智能电子零部件项目财政资金申请报告-参考范文.docx

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1、泓域咨询 /智能电子零部件项目财政资金申请报告智能电子零部件项目财政资金申请报告目录一、 公司基本信息3二、 项目名称及项目单位3三、 项目建设地点3四、 编制依据和技术原则4主要经济指标一览表4五、 主要结论及建议6六、 产品规划方案及生产纲领6产品规划方案一览表7七、 项目选址原则7八、 优势分析（S）8九、 公司的目标、主要职责10十、 保障措施11十一、 劳动安全分析13十二、 项目实施保障措施15十三、 人力资源配置16劳动定员一览表16十四、 项目节能概述17十五、 建设投资估算18建设投资估算表19十六、 建设期利息19建设期利息估算表19十七、 流动资金20流动资金估算表21十

2、八、 项目总投资22总投资及构成一览表22十九、 资金筹措与投资计划23项目投资计划与资金筹措一览表23二十、 经济评价财务测算24营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表26利润及利润分配表28二十一、 项目盈利能力分析29项目投资现金流量表30二十二、 财务生存能力分析31二十三、 偿债能力分析32借款还本付息计划表33二十四、 经济评价结论33二十五、 项目风险分析风险风险及应对措施35二十六、 总结35一、 公司基本信息1、公司名称：xxx有限公司2、法定代表人：任xx3、注册资本：1200万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监

3、督管理局6、成立日期：2011-5-107、营业期限：2011-5-10至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事智能电子零部件相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）二、 项目名称及项目单位项目名称：智能电子零部件项目项目单位：xxx有限公司三、 项目建设地点本期项目选址位于xx（以选址意见书为准），占地面积约78.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。四、 编制依据和技术原则（一

4、）编制依据1、国家建设方针，政策和长远规划；2、项目建议书或项目建设单位规划方案；3、可靠的自然，地理，气候，社会，经济等基础资料；4、其他必要资料。（二）技术原则按照“保证生产，简化辅助”的原则进行设计，尽量减少用地、节约资金。在保证生产的前提下，综合考虑辅助、服务设施及该项目的可持续发展。采用先进可靠的工艺流程及设备和完善的现代企业管理制度，采取有效的环境保护措施，使生产中的排放物符合国家排放标准和规定，重视安全与工业卫生使工程项目具有良好的经济效益和社会效益。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积52000.00约78.00亩1.1总建筑面积81859.311.2基底面积317

5、20.001.3投资强度万元/亩329.592总投资万元36163.602.1建设投资万元27396.032.1.1工程费用万元23268.592.1.2其他费用万元3217.922.1.3预备费万元909.522.2建设期利息万元314.292.3流动资金万元8453.283资金筹措万元36163.603.1自筹资金万元23335.553.2银行贷款万元12828.054营业收入万元81900.00正常运营年份5总成本费用万元63157.026利润总额万元18318.927净利润万元13739.198所得税万元4579.739增值税万元3533.8310税金及附加万元424.0611纳税总额

6、万元8537.6212工业增加值万元28181.7113盈亏平衡点万元25942.46产值14回收期年4.7415内部收益率30.82%所得税后16财务净现值万元28505.13所得税后五、 主要结论及建议经初步分析评价，项目不仅有显著的经济效益，而且其社会救益、生态效益非常显著，项目的建设对提高农民收入、维护社会稳定，构建和谐社会、促进区域经济快速发展具有十分重要的作用。项目在社会经济、自然条件及投资等方面建设条件较好，项目的实施不但是可行而且是十分必要的。六、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先

7、进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1智能电子零部件undefinedundefined2智能电子零部件undefinedundefined3智能电子零部件undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx81900.00七、 项目选址原则所选场址应避开自然保护区、风景名胜区、生活饮

8、用水源地和其他特别需要保护的环境敏感性目标。项目建设区域地理条件较好，基础设施等配套较为完善，并且具有足够的发展潜力。八、 优势分析（S）（一）自主研发优势公司在各个细分领域深入研究的同时，通过整合各平台优势，构建全产品系列，并不断进行产品结构升级，顺应行业一体化、集成创新的发展趋势。通过多年积累，公司产品性能处于国内领先水平。公司多年来坚持技术创新，不断改进和优化产品性能，实现产品结构升级。公司结合国内市场客户的个性化需求，不断升级技术，充分体现了公司的持续创新能力。在不断开发新产品的过程中，公司已有多项产品均为国内领先水平。在注重新产品、新技术研发的同时，公司还十分重视自主知识产权的保护。

