的烟草段中,烟草薄片仅仅作为辅料出现,原料主要为烟草边角料,根据卷烟的不同档次,掺配比例在4
11、%-6%不等。而HNB烟草使用烟草薄片的比例达50%-100%,原料以高档烟叶为主。同时,由于从燃烧改为加热方式,HNB烟草对于薄片的物理性能提出了更高的要求,制作工艺难度更大。第二章 总论一、 项目名称及投资人(一)项目名称衡阳烟草薄片项目(二)项目投资人xx有限责任公司(三)建设地点本期项目选址位于xx(以最终选址方案为准)。二、 编制原则1、严格遵守国家和地方的有关政策、法规,认真执行国家、行业和地方的有关规范、标准规定;2、选择成熟、可靠、略带前瞻性的工艺技术路线,提高项目的竞争力和市场适应性;3、设备的布置根据现场实际情况,合理用地;4、严格执行“三同时”原则,积极推进“安全文明清洁
12、”生产工艺,做到环境保护、劳动安全卫生、消防设施和工程建设同步规划、同步实施、同步运行,注意可持续发展要求,具有可操作弹性;5、形成以人为本、美观的生产环境,体现企业文化和企业形象;6、满足项目业主对项目功能、盈利性等投资方面的要求;7、充分估计工程各类风险,采取规避措施,满足工程可靠性要求。三、 编制依据1、中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要;2、中国制造2025;3、建设项目经济评价方法与参数及使用手册(第三版);4、项目公司提供的发展规划、有关资料及相关数据等。四、 编制范围及内容报告是以该项目建设单位提供的基础资料和国家有关法令、政策、规程等以及该
13、项目相关内外部条件、城市总体规划为基础,针对项目的特点、任务与要求,对该项目建设工程的建设背景及必要性、建设内容及规模、市场需求、建设内外部条件、项目工程方案及环境保护、项目实施进度计划、投资估算及资金筹措、经济效益及社会效益、项目风险等方面进行全面分析、测算和论证,以确定该项目建设的可行性、效益的合理性。五、 项目建设背景烟草薄片:又称再造烟叶,是由卷烟生产过程中的废料烟叶碎片、烟末、烟梗或烟叶等经过加工处理制备而成,经过切丝、掺配、卷取等工艺,与烟丝一起构成传统卷烟烟草段材料。卷烟中加入烟草薄片的作用:1)充分利用烟草废料,降低卷烟生产成本。2)低密度、高填充度的特性帮助减少香烟带来的焦油
14、等有害成分,在不影响卷烟质量的情况下实现有效降焦。掺配比例:国内低于国外。海外主流卷烟品牌烟草薄片平均掺配比例在20%以上,如“555”卷烟中烟草薄片的使用比例约25%,“万宝路”卷烟约35%。据测算,2016年我国传统卷烟的烟草薄片用量约9万吨,平均掺配比例仅为5.7%。六、 结论分析(一)项目选址本期项目选址位于xx(以最终选址方案为准),占地面积约24.00亩。(二)建设规模与产品方案项目正常运营后,可形成年产xxx吨烟草薄片的生产能力。(三)项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。(四)投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资10413.
