2022年氢能源行业产业链及运用场景分析.docx

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1、2022年氢能源行业产业链及运用场景分析1. 氢能源是实现碳中和的必经之路为应对全球环境危机，世界主要经济体达成了碳中和的决定。2019 年 12 月欧盟公 布绿色协议，宣布 2050 年实现碳中和；2020 年 9 月我国在联合国大会上宣布力争 2030 年前实现碳达峰，争取 2060 年前实现碳中和；2020 年 10 月日本和韩国宣布碳中和目 标；美国也宣布将不迟于 2050 年实现碳中和，再加上此前已经宣布碳中和目标的英国、 加拿大、南非及墨西哥等，世界上主要的经济体已决定实现碳中和。在实现碳中和的目标背景下，发展氢能成为实现能源战略转型的必经之路。首先， 氢储能可以克服风、太阳能等可

2、再生能源在大规模开发利用时产生的消耗和储存问题。 其次，氢能能够为企业提供清洁的能源替代方案，通过逐步替代传统能源的消耗以减少 及消除碳排放。因此，氢能是中国由高碳能源向低碳化、最终转变为无碳化能源的第三 次能源革命中重要的能源载体。根据中国氢能联盟预计，到 2030 年我国氢气需求量将达到 3500 万吨/年，在终端 能源体系中占比 5%。2050 年氢能将在终端能源体系中占比超过 10%，并与电力协同互 补成为我国终端能源体系的消费主体之一。交通领域是氢能需求的主要增量来源，也是 实现氢能向其他领域大规模拓展的突破口，氢能联盟预计 2050 年氢能在交通运输领域 的应用为 2458 万吨，

3、占比 41%。 氢燃料电池汽车是现阶段实现氢能在交通领域推广和 应用的切入点和关键点，是未来构建以清洁能源为主的多元能源体系的重要载体，也是 氢能产业的主要发展方向。在国家和地方有关氢能产业政策及规划方面，在氢能技术与 产业发展研究方面，大部分聚焦在氢燃料电池在交通领域的应用。2. 氢能源产业链2.1. 上游制氢：化石燃料制氢占比 81%，工业副产氢占 18%，电解水制氢 占 1%我国在发展氢能上具有良好的资源禀赋条件，2020 年我国工业氢气产量超过 2500 万吨，是世界第一大产气国。由于碳中和战略目标的提出为推动中国氢能产业的发展提 供了强大的驱动力，电力、交通、化工等重点行业对于节能降

4、碳的需求愈加迫切这将推 动中国整体用气需求的持续攀升。根据亿华通招股说明书预计，到 2030 年，我国氢气 产量将超过 3500 万吨；就全球范围而言，到 2050 年氢能将占全球能源需求的 18%，市 场规模达到 2.5 万亿美元，氢能的普及将助力每年减少 60 亿吨以上的碳排放。我国目前以煤和天然气为代表的化石燃料所产氢气合计占比 81%，工业副产氢气 占 18%，电解水制氢占 1%。我国氢气制取技术趋于成熟，满足氢能商业化需求。从长 期来看，蓝氢（通过化石能源制氢结合碳捕捉技术制取氢气）和绿氢（通过可再生能源 电解水制氢）成为我国制氢产业发展的重要方向。氢能价格与氢能的制、储、运、加四

5、大关键环节相关，其中制氢环节是首要环节。我国是世界最大的制氢国，也是氢能产量 增速最快的国家之一，2020 年我国氢气产量约 3343 万吨，同比增长 40%。目前，制氢 主要有以下几种方式: 化石原料制氢、电解水制氢和工业副产氢。当前最具经济性的制氢方式为工业副产氢，最绿色且为未来产业发展趋势的是电解 水制氢。化石原料制氢（占比 81%）是指以煤炭、天然气为原料制取氢气的方式。目前煤制氢的氢气价格约为 10-15 元/kg; 天然气制氢的氢气价格约为 15-20 元/kg。工业副 产氢（占比 18%）是指在工业生产过程中生成的氢气，这种氢气通过变压吸附提纯为高 品质的氢气用于燃料电池汽车运行