9、（二）工艺和质量控制优势公司进口大量设备和检测设备，有效提高了精度、生产效率，为产品研发与确保产品质量奠定了坚实的基础。此外，公司是行业内较早通过ISO9001质量体系认证的企业之一，公司产品根据市场及客户需要通过了产品认证，表明公司产品不仅满足国内高端客户的要求，而且部分产品能够与国际标准接轨，能够跻身于国际市场竞争中。在日常生产中，公司严格按照质量体系管理要求，不断完善产品的研发、生产、检验、客户服务等流程，保证公司产品质量的稳定性。（三）产品种类齐全优势公司不仅能满足客户对标准化产品的需求，而且能根据客户的个性化要求，定制生产规格、型号不同的产品。公司齐全的产品系列，完备的产品结构，能够

10、为客户提供一站式服务。对公司来说，实现了对具有多种产品需求客户的资源共享，拓展了销售渠道，增加了客户粘性。公司产品价格与国外同类产品相比有较强性价比优势，在国内市场起到了逐步替代进口产品的作用。（四）营销网络及服务优势根据公司产品服务的特点、客户分布的地域特点，公司营销覆盖了华南、华东、华北及东北等下游客户较为集中的区域，并在欧美、日本、东南亚等国家和地区初步建立经销商网络，及时了解客户需求，为客户提供贴身服务，达到快速响应的效果。公司拥有一支行业经验丰富的销售团队，在各区域配备销售人员，建立从市场调研、产品推广、客户管理、销售管理到客户服务的多维度销售网络体系。公司的服务覆盖产品服务整个生命

11、周期，公司多名销售人员具有研发背景，可引导客户的技术需求并为其提供解决方案，为客户提供及时、深入的专业技术服务与支持。公司与经销商互利共赢，结成了长期战略合作伙伴关系，公司经销网络较为稳定，有利于深耕行业和区域市场，带动经销商共同成长。九、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化

12、战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、智能电子零部件行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和智能电子零部件行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内智能电子零部件行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强

13、化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。十、 保障措施(一)完善政策法规贯彻落实法律法规规章和相关规定，研究制定配套规范性文件，推进既有产业等方面形成完备的管理制度，全面提升产业依法行政水平。(二)营造公平环境构建行业诚信体系,建立企业产品和服务标准自我声明公开和监督制度,产品全生命周期可追溯体系,发布失信企业黑名单。保障各种所有制经济依法平等使用生产要素、公平参与竞争。加强知识产

14、权保护,形成有利于“大众创业、万众创新”的良好环境。(三)推动区域产业协同发展积极推进区域全面创新改革试验，全面打造协同创新共同体，建立健全产业有序转移的需求发现和对接服务机制，探索一批可复制、可推广的改革措施和创新性政策。积极推进区域创新主体市场化合作，协同实施一批技术创新工程，联合建立一批产业技术创新战略联盟。加快推动区域协同创新和产业升级转移，合作搭建区域服务业融合创新和展示交易平台，支持企业跨行业、跨区域开展合作。(四)开展宣传培训充分利用报刊、广播、电视等新闻媒体和现代网络平台，大力开展产业宣传，提高全社会对产业的认知度。组织对产业发展相关政策、法律法规、技术标准、技术应用等多方面培

15、训，提高从业人员专业知识和能力水平，满足产业发展需要。组织规划设计单位开展产业规划竞赛活动。(五)创新管理机制完善产业管理机制，研究建立产业监管队伍，将产业化发展目标层层分解，纳入产业目标考核，形成年初下达任务、年中进行推动、年末实施考核的管理机制。对工作突出的单位和个人给予相关表彰和奖励，推动各方形成工作合力，切实将产业各项政策措施落到实处。(六)加强行业管理完善运行监测网络和指标体系，定期发布行业信息，促进行业平稳运行。发挥行业协会等中介组织在加强信息交流、行业自律、企业维权等方面的积极作用。十一、 劳动安全分析（一）设计依据1、中华人民共和国劳动法（1995年1月1日施行）。2、中华人民

16、共和国安全生产法（2002年11月1日施行）。3、中华人民共和国消防法（2009年月5月1日施行）。4、中华人民共和国职业病防治法（2002年月5月1日施行）。5、中华人民共和国特种设备安全法（2014年1月1日起施行）。6、特种设备安全监察条例（国务院令549号，2009年）。7、使用有毒物品作业场所劳动保护条例（国务院令第352号）。8、安全生产许可证条例（国务院令第397号）。9、危险化学品安全管理条例（国务院令第591号）。（二）采用的标准1、生产过程安全卫生要求总则（GB/T12801-2008）。2、工业企业设计卫生标准（GBZ1-2010）。3、建筑设计防火规范（GB50016-