15、60万元,其中:建设投资7898.98万元,占项目总投资的75.85%;建设期利息86.94万元,占项目总投资的0.83%;流动资金2427.68万元,占项目总投资的23.31%。(五)资金筹措项目总投资10413.60万元,根据资金筹措方案,xx有限责任公司计划自筹资金(资本金)6865.19万元。根据谨慎财务测算,本期工程项目申请银行借款总额3548.41万元。(六)经济评价1、项目达产年预期营业收入(SP):20600.00万元。2、年综合总成本费用(TC):17235.42万元。3、项目达产年净利润(NP):2459.00万元。4、财务内部收益率(FIRR):16.27%。5、全部投资
16、回收期(Pt):6.26年(含建设期12个月)。6、达产年盈亏平衡点(BEP):8331.05万元(产值)。(七)社会效益本期项目技术上可行、经济上合理,投资方向正确,资本结构合理,技术方案设计优良。本期项目的投资建设和实施无论是经济效益、社会效益等方面都是积极可行的。本项目实施后,可满足国内市场需求,增加国家及地方财政收入,带动产业升级发展,为社会提供更多的就业机会。另外,由于本项目环保治理手段完善,不会对周边环境产生不利影响。因此,本项目建设具有良好的社会效益。(八)主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积16000.00约24.00亩1.1总建筑面积30949.0
17、21.2基底面积10240.001.3投资强度万元/亩307.232总投资万元10413.602.1建设投资万元7898.982.1.1工程费用万元6602.712.1.2其他费用万元1084.752.1.3预备费万元211.522.2建设期利息万元86.942.3流动资金万元2427.683资金筹措万元10413.603.1自筹资金万元6865.193.2银行贷款万元3548.414营业收入万元20600.00正常运营年份5总成本费用万元17235.426利润总额万元3278.677净利润万元2459.008所得税万元819.679增值税万元715.8810税金及附加万元85.9111纳税总
18、额万元1621.4612工业增加值万元5494.5513盈亏平衡点万元8331.05产值14回收期年6.2615内部收益率16.27%所得税后16财务净现值万元1383.88所得税后第三章 市场分析一、 烟草薄片发展状况烟草专卖体系形成薄片生产天然进入壁垒。传统烟草薄片是用于节约成本、降焦减害的烟草段掺配物,平均使用比例不到6%。在我国的烟草专卖体系下,原料采购卷烟生产卷烟批发均由中烟公司完成,民营资本仅可合资参与烟草薄片生产环节。全国有资质的烟草薄片生产企业共有14个,批准的总生产能力约为16.5万吨,进入壁垒较高。HNB烟草薄片是产业链中实现了价值量跃迁的核心环节,市场空间打开。由于HNB
19、烟草抽吸方式从燃烧改为加热,烟芯形态发生转变,烟草薄片的产业链角色从辅料转变为主料。在原材料、使用量和性能要求上均与传统薄片有较大差异,工艺环节亦具备know-how的壁垒,实现了价值量的跃迁。中性情境下,10%的HNB渗透率对应烟草薄片市场空间达156亿元。技术壁垒+产品迭代,带来民营资本持续参与的机遇。在技术周期上,对比传统卷烟,新型烟草产品周期更短、技术迭代更快,产品最终形态尚未定型,薄片技术随产品形态变化而持续迭代。以PMI为例,巨额研发投入铸造产品优势的同时,从中心加热向感应加热的变化亦带动配套薄片升级。HNB产品持续迭代及高研发要求为民营企业长期参与产业链提供机遇。二、 烟草专卖体
20、系下,具备天然进入壁垒烟草专卖体系下,烟草薄片进入壁垒较高:1)我国对烟草专卖品的生产、销售、进出口依法实行专卖管理。2)开办烟草制品生产企业,必须经国务院烟草专卖行政主管部门批准,取得烟草专卖生产企业许可证。第四章 产品方案一、 建设规模及主要建设内容(一)项目场地规模该项目总占地面积16000.00(折合约24.00亩),预计场区规划总建筑面积30949.02。(二)产能规模根据国内外市场需求和xx有限责任公司建设能力分析,建设规模确定达产年产xxx吨烟草薄片,预计年营业收入20600.00万元。二、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情
21、况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整,各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平,并参考市场需求预测情况确定,同时,把产量和销量视为一致,本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品(服务)名称单位单价(元)年设计产量产值1烟草薄片吨xx2烟草薄片吨xx3烟草薄片吨xx4.吨5.吨6.吨合计xxx20600.00从海外经验看,新型烟草领域,实现减害手段的路径较为多元化,产品最终形态尚未定型。以菲莫国际为例,其布局不同技术路径的四个新型烟草研发平台:IQOS系列已上市HNB产品主要基于
22、Platform1所研发,Platform2主攻以非电子方式加热的一次性烟草,Platform3与Platform4主要应用于雾化烟领域。新型烟草薄片相较于传统烟丝,具备更短的产品周期和更快的技术迭代。HNB烟草产品处于持续优化中。以菲莫国际基于platform1推出的IQOS加热不燃烧产品为例,自2014年推出以来,已经历过多次迭代,从产品设计、续航、加热技术等维度持续迭代优化。第五章 建筑工程技术方案一、 项目工程设计总体要求(一)工程设计依据建筑结构荷载规范建筑地基基础设计规范砌体结构设计规范混凝土结构设计规范建筑抗震设防分类标准(二)工程设计结构安全等级及结构重要性系数车间、仓库:安全
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 衡阳 烟草 薄片 项目 可行性研究 报告
限制150内