2022年汽车发动机管理系统行业砂市场规模及未来前景分析.docx

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1、2022年汽车发动机管理系统行业砂市场规模及未来前景分析1、汽油机渗透率稳定，行业规模稳中有升发动机管理系统（Engine Management System, EMS）是发动机系统和整车的核心 零部件，技术壁垒高。EMS 包括发动机电子控制单元（ECU）、传感器和执行器三部分。 EMS 是以 ECU 为控制中心，通过安装在发动机和整车上的各类传感器检测发动机的相关 工作参数，根据发动机控制策略和标定参数，通过各类执行器精确地控制燃油喷射量、进 气量、点火提前角等，使发动机运行在最佳状态，实现最佳动力输出及驾驶性能、最经济 的燃油消耗和符合法规要求的尾气排放。EMS 系统需根据不同标准调整参数

2、控制，每增加 一个参数，复杂程度将成倍增加。且参数间相互影响、与输出控制目标间缺乏直接控制逻 辑关系，软件模型量多复杂，技术实现难度高。图：EMS 结构示意图汽油机渗透率稳定，预计 2021/2025 年国内商用车汽油机 EMS 市场规模为 18/22 亿 元。我们假设商用车汽油机渗透率保持稳定，主要系近年由于油耗及排放法规趋严，汽油 机取代部分柴油机成为环保首选，渗透率提升，而未来随着柴油机技术逐渐成熟，价格较 高的汽油机渗透率将有所下降，呈现稳定趋势。同时，假设汽油机 EMS 单车价值量约为 1300 元。我们预计，2021/2025 年国内汽油机 EMS 行业空间为 18/22 亿元，4

3、 年 CAGR 为 4.8%，行业规模将保持稳中有升。乘用车 EMS 市场空间广阔，预计 2021/2025 年市场规模将为 489/368 亿元。我们假 设 1）乘用车 EMS 主要应用于传统燃油车和新能源混动系统，其中混动汽车销量呈快速 增长趋势；2）乘用车汽油机 EMS 所使用的缸内直喷（Gasoline Direct Injection，GDI） 相较商用车使用的进气道喷射（Port Fuel Injection，PFI）单车价值量更高，约为 2500 元。 由此测算 2021/2025 年国内乘用车 EMS 市场规模为 489/368 亿元，分别为商用车汽油机 EMS 市场规模的 2

4、7/17 倍，空间更为广阔。2、外资龙头垄断，自主供应商开始单点突破汽油机EMS行业壁垒高，市场主要由外资厂商垄断。汽油机EMS行业技术壁垒较高， 博世及联合电子、大陆、电装和德尔福等外资巨头占据国内主要市场份额。根据公司招股 说明书数据，2020 年 M1（即乘用车）市场集中度 CR5 为 92.9%，其中博世占比 66.5%、 大陆占比 14.8%、电装占比 5.5%，自主品牌厂商仍处于起步阶段；N1（即商用车）市场 集中度 CR5 为 98.9%，其中自主品牌龙头菱电电控占比 59.6%，奥易克斯占比 16.6%。 预计未来随着外资巨头逐步退出中国市场，具有快速响应、服务质量高等优势的自

5、主厂商 将逐步抢占份额，实现国产替代。图：使用汽油机的 M1 车型 ECU 供应商“国六”公告占比排放标准升级带来自主品牌的突围契机。随着全球环境压力趋紧，中国承诺在 2030 年前实现碳达峰、2060 年前实现碳中和。为减少碳排放，国内针对商用车领域的政策趋 严，大力治理“大吨小标”问题。同时，“国六”排放法规 A 阶段自 2021 年 7 月 1 日 实施，B 阶段自 2023 年 7 月 1 日实施，油耗测试工况也将从 NEDC 工况切换到 WLTC 工况，对车辆油耗要求大大提高。原有发动机方案难以满足新标准，新标下 EMS 系统更 加复杂，技术更新迭代速度快，零部件大量升级换代。在此背景下，具有高效服务模式和 快速响应优势的国内自主品牌提供弯道超车空间。