17、2006）。4、建筑灭火器配置设计规范（GB50140-2005）。5、危险货物分类和品名编号（GB6944-2012）。6、供配电系统设计规范（GB50052-2009）。7、危险化学品重大危险源辨识（GB18218-2009）。8、建筑设计防雷设计规范（GB50057-2010）。9、职业性接触毒物危害程度分级（GBZ230-2010）。10、爆炸危险环境电力设备设计规范（GB50058-2014）。11、工业企业噪声控制设计规范（GB/T50087-2013）。12、火灾自动报警系统设计规范（GB50116-2013）。13、工业企业总平面设计规范（GB50187-2012）。14、建筑

18、抗震设计规范（GB50011-2010）。15、低压配电设计规范（GB50054-2011）。16、防止静电事故通用导则（GB12158-2006）。17、20KV及以下变电所设计规范（GB50053-2013）。18、泡沫灭火系统设计规范（GB50151-2010）。19、消防给水及消火栓系统技术规范（GB50974-2014）。20、个体防护装备选用规范（GB/T11651-2008）。21、安全标志及其使用导则（GB2894-2008）。（三）生产过程不安全因素识别生产过程中可能产生的危险有害因素主要有：自然危害、火灾爆炸、中毒、粉尘、噪声、机械伤害、灼伤等，具体情况如下：1、自然危害因

19、素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、火灾爆炸：火灾爆炸危险物质，生产过程中易发生火灾爆炸事故。3、中毒：有毒物质在生产过程中发生泄漏，易造成操作工中毒事故。4、噪声：罗茨风机、空压机及各种泵类等设备在运转过程中产生较大噪声，会对操作工造成危害。5、灼伤：在生产过程中发生喷溅，会造成操作工灼伤事故。6、机械伤害：机泵转动设备会对人体造成机械伤害。7、触电：电气设备老化、腐蚀均能造成漏电而发生触电事故。8、高温烫伤：高温的设备和管道若无适当的防烫保温措施，生产过程中会发生高温烫伤事故。9、低温冻伤：操作工接触低温设备或管道，可能发生冻伤事故。10、高处坠落：生产过程中有位于高处的操作平台，在

20、操作及检修过程中会造成高处坠落事故。十二、 项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。十三、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“

21、四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xxx有限公司规划，达产年劳动定员550人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位358正常运营年份2技术指导岗位553管理工作岗位554质量检测岗位83合计550十四、 项目节能概述（一）节能政策依据1、工业企业能源管理导则2、企业能耗计量与测试导则3、评价企业合理用电技术导则4、用能单位能源计量器具配备和管理通则5、国务院关于加强节能工作的决定6、产业政策调整指导目录7、重点用能单位节能管理办法8、各种能源与标准煤的参考折标系数（二）行业标准、规范、技术规定和技术指导1、屋面节能建筑构造2、民用建筑设计通则3、公共建筑节能设计标准4

22、、民用建筑节能设计标准5、民用建筑热工设计规范6、民用建筑节能设计规程7、工业设备及管道绝热工程设计规范8、公共建筑节能设计标准十五、 建设投资估算本期项目建设投资27396.03万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计23268.59万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为9855.45万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法

23、及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为12572.02万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为841.12万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3217.92万元。（三）预备费本期项目预备费为909.52万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用9855.4512572.02841.1223268.591.1建筑工程费9855.459855.451.2设备购置费12572.0212572.021.3安装工程费841.12841.122其他费用3217.923217.922.1土地出让金20

24、02.492002.493预备费909.52909.523.1基本预备费449.48449.483.2涨价预备费460.04460.044投资合计27396.03十六、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款12828.05万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息314.29万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息314.29314.290.001.1.1期初借款余额12828.051.1.2当期借款12828.0512828.050.001.1.3当期应计利息314.29314.290.001.1.4期末借款余额12828

25、.0512828.051.2其他融资费用1.3小计314.29314.290.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计314.29314.290.00十七、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目

26、流动资金为8453.28万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产39366.3342394.5151479.0460563.581.1应收账款17714.8519077.5323165.5727253.611.2存货13778.2114838.0718017.6621197.251.2.1原辅材料4133.474451.435405.306359.181.2.2燃料动力206.67222.57270.27317.961.2.3在产品6337.986825.528288.139750.741.2.4产成品3100.103338.574053.974769.3

27、81.3现金3149.313391.564118.334845.091.4预付账款4723.965087.346177.497267.632流动负债33871.6936477.2144293.7652110.302.1应付账款12193.8113131.8015945.7518759.712.2预收账款21677.8823345.4128348.0033350.593流动资金5494.635917.307185.298453.284流动资金增加5494.63422.661267.991267.995铺底流动资金11809.9012718.3515443.7118169.07十八、 项目总投资本