6、。副产焦炉气制氢价格一般不高于 12 元/kg，烧碱副 产物制氢等价格一般不高于 18 元/kg。电解水制氢（占比 1%）根据电解质种类的不同， 分为碱性电解水、质子交换膜电解水和固体氧化物电解水，是最为绿色环保的制氢方式， 电解水制氢的价格在 30-40 元/kg。当前我国的氢能源发展重点区域为京津冀地区、长三角地区和珠三角地区，氢能源 基础设施建设也首先在三区聚集成熟。我们梳理了京津冀、长三角和珠三角主要制氢公 司，当前我国制氢产业链较为丰富，得益于我国是煤炭大国+工业大国，而氢能源产业 链的基础在于制氢，因此我们判断我国将会成为世界氢燃料电池汽车乃至氢能源发展的 中心及重心。2.2. 中

7、游储运：成本占比高，有望迎来产业化、技术革新、降成本氢气的储存技术分为高压气态储氢、低温液态储氢及固态储氢材料储存等三大类。高压气态储氢技术难度低、成本低、应用范围最广; 低温液态储氢在国外应用较多，国 内只用于航空领域; 储氢材料储氢技术目前国内外产业化极少，基本处在小规模实验阶 段。针对氢气的储存方式，氢气运输方式主要是 3 种: 气态氢气输送、液态氢气输送和 固态氢气输送，其中气氢运输和液氢运输是目前主流的输送方式。气态氢气输送需先经 过加压处理后通过交通工具运输，根据交通工具的不同分为集装格运输、长管拖车运输 和管道运输。我国氢气储运成本占比高，产业化、技术革新、降成本有望迎来突破。氢

8、气运输方 式主要有气氢长管拖车运输、气氢管道运输和液氢槽罐车运输。目前 300km 以下的短距 离运输，液氢管道运输成本和气氢拖车拥有成本优势，400km 以上的长距离运输则液氢 罐车更具优势。长管拖车运输虽然存在高压氢气泄漏的风险，但仍是我国最常见的氢气 运输方式。我国长管拖车产量和保有量均居世界第一，目前大多采用氢气运输压力 20MPa，单车运输量约 300kg，运输效率仅为 1%-2%，适用于 200km 内的小规模短途运 输。我国气氢管道运输仍处于起步阶段，氢气输送系统建设较为滞后，与美国、 欧洲等国家和地区仍有较大差距，输氢管道主要分布在环渤海湾、长三角地区。现阶段 国内有 2 个代

9、表性的管道项目，巴陵长岭输送管道于 2014 年建成，全长 42 kg，是我 国长度最长运行时间最久的输氢管道。河南济源市化工园区洛阳市吉利区管道输送项 目于 2015 年建成，全长 25 km。2021 年 6 月 9 日，河北定州至高碑店氢气长输管道可 行性研究全面启动，管道全长 145 km，是国内目前规划建设的最长氢气管道。气氢管道 运输初始投资较大，每千米管道投资额约 584 万元，但运输成本低，在正常运能利用率 下当运输距离为 100 km 时，运输成本仅为 1. 20 元/kg。我国液氢储运技术发展起步较 晚且关键设备进口受限，导致液氢运输产业薄弱，液氢槽罐车运输现阶段仅用于军事

10、领 域及航天领域。2.3. 下游运用：交通、工业、发电等交通领域（主要指的是氢燃料电池汽车）是未来我国氢能源使用的主要增量部分， 氢燃料电池汽车是现阶段实现氢能在交通领域推广和应用的切入点和关键点。根据中 国氢能产业发展报告 2020预计到 2025 年燃料电池汽车保有量为 10 万辆，到 2050 年 要比 2025 年翻 300 倍，各种车型的渗透率如下表所示，截止到 2021 年 5 月，我国燃料 电池汽车累计上险量为 7259 辆 其中珠三角、长三角和京津冀地区分别为 2872、1908 和 913 辆，约占燃料电池总保有量的 80%。这些区域的氢能产业很大程度上反映了我国 车用氢能产

11、业现状。在工业领域，氢气是重要的化工原料，合成氨、合成甲醇、原油提炼等，均离不开氢气。在电子工业中，芯片生产需要用高纯氢气作为保护气，多晶硅的生产需要氢气作 为生长气。目前国内多晶硅生产工艺中，氢气消耗量约为 500-1500 标准立方米/吨 Si。 随着信息技术和光伏产业的发展，电子工业对氢气的需求量持续增长。在钢铁行业，用 氢气直接还原法代替碳还原法，是降低炼钢行业碳排放量的有效手段，在国内外已有少 量示范项目。然而，氢能炼钢需要大量氢气供给，这需要成熟且低成本的氢能供应链作 为支撑，也需要相关技术和材料的突破。在电力行业，氢能发电，可以用作备用电源、分布式电源、为电网调峰。在建筑行 业，