28、期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资36163.60万元，其中：建设投资27396.03万元，占项目总投资的75.76%；建设期利息314.29万元，占项目总投资的0.87%；流动资金8453.28万元，占项目总投资的23.38%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资36163.60100.00%1.1建设投资27396.0375.76%1.1.1工程费用23268.5964.34%1.1.1.1建筑工程费9855.4527.25%1.1.1.2设备购置费12572.0234.76%1.1.1.3安装工程费841.122.33%1

29、.1.2工程建设其他费用3217.928.90%1.1.2.1土地出让金2002.495.54%1.1.2.2其他前期费用1215.433.36%1.2.3预备费909.522.52%1.2.3.1基本预备费449.481.24%1.2.3.2涨价预备费460.041.27%1.2建设期利息314.290.87%1.3流动资金8453.2823.38%十九、 资金筹措与投资计划本期项目总投资36163.60万元，其中申请银行长期贷款12828.05万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资36163.60100.00%1.1建设投资27

30、396.0375.76%1.2建设期利息314.290.87%1.3流动资金8453.2823.38%2资金筹措36163.60100.00%2.1项目资本金23335.5564.53%2.1.1用于建设投资14567.9840.28%2.1.2用于建设期利息314.290.87%2.1.3用于流动资金8453.2823.38%2.2债务资金12828.0535.47%2.2.1用于建设投资12828.0535.47%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金二十、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入81900.00万元；具体测算数据详见营

31、业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入53235.0057330.0069615.0081900.002增值税2158.662355.112944.473533.832.1销项税6920.557452.909049.9510647.002.2进项税4761.895097.796105.487113.173税金及附加259.04282.61353.33424.063.1城建税151.11164.86206.11247.373.2教育费附加64.7670.6588.33106.013.3地方教育附加43.17

32、47.1058.8970.68（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3533.83万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用63157.02万元，其

33、中：可变成本54467.59万元，固定成本8689.43万元。达产年项目经营成本61054.90万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费33589.6536173.4743924.9351676.392工资及福利费2791.202791.202791.202791.203修理费1011.581011.581011.581011.584其他费用5575.735575.735575.735575.734.1其他制造费用521.38521.38521.38521.384.2其他管理费用483.21483.21

34、483.21483.214.3其他营业费用4571.144571.144571.144571.145经营成本42968.1645551.9853303.4461054.906折旧费1433.501433.501433.501433.507摊销费40.0540.0540.0540.058利息支出628.57628.57628.57628.579总成本费用45070.2847654.1055405.5663157.029.1其中：固定成本8689.438689.438689.438689.439.2可变成本36380.8538964.6746716.1354467.59（四）税金及附加本期项目税金

35、及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加424.06万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=18318.92（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=18318.9225.00%=4579.73（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额18318.92万元，缴纳企业所得税4579.73万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额

36、-企业所得税=18318.92-4579.73=13739.19（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入53235.0057330.0069615.0081900.002税金及附加259.04282.61353.33424.063总成本费用45070.2847654.1055405.5663157.024利润总额7905.689393.2913856.1118318.925应纳所得税额7905.689393.2913856.1118318.926所得税1976.422348.323464.034579.737净利润5929.267044.971039

37、2.0813739.198期初未分配利润0.005336.3311143.1719381.739可供分配的利润5929.2612381.3021535.2533120.9210法定盈余公积金592.931238.132153.533312.0911可供分配的利润5336.3311143.1719381.7329808.8312未分配利润5336.3311143.1719381.7329808.8313息税前利润10510.6712370.1817948.7123527.22二十一、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金

38、流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=30.82%。本期项目投资财务内部收益率30.82%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=28505.13（万元）。以上计算结果表明，财务净现值28505.13万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所

39、需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=4.74年。本期项目全部投资回收期4.74年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0053235.0057330.0069615.0081900.001.1营业收入0.0053235.0057330.0069615.00819

40、00.002现金流出27396.0348721.8346257.2660419.3963169.622.1建设投资27396.030.002.2流动资金5494.63422.676762.621690.662.3经营成本42968.1645551.9853303.4461054.902.4税金及附加259.04282.61353.33424.063所得税前净现金流量-27396.034513.1711072.749195.6118730.384累计所得税前净现金流量-27396.03-22882.86-11810.12-2614.5116115.875调整所得税2627.673092.5544

41、87.185881.816所得税后净现金流量-27396.032536.758724.425731.5814150.657累计所得税后净现金流量-27396.03-24859.28-16134.86-10403.283747.37计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：40.66%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：30.82%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：47182.15万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：28505.13万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.14年；6、项目投资回收期（所得税后）：4.74年。二十二、 财务生存能力分析从经营活动、投