12、一方面，天然气掺氢用作家用燃料，可以降低燃气使用碳排放强度；另一方面，氢 驱动的燃料电池热电联供系统，为建筑物供电供热，综合能源利用效率超过 80%。在医 疗领域，氢气也被证实有去除氧化基、治疗氧化损伤等疗效。在食品工业，也常常用氢 气实现油脂氢化，以提高油脂的使用价值。3. 氢燃料汽车是氢能源当前最重要的运用场景3.1. 燃料电池车、纯电动汽车、燃油车对比交通领域是氢能源最重要的应用场景，氢燃料电池汽车是现阶段实现氢能在交通领 域推广和应用的切入点和关键点。随着氢气制取和储运经济效应的体现，氢能应用需求 将不断释放，亿华通招股说明书预计 2035 年中国氢能产业值将达到 5 万亿元人民币，

13、交通运输领域氢气需求量将由 2020 年不足 1%增至 2050 年 40%左右。而作为氢能应用 的关键产业，燃料电池汽车产业将朝着性能提升及更具成本效益的方向发展。燃料电池汽车与纯电动汽车同属于新能源汽车，均具有电气化、绿色、清洁和低噪 音等特点，在车辆运行过程中能达到零污染排放。从中国及全球节能减排的大趋势上看， 未来燃料电池汽车和纯电动汽车将作为燃油车的良好替代，成为整车行业的重要发展力 量。与燃油车下相比，燃料电池汽车在环境保护、能量转换效率和燃料成本方面具有明 显优势。与纯电动汽车相比，燃料电池汽车在低温环境、全产业链环境保护、续航里程 及加注时间的表现较为突出。政策催化下我国燃料电

14、池系统国产化、降成本有望加速到来。2021 年我国燃料电池 汽车、电动车、燃油车百公里综合成本为 924 元、441 元、528 元，根据灼识咨询预计， 到 2030 年我国燃料电池汽车、电动车、燃油车百公里综合成本为 445 元、405 元、538 元，同比增长-51.8%、-8.1%、+1.8%，燃料电池汽车的经济性凸显，降成本幅度大。3.2. 燃料电池车应用场景：商用车当前主要应用在商用车，主要原因在于燃料电池汽车能发挥载重量大、续航里程长 的优势，适用于中长途、中重载运输。其次，商用车领域存在更多相对固定行驶路线的 应用场景，有助于沿着该固定路线建设加氢站。燃料电池商用车根据其应用场景

15、可分为客运、货运等用途。目前我国推广氢燃料电池汽车的主要区域包括京津冀、长三角、珠 三角、川渝等城市群。燃料电池商用车的主要应用场景包括城市客运、城际客运、市政 环卫、渣土运输、牵引运输等。2021 年 8 月，我国首次推出首批燃料电池示范城市群， 燃料电池汽车的需求也逐渐从政府驱动向市场驱动拓展。同时，燃料电池汽车的重心也 从客车向货车和专用车转换，未来最终将拓展至乘用车领域。3.3. 第一批 3+2 燃料电池示范城市群落定自 2021 年 8 月起，我国批准了北京、上海、广东、郑州和张家口为首的五个燃料 电池汽车示范应用城市群的建议，并计划为期 4 年的示范发展。我们预计首批燃料电池 示范

16、应用城市群的发展有助于降低我国燃料电池汽车行业的季节性及其影响。此外，山 东、四川及内蒙古也相继发布并明确燃料电池汽车推广的中期目标，包括将于截至 2025 年前兴建的加氢站数量以及对燃料电池汽车生产企业进行补贴和税收减免。燃料电池汽 车行业发展初期，依靠示范城市群的推广作用，燃料电池系统厂商加大研发力度，进而 改善燃料电池汽车的耐用性和效率。随着燃料电池系统技术改良及预期成本降低，燃料各地区氢能源规划纷纷出台，政策催化下我国燃料电池行业有望得到加速发展。根 据各地最新发布的产业规划，北京市规划到 2023 年推广燃料电池汽车 3000 辆，加氢站 37 座，实现产业规模 500 亿元；上海市规划到 2023 年推广燃料电池汽车 10000 辆，加 氢站 30 座，实现产业规模 1000 亿；广东省规划到 2022 年推广燃料电池汽车 3000 辆， 加氢站 30 座，实现产业规模 200 亿